👍Модель 5П или принципы начинающего инвестора
⚠️Это не единая концепция, а скорее набор различных инструментов, стратегий, правил, которые каждый может подстроить под себя. Суть в том, чтобы выбрать 5 столпов, на которых будет держаться ваша стратегия, чем бы вы ни занимались: маркетинг, бизнес, инвестиции, да что угодно. В посте постарался собрать для вас наиболее ценные, которые помогут сформировать крепкий фундамент.
#ПолиГрамотность
Понятный бизнес
🤯Если вы не можете простыми словами объяснить, чем занимается компания и почему её продукт нужен рынку - это опасный путь. Инвестиции в непонятные, но «перспективные» истории чаще всего заканчиваются тем, что инвестор держит бумагу до последнего и не понимает, почему она падает.
😁Намного лучше выбрать скучную, но понятную компанию с предсказуемой выручкой, чем «ракету», в которой вы сами толком не знаете, за что платите. Понятный бизнес — это фундамент, без которого остальное долго не работает.
Период владения
⌛️Речь не о том, что нужно держать актив до конца жизни, а о подходе. Нужно покупать бизнес не с мыслью «продать подороже через полгода», а с вопросом: «Хочу ли я быть акционером этой компании хотя бы в течении 3-5 лет?»
📍Прежде всего означает перестать охотиться за идеальной точкой входа и перестать нервно смотреть на каждое движение котировок. Да, цена важна, но ещё важнее — способность компании зарабатывать и расти в долгую. В результате выигрывает не тот, кто поймал «дно», а тот, кто нашёл хорошие бизнесы и дал им время развернуться.
☺️А еще это психологический комфорт: когда вы выбираете акции как бизнес, а не как лотерейный билет, становится проще выдерживать временные просадки и продолжать следовать плану.
Последовательный рост и устойчивость
📉Это не значит, что вы никогда не должны допускать просадок. Это означает, что вы всегда должны думать о рисках и взвешивать их. Если рисков мало или их нет, значит, вы просто их не замечаете, изучайте вопрос глубже! Данный принцип - смешанный: здесь диверсификация, финансовые составляющие и риски смешиваются воедино!
💪Покупайте компании с крепким балансом, умеренным долгом, устойчивым денежным потоком и понятной моделью бизнеса. Не стаьте всё на одну идею, не берите плечо ради плеча и не прыгайте от актива к активу только потому, что где-то обещают чуть больше процентов.
Против эмоций
✨"Рынок — это машина по переносу денег от нетерпеливых к терпеливым". Инвесторы сливают деньги не потому, что не знают формул или не разбираются в отчетах (хотя и это тоже немаловажно), а потому что поддаются страху и жадности.
😒В росте покупают слишком поздно, на панике продают слишком рано - классика жанра. Нужно действовать иначе: покупать качественные активы тогда, когда большинство боится даже смотреть в сторону рынка, но не делать этого бездумно! Но ключ здесь не в «геройстве», а в дисциплине: должна быть стратегия, критерии выбора компаний и понимание, почему мы заходим в сделку и когда примерно стоит выходить.
Процент (сложный)
👀Это работает только при двух условиях: вы не делаете фатальных ошибок, обнуляющих капитал, и вы не вытаскиваете деньги из инвестиций при каждом удобном случае. Дайте своим инвестициям время вырасти и в какой-то момент капитал начинает расти нелинейно.
🕘Это может быть портфель из привычных акций и фондов, но если он живёт десятилетиями, а доходы реинвестируются, результат оказывается гораздо больше, чем кажется поначалу. Не забывайте про роль сложного процента в паре со временем на рынке.
🚨Эти принципы не гарантируют, что вы станете следующим великим инвестором, но они точно помогут перестать относиться к рынку как к казино и начать воспринимать его как инструмент построения долгосрочного капитала.
🤔А какие принципы близки вам? Пишите свои 5 вариантов в комментариях к посту↩️
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт
⚠️Это не единая концепция, а скорее набор различных инструментов, стратегий, правил, которые каждый может подстроить под себя. Суть в том, чтобы выбрать 5 столпов, на которых будет держаться ваша стратегия, чем бы вы ни занимались: маркетинг, бизнес, инвестиции, да что угодно. В посте постарался собрать для вас наиболее ценные, которые помогут сформировать крепкий фундамент.
#ПолиГрамотность
Понятный бизнес
🤯Если вы не можете простыми словами объяснить, чем занимается компания и почему её продукт нужен рынку - это опасный путь. Инвестиции в непонятные, но «перспективные» истории чаще всего заканчиваются тем, что инвестор держит бумагу до последнего и не понимает, почему она падает.
