АФК СИСТЕМА отчёт РСБУ 2кв'25👔
На мой взгляд, именно РСБУ, а не МСФО, отражает реальные результаты АФК
Показатели 1-го полугодия
👔Выручка 23.3 млрд (-10%)
👔Чистая прибыль 27.5 млрд (-72%)
👔Прибыль/акция 2.9 руб
Вся прибыль это "бумажная" переоценка акций OZON и МТС на балансе
Выручка АФК это дивиденды дочек, включая дивиденды МТС, выплачиваемые в долг
И даже эти дивиденды в долг в 2 раза меньше, чем 65 млрд управленческих и процентных расходов АФК за последние 4 квартала
Подробнее о финансовом положении компании написал в разборке отчёта👈🏻
#АФКСИСТЕМА
На мой взгляд, именно РСБУ, а не МСФО, отражает реальные результаты АФК
Показатели 1-го полугодия
👔Выручка 23.3 млрд (-10%)
👔Чистая прибыль 27.5 млрд (-72%)
👔Прибыль/акция 2.9 руб
Вся прибыль это "бумажная" переоценка акций OZON и МТС на балансе
Выручка АФК это дивиденды дочек, включая дивиденды МТС, выплачиваемые в долг
И даже эти дивиденды в долг в 2 раза меньше, чем 65 млрд управленческих и процентных расходов АФК за последние 4 квартала
Подробнее о финансовом положении компании написал в разборке отчёта👈🏻
#АФКСИСТЕМА
👍56🦄8💯2
НМТП отчёт МСФО 2кв'25⚓️
Отчитался портовый сыночек ТРАНСНЕФТИ
Показатели 1-го полугодия
⚓️Выручка 39 млрд (+0%)
⚓️Операц.прибыль 27 млрд (+8%)
⚓️Чистая прибыль 22 млрд (-1%)
⚓️Прибыль/акция 1.10 руб
По итогам 6 месяцев в дивидендной копилке уже лежит 0.55 руб
Денежная позиция выросла до рекордных 62 млрд и 3.2 руб/акция
Подробнее про отчёт и перспективы 3-4кв написал в разборке👈🏻
#НМТП
Отчитался портовый сыночек ТРАНСНЕФТИ
Показатели 1-го полугодия
⚓️Выручка 39 млрд (+0%)
⚓️Операц.прибыль 27 млрд (+8%)
⚓️Чистая прибыль 22 млрд (-1%)
⚓️Прибыль/акция 1.10 руб
По итогам 6 месяцев в дивидендной копилке уже лежит 0.55 руб
Денежная позиция выросла до рекордных 62 млрд и 3.2 руб/акция
Подробнее про отчёт и перспективы 3-4кв написал в разборке👈🏻
#НМТП
👍76👌4
НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ отчёт МСФО 1п'25🧪
Отчиталась татарская нефтехимическая дочка СИБУРА
Показатели 1-го полугодия
🧪Выручка 136 млрд (+13%)
🧪Операц.прибыль 20 млрд (+16%)
🧪Чистая прибыль 26 млрд (+35%)
🧪Прибыль/акция 14.5 руб
В конце 2024 года был запущен комплекс ЭТИЛЕН-600, что должно было привести к значительному росту объемов производства
Однако, на увеличение прибыли в 1.3 раза повлияло не это, а 15 млрд "бумажной" прибыли от переоценки валютного долга из-за укрепления рубля
Про реальную прибыль, денежные потоки и перспективы 3кв написал в разборке👈🏻
#НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ
Отчиталась татарская нефтехимическая дочка СИБУРА
Показатели 1-го полугодия
🧪Выручка 136 млрд (+13%)
🧪Операц.прибыль 20 млрд (+16%)
🧪Чистая прибыль 26 млрд (+35%)
🧪Прибыль/акция 14.5 руб
В конце 2024 года был запущен комплекс ЭТИЛЕН-600, что должно было привести к значительному росту объемов производства
Однако, на увеличение прибыли в 1.3 раза повлияло не это, а 15 млрд "бумажной" прибыли от переоценки валютного долга из-за укрепления рубля
Про реальную прибыль, денежные потоки и перспективы 3кв написал в разборке👈🏻
#НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ
👍54🔥2
МОСБИРЖА отчёт МСФО 2кв'25🎰
В этом году биржа ввела почти круглосуточные торги
Как это отразилось на финансах?
