OZON отчёт МСФО 1кв'25🐳

Отчитался 2-ой по объему товарооборота маркетплейс страны

Показатели 1 квартала

📍Товарооборот 838 млрд (+47%)
📍Выручка 203 млрд (+65%)
📍Операц.прибыль 11 млрд (отриц)
📍Чистый убыток -8 млрд (-40%)
📍Убыток/акция -36 руб

Впервые за 23 года с момента своего основания OZON заработал настоящую операционную прибыль

Менеджмент в презентации делает особый акцент на том, что Операционный денежный поток вырос в 21 раз до 32 млрд и 150 руб/акция

Неужели OZON на конец-то научился не прожигать, а генерировать деньги?

Да, но очень своеобразным способом

Написал про это в разборке на BOOSTY👈🏻

#OZON

Нефтегазовые доходы бюджета Апрель'25🛢

Налоги и акцизы очень важны для прибыли нефтяников

В Апреле они составили:

🔻НДПИ 769 млрд (-29% и -309 млрд)
🔻Пошлины 18 млрд (-49% и -17 млрд)
🔻Акцизы 190 млрд (-43% и -146 млрд )
🔺НДД 489 млрд (+8% и +37 млрд)

Выплаты нефтяников государству сократились на 289 млрд, а выплаты государства нефтяникам снизились на 146 млрд руб

При прочих равных, это +143 млрд операционной прибыли в 2кв

За 1 квартал баланс сложился так:

🔻НДПИ 2855 млрд (-8% и -233 млрд)
🔺Пошлины 190 млрд (+67% и +76 млрд)
🔺Акцизы 889 млрд (+3% и +30 млрд )
🔻НДД 486 млрд (-17% и -101 млрд)

Выплаты нефтяников государству сократились на 257 млрд, а выплаты государства нефтяникам выросли на 30 млрд руб

Это +287 млрд операционной прибыли нефтяников по сравнению с 1кв'24

К сожалению, это не компенсирует снижение цен на нефть и укрепление рубля

Скоро разберу отчёт ТАТНЕФТЬ за 1кв по которому хорошо видно на сколько тяжёлая ситуация в отрасли🏋🏻‍♂️

#НАЛОГИ

ТАТНЕФТЬ отчёт РСБУ 1кв'25✂️

РСБУ это отчёт головной компании без учета НПЗ ТАНЕКО, АЗС в России, АЗС в Турции и результатов ещё десятка дочек

Операционные результаты компания не раскрывает

Рублевая бочка в 1кв стоила на 5% дешевле, чем в 1кв'24

Показатели 1 квартала

📍Выручка 361 млрд (-5%)
📍Операц.прибыль 56 млрд (-40%)
📍Чистая прибыль 37 млрд (-45%)
📍Прибыль/акция 16 руб

Чистая прибыль сильно искажена убытком -21.5 млрд от курсовых разниц из-за укрепления рубля и пересчёта валютной части денежной позиции и дебиторской задолженности

Тем не менее, при выплате 75%, вклад 1кв в дивиденд 1-го полугодия составляет всего 12 руб

Рублевая цена на URALS в Апреле была на 35% ниже прошлого года🥵

Несмотря на снижение прибыли и падение цен на URALS, акции за Апрел-Май выросли на 20%👌🏻

Разборка отчёта на BOOSTY👈🏻

#ТАТНЕФТЬ

АЛРОСА отчёт РСБУ 1кв'25💎

РСБУ это результаты головной компании, без учёта результатов дочек

Тем не менее, эти результаты формируют основную часть выручки и прибыли холдинга в отчёте по МСФО, который мы увидим только в Августе по итогам 1-го полугодия

Показатели 1 квартала

📍Выручка 58 млрд (-42%)
📍Операц.прибыль 14 млрд (-51%)
📍Чистая прибыль 14 млрд (-29%)
📍Прибыль/акция 2 руб

Непростой квартал был у компании, но сравнение идёт с искусственно завышенными данными 1кв'24

Акции АЛРОСА за прошедшие 2 месяца упали на 25% и стоят 49 руб

Свежие данные Индийской статистики говорят о том, что импорт натуральных алмазов вырос в Апреле на 3% г-к-г и лабораторных на 56%

Наметился тренд на восстановление рынка алмазов?

