СУРГУТНЕФТЕГАЗ отчёт РСБУ 2кв'25❌
Компания продолжает играть с акционерами и инвесторами в "Крестики-Нолики"
Всё что нам известно, что в 1-ом полугодии:
❌Чистый убыток -453 млрд
❌Убыток/преф -4.17 руб
После выхода отчёта внес корректировки в модель дивидендов префов за 2025 год
Согласно модели, если курс $ на 31.12.25 останется на текущих 81.3 руб, дивиденд будет в районе 0.4 руб
При 102 руб, как на 31.12.24, дивиденд может быть около 5.8 руб
Более подробно про отчёт и модель написал в разборке👈🏻
#СУРГУТНЕФТЕГАЗ
Компания продолжает играть с акционерами и инвесторами в "Крестики-Нолики"
Всё что нам известно, что в 1-ом полугодии:
❌Чистый убыток -453 млрд
❌Убыток/преф -4.17 руб
После выхода отчёта внес корректировки в модель дивидендов префов за 2025 год
Согласно модели, если курс $ на 31.12.25 останется на текущих 81.3 руб, дивиденд будет в районе 0.4 руб
При 102 руб, как на 31.12.24, дивиденд может быть около 5.8 руб
Более подробно про отчёт и модель написал в разборке👈🏻
#СУРГУТНЕФТЕГАЗ
6👍50😢23👌8🔥6⚡2🐳1
RAZB0RKA
МАТЬ И ДИТЯ отчёт 2п'24🚑 У крупнейшей российской сети клиник и медицинских центров был сильный год👍🏻 Это было понятно еще в начале Февраля из операционных результатов👈🏻 Показатели 2024 года 📍Выручка 33 млрд (+20%) 📍Чистая прибыль 10 млрд (+30%)…
МАТЬ И ДИТЯ отчёт МСФО 1п'25🚑
В начале Августа мы видели сильные операционные результаты
Ссылка👈🏻
Выручка в 1-ом полугодии выросла на 22% до 19.3 млрд руб
Писал в заметке, что по моим расчётам, чистая прибыль выросла до 5.3 млрд и 70 руб/акция
По факту получилось немного хуже
Показатели 1-го полугодия
🚑Выручка 19.3 млрд (+22%)
🚑Чистая прибыль 5.1 млрд (+4%)
🚑Прибыль/акция 67 руб
Почему при увеличении выручки на 22%, чистая прибыль "выросла" всего на 4%?
Опережающий рост себестоимости, административных и финансовых расходов
Более подробно про отчёт, промежуточный дивиденд и перспективы прибыли 2-го полугодия написал в разборке👈🏻
#МАТЬиДИТЯ
В начале Августа мы видели сильные операционные результаты
Ссылка👈🏻
Выручка в 1-ом полугодии выросла на 22% до 19.3 млрд руб
Писал в заметке, что по моим расчётам, чистая прибыль выросла до 5.3 млрд и 70 руб/акция
По факту получилось немного хуже
Показатели 1-го полугодия
🚑Выручка 19.3 млрд (+22%)
🚑Чистая прибыль 5.1 млрд (+4%)
🚑Прибыль/акция 67 руб
Почему при увеличении выручки на 22%, чистая прибыль "выросла" всего на 4%?
Опережающий рост себестоимости, административных и финансовых расходов
Более подробно про отчёт, промежуточный дивиденд и перспективы прибыли 2-го полугодия написал в разборке👈🏻
#МАТЬиДИТЯ
👍47👏4👌3⚡2
БАШНЕФТЬ данные СЧА 2кв'25🐸
Башкирская дочка РОСНЕФТЬ перестала раскрывать отчётность
Но прибыль РСБУ можно расчитать из данных СЧА (Стоимость чистых активов), которые компания продолжает публиковать
Динамика СЧА:
🐸31.12.24 725 млрд
🐸31.03.25 708 млрд
🐸30.06.25 686 млрд
Какой из этого можно сделать вывод?
