ИнФОМ - инфляционные ожидания населения Октябрь'24 📝
Ожидаемая инфляция +0.9пп до 13.4%‼️
Наблюдаемая инфляция +0.9пп до 15.3%‼️
За исключением Декабря'23, это максимальные значения с начала 2022 года🥵
Результаты опроса ИнФОМ это ключевой элемент в логике решений ЦБ по ставке🧠
Напомню, следующее заседание ЦБ состоится 25 Октября 📆
p.s. свежее заявление от ЦБ👇🏻
ПЕРЕГРЕВ ВНУТРЕННЕГО СПРОСА СОХРАНЯЕТСЯ, ДЛЯ ИНФЛЯЦИИ В 4% НУЖЕН БОЛЕЕ СДЕРЖАННЫЙ ЕГО РОСТ И ЖЕСТКИЕ ДКУ - БАНК РОССИИ
#ИНФЛЯЦИЯ
Ожидаемая инфляция +0.9пп до 13.4%‼️
Наблюдаемая инфляция +0.9пп до 15.3%‼️
За исключением Декабря'23, это максимальные значения с начала 2022 года🥵
Результаты опроса ИнФОМ это ключевой элемент в логике решений ЦБ по ставке🧠
Напомню, следующее заседание ЦБ состоится 25 Октября 📆
p.s. свежее заявление от ЦБ👇🏻
ПЕРЕГРЕВ ВНУТРЕННЕГО СПРОСА СОХРАНЯЕТСЯ, ДЛЯ ИНФЛЯЦИИ В 4% НУЖЕН БОЛЕЕ СДЕРЖАННЫЙ ЕГО РОСТ И ЖЕСТКИЕ ДКУ - БАНК РОССИИ
#ИНФЛЯЦИЯ
1👍85😢22⚡11🍾6🫡6🤬3🤔1🐳1🆒1
ММК операционные результаты 3кв'24 🔩
Данные РЖД о значительном снижении перевозки металлов давали повод думать что у металлургов все не очень хорошо в 3-ем квартале 🧠
Но не столько, как оказалось у ММК 🥵
Производство и динамика год к году:
📍Сталь 2.5 млн т (-26%)
📍Чугун 2.4 млн т (-10%)
📍Уголь 0.5 млн т (-41%)
📍Жел.руда 0.7 млн т (+4%)
В пресс-релизе пишут про очередные ремонты домен 🤷♂️
Завод в Турции полностью остановили ⛔️
📍Продажи 2.5 млн т (-19%)
Хуже было только в COVID и на начале СВО‼️
Падение продаж объясняют снижением спроса со стороны застройщиков и высокой стоимостью денег
Думаю, что-то подобное мы увидим и у других металлургов
Прогноз на 4-ый квартал дали так же негативный из-за капитального ремонта конвертера и дальнейшего снижения спроса‼️
Разборка отчёта ММК за 2 квартал 👈🏻
#ММК
Данные РЖД о значительном снижении перевозки металлов давали повод думать что у металлургов все не очень хорошо в 3-ем квартале 🧠
Но не столько, как оказалось у ММК 🥵
Производство и динамика год к году:
📍Сталь 2.5 млн т (-26%)
📍Чугун 2.4 млн т (-10%)
📍Уголь 0.5 млн т (-41%)
📍Жел.руда 0.7 млн т (+4%)
В пресс-релизе пишут про очередные ремонты домен 🤷♂️
Завод в Турции полностью остановили ⛔️
📍Продажи 2.5 млн т (-19%)
Хуже было только в COVID и на начале СВО‼️
Падение продаж объясняют снижением спроса со стороны застройщиков и высокой стоимостью денег
Думаю, что-то подобное мы увидим и у других металлургов
Прогноз на 4-ый квартал дали так же негативный из-за капитального ремонта конвертера и дальнейшего снижения спроса‼️
Разборка отчёта ММК за 2 квартал 👈🏻
#ММК
12👍131😱48😢21👻8😁1🤔1🤝1
КУЙБЫШЕВАЗОТ отчёт РСБУ 3кв'24🤧
Основным сырьем для производства азотных удобрений является природный газ
Индексация тарифа на газ была проведена 1 Июля и сразу на 11.2%‼️
Давайте посмотри как это сказалось на прибыли химиков
Результаты 3-го квартала
📍Выручка 14.7 млрд (-22%)
📍Себестоимость -11.5 млрд (-7%)
📍Операц.прибыль 19 млн (-99%)
📍Чистая прибыль 1.4 млрд (-69%)
Операционная прибыль обнулилась🥵
