📰 Как меняется венчурная индустрия?

Я периодически пишу статьи про венчур и стартапы (список прошлых есть тут). И вчера вышла очередная — про эволюцию венчурного инвестирования, новые тенденции и подходы.

Она родилась из общения с десятками фондов и сотнями бизнес-ангелов — и русскоязычных, и зарубежных. В Prosto VC мы находимся в постоянном исследовании рынка. Только за последний месяц у меня было порядка 40 касдев-звонков и 10+ собеседований в клуб, и теперь число моих интервью с инвесторами за последние 3 года перевалило за 500 🎉 (поздравить можно лайком)

В общем, в статье:
🔘 текущее состояние рынка
🔘 как венчур демократизируется
🔘 как он стремится к децентрализации
🔘 какие форматы — самые гибкие и подходят новичкам
🔘 прогноз о перспективах и изменениях в ближайшие 10 лет

https://rb.ru/partners/evolyuciya-venchurnogo-investirovaniya/

Приятного чтения. И помните, венчур - это prosto!

👍 — за статью
👍 — за 500 интервью с VC
👍 — за красивые глаза

#полезное #статья @ProstoVenture

Про венчур за час

Иногда помимо статей балуюсь ещё появлением в подкастах, где можно более развёрнуто делиться наблюдениями. В этот раз говорил больше для стартапов — как инвестор видит их со своей колокольни.

Мой друг, бывший коллега, большой профессионал (и начинающий венчурный Дудь) Андрей Краснопеев (ex-МТС) основал ценный для фаундеров проект — Фабрика Гипотез. Ребята помогают фаундерам с проведением продуктовых исследований, интервью и прочей аналитикой.

Поэтому мы говорили в основном про инсайты отношений стартапа с инвесторами.

Ежели вы фаундер, рекомендую подписаться на тг-канал Фабрики, т.к. у Андрея многолетний трекерский опыт, он помогает проектам ранних стадий с запуском продуктов с 2019 года.

Ещё в подкасте:
🔘 Как изменился венчурный рынок за последний год и что ждет впереди?
🔘 Какие сделки привлекли моё внимание и почему они стали успешными?
🔘 Как пережить "венчурную зиму" и выйти из нее сильнее?
🔘 Какие аспекты стоит учесть при привлечении инвестиций?

🎥 Приятного просмотра!
И помните, венчур — это просто :)

@ProstoVenture

Поднебесная без стартапов: венчурный крах Китая❓

Последние несколько лет рынок венчурных инвестиций в Китае переживает серьёзное падение. В 2024 году инвестиции составили всего $0,75 млрд, распределённые между 260 компаниями. Эксперты Financial Times ранее считали Китай одним из самых привлекательных мест для венчурного инвестирования после США, но пандемия стала катализатором значительных перемен, приведя к упадку в этом секторе.

Что стало причиной?

Важно понимать, что венчур возможен только в атмосфере толерантности к рискам и провалам, поддержки предпринимательства и уважения частной собственности. Предприниматель - тот человек, который берет на себя ответственность пробовать новое, нестандартное и, соответственно, ошибаться. Чистый венчур невозможен в коммунистических или авторитарных странах.🤷‍♂️

Большие деньги в Китае не могут быть частными. Они считаются неэффективными. И если они были потрачены нерационально, кто-то должен понести персональное наказание. Иначе получается, что вся партия, а значит и весь строй неэффективен. А такого же не может быть.

Таким образом, инициатива поощряется лишь в случае успеха. И даже при том, что в случае этого успеха тебе и денег дадут, и помогут продаться бигтехам (т.е. косвенные признаки венчура соблюдаются), нельзя сказать, что венчурный рынок существует в чистом виде. И он точно непривлекателен для инвесторов, которые не готовы отвечать за неуспехи перед партией, особенно когда финансируют стартапы своими же деньгами.

Как думаете, сможет ли венчурный рынок Китая восстановиться?

👍 – все ок, рынок должен регулироваться строже
👎 – нет, инвесторы не будут вкладываться в регресс
🔥– нравится рубрика с разбором новостей

@ProstoVenture

Хотите стать ближе к Forbes 30до30?

Недавно в нашем чате номинантов и победителей прошла идея собрать в единую тг-папку личные каналы участников. За инициативу спасибо Денису Ефремову, на канале которого я сам вырос как венчурист.

В этой папке совершенно разный контент — про бизнес, благотворительность, политику, спорт — кто в чём достиг высот. И важно понимать, что это именно личные каналы. Идея папки — рассказать про таланты ребят в разных сферах, приоткрыть их прогрессивное видение и светлые идеи.

Меня нередко спрашивают про рейтинг — как попасть? Вот эта папка — один из шагов в сторону правильного майндсета и попадания к ним (нам) в один ряд. Забирайте:

🗂 https://t.me/addlist/NrULL8pvfjRiMjAy

👍 если полезно!

@ProstoVenture

А если серьезно, мы в Prosto VC вчера выставили мою новую сделку. Безумно интересная 🤯 Как всегда — без подробностей, но несколько топ-фактов:

1️⃣ Фаундер ушёл с з/п в $1,5 млн в год и отказался от повышения до 2М ради этого проекта. Он в этой сфере уже 20+ лет.

2️⃣ 25 (!) сотрудников компании в прошлом раунде выступили инвесторами. Не в смысле опцион получили, а полноценно денег занесли — настолько верят в то, что делают.

3️⃣ Рост выручки компании в '23 году был +180%, в '24 идёт на уровне +140%. Отток клиентов за 3 года жизни стартапа = 0.

4️⃣ Срок жизни клиента в индустрии исчисляется годами и десятилетиями. Ни одна компания в индустрии еще никогда не банкротилась как раз за счет такого LTV. Средний возраст компаний в индустрии — 55 лет. И стартап делает настоящий дисрапт на наших глазах. Это индустрия управления интеллектуальной собственностью.

5️⃣ Фаундеру уже поступали предложения от M&A. Вместо этого он привлёк пару фондов, которые выделяют ему до $350 млн на поглощения уже им самим конкурентов. И это всё на стадии pre-Round A.

6️⃣ Крупные транснациональные корпорации уже в клиентах. При 0 затратах на маркетинг и представленности по сути только в 3 странах Европы. Есть куда расти.

7️⃣ Рассчитываем на экзит через M&A уже в статусе единорога на горизонте 3-4 лет.

Вот такая вкуснота. Классический чистый венчур, за который мы эту сферу и любим. И мир поменять, и единорога вырастить, и заработать. Такое правда бывает 😁

Синдикатором я стал благодаря теплому интро хорошего человека. Хотя я сразу обозначил, что большой чек мы не сможем дать (другие фонды дают по 1М). Но после общения фаундер сказал, что все равно приветствует нас на борту. Честно, чувствую огромный аванс с его стороны и горжусь нашей командой.

Кстати, у меня полный восторг от фаундера даже спустя 3 месяца общения и аналитики. Увидел в нём родную душу — он по-хорошему помешанный на своём деле. И это спустя столько лет в индустрии.

Такие дела. Кто хочет так же и на венчурную пенсию в ближайшие годы — добро пожаловать в клуб. Минимальный чек в такой сделке — всего £10 тыс.

@ProstoVenture