Написал своё мнение про отчёт и рынок в разборке на BOOSTY👈🏻

#АЛРОСА

РОССЕТИ ЦП отчёт РСБУ 1кв'25⚡️

Тариф дочек РОССЕТЕЙ был проиндексирован государством с 01.07.24 на 7-11%

Как себя чувствовали сети с таким тарифом спустя 6 месяцев?

Показатели 1 квартала

📍Выручка 40 млрд (+10%)
📍Операц.прибыль 9 млрд (+21%)
📍Чистая прибыль 7 млрд (+18%)
📍Прибыль/акция 0.058 руб

Операционная прибыль поступательно растёт у компании уже 5 лет подряд👍🏻

Про отчёт и апрельскую версию бизнес-плана на 2025-2032 год написал в разборке на BOOSTY👈🏻

#РОССЕТИЦП

РОССЕТИ ЦЕНТР отчёт РСБУ 1кв'25⚡️

ЦЕНТР потенциальный дивидендный аристократ планирует выплатить почти 0.07 руб дивидендов за 2024 год

Ссылка👈🏻

Показатели 1 квартала

📍Выручка 37 млрд (+9%)
📍Операц.прибыль 6 млрд (+8%)
📍Чистая прибыль 3 млрд (-9%)
📍Прибыль/акция 0.07 руб

Прибыль снизилась из-за увеличения % расходов и налога на прибыль

Важнее то, что менеджмент ожидает значительный рост прибыли и дивидендов по итогам 2025 года

Разобрал отчёт и апрельскую версию бизнес-плана на BOOSTY👈🏻

#РОССЕТИЦЕНТР

РОССЕТИ МОСКВА отчёт РСБУ 1кв'25⚡️

Отчиталась крупнейшая дочка РОССЕТЕЙ

Показатели 1 квартала

📍Выручка 69 млрд (+7%)
📍Операц.прибыль 13 млрд (+9%)
📍Чистая прибыль 10 млрд (+18%)
📍Прибыль/акция 0.20 руб

Если не вдаваться в детали, выглядит отчёт неплохо

В конце Мая должны быть объявлены дивиденды за 2024

По моим расчётам, они могут составить около 0.15 руб

Свое мнение про отчёт, перспективы 2кв и 2025 года написал в разборке на BOOSTY👈🏻

#РОССЕТИМОСКВА

НКХП итоговый дивиденд за 2024🌾

Крупнейший зерновой порт страны платит дивиденды 3 раза в год

Решение Совета директоров👈🏻

Итоговый дивиденд составит:

🥨Дивиденд 8.17 руб
🍞Сумма 552 млн руб
⏰Отсечка 30.06.25

С учётом промежуточных, суммарно акционеры получат за год 56 руб дивидендов

Акции стоят 760 руб с 1% доходностью итогового и 7% суммарного дивиденда

На мой взгляд, важнее другое!

Перевалка зерна в порту снизилась в 1кв на 61% и в Апреле на 49% г-к-г

О причинах и последствиях этого писал в разборке отчёта за 1кв👈🏻

#НКХП

ЛЕНЭНЕРГО отчёт РСБУ 1кв'25⚡️

У компании было хорошее начало года

Показатели 1 квартала

📍Выручка 37 млрд (+11%)
📍Операц.прибыль 13 млрд (+5%)
📍Чистая прибыль 11 млрд (+12%)

Рекордная чистая прибыль👍🏻

За квартал в дивидендную копилку 2025 года положили 12.3 руб дивидендов на привилегированные акции

На следующей неделе узнаем рекомендацию Совета директоров по дивидендам за 2024 год

По моим расчётам, они могут составить около 26 руб/преф

Если мои расчёты окажутся верны, ЛЕНЭНЕРГО подтвердит статус одного из немногих ДИВИДЕНДНЫХ АРИСТОКРАТОВ

Каким может быть дивиденд за 2025 год?

Написал в разборке отчёта и апрельской версии бизнес-плана на 2025-2030 год 👈🏻

#ЛЕНЭНЕРГО