😁Намного лучше выбрать скучную, но понятную компанию с предсказуемой выручкой, чем «ракету», в которой вы сами толком не знаете, за что платите. Понятный бизнес — это фундамент, без которого остальное долго не работает.
Период владения
⌛️Речь не о том, что нужно держать актив до конца жизни, а о подходе. Нужно покупать бизнес не с мыслью «продать подороже через полгода», а с вопросом: «Хочу ли я быть акционером этой компании хотя бы в течении 3-5 лет?»
📍Прежде всего означает перестать охотиться за идеальной точкой входа и перестать нервно смотреть на каждое движение котировок. Да, цена важна, но ещё важнее — способность компании зарабатывать и расти в долгую. В результате выигрывает не тот, кто поймал «дно», а тот, кто нашёл хорошие бизнесы и дал им время развернуться.
☺️А еще это психологический комфорт: когда вы выбираете акции как бизнес, а не как лотерейный билет, становится проще выдерживать временные просадки и продолжать следовать плану.
Последовательный рост и устойчивость
📉Это не значит, что вы никогда не должны допускать просадок. Это означает, что вы всегда должны думать о рисках и взвешивать их. Если рисков мало или их нет, значит, вы просто их не замечаете, изучайте вопрос глубже! Данный принцип - смешанный: здесь диверсификация, финансовые составляющие и риски смешиваются воедино!
💪Покупайте компании с крепким балансом, умеренным долгом, устойчивым денежным потоком и понятной моделью бизнеса. Не стаьте всё на одну идею, не берите плечо ради плеча и не прыгайте от актива к активу только потому, что где-то обещают чуть больше процентов.
Против эмоций
✨"Рынок — это машина по переносу денег от нетерпеливых к терпеливым". Инвесторы сливают деньги не потому, что не знают формул или не разбираются в отчетах (хотя и это тоже немаловажно), а потому что поддаются страху и жадности.
😒В росте покупают слишком поздно, на панике продают слишком рано - классика жанра. Нужно действовать иначе: покупать качественные активы тогда, когда большинство боится даже смотреть в сторону рынка, но не делать этого бездумно! Но ключ здесь не в «геройстве», а в дисциплине: должна быть стратегия, критерии выбора компаний и понимание, почему мы заходим в сделку и когда примерно стоит выходить.
Процент (сложный)
👀Это работает только при двух условиях: вы не делаете фатальных ошибок, обнуляющих капитал, и вы не вытаскиваете деньги из инвестиций при каждом удобном случае. Дайте своим инвестициям время вырасти и в какой-то момент капитал начинает расти нелинейно.
🕘Это может быть портфель из привычных акций и фондов, но если он живёт десятилетиями, а доходы реинвестируются, результат оказывается гораздо больше, чем кажется поначалу. Не забывайте про роль сложного процента в паре со временем на рынке.
🚨Эти принципы не гарантируют, что вы станете следующим великим инвестором, но они точно помогут перестать относиться к рынку как к казино и начать воспринимать его как инструмент построения долгосрочного капитала.
🤔А какие принципы близки вам? Пишите свои 5 вариантов в комментариях к посту↩️
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт
👍117❤37👎1
Видео уже на канале.
Тема: "Россияне вымирают, тебя ждёт нищая старость. Как защитить себя?"
https://youtu.be/H3346ant79U
Напоминаю, есть дополнительные подписки:
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH,
видео следующей недели уже загружено.
00:00 Почему 90% пенсионных стратегий в России не работают
01:30 Какая у меня будет пенсия?
06:42 Мой выбор — это инвестиции в фондовый рынок
09:37 Что такое «пенсионная стратегия» на фондовом рынке
13:37 Какие критерии должна иметь «пенсионная акция»
17:50 Какие сектора подходят для пенсионного портфеля
22:37 Как собрать идеальную пенсионную структуру
27:09 ТОП лучших акций для пенсионной корзины РФ по секторам
27:25 Банки
28:05 Металлурги
28:11 Ретейл
28:41 IT
30:36 Медицина
31:34 Добыча/энергетика
31:55 Удобрение
32:00 Биржа
32:46 Риски пенсионного портфеля
37:35 Итоги
40:05 Я для вас старался
П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.
Тема: "Россияне вымирают, тебя ждёт нищая старость. Как защитить себя?"
https://youtu.be/H3346ant79U
Напоминаю, есть дополнительные подписки:
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH,
видео следующей недели уже загружено.
00:00 Почему 90% пенсионных стратегий в России не работают
01:30 Какая у меня будет пенсия?