Вся чистая прибыль сформирована Прочими доходами, возможно "бумажными" переоценками‼️
За 9 месяцев прибыль снизилась в 3.3 раза до 4.9 млрд или 27 руб/акция
Таким может быть максимальный дивиденд за 9 месяцев при выплате 100%
За 9м'23 выплатили всего 15% прибыли и 14 руб дивидендов
Акции стоят 489 руб с максимальной гипотетической доходностью всего 5.5%
Очень слабый отчёт и очень дорогие акции🤷♂️
Рынок до сих пор не может понять, что золотые времена у компании безвозвратно ушли
#КУЙБЫШЕВАЗОТ
Основным сырьем для производства азотных удобрений является природный газ
Индексация тарифа на газ была проведена 1 Июля и сразу на 11.2%‼️
Давайте посмотри как это сказалось на прибыли химиков
Результаты 3-го квартала
📍Выручка 14.7 млрд (-22%)
📍Себестоимость -11.5 млрд (-7%)
📍Операц.прибыль 19 млн (-99%)
📍Чистая прибыль 1.4 млрд (-69%)
Операционная прибыль обнулилась🥵
Вся чистая прибыль сформирована Прочими доходами, возможно "бумажными" переоценками‼️
За 9 месяцев прибыль снизилась в 3.3 раза до 4.9 млрд или 27 руб/акция
Таким может быть максимальный дивиденд за 9 месяцев при выплате 100%
За 9м'23 выплатили всего 15% прибыли и 14 руб дивидендов
Акции стоят 489 руб с максимальной гипотетической доходностью всего 5.5%
Очень слабый отчёт и очень дорогие акции🤷♂️
Рынок до сих пор не может понять, что золотые времена у компании безвозвратно ушли
#КУЙБЫШЕВАЗОТ
14👍142😢39😱10🤔6💯3
RAZB0RKA отчёта ТРАНСНЕФТЬ по РСБУ 3 квартал 2024. Неожиданное сокращение расходов
https://teletype.in/@razborka/C7gvWU891ah
#ТРАНСНЕФТЬ
https://teletype.in/@razborka/C7gvWU891ah
#ТРАНСНЕФТЬ
Teletype
RAZB0RKA отчёта ТРАНСНЕФТЬ по РСБУ 3 квартал 2024. Неожиданное сокращение расходов
ТРАНСНЕФТЬ огромный холдинг и его результаты видны только в отчёте МСФО
57👍232🔥13🤝4🐳2👎1
ИНАРКТИКА дивиденд за 3кв'24🐳
Решение Совета директоров👈🏻
💰Дивиденд 20 руб
📅Отсечка 02.12.24
Акции стоят 618 руб и дают 3% доходность за квартал с выплатой в конце Декабря
За 4-ый квартал думаю могут дать 15 руб и в годовом выражении ,с учетом выплаченных промежуточных, дивиденд составит 55 руб
На фоне других компаний доходность не впечатляет
В фокусе вопрос решения проблем болезни рыбы и восстановления утраченной биомассы‼️
Писал об этом в разборке отчета за 1-ое полугодие👈🏻
#ИНАРКТИКА
Решение Совета директоров👈🏻
💰Дивиденд 20 руб
📅Отсечка 02.12.24
Акции стоят 618 руб и дают 3% доходность за квартал с выплатой в конце Декабря
За 4-ый квартал думаю могут дать 15 руб и в годовом выражении ,с учетом выплаченных промежуточных, дивиденд составит 55 руб
На фоне других компаний доходность не впечатляет
В фокусе вопрос решения проблем болезни рыбы и восстановления утраченной биомассы‼️
Писал об этом в разборке отчета за 1-ое полугодие👈🏻
#ИНАРКТИКА
👍117🐳28👻2
RAZB0RKA отчёта СЕВЕРСТАЛЬ по МСФО 3 квартал 2024. Сокращение долга и дивиденды из кубышки
https://teletype.in/@razborka/N_aPI9qLbc7
#СЕВЕРСТАЛЬ
https://teletype.in/@razborka/N_aPI9qLbc7
#СЕВЕРСТАЛЬ
Teletype
RAZB0RKA отчёта СЕВЕРСТАЛЬ по МСФО 3 квартал 2024. Сокращение долга и дивиденды из кубышки
...