С учётом выплаты 26 млрд дивидендов, прибыль РСБУ в 2кв составила 4 млрд и 21 руб/акция
Убыток за 1-ое полугодие равен -13 млрд и -73 руб/акция
В дивидендной копилке 2025 года пока пусто
Префы БАШНЕФТЬ стоят 1032 руб и обыкновенные акции 1722 руб
Акции компании даже пытаются расти в последние 2 месяца
Нет отчёта - нет проблем👌🏻
#БАШНЕФТЬ
Башкирская дочка РОСНЕФТЬ перестала раскрывать отчётность
Но прибыль РСБУ можно расчитать из данных СЧА (Стоимость чистых активов), которые компания продолжает публиковать
Динамика СЧА:
🐸31.12.24 725 млрд
🐸31.03.25 708 млрд
🐸30.06.25 686 млрд
Какой из этого можно сделать вывод?
С учётом выплаты 26 млрд дивидендов, прибыль РСБУ в 2кв составила 4 млрд и 21 руб/акция
Убыток за 1-ое полугодие равен -13 млрд и -73 руб/акция
В дивидендной копилке 2025 года пока пусто
Префы БАШНЕФТЬ стоят 1032 руб и обыкновенные акции 1722 руб
Акции компании даже пытаются расти в последние 2 месяца
Нет отчёта - нет проблем👌🏻
#БАШНЕФТЬ
👍52😁19😢10🐳9🤷♂4💯2⚡1🦄1
АФК СИСТЕМА отчёт РСБУ 2кв'25👔
На мой взгляд, именно РСБУ, а не МСФО, отражает реальные результаты АФК
Показатели 1-го полугодия
👔Выручка 23.3 млрд (-10%)
👔Чистая прибыль 27.5 млрд (-72%)
👔Прибыль/акция 2.9 руб
Вся прибыль это "бумажная" переоценка акций OZON и МТС на балансе
Выручка АФК это дивиденды дочек, включая дивиденды МТС, выплачиваемые в долг
И даже эти дивиденды в долг в 2 раза меньше, чем 65 млрд управленческих и процентных расходов АФК за последние 4 квартала
Подробнее о финансовом положении компании написал в разборке отчёта👈🏻
#АФКСИСТЕМА
На мой взгляд, именно РСБУ, а не МСФО, отражает реальные результаты АФК
Показатели 1-го полугодия
👔Выручка 23.3 млрд (-10%)
👔Чистая прибыль 27.5 млрд (-72%)
👔Прибыль/акция 2.9 руб
Вся прибыль это "бумажная" переоценка акций OZON и МТС на балансе
Выручка АФК это дивиденды дочек, включая дивиденды МТС, выплачиваемые в долг
И даже эти дивиденды в долг в 2 раза меньше, чем 65 млрд управленческих и процентных расходов АФК за последние 4 квартала
Подробнее о финансовом положении компании написал в разборке отчёта👈🏻
#АФКСИСТЕМА
👍56🦄8💯2
НМТП отчёт МСФО 2кв'25⚓️
Отчитался портовый сыночек ТРАНСНЕФТИ
Показатели 1-го полугодия
⚓️Выручка 39 млрд (+0%)
⚓️Операц.прибыль 27 млрд (+8%)
⚓️Чистая прибыль 22 млрд (-1%)
⚓️Прибыль/акция 1.10 руб
По итогам 6 месяцев в дивидендной копилке уже лежит 0.55 руб
Денежная позиция выросла до рекордных 62 млрд и 3.2 руб/акция
Подробнее про отчёт и перспективы 3-4кв написал в разборке👈🏻
#НМТП
Отчитался портовый сыночек ТРАНСНЕФТИ
Показатели 1-го полугодия
⚓️Выручка 39 млрд (+0%)
⚓️Операц.прибыль 27 млрд (+8%)
⚓️Чистая прибыль 22 млрд (-1%)
⚓️Прибыль/акция 1.10 руб
По итогам 6 месяцев в дивидендной копилке уже лежит 0.55 руб
Денежная позиция выросла до рекордных 62 млрд и 3.2 руб/акция
Подробнее про отчёт и перспективы 3-4кв написал в разборке👈🏻
#НМТП
👍76👌4
НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ отчёт МСФО 1п'25🧪
Отчиталась татарская нефтехимическая дочка СИБУРА