06:42 Мой выбор — это инвестиции в фондовый рынок
09:37 Что такое «пенсионная стратегия» на фондовом рынке
13:37 Какие критерии должна иметь «пенсионная акция»
17:50 Какие сектора подходят для пенсионного портфеля
22:37 Как собрать идеальную пенсионную структуру
27:09 ТОП лучших акций для пенсионной корзины РФ по секторам
27:25 Банки
28:05 Металлурги
28:11 Ретейл
28:41 IT
30:36 Медицина
31:34 Добыча/энергетика
31:55 Удобрение
32:00 Биржа
32:46 Риски пенсионного портфеля
37:35 Итоги
40:05 Я для вас старался
П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.
👍81❤17👎2🐳1
Это моя будущая пенсия — она всего лишь чуть больше коммуналки в квартире, в которой я живу.
Кому интересно, вот официальный калькулятор от государства, с расчетом вашей пенсии:
https://es.pfrf.ru/pensCalc/
Для многих такой расчёт может стать настоящим «холодным душем».
Кому интересно, вот официальный калькулятор от государства, с расчетом вашей пенсии:
https://es.pfrf.ru/pensCalc/
Для многих такой расчёт может стать настоящим «холодным душем».
🔥31😱16💯15❤9😢6🤣4
Друзья,
Новое видео, уже на BOOSTY.
Тема: "Проверь свой портфель: эти бумаги — путь к банкротству"
0:00 НЕ покупайте эти акции (антитоп)
0:58 Почему существуют проблемные компании?
5:03 Главные критерии “антитопа”
9:31 Антитоп: Биотех / Медицина
10:18 Пищевая промышленность / FMCG
11:02 Нефть / Нефтепереработка / Сырье
12:04 Тяжпром / Механика / Индустриалы
15:43 Металлургия
17:58 Ритейл
19:17 Энергетика
20:42 Биржевая инфраструктура
22:04 Транспорт
22:15 Девелоперы
22:54 IT Компании
30:09 Как распознать плохую акцию заранее?
35:53 Итоги
37:38 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
Новое видео, уже на BOOSTY.
Тема: "Проверь свой портфель: эти бумаги — путь к банкротству"
0:00 НЕ покупайте эти акции (антитоп)
0:58 Почему существуют проблемные компании?
5:03 Главные критерии “антитопа”
9:31 Антитоп: Биотех / Медицина
10:18 Пищевая промышленность / FMCG
11:02 Нефть / Нефтепереработка / Сырье
12:04 Тяжпром / Механика / Индустриалы
15:43 Металлургия
17:58 Ритейл
19:17 Энергетика
20:42 Биржевая инфраструктура
22:04 Транспорт
22:15 Девелоперы
22:54 IT Компании
30:09 Как распознать плохую акцию заранее?
35:53 Итоги
37:38 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
👍89❤13🔥9👎3
🥶Новая реальность рынка: юаневые ОФЗ, более прозрачные IPO и вторая жизнь замороженных активов
💬Подводим итоги недели, обсуждаем самые «горячие» новости в комментариях, делаем выводы
#События_недели
🔄БКС запускает обмен замороженных акций США на бумаги «Сбера»
Брокер БКС объявил о старте приема заявок на обмен части заблокированных американских акций на акции Сбербанка. Под обмен попадает ограниченный перечень бумаг крупнейших эмитентов США, которые хранились по цепочке СПБ — НРД — Euroclear; еврооблигации в схему не включены.
Участвовать могут клиенты, которые владели этими акциями в установленные даты в 2022 году, в том числе через ИИС.
При небольшом объеме обмен почти символический, а для крупных сумм взимается процент от стоимости. Эксперты при этом предупреждают о риске «навеса»: часть инвесторов может сразу зафиксировать позиции в «Сбере», усилив давление на котировки.
🛢️Нефть: самое затяжное падение с 2023 года
С начала года нефть подешевела более чем на 15%, а некоторые оценки крупнейших банков указывают на возможный профицит рынка на уровне около 2,8 млн баррелей в сутки в 2026 году. Для российских нефтегазовых компаний это означает более чувствительность к любым изменениям в налоговой нагрузке и скидкам на сырье: в условиях давления цен маржа будет во многом зависеть уже не от рынка, а от регуляторной политики.
🚨Центробанк усиливает ответственность организаторов IPO
ЦБ РФ объявил, что в 2026 году зафиксирует в отдельном нормативном акте ответственность организаторов IPO за информацию, содержащуюся в проспектах эмиссии. Сейчас консультанты и организаторы могут подписывать отчет эмитента, подтверждая достоверность отдельных разделов, но это их право, а не обязанность.