Показатели 1-го полугодия
🎰Комиссии 36 млрд (+20%)
🎰Проценты 24 млрд (-44%)
🎰Чистая прибыль 28 млрд (-28%)
🎰Прибыль/акция 12.3 руб
🎰Капитал/акция 103 руб
Падение % доходов не могут компенсировать мизерные комиссии торгов выходного дня с пустыми стаканами
При выплате 75% прибыли, вклад 1-го полугодия в дивиденд 2025 года составляет 9.2 руб/акция
Акции стоят 177 руб и торгуются с оценкой в 1.8 капитала
Про отчёт и перспективы 3-4кв написал в разборке👈🏻
#МОСБИРЖА
В этом году биржа ввела почти круглосуточные торги
Как это отразилось на финансах?
Показатели 1-го полугодия
🎰Комиссии 36 млрд (+20%)
🎰Проценты 24 млрд (-44%)
🎰Чистая прибыль 28 млрд (-28%)
🎰Прибыль/акция 12.3 руб
🎰Капитал/акция 103 руб
Падение % доходов не могут компенсировать мизерные комиссии торгов выходного дня с пустыми стаканами
При выплате 75% прибыли, вклад 1-го полугодия в дивиденд 2025 года составляет 9.2 руб/акция
Акции стоят 177 руб и торгуются с оценкой в 1.8 капитала
Про отчёт и перспективы 3-4кв написал в разборке👈🏻
#МОСБИРЖА
👍47🐳5🤷♂4
ЮЖУРАЛЗОЛОТО отчёт МСФО 1п'25🥇
В Июле на новости о национализации акций Струкова мы видели падение акций ЮГК на 25% на гигантском объеме
Ссылка👈🏻
За 2 дня ВЕСЬ free float был продан/куплен 3.2 раза
Рублевые цены на золото выросли в 1-ом полугодии на 35%
Производство золота на Урале сократилось на 35% до 1.5 тонн📉, а в Сибири выросло на 28% до 4 тонн📈
Показатели 1-го полугодия
🥇Выручка 44 млрд (+29%)
🥇Операц.прибыль 18 млрд (+23%)
🥇Чистая прибыль 7 млрд (+34%)
🥇Прибыль/акция 0.03 руб
Может показаться, что благодаря высоким ценам, было неплохое полугодие
Но если вычесть 6.6 млрд "бумажной" прибыли от переоценки валютной части долга, выяснится, что скорректированная прибыль снизилась в 4 раза до 0.6 млрд и 0.0029 руб/акция
Подробнее про отчёт👈🏻
#ЮЖУРАЛЗОЛОТО
В Июле на новости о национализации акций Струкова мы видели падение акций ЮГК на 25% на гигантском объеме
Ссылка👈🏻
За 2 дня ВЕСЬ free float был продан/куплен 3.2 раза
Рублевые цены на золото выросли в 1-ом полугодии на 35%
Производство золота на Урале сократилось на 35% до 1.5 тонн📉, а в Сибири выросло на 28% до 4 тонн📈
Показатели 1-го полугодия
🥇Выручка 44 млрд (+29%)
🥇Операц.прибыль 18 млрд (+23%)
🥇Чистая прибыль 7 млрд (+34%)
🥇Прибыль/акция 0.03 руб
Может показаться, что благодаря высоким ценам, было неплохое полугодие
Но если вычесть 6.6 млрд "бумажной" прибыли от переоценки валютной части долга, выяснится, что скорректированная прибыль снизилась в 4 раза до 0.6 млрд и 0.0029 руб/акция
Подробнее про отчёт👈🏻
#ЮЖУРАЛЗОЛОТО
👍41😢20🐳2⚡1
СОВКОМФЛОТ отчёт МСФО 2кв'25🚢
Напомню, что в Январе уходящая администрация Байдена включила более 60 судов компании в SDN лист🗜
Это привело к простою части флота, падению выручки в 1кв на 48% и чистому убытку
Стало ли легче в 2кв?
Показатели 2кв
🚢Выручка 27 млрд (-36%)
🚢Скорр.прибыль 1.7 млрд (-87%)
🚢Прибыль/акция 0.71 руб
За полгода заработали 1.6 млрд и 0.66 руб/акция
Можно ли назвать "облегчением" снижение темпов падения выручки с -48% до -36% и снижение прибыли в 7.5 раз?
Судя по котировкам, рынок считает можно
Акции за 2 месяца выросли на 15% и стоят 88 руб
По графику цены акций и скользящего показателя годовой прибыли хорошо видно на сколько оптимистичны инвесторы, покупающие акции по текущей цене
Про отчёт и перспективы 3кв написал в разборке👈🏻
#СОВКОМФЛОТ
Напомню, что в Январе уходящая администрация Байдена включила более 60 судов компании в SDN лист🗜
Это привело к простою части флота, падению выручки в 1кв на 48% и чистому убытку
Стало ли легче в 2кв?