Показатели 1-го полугодия
🧪Выручка 136 млрд (+13%)
🧪Операц.прибыль 20 млрд (+16%)
🧪Чистая прибыль 26 млрд (+35%)
🧪Прибыль/акция 14.5 руб
В конце 2024 года был запущен комплекс ЭТИЛЕН-600, что должно было привести к значительному росту объемов производства
Однако, на увеличение прибыли в 1.3 раза повлияло не это, а 15 млрд "бумажной" прибыли от переоценки валютного долга из-за укрепления рубля
Про реальную прибыль, денежные потоки и перспективы 3кв написал в разборке👈🏻
#НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ
Отчиталась татарская нефтехимическая дочка СИБУРА
Показатели 1-го полугодия
🧪Выручка 136 млрд (+13%)
🧪Операц.прибыль 20 млрд (+16%)
🧪Чистая прибыль 26 млрд (+35%)
🧪Прибыль/акция 14.5 руб
В конце 2024 года был запущен комплекс ЭТИЛЕН-600, что должно было привести к значительному росту объемов производства
Однако, на увеличение прибыли в 1.3 раза повлияло не это, а 15 млрд "бумажной" прибыли от переоценки валютного долга из-за укрепления рубля
Про реальную прибыль, денежные потоки и перспективы 3кв написал в разборке👈🏻
#НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ
👍54🔥2
МОСБИРЖА отчёт МСФО 2кв'25🎰
В этом году биржа ввела почти круглосуточные торги
Как это отразилось на финансах?
Показатели 1-го полугодия
🎰Комиссии 36 млрд (+20%)
🎰Проценты 24 млрд (-44%)
🎰Чистая прибыль 28 млрд (-28%)
🎰Прибыль/акция 12.3 руб
🎰Капитал/акция 103 руб
Падение % доходов не могут компенсировать мизерные комиссии торгов выходного дня с пустыми стаканами
При выплате 75% прибыли, вклад 1-го полугодия в дивиденд 2025 года составляет 9.2 руб/акция
Акции стоят 177 руб и торгуются с оценкой в 1.8 капитала
Про отчёт и перспективы 3-4кв написал в разборке👈🏻
#МОСБИРЖА
В этом году биржа ввела почти круглосуточные торги
Как это отразилось на финансах?
Показатели 1-го полугодия
🎰Комиссии 36 млрд (+20%)
🎰Проценты 24 млрд (-44%)
🎰Чистая прибыль 28 млрд (-28%)
🎰Прибыль/акция 12.3 руб
🎰Капитал/акция 103 руб
Падение % доходов не могут компенсировать мизерные комиссии торгов выходного дня с пустыми стаканами
При выплате 75% прибыли, вклад 1-го полугодия в дивиденд 2025 года составляет 9.2 руб/акция
Акции стоят 177 руб и торгуются с оценкой в 1.8 капитала
Про отчёт и перспективы 3-4кв написал в разборке👈🏻
#МОСБИРЖА
👍47🐳5🤷♂4
ЮЖУРАЛЗОЛОТО отчёт МСФО 1п'25🥇
В Июле на новости о национализации акций Струкова мы видели падение акций ЮГК на 25% на гигантском объеме
Ссылка👈🏻
За 2 дня ВЕСЬ free float был продан/куплен 3.2 раза
Рублевые цены на золото выросли в 1-ом полугодии на 35%
Производство золота на Урале сократилось на 35% до 1.5 тонн📉, а в Сибири выросло на 28% до 4 тонн📈
Показатели 1-го полугодия
🥇Выручка 44 млрд (+29%)
🥇Операц.прибыль 18 млрд (+23%)
🥇Чистая прибыль 7 млрд (+34%)
🥇Прибыль/акция 0.03 руб
Может показаться, что благодаря высоким ценам, было неплохое полугодие
Но если вычесть 6.6 млрд "бумажной" прибыли от переоценки валютной части долга, выяснится, что скорректированная прибыль снизилась в 4 раза до 0.6 млрд и 0.0029 руб/акция