Новый документ должен сделать участие организаторов в раскрытии информации более формализованным и, по сути, возложить на них часть юридических рисков.
На практике это значит, что банки и инвестдомы, выводящие компанию на биржу, будут осторожнее с обещаниями по темпам роста бизнеса и будущей доходности. Для частного инвестора это шаг в сторону более прозрачного рынка первичных размещений: маркетинговые материалы и презентации эмитентов придется приводить в большее соответствие с реальными рисками и раскрываемыми данными.
🇨🇳Минфин делает ставку на юаневые ОФЗ
При этом не планирует выпускать новые госбонды в других иностранных валютах. Объемы по юаневым бумагам в перспективе должны заместить выбывающие выпуски в долларах и евро, включая замещающие облигации. Таким образом, российский долговой рынок все больше смещается в сторону юаня как основной резервной и расчетной валюты.
Для инвесторов это открывает возможность хеджировать валютные риски через юаневые госбумаги, но и требует внимательнее следить за политикой Пекина и динамикой китайской экономики — фактически юань становится вторым ключевым макрофактором наряду с долларом.
📊Макропрогноз ВТБ на 2026 год: ставка, инфляция и рубль
Российская экономика переходит от перегрева к фазе «плавного охлаждения». Банк ожидает, что ЦБ, начав цикл смягчения с конца 2025 года, к концу 2026-го снизит ключевую ставку до уровня около 13% годовых. Инфляция в этом сценарии замедляется до приблизительно 5,5%, а рост ВВП остается умеренным — на уровне чуть выше 1% в год.
При таких параметрах рубль, по оценке банка, будет постепенно ослабевать: прогноз по доллару — вблизи 100 руб., по юаню — в районе середины 13 руб. за единицу. Основной посыл для инвесторов: глубокого кризиса ВТБ не ожидает, но и возврата к сверхдешевым деньгам не будет — ставка останется двузначной, а стоимость рублевых заимствований высокой.
Это поддерживает привлекательность облигаций и депозитов, но одновременно стимулирует поиск идей в акциях компаний, которые способны расти даже при дорогих деньгах.
#События_недели - важные новости из мира экономики иинвестиций.
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт
💬Подводим итоги недели, обсуждаем самые «горячие» новости в комментариях, делаем выводы
#События_недели
🔄БКС запускает обмен замороженных акций США на бумаги «Сбера»
Брокер БКС объявил о старте приема заявок на обмен части заблокированных американских акций на акции Сбербанка. Под обмен попадает ограниченный перечень бумаг крупнейших эмитентов США, которые хранились по цепочке СПБ — НРД — Euroclear; еврооблигации в схему не включены.
Участвовать могут клиенты, которые владели этими акциями в установленные даты в 2022 году, в том числе через ИИС.
При небольшом объеме обмен почти символический, а для крупных сумм взимается процент от стоимости. Эксперты при этом предупреждают о риске «навеса»: часть инвесторов может сразу зафиксировать позиции в «Сбере», усилив давление на котировки.
🛢️Нефть: самое затяжное падение с 2023 года
С начала года нефть подешевела более чем на 15%, а некоторые оценки крупнейших банков указывают на возможный профицит рынка на уровне около 2,8 млн баррелей в сутки в 2026 году. Для российских нефтегазовых компаний это означает более чувствительность к любым изменениям в налоговой нагрузке и скидкам на сырье: в условиях давления цен маржа будет во многом зависеть уже не от рынка, а от регуляторной политики.
🚨Центробанк усиливает ответственность организаторов IPO
ЦБ РФ объявил, что в 2026 году зафиксирует в отдельном нормативном акте ответственность организаторов IPO за информацию, содержащуюся в проспектах эмиссии. Сейчас консультанты и организаторы могут подписывать отчет эмитента, подтверждая достоверность отдельных разделов, но это их право, а не обязанность.
Новый документ должен сделать участие организаторов в раскрытии информации более формализованным и, по сути, возложить на них часть юридических рисков.
На практике это значит, что банки и инвестдомы, выводящие компанию на биржу, будут осторожнее с обещаниями по темпам роста бизнеса и будущей доходности. Для частного инвестора это шаг в сторону более прозрачного рынка первичных размещений: маркетинговые материалы и презентации эмитентов придется приводить в большее соответствие с реальными рисками и раскрываемыми данными.
🇨🇳Минфин делает ставку на юаневые ОФЗ
При этом не планирует выпускать новые госбонды в других иностранных валютах. Объемы по юаневым бумагам в перспективе должны заместить выбывающие выпуски в долларах и евро, включая замещающие облигации. Таким образом, российский долговой рынок все больше смещается в сторону юаня как основной резервной и расчетной валюты.