3👍213❤🔥9🔥3🤔3🤝2⚡1
МЕЧЕЛ результаты дочек по РСБУ 9м'24 🧮
Отчёты публичных дочек позволяют предсказать динамику показателей МЕЧЕЛ по МСФО🔮
Выручка и динамика г-к-г
📍ЧМК 132 млрд (+11%)
📍ЮЖНЫЙ КУЗБАСС 28 млрд (-7%)
📍ИЖСТАЛЬ 25 млрд (+7%)
📍КУЗБАССЭНЕРГОСБЫТ 24 млрд (+4%)
📍УРАЛЬСКАЯ КУЗНЯ 17 млрд (+12%)
📍КОРШУНОВСКИЙ ГОК 9 млрд (+17%)
🧮ИТОГО 236 млрд (+9%)
Операционная прибыль
📍ЧМК 4.3 млрд (-70%)
📍ЮЖНЫЙ КУЗБАСС -2.6 млрд
📍ИЖСТАЛЬ 3.6 млрд (-2%)
📍КУЗБАССЭНЕРГОСБЫТ 0.5 млрд (-75%)
📍УРАЛЬСКАЯ КУЗНЯ 5.0 млрд (+28%)
📍КОРШУНОВСКИЙ ГОК -1.1 млрд
🧮ИТОГО 9.6 млрд (-65%)
Даже на операционном уровне очень слабо
Суммарный чистый убыток дочек составил 1 млрд против 7 млрд прибыли за 9м'23
Убыток связан с ростом % расходов
Акции МЕЧЕЛ упали в 4 раза с 413 до 109 руб
И это по-прежнему очень дорого
Разборка отчета МЕЧЕЛ по МСФО за 1п'24 👈🏻
Есть еще непубличные дочки, но их отчеты недоступны
#МЕЧЕЛ
Отчёты публичных дочек позволяют предсказать динамику показателей МЕЧЕЛ по МСФО🔮
Выручка и динамика г-к-г
📍ЧМК 132 млрд (+11%)
📍ЮЖНЫЙ КУЗБАСС 28 млрд (-7%)
📍ИЖСТАЛЬ 25 млрд (+7%)
📍КУЗБАССЭНЕРГОСБЫТ 24 млрд (+4%)
📍УРАЛЬСКАЯ КУЗНЯ 17 млрд (+12%)
📍КОРШУНОВСКИЙ ГОК 9 млрд (+17%)
🧮ИТОГО 236 млрд (+9%)
Операционная прибыль
📍ЧМК 4.3 млрд (-70%)
📍ЮЖНЫЙ КУЗБАСС -2.6 млрд
📍ИЖСТАЛЬ 3.6 млрд (-2%)
📍КУЗБАССЭНЕРГОСБЫТ 0.5 млрд (-75%)
📍УРАЛЬСКАЯ КУЗНЯ 5.0 млрд (+28%)
📍КОРШУНОВСКИЙ ГОК -1.1 млрд
🧮ИТОГО 9.6 млрд (-65%)
Даже на операционном уровне очень слабо
Суммарный чистый убыток дочек составил 1 млрд против 7 млрд прибыли за 9м'23
Убыток связан с ростом % расходов
Акции МЕЧЕЛ упали в 4 раза с 413 до 109 руб
И это по-прежнему очень дорого
Разборка отчета МЕЧЕЛ по МСФО за 1п'24 👈🏻
Есть еще непубличные дочки, но их отчеты недоступны
#МЕЧЕЛ
1👍127😱17👻5🤔3😢2❤🔥1😁1🤬1💯1🤝1
ПОЛЮС дивиденды за 9м'24🧐
Решение Совета Директоров👈🏻
💰Дивиденд 1302 руб
📅Отсечка 13.12.24
Огромный дивиденд это по сути пропущенные дивиденды за 2022-2023 год‼️
Так же напомню, что рекомендованный дивиденд за 1п'23 был позже отменен‼️
Даже на фоне рекордных цен на золото, решение СД выглядит странным
У компании на конец 2кв было 760 млрд руб долга‼️
Зачем платить дивиденды с таким гигантским долгом?
