СЕГЕЖА отчет РСБУ за 1кв'23 🌲🪵

РСБУ это отчет корп.центра ‼️

Выручка 1 млрд руб (x2532)
Див.дочек 0 руб (-100%)
Чист.прибыль -99 млн руб (отриц)

Дивиденды с дочек не поднимали 🪝

Из 19 млрд руб кэша, полученных ранее за счет выпуска облигаций, выдали 10 млрд руб займами дочкам 🥳

Отчет не отражает результаты группы, но важен в качестве источника для выплаты дивидендов СЕГЕЖА 🏋‍♂

Разборка РСБУ за 2022 👇

https://t.me/razb0rka/912

Разборка МСФО за 2022 👇

https://t.me/razb0rka/1142

#СЕГЕЖА

ММК операц.результаты 1кв'23 🦾

Учитывая все происходящее, очень позитивный отчет 👍

Производство всего 3.06 млн тонн (-3%)
🇷🇺 РОССИЯ 3.06 млн тонн (+7%)
🇹🇷 ТУРЦИЯ 0 млн тонн (-100%)

Вышли на уровень 1кв'2019-2020👌🏻

Продажи всего 2.76 млн тонн (-4%)
Премиальная сталь 1.17 млн тонн (-13%)

Продажи так же на уровне 1кв'2019-2020 👌🏻

Еще более позитивна динамика на металлы 📈

Цена на горячий лист выросла в 1кв'23 с 60 тыс до 80 тыс руб за тонну 🚀

Можно легко посчитать на сколько выросла выручка ММК и других наших металлургов по сравнению с 3-4кв'22 🧮

ММК даже в 2022 году оставалась прибыльной, что уж говорить про 1кв'23 😏

Делал расчет прибыли ММК за 2022 ранее 👇

https://t.me/razb0rka/854

#ММК

РУССНЕФТЬ отчет по РСБУ 1кв'23 🤕

Как обычно, компания 1-ой из нефтяников публикует отчет 🖨

И он ужасен 👹

Выручка 40 млрд руб (-55%)
Операц.прибыл 0.2 млрд руб (-99%)
Чистая прибыль 2.9 млрд руб (-85%)

Операционная прибыль нулевая 2 квартала подряд ⭕️

Чистая прибыль сформирована исключительно прочими доходами 💰

РУССНЕФТЬ конечно не самый сильный нефтяник, но по отчету можно понять как обстоят дела в отрасли 😢

И это 1кв, в котором государство продолжало платить нефтяникам по топливному демпферу ⛽️

Что будет во 2кв?

Ведь с Апреля эти выплаты снизятся 📉

Тот сценарий падения прибылей нефтяников, что я описывал в разборке ТАТНЕФТЬ и РОСНЕФТЬ похоже начинает реализовываться 😞

👉🏻 https://t.me/razb0rka/1057

Рынок пока этого не замечает, живя исключительно позитивными дивидендными ожиданиями за 2022 🥴

p.s. у РУССНЕФТЬ не хватает денежного потока чтобы даже НДПИ заплатить государству 👻

Задолженность по налогам выросла до 25 млрд руб 🥶

#РУССНЕФТЬ

Рыночная неэффективность на примере РУССНЕФТЬ 🤑

Как вы уже знаете, компания 2 последних квартала работает с 0 операционной прибылью ‼️

Как вы думаете, это достаточный повод чтобы акции выросли в 2 раза с 70 до 146 руб? 😇

Оценка компании по операц.прибыли:

Цена/ОП 4кв'22 1 👍
Цена/ОП 1кв'23 9 🤪

Акции выросли на огромном объеме 🐳

Что закладывает рынок в котировки? 📈

⛽️Нефть по 200$ начиная с Мая?

Не знаю, но выглядит такой рост мягко говоря странно 🤷‍♂️

Разборка отчета РСБУ за 2022 👇

https://t.me/razb0rka/888

#РУССНЕФТЬ #НЕЭФФЕКТИВНОСТЬ