Для инвесторов это открывает возможность хеджировать валютные риски через юаневые госбумаги, но и требует внимательнее следить за политикой Пекина и динамикой китайской экономики — фактически юань становится вторым ключевым макрофактором наряду с долларом.
📊Макропрогноз ВТБ на 2026 год: ставка, инфляция и рубль
Российская экономика переходит от перегрева к фазе «плавного охлаждения». Банк ожидает, что ЦБ, начав цикл смягчения с конца 2025 года, к концу 2026-го снизит ключевую ставку до уровня около 13% годовых. Инфляция в этом сценарии замедляется до приблизительно 5,5%, а рост ВВП остается умеренным — на уровне чуть выше 1% в год.
При таких параметрах рубль, по оценке банка, будет постепенно ослабевать: прогноз по доллару — вблизи 100 руб., по юаню — в районе середины 13 руб. за единицу. Основной посыл для инвесторов: глубокого кризиса ВТБ не ожидает, но и возврата к сверхдешевым деньгам не будет — ставка останется двузначной, а стоимость рублевых заимствований высокой.
Это поддерживает привлекательность облигаций и депозитов, но одновременно стимулирует поиск идей в акциях компаний, которые способны расти даже при дорогих деньгах.
#События_недели - важные новости из мира экономики иинвестиций.
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт
👍80❤19🥱2
Друзья,
Ролик про мой ИИС портфель уже на BOOSTY.
Как всегда в boosty скрины моего портфеля, покупок, пополнений и всех действий.
!!! Напомню, что теперь видео про ИИС выходит только на boosty !!!
Оценка портфеля уже почти 1 110 т.р. , в начале года было 400 т.р.
Тема: "ИИС Декабрь. Портфель: +30%. Подробно про принудительную конвертацию Ozon и конфликт с банками. Точка входа в Х5"
0:00 О чем сегодня поговорим?
1:36 Что происходит на рыке?
5:28 Чего ждем в этом месяце?
10:54 Валюта
14:42 Что ждем от следующего месяца?
17:55 Во что инвестировать?
19:54 Что происходит с ИИС?
21:11 Какие компании рассматриваю сейчас?
26:46 Что покупаю?
29:08 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий
Cсылка на boosty: clck.ru/3PQqwc
Ролик про мой ИИС портфель уже на BOOSTY.
Как всегда в boosty скрины моего портфеля, покупок, пополнений и всех действий.
!!! Напомню, что теперь видео про ИИС выходит только на boosty !!!
Оценка портфеля уже почти 1 110 т.р. , в начале года было 400 т.р.
Тема: "ИИС Декабрь. Портфель: +30%. Подробно про принудительную конвертацию Ozon и конфликт с банками. Точка входа в Х5"
0:00 О чем сегодня поговорим?
1:36 Что происходит на рыке?
5:28 Чего ждем в этом месяце?
10:54 Валюта
14:42 Что ждем от следующего месяца?
17:55 Во что инвестировать?
19:54 Что происходит с ИИС?
21:11 Какие компании рассматриваю сейчас?
26:46 Что покупаю?
29:08 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий
Cсылка на boosty: clck.ru/3PQqwc
👍67🔥17❤14👎3👏1
🤯Стратегия долгосрочного инвестора или как не стать бедным пенсионером.
😐К сожалению, с точки зрения пенсий можно рассчитывать только на себя. Дефицит бюджета ПФР – 780 млрд руб. только за 2025 год. Главная проблема – демографическая яма: количество пенсионеров растёт быстрее, чем количество занятых, население России ежегодно уменьшается.
🤑Вопрос пенсии – это вопрос твоей собственной финансовой независимости. Сегодня речь по сути о том, как себе сформировать достойную старость.
#ИнвестАнализ
☝️Пенсионная стратегия не равно депозиты, облигации и фонды денежного рынка. Если вы живёте на процент от вложенных денег, допустим, с депозита или облигации или с фонда денежного рынка, вы забираете проценты, а тело вашей инвестиции постоянно обесценивается по инфляции. Через 10–20 лет от суммы, которую вы проинвестировали, уже практически ничего не остаётся.
🤔Подумайте, что такое миллион рублей или даже 10 000 руб. десять лет назад и что такое 10 000 руб. сейчас: тогда это могли быть очень большие деньги, порой даже зарплата, а сейчас это меньше прожиточного минимума.
📉Если строить пенсионную стратегию только на депозитах и облигациях, вы всегда в тупике: тело постоянно обесценивается, и вам будет ни на что не хватать, как бы ни рос процент по вкладам. Вам придётся постоянно работать и постоянно докидывать деньги, чтобы только удерживать уровень жизни.