Показатели 2кв
🚢Выручка 27 млрд (-36%)
🚢Скорр.прибыль 1.7 млрд (-87%)
🚢Прибыль/акция 0.71 руб
За полгода заработали 1.6 млрд и 0.66 руб/акция
Можно ли назвать "облегчением" снижение темпов падения выручки с -48% до -36% и снижение прибыли в 7.5 раз?
Судя по котировкам, рынок считает можно
Акции за 2 месяца выросли на 15% и стоят 88 руб
По графику цены акций и скользящего показателя годовой прибыли хорошо видно на сколько оптимистичны инвесторы, покупающие акции по текущей цене
Про отчёт и перспективы 3кв написал в разборке👈🏻
#СОВКОМФЛОТ
👍42🤷♂8🦄2
РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ отчёт МСФО 1п'25☂️
Отчиталась страховая компания №6 в стране
Показатели 1-го полугодия
☂️Портфель 262 млрд (+27 млрд)
☂️Страхование жизни 58 млрд (х1.5)
☂️Страхование прочее 34 млрд (-1%)
☂️Страхование всего 92 млрд (+26%)
☂️Чистая прибыль 4.6 млрд
☂️Прибыль/акция 8.2 руб
С 1 Января страховые компании перешли со стандарта МСФО 4 на стандарт МСФО 17
Это сильно поменяло формат отчёта и исказило показатели
Если сравнивать с оригинальными 3.9 млрд прибыли 1п'24, прибыль в этом году выросла на 18%
Если сравнивать с пересчитанными 5.4 млрд, то снизилась на 15%
Менеджмент рекомендовал Совету директоров выплатить 4.1 руб дивидендов за 1-ое полугодие
Акции стоят сегодня 118 руб и торгуются с 3.5% доходностью за полугодие
Про текущие инвестиции РЕНЕССАНС, отчёт и перспективы 2-го полугодия написал в разборке 👈🏻
#РЕНЕССАНС
Отчиталась страховая компания №6 в стране
Показатели 1-го полугодия
☂️Портфель 262 млрд (+27 млрд)
☂️Страхование жизни 58 млрд (х1.5)
☂️Страхование прочее 34 млрд (-1%)
☂️Страхование всего 92 млрд (+26%)
☂️Чистая прибыль 4.6 млрд
☂️Прибыль/акция 8.2 руб
С 1 Января страховые компании перешли со стандарта МСФО 4 на стандарт МСФО 17
Это сильно поменяло формат отчёта и исказило показатели
Если сравнивать с оригинальными 3.9 млрд прибыли 1п'24, прибыль в этом году выросла на 18%
Если сравнивать с пересчитанными 5.4 млрд, то снизилась на 15%
Менеджмент рекомендовал Совету директоров выплатить 4.1 руб дивидендов за 1-ое полугодие
Акции стоят сегодня 118 руб и торгуются с 3.5% доходностью за полугодие
Про текущие инвестиции РЕНЕССАНС, отчёт и перспективы 2-го полугодия написал в разборке 👈🏻
#РЕНЕССАНС
👍51😁3
ГАЗПРОМ отчёт МСФО 2кв'25🐳
Фамил Садыгов в пресс-релизе пишет, что "В первом полугодии 2025 года, "ГАЗПРОМ" показал хорошие финансовые результаты"
Ссылка👈🏻
Это удивительно слышать на фоне слабого:
🐳отчёта РСБУ головной компании👈🏻
🐳отчёта МСФО дочерней ГАЗПРОМНЕФТЬ👈🏻
Показатели 1-го полугодия
🐳Выручка 5.1 трлн (-2%)
🐳Операц.прибыль 824 млрд (-19%)
🐳Прибыль 983 млрд (-6%)
🐳Прибыль/акция 41.5 руб
Неужели в условиях потери европейского рынка и снижения цен на нефть ГАЗПРОМ продолжает зарабатывать хорошую прибыль акционерам?
К сожалению, Фамил Камилович, в отличие от пресс-релиза 2кв'24, забыл написать про заработанную дивидендную базу 1-го полугодия
Напомню. что в прошлом году за 6 месяцев дивидендная база, со слов Садыгова, была 779 млрд и 32.9 руб/акция
Ссылка👈🏻
Правда, в итоге дивидендов за 2024 год не было, как и за 2023 и 2022 год
Какая расчётная дивидендная база была в 1-ом полугодии 2025 и что повлияло на её размер написал в разборке отчёта👈🏻
#ГАЗПРОМ
Фамил Садыгов в пресс-релизе пишет, что "В первом полугодии 2025 года, "ГАЗПРОМ" показал хорошие финансовые результаты"
Ссылка👈🏻
Это удивительно слышать на фоне слабого:
🐳отчёта РСБУ головной компании👈🏻
🐳отчёта МСФО дочерней ГАЗПРОМНЕФТЬ👈🏻
Показатели 1-го полугодия
🐳Выручка 5.1 трлн (-2%)
🐳Операц.прибыль 824 млрд (-19%)
🐳Прибыль 983 млрд (-6%)
🐳Прибыль/акция 41.5 руб
Неужели в условиях потери европейского рынка и снижения цен на нефть ГАЗПРОМ продолжает зарабатывать хорошую прибыль акционерам?