На выплату 1302 руб/акция дивидендов потребуется 122 млрд руб
В отчете головной компании по РСБУ за 3-ий квартал подготовку к выплате дивидендов так же не было видно
Выручка 0 руб и дивиденды с дочек не поднимали
На счетах было всего 492 МИЛЛИОНА руб или 4 руб/акция
В 4кв необходимо срочно поднять 122 млрд с ПОЛЮС-КРАСНОЯРСК🏗
Напомню, что в 2025 году начнется огромный CAPEX по строительству Сухого Лога‼️
Разборка МСФО за 1п'24👈🏻
#ПОЛЮС
Решение Совета Директоров👈🏻
💰Дивиденд 1302 руб
📅Отсечка 13.12.24
Огромный дивиденд это по сути пропущенные дивиденды за 2022-2023 год‼️
Так же напомню, что рекомендованный дивиденд за 1п'23 был позже отменен‼️
Даже на фоне рекордных цен на золото, решение СД выглядит странным
У компании на конец 2кв было 760 млрд руб долга‼️
Зачем платить дивиденды с таким гигантским долгом?
На выплату 1302 руб/акция дивидендов потребуется 122 млрд руб
В отчете головной компании по РСБУ за 3-ий квартал подготовку к выплате дивидендов так же не было видно
Выручка 0 руб и дивиденды с дочек не поднимали
На счетах было всего 492 МИЛЛИОНА руб или 4 руб/акция
В 4кв необходимо срочно поднять 122 млрд с ПОЛЮС-КРАСНОЯРСК🏗
Напомню, что в 2025 году начнется огромный CAPEX по строительству Сухого Лога‼️
Разборка МСФО за 1п'24👈🏻
#ПОЛЮС
👍127🤯55🤔26⚡24🍾11💯5🔥2😁2
Инфляция с 15 по 21 октября ускорилась с +0.12% до +0.20%📈
За 4 недели инфляция ускорилась с +0.51% до +0.65%📈
🏆Лидеры роста цен:
✈️Эконом +3%
🧅Лук +2%
🥔Картофель +2%
🏆Лидеры снижения цен:
📺Телевизоры -1%
4 недельная инфляция ускоряется уже 7 недель подряд
Конец осени и начало зимы это традиционный сезон роста цен в России
Тем не менее, ускоряющийся рост цен и рост инфляционных ожиданий населения ведет к высокой вероятности повышения ставки ЦБ до 21% в эту пятницу
#ИНФЛЯЦИЯ
За 4 недели инфляция ускорилась с +0.51% до +0.65%📈
🏆Лидеры роста цен:
✈️Эконом +3%
🧅Лук +2%
🥔Картофель +2%
🏆Лидеры снижения цен:
📺Телевизоры -1%
4 недельная инфляция ускоряется уже 7 недель подряд
Конец осени и начало зимы это традиционный сезон роста цен в России
Тем не менее, ускоряющийся рост цен и рост инфляционных ожиданий населения ведет к высокой вероятности повышения ставки ЦБ до 21% в эту пятницу
#ИНФЛЯЦИЯ
👍80😢51🤔10🍾3👻2👎1
RAZB0RKA отчёта ММК по МСФО 3 квартал 2024. Денежный поток под давлением
https://teletype.in/@razborka/1r8D4QXKKvW
#ММК
https://teletype.in/@razborka/1r8D4QXKKvW
#ММК
Teletype
RAZB0RKA отчёта ММК по МСФО 3 квартал 2024. Денежный поток под давлением
...