💹Пенсионная стратегия на фондовом рынке – это горизонт инвестирования 20–30 лет. Это очень длинные деньги для старости и финансовой независимости. Когда вы инвестируете в компанию на 20–30 лет, здесь уже не стоит вопрос о спекуляциях, о том, чтобы купить подешевле и продать подороже.
🎯Меняются цели: рост, дивиденды, стабильность. Мы смотрим компании, которые могут расти по выручке и прибыли, которые могут стабильно платить дивиденды и в целом остаются устойчивыми на своём рынке, в своём сегменте, в своей стране, у которых нет критичных внутренних угроз, а есть только внешние риски.
🚨Когда вы покупаете акции, вы покупаете долю в бизнесе, в реальном бизнесе. Со временем бизнес переоценивается, тело акции переоценивается вместе с инфляцией и с ростом самой компании, поэтому акции на длинном горизонте обгоняют все остальные активы. Основные риски при таком подходе – валютные, политические и корпоративные.
⚙️Если вы инвестируете в экспортные компании, нужно понимать, что происходит с рублём. Если вы инвестируете в конкретную компанию, нужно понимать её корпоративные риски: не сломался ли бизнес компании, не убила ли его новая технологическая эпоха, не изменилась ли радикально геополитика или налоговая нагрузка на сектор.
⏰Самое важное в таком подходе – системное пополнение портфеля и покупки акций. Это не история про то, что вы один раз вкинули миллион рублей и ждёте, что сможете жить пассивно на этот миллион или даже 6–10 млн руб.
📈Пенсионная стратегия – это когда вы системно, постоянно пополняете свой счёт и системно выкупаете акции, которые считаете лучшими, особенно в те моменты, когда остальные боятся и рынок даёт коррекцию. Тогда начинает работать тот самый сложный процент, на котором вы зарабатываете себе капитал, а не просто сохраняете номинальную сумму.
🇷🇺Самый простой, самый доступный и до сих пор основной для меня инструмент – российский фондовый рынок: устойчивые российские компании с хорошим крепким бизнесом, которые платят дивиденды. Если я смог сформировать большой дивидендный портфель из очень хороших компаний и продолжаю его увеличивать, оставаясь накопительным инвестором, сможетие и вы!
🤔А какую идеальную старость видите вы? Когда планируете выйти на пенсию? Пишите в комментариях!↩️
Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему
https://youtu.be/H3346ant79U
#ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт
😐К сожалению, с точки зрения пенсий можно рассчитывать только на себя. Дефицит бюджета ПФР – 780 млрд руб. только за 2025 год. Главная проблема – демографическая яма: количество пенсионеров растёт быстрее, чем количество занятых, население России ежегодно уменьшается.
🤑Вопрос пенсии – это вопрос твоей собственной финансовой независимости. Сегодня речь по сути о том, как себе сформировать достойную старость.
#ИнвестАнализ
☝️Пенсионная стратегия не равно депозиты, облигации и фонды денежного рынка. Если вы живёте на процент от вложенных денег, допустим, с депозита или облигации или с фонда денежного рынка, вы забираете проценты, а тело вашей инвестиции постоянно обесценивается по инфляции. Через 10–20 лет от суммы, которую вы проинвестировали, уже практически ничего не остаётся.
🤔Подумайте, что такое миллион рублей или даже 10 000 руб. десять лет назад и что такое 10 000 руб. сейчас: тогда это могли быть очень большие деньги, порой даже зарплата, а сейчас это меньше прожиточного минимума.
📉Если строить пенсионную стратегию только на депозитах и облигациях, вы всегда в тупике: тело постоянно обесценивается, и вам будет ни на что не хватать, как бы ни рос процент по вкладам. Вам придётся постоянно работать и постоянно докидывать деньги, чтобы только удерживать уровень жизни.
💹Пенсионная стратегия на фондовом рынке – это горизонт инвестирования 20–30 лет. Это очень длинные деньги для старости и финансовой независимости. Когда вы инвестируете в компанию на 20–30 лет, здесь уже не стоит вопрос о спекуляциях, о том, чтобы купить подешевле и продать подороже.
🎯Меняются цели: рост, дивиденды, стабильность. Мы смотрим компании, которые могут расти по выручке и прибыли, которые могут стабильно платить дивиденды и в целом остаются устойчивыми на своём рынке, в своём сегменте, в своей стране, у которых нет критичных внутренних угроз, а есть только внешние риски.