Подробнее про отчёт👈🏻
#ЮЖУРАЛЗОЛОТО
В Июле на новости о национализации акций Струкова мы видели падение акций ЮГК на 25% на гигантском объеме
Ссылка👈🏻
За 2 дня ВЕСЬ free float был продан/куплен 3.2 раза
Рублевые цены на золото выросли в 1-ом полугодии на 35%
Производство золота на Урале сократилось на 35% до 1.5 тонн📉, а в Сибири выросло на 28% до 4 тонн📈
Показатели 1-го полугодия
🥇Выручка 44 млрд (+29%)
🥇Операц.прибыль 18 млрд (+23%)
🥇Чистая прибыль 7 млрд (+34%)
🥇Прибыль/акция 0.03 руб
Может показаться, что благодаря высоким ценам, было неплохое полугодие
Но если вычесть 6.6 млрд "бумажной" прибыли от переоценки валютной части долга, выяснится, что скорректированная прибыль снизилась в 4 раза до 0.6 млрд и 0.0029 руб/акция
Подробнее про отчёт👈🏻
#ЮЖУРАЛЗОЛОТО
👍41😢20🐳2⚡1
СОВКОМФЛОТ отчёт МСФО 2кв'25🚢
Напомню, что в Январе уходящая администрация Байдена включила более 60 судов компании в SDN лист🗜
Это привело к простою части флота, падению выручки в 1кв на 48% и чистому убытку
Стало ли легче в 2кв?
Показатели 2кв
🚢Выручка 27 млрд (-36%)
🚢Скорр.прибыль 1.7 млрд (-87%)
🚢Прибыль/акция 0.71 руб
За полгода заработали 1.6 млрд и 0.66 руб/акция
Можно ли назвать "облегчением" снижение темпов падения выручки с -48% до -36% и снижение прибыли в 7.5 раз?
Судя по котировкам, рынок считает можно
Акции за 2 месяца выросли на 15% и стоят 88 руб
По графику цены акций и скользящего показателя годовой прибыли хорошо видно на сколько оптимистичны инвесторы, покупающие акции по текущей цене
Про отчёт и перспективы 3кв написал в разборке👈🏻
#СОВКОМФЛОТ
Напомню, что в Январе уходящая администрация Байдена включила более 60 судов компании в SDN лист🗜
Это привело к простою части флота, падению выручки в 1кв на 48% и чистому убытку
Стало ли легче в 2кв?
Показатели 2кв
🚢Выручка 27 млрд (-36%)
🚢Скорр.прибыль 1.7 млрд (-87%)
🚢Прибыль/акция 0.71 руб
За полгода заработали 1.6 млрд и 0.66 руб/акция
Можно ли назвать "облегчением" снижение темпов падения выручки с -48% до -36% и снижение прибыли в 7.5 раз?
Судя по котировкам, рынок считает можно
Акции за 2 месяца выросли на 15% и стоят 88 руб
По графику цены акций и скользящего показателя годовой прибыли хорошо видно на сколько оптимистичны инвесторы, покупающие акции по текущей цене
Про отчёт и перспективы 3кв написал в разборке👈🏻
#СОВКОМФЛОТ
👍42🤷♂8🦄2
РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ отчёт МСФО 1п'25☂️
Отчиталась страховая компания №6 в стране
Показатели 1-го полугодия
☂️Портфель 262 млрд (+27 млрд)
☂️Страхование жизни 58 млрд (х1.5)
☂️Страхование прочее 34 млрд (-1%)
☂️Страхование всего 92 млрд (+26%)
☂️Чистая прибыль 4.6 млрд
☂️Прибыль/акция 8.2 руб
С 1 Января страховые компании перешли со стандарта МСФО 4 на стандарт МСФО 17
Это сильно поменяло формат отчёта и исказило показатели
Если сравнивать с оригинальными 3.9 млрд прибыли 1п'24, прибыль в этом году выросла на 18%
Если сравнивать с пересчитанными 5.4 млрд, то снизилась на 15%