1👍156😢8❤🔥5
RAZB0RKA отчёта НМТП по РСБУ 3 квартал 2024. Считаем прибыль 2024 года
https://teletype.in/@razborka/62eMyKh77I4
#НМТП
https://teletype.in/@razborka/62eMyKh77I4
#НМТП
Teletype
RAZB0RKA отчёта НМТП по РСБУ 3 квартал 2024. Считаем прибыль 2024 года
...
2👍193🔥12🆒3🤝1
ЛУКОЙЛ дивиденд за 9м'24🥳
Формально это дивиденд по итогам 9 месяцев, но расчёт его ведётся исходя из FCF по МСФО за 1-ое полугодие‼️
Решение Совета Директоров👈🏻
🎁Дивиденд 514 руб
📅Отсечка 17.12.24
Впервые в истории рекомендовали выплатить более 100% прибыли РСБУ
В разборке МСФО предупреждал о том, что лучше консервативно ориентироваться на 100% прибыли РСБУ и 499 руб, чем на расчетные 100% FCF и 577 руб дивидендов‼️
Разборка МСФО 1п'24👈🏻
Скоро узнаем сколько дивидендов подняли с дочек в 3-ем квартале🏗
#ЛУКОЙЛ
Формально это дивиденд по итогам 9 месяцев, но расчёт его ведётся исходя из FCF по МСФО за 1-ое полугодие‼️
Решение Совета Директоров👈🏻
🎁Дивиденд 514 руб
📅Отсечка 17.12.24
Впервые в истории рекомендовали выплатить более 100% прибыли РСБУ
В разборке МСФО предупреждал о том, что лучше консервативно ориентироваться на 100% прибыли РСБУ и 499 руб, чем на расчетные 100% FCF и 577 руб дивидендов‼️
Разборка МСФО 1п'24👈🏻
Скоро узнаем сколько дивидендов подняли с дочек в 3-ем квартале🏗
#ЛУКОЙЛ
2👍234⚡8👻7🤔2🤝2
ИНДЕКС ММВБ vs ДЕПОЗИТЫ🤷♂️
Ровно год назад делал заметку о том, что банки начали предлагать 13.5% на 1.5 года👈🏻
Задавался вопросом, а сможет ли индекс ММВБ за год с учетом дивидендов обогнать по доходности такие вклады
Можем подвести итог...
Индекс МОСБИРЖИ полной доходности MCFTR снизился за год на 12%
Сегодня банки дают депозиты уже под 21-22% на 1-1.5 года
Есть ли шанс у рынка акций расти при такой безрисковой доходности?
Наверное может помочь только неожиданное ралли в сырье и окончание СВО
p.s. Надо будет через год вернутся к этой заметке
#ММВБ
Ровно год назад делал заметку о том, что банки начали предлагать 13.5% на 1.5 года👈🏻
Задавался вопросом, а сможет ли индекс ММВБ за год с учетом дивидендов обогнать по доходности такие вклады
Можем подвести итог...
Сегодня банки дают депозиты уже под 21-22% на 1-1.5 года
Есть ли шанс у рынка акций расти при такой безрисковой доходности?
Наверное может помочь только неожиданное ралли в сырье и окончание СВО
p.s. Надо будет через год вернутся к этой заметке
#ММВБ
👍240😢34⚡9🔥4💔3👻3😁2🤔2
RAZB0RKA отчёта НОРНИКЕЛЬ по РСБУ 3 квартал 2024. Долговой тупик
https://teletype.in/@razborka/aDmrIlxd4nM
#НОРНИКЕЛЬ
https://teletype.in/@razborka/aDmrIlxd4nM
#НОРНИКЕЛЬ
Teletype
RAZB0RKA отчёта НОРНИКЕЛЬ по РСБУ 3 квартал 2024. Долговой тупик
...