🚨Когда вы покупаете акции, вы покупаете долю в бизнесе, в реальном бизнесе. Со временем бизнес переоценивается, тело акции переоценивается вместе с инфляцией и с ростом самой компании, поэтому акции на длинном горизонте обгоняют все остальные активы. Основные риски при таком подходе – валютные, политические и корпоративные.
⚙️Если вы инвестируете в экспортные компании, нужно понимать, что происходит с рублём. Если вы инвестируете в конкретную компанию, нужно понимать её корпоративные риски: не сломался ли бизнес компании, не убила ли его новая технологическая эпоха, не изменилась ли радикально геополитика или налоговая нагрузка на сектор.
⏰Самое важное в таком подходе – системное пополнение портфеля и покупки акций. Это не история про то, что вы один раз вкинули миллион рублей и ждёте, что сможете жить пассивно на этот миллион или даже 6–10 млн руб.
📈Пенсионная стратегия – это когда вы системно, постоянно пополняете свой счёт и системно выкупаете акции, которые считаете лучшими, особенно в те моменты, когда остальные боятся и рынок даёт коррекцию. Тогда начинает работать тот самый сложный процент, на котором вы зарабатываете себе капитал, а не просто сохраняете номинальную сумму.
🇷🇺Самый простой, самый доступный и до сих пор основной для меня инструмент – российский фондовый рынок: устойчивые российские компании с хорошим крепким бизнесом, которые платят дивиденды. Если я смог сформировать большой дивидендный портфель из очень хороших компаний и продолжаю его увеличивать, оставаясь накопительным инвестором, сможетие и вы!
🤔А какую идеальную старость видите вы? Когда планируете выйти на пенсию? Пишите в комментариях!↩️
Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему
https://youtu.be/H3346ant79U
#ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт
YouTube
Сколько у тебя будет денег и как исправь ситуацию
Автоследование:
https://antonpolyakov.ru/
Телеграмм: https://t.me/Polyakov_Ant
Boosty:
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: https://clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: https://clck.ru/3PQqtH
RUTube: https…
https://antonpolyakov.ru/
Телеграмм: https://t.me/Polyakov_Ant
Boosty:
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: https://clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: https://clck.ru/3PQqtH
RUTube: https…
👍88❤22👎1
Добавил на Boosty видео с выступления на конференции Profit 5.0
Тема: "Экономика, инфляция, валюта, ставка ЦБ, золото, нефть. Куда инвестировать? Большой макроэкономический обзор"
ссылка на пост:
https://boosty.to/anton_polyakov/posts/8629979e-9529-4198-9c7b-e12ec52cfb92?share=post_link
Пока не решил выкладывать ли его в открытый доступ. Склоняюсь к тому, чтобы не выкладывать, т.к. я хотел записать отдельные видео по каждому блоку из презентации, чтобы лучше раскрыть тему.
Но в целом, по графику выхода видео, декабрь будет очень загружен, будет по 2 видео в неделю, т.е. мне некуда вставлять дополнительные видео.
Тема: "Экономика, инфляция, валюта, ставка ЦБ, золото, нефть. Куда инвестировать? Большой макроэкономический обзор"
ссылка на пост:
https://boosty.to/anton_polyakov/posts/8629979e-9529-4198-9c7b-e12ec52cfb92?share=post_link
Пока не решил выкладывать ли его в открытый доступ. Склоняюсь к тому, чтобы не выкладывать, т.к. я хотел записать отдельные видео по каждому блоку из презентации, чтобы лучше раскрыть тему.
Но в целом, по графику выхода видео, декабрь будет очень загружен, будет по 2 видео в неделю, т.е. мне некуда вставлять дополнительные видео.
🔥64👍38❤13🤔4👎2
Видео уже на канале.
Тема: "Лучшие идеи месяца: акции, валюта, облигации — куда вкладывать сейчас"
https://youtu.be/vr-lYek9y7A
Напоминаю, есть дополнительные подписки:
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH,
видео следующей недели уже загружено.
00:00 О чем сегодня поговорим?
01:36 Что происходит на рыке?
05:28 Чего ждем в этом месяце?
10:54 Валюта
14:42 Что ждем от следующего месяца?
17:55 Во что инвестировать?
20:31 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий
П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.
Тема: "Лучшие идеи месяца: акции, валюта, облигации — куда вкладывать сейчас"
https://youtu.be/vr-lYek9y7A
Напоминаю, есть дополнительные подписки:
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH,
видео следующей недели уже загружено.
00:00 О чем сегодня поговорим?
01:36 Что происходит на рыке?
05:28 Чего ждем в этом месяце?
10:54 Валюта
14:42 Что ждем от следующего месяца?