Менеджмент рекомендовал Совету директоров выплатить 4.1 руб дивидендов за 1-ое полугодие
Акции стоят сегодня 118 руб и торгуются с 3.5% доходностью за полугодие
Про текущие инвестиции РЕНЕССАНС, отчёт и перспективы 2-го полугодия написал в разборке 👈🏻
#РЕНЕССАНС
Отчиталась страховая компания №6 в стране
Показатели 1-го полугодия
☂️Портфель 262 млрд (+27 млрд)
☂️Страхование жизни 58 млрд (х1.5)
☂️Страхование прочее 34 млрд (-1%)
☂️Страхование всего 92 млрд (+26%)
☂️Чистая прибыль 4.6 млрд
☂️Прибыль/акция 8.2 руб
С 1 Января страховые компании перешли со стандарта МСФО 4 на стандарт МСФО 17
Это сильно поменяло формат отчёта и исказило показатели
Если сравнивать с оригинальными 3.9 млрд прибыли 1п'24, прибыль в этом году выросла на 18%
Если сравнивать с пересчитанными 5.4 млрд, то снизилась на 15%
Менеджмент рекомендовал Совету директоров выплатить 4.1 руб дивидендов за 1-ое полугодие
Акции стоят сегодня 118 руб и торгуются с 3.5% доходностью за полугодие
Про текущие инвестиции РЕНЕССАНС, отчёт и перспективы 2-го полугодия написал в разборке 👈🏻
#РЕНЕССАНС
👍51😁3
ГАЗПРОМ отчёт МСФО 2кв'25🐳
Фамил Садыгов в пресс-релизе пишет, что "В первом полугодии 2025 года, "ГАЗПРОМ" показал хорошие финансовые результаты"
Ссылка👈🏻
Это удивительно слышать на фоне слабого:
🐳отчёта РСБУ головной компании👈🏻
🐳отчёта МСФО дочерней ГАЗПРОМНЕФТЬ👈🏻
Показатели 1-го полугодия
🐳Выручка 5.1 трлн (-2%)
🐳Операц.прибыль 824 млрд (-19%)
🐳Прибыль 983 млрд (-6%)
🐳Прибыль/акция 41.5 руб
Неужели в условиях потери европейского рынка и снижения цен на нефть ГАЗПРОМ продолжает зарабатывать хорошую прибыль акционерам?
К сожалению, Фамил Камилович, в отличие от пресс-релиза 2кв'24, забыл написать про заработанную дивидендную базу 1-го полугодия
Напомню. что в прошлом году за 6 месяцев дивидендная база, со слов Садыгова, была 779 млрд и 32.9 руб/акция
Ссылка👈🏻
Правда, в итоге дивидендов за 2024 год не было, как и за 2023 и 2022 год
Какая расчётная дивидендная база была в 1-ом полугодии 2025 и что повлияло на её размер написал в разборке отчёта👈🏻
#ГАЗПРОМ
Фамил Садыгов в пресс-релизе пишет, что "В первом полугодии 2025 года, "ГАЗПРОМ" показал хорошие финансовые результаты"
Ссылка👈🏻
Это удивительно слышать на фоне слабого:
🐳отчёта РСБУ головной компании👈🏻
🐳отчёта МСФО дочерней ГАЗПРОМНЕФТЬ👈🏻
Показатели 1-го полугодия
🐳Выручка 5.1 трлн (-2%)
🐳Операц.прибыль 824 млрд (-19%)
🐳Прибыль 983 млрд (-6%)
🐳Прибыль/акция 41.5 руб
Неужели в условиях потери европейского рынка и снижения цен на нефть ГАЗПРОМ продолжает зарабатывать хорошую прибыль акционерам?
К сожалению, Фамил Камилович, в отличие от пресс-релиза 2кв'24, забыл написать про заработанную дивидендную базу 1-го полугодия
Напомню. что в прошлом году за 6 месяцев дивидендная база, со слов Садыгова, была 779 млрд и 32.9 руб/акция
Ссылка👈🏻
Правда, в итоге дивидендов за 2024 год не было, как и за 2023 и 2022 год
Какая расчётная дивидендная база была в 1-ом полугодии 2025 и что повлияло на её размер написал в разборке отчёта👈🏻
#ГАЗПРОМ
👍48🐳6😁2