К сожалению, Фамил Камилович, в отличие от пресс-релиза 2кв'24, забыл написать про заработанную дивидендную базу 1-го полугодия
Напомню. что в прошлом году за 6 месяцев дивидендная база, со слов Садыгова, была 779 млрд и 32.9 руб/акция
Ссылка👈🏻
Правда, в итоге дивидендов за 2024 год не было, как и за 2023 и 2022 год
Какая расчётная дивидендная база была в 1-ом полугодии 2025 и что повлияло на её размер написал в разборке отчёта👈🏻
#ГАЗПРОМ
👍48🐳6😁2
ИНАРКТИКА отчёт МСФО 1п'25🐡🐠🐟
В разборке отчёта за 2024 год писал о том, что 2025 год может быть слабым у компании
Но я не думал, что на столько
Показатели 1-го полугодия
🐠Биомасса 20.9 тыс т (+34%)
🐟Продажи 8.4 тыс т (-48%)
🐡Выручка 10 млрд (-45%)
🐠Прибыль скорр 0.8 млрд (-88%)
🐟Прибыль/акция 8.6 руб
Продажи и выручка ожидаемо снизились из-за того, что нечего было продавать в следствии прошлогодней болезни рыб и более поздних сроков зарыбления садков мальком
Рыба просто не успела набрать товарный вес
К этому неожиданно прибавилась ещё парочка негативных факторов в виде роста административных расходов и %
Что почти обнулило прибыль👌🏻
На фоне падения прибыли менеджмент поставил выплату дивидендов на паузу
Акции стоят 596 руб и торгуются с прогнозной оценкой 33 годовых прибыли 2025 года
Про отчёт и перспективы 2-го полугодия написал в разборке👈🏻
#ИНАРКТИКА
В разборке отчёта за 2024 год писал о том, что 2025 год может быть слабым у компании
Но я не думал, что на столько
Показатели 1-го полугодия
🐠Биомасса 20.9 тыс т (+34%)
🐟Продажи 8.4 тыс т (-48%)
🐡Выручка 10 млрд (-45%)
🐠Прибыль скорр 0.8 млрд (-88%)
🐟Прибыль/акция 8.6 руб
Продажи и выручка ожидаемо снизились из-за того, что нечего было продавать в следствии прошлогодней болезни рыб и более поздних сроков зарыбления садков мальком
Рыба просто не успела набрать товарный вес
К этому неожиданно прибавилась ещё парочка негативных факторов в виде роста административных расходов и %
Что почти обнулило прибыль👌🏻
На фоне падения прибыли менеджмент поставил выплату дивидендов на паузу
Акции стоят 596 руб и торгуются с прогнозной оценкой 33 годовых прибыли 2025 года
Про отчёт и перспективы 2-го полугодия написал в разборке👈🏻
#ИНАРКТИКА
👍42🐳13😢7
МАГНИТ отчёт МСФО 1п'25🧲
Отчитался игрок №2 российского продуктового ритейла
Показатели 1-го полугодия
🧲Выручка 1.7 трлн (+15%)
🧲Операц.прибыль 43 млрд (-2%)
🧲Чистая прибыль 6.6 млрд (-70%)
🧲Прибыль/акция 65 руб
Снижение прибыли в 3 раза обусловлено увеличением сальдо финансовых доходов/расходов в 3 раза до -29 млрд руб
Акции стоят сегодня 3353 руб с оценкой 26 прогнозных прибылей 2025 года
Долг компании вырос за полугодие на 91 млрд до 503 млрд руб
О причинах увеличения долга и снижения прибыли написал в разборке👈🏻
#МАГНИТ
Отчитался игрок №2 российского продуктового ритейла
Показатели 1-го полугодия
🧲Выручка 1.7 трлн (+15%)
🧲Операц.прибыль 43 млрд (-2%)
🧲Чистая прибыль 6.6 млрд (-70%)
🧲Прибыль/акция 65 руб
Снижение прибыли в 3 раза обусловлено увеличением сальдо финансовых доходов/расходов в 3 раза до -29 млрд руб
Акции стоят сегодня 3353 руб с оценкой 26 прогнозных прибылей 2025 года
Долг компании вырос за полугодие на 91 млрд до 503 млрд руб
О причинах увеличения долга и снижения прибыли написал в разборке👈🏻
#МАГНИТ
👍39🤷♂14🐳5😢3🏆2