32👍190😱22🔥9😢7❤🔥5🐳1
Начался сезон отчётов. Что разобрать в первую очередь?
Anonymous Poll
28%
АЛРОСА РСБУ 3кв'24
16%
ЮНИПРО РСБУ 3кв'24
42%
ЯНДЕКС МСФО 3кв'24
25%
ИКС 5 МСФО 3кв'24
15%
ЛЕНТА МСФО 3кв'24
24%
ИНТЕР РАО РСБУ 3кв'24
18%
РОССЕТИ ЦП РСБУ 3кв'24
14%
РОССЕТИ ЦЕНТР РСБУ 3кв'24
12%
МЕЧЕЛ РСБУ 3кв'24
32%
СОВКОМФЛОТ РСБУ 3кв'24
👍100🔥18⚡3💯3🐳2👎1
RAZB0RKA отчёта ГАЗПРОМ по РСБУ 3 квартал 2024. Без дивидендов дочек не могут
https://teletype.in/@razborka/Foz5ZrB4AU1
#ГАЗПРОМ
https://teletype.in/@razborka/Foz5ZrB4AU1
#ГАЗПРОМ
Teletype
RAZB0RKA отчёта ГАЗПРОМ по РСБУ 3 квартал 2024. Без дивидендов дочек не могут
...
11👍194🔥16❤🔥4😢4🐳2
МАТЬ И ДИТЯ операционные результаты 3кв'24 🚑
Выручка и динамика сегментов:
1️⃣Посещения 2.3 млрд (+26%)
2️⃣Койко-дни 2.5 млрд (+24%)
3️⃣ЭКО 1.5 млрд (+13%)
4️⃣Роды 1.1 млрд (+17%)
5️⃣Прочее 0.7 млрд (+17%)
🧮Всего 8.3 млрд (+22%)
Темпы роста остаются высокими благодаря сделанным ранее покупкам и расширению сети региональных клиник
🧠По моим расчетам, прибыль составила:
💰ЧП 2.3 млрд руб (+26%)
💸ЧП/акция 31 руб/акция
Марк Курцер заявил, что не исключает выплату еще 1 дивиденда до конца года
При выплате 70% прибыли, дивиденд за 3-ий квартал составит 21 руб с доходностью 2.5%
Акции выросли сегодня на 4% до 867 руб
Разборка отчёта МСФО за 1-ое полугодие👈🏻
Кубышка компании сократилась с 14.6 до 4.9 млрд руб из-за выплаты разовых больших дивидендов‼️
Прибыль за 4-ый квартал может быть меньше из-за снижения процентных доходов на ~500 млн
Но это может быть компенсировано прибылью новых клиник, открытых в 3-4 квартале
#МАТЬиДИТЯ
Выручка и динамика сегментов:
1️⃣Посещения 2.3 млрд (+26%)
2️⃣Койко-дни 2.5 млрд (+24%)
3️⃣ЭКО 1.5 млрд (+13%)
4️⃣Роды 1.1 млрд (+17%)
5️⃣Прочее 0.7 млрд (+17%)
🧮Всего 8.3 млрд (+22%)
Темпы роста остаются высокими благодаря сделанным ранее покупкам и расширению сети региональных клиник
🧠По моим расчетам, прибыль составила:
💰ЧП 2.3 млрд руб (+26%)
💸ЧП/акция 31 руб/акция
Марк Курцер заявил, что не исключает выплату еще 1 дивиденда до конца года
При выплате 70% прибыли, дивиденд за 3-ий квартал составит 21 руб с доходностью 2.5%
Акции выросли сегодня на 4% до 867 руб
Разборка отчёта МСФО за 1-ое полугодие👈🏻
Кубышка компании сократилась с 14.6 до 4.9 млрд руб из-за выплаты разовых больших дивидендов‼️
Прибыль за 4-ый квартал может быть меньше из-за снижения процентных доходов на ~500 млн
Но это может быть компенсировано прибылью новых клиник, открытых в 3-4 квартале
#МАТЬиДИТЯ
👍159🔥15🤝3🐳1