17:55 Во что инвестировать?
20:31 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий
П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.
👍51❤16🔥8👀3👎1
↔️Инвест-горизонт: почему срок важнее «идеальной точки входа»
🤔Сегодня я задумался, что чем опытнее инвестор, тем спокойнее он относится к вопросу «а не рано ли/поздно ли я захожу?». На эту мысль меня натолкнул не только мой опыт, но и комментарии под постом.
🕐Парадокс в том, что чем больше времени мы тратим на охоту за идеальной точкой входа, тем меньше управляем действительно ключевым параметром — сроком, в течение которого капитал работает внутри выбранной стратегии.
#ПолиГрамотность
🙌Представьте двух инвесторов. Первый попадает почти в идеальное дно, но горизонт у него — год. Второй заходит «на середине тренда», но думает в категориях 7–10 лет. Первый по сути спекулирует на ребаунде и переоценке, его результат полностью зависит от поведения рынка на коротком отрезке.
💼Второй покупает не только цену, но и время, давая фундаментальному тезису шанс реализоваться, бизнесу — вырасти, а капиталу — несколько раз пережить циклы страха и эйфории. На длинном горизонте первоначальная цена входа часто оказывается статистическим шумом на фоне того, как отрабатывает сама идея.
✨Горизонт — это фильтр, через который должен проходить любой актив. Один и тот же инструмент на горизонте полугода и десяти лет — это два разных риска и два разных смысла сделки. Если вы требуете от акций роста «прямо сейчас», вы неизбежно будете разочарованы волатильностью и начнёте «оптимизировать вход»: ждать откатов, ловить «ещё минус 5 %», срезать плечи, чтобы не отрисковаться.
📈Когда горизонт смещён на десятилетие, фокус меняется с поиска минимальной цены на оценку: насколько бизнес устойчив, как он переживает циклы, какова вероятность, что он в принципе доживёт до конца вашего горизонта. Тогда вопрос звучит не «дёшево ли сегодня», а «не переплачиваю ли я настолько, чтобы это сломало результат на 10-летнем промежутке».
🥶Точка входа болезненна, потому что её результат виден сразу: купил — и тут же ушло ещё на минус 10 %. Это бьёт по эго, особенно у опытных инвесторов, привыкших «читать рынок». Но если смотреть на кривую капитала на дистанции, становится очевидно, что доля итоговой доходности, обусловленная моментом входа, быстро падает по мере увеличения срока владения.
💰Отказ от фетиша «идеального входа» не значит, что цена не имеет значения. Имеет — особенно на коротких горизонтах и в историях с ограниченным апсайд-потенциалом. Но при работе с длинным сроком важнее не точка, а диапазон разумной оценки.
🚨Если вы умеете отличать «очевидно дорого» от «чуть выше справедливой стоимости», горизонт даёт вам роскошь заходить ступенчато, усреднять в пределах диапазона, выстраивать позицию во времени.
🤩Вместо того чтобы угадывать дно, вы покупаете пространство для решения: серия входов в разумной зоне оценки на горизонте лет даёт статистически более надёжный результат, чем единичный «идеальный» вход, которого вы ждали два года.
📊Важный аспект, который часто недооценивают: именно горизонт задаёт масштаб допустимых просадок. На дистанции в три месяца просадка 30 % — катастрофа, требующая экстренного решения. На горизонте в десять лет это неприятный эпизод, но не приговор, если фундаментал не разрушен.
📌Если упростить, то выбор таков: либо вы инвестируете время, принимая, что рынок будет двигаться против вас неоднократно, либо инвестируете энергию в бесконечные попытки поймать идеальный момент входа, жертвуя временем в рынке.
☝️Опытные инвесторы, как правило, делают ставку именно на первое. Потому что именно горизонт, а не красивый вход на графике, в конечном итоге определяет, станет ли ваш капитал инструментом долгосрочного роста или останется набором удачных и не очень сделок без внятного вектора.
🤔А какая тактика ближе лично вам? Пишите в комментариях!↩️
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт
🤔Сегодня я задумался, что чем опытнее инвестор, тем спокойнее он относится к вопросу «а не рано ли/поздно ли я захожу?». На эту мысль меня натолкнул не только мой опыт, но и комментарии под постом.
🕐Парадокс в том, что чем больше времени мы тратим на охоту за идеальной точкой входа, тем меньше управляем действительно ключевым параметром — сроком, в течение которого капитал работает внутри выбранной стратегии.
#ПолиГрамотность
🙌Представьте двух инвесторов. Первый попадает почти в идеальное дно, но горизонт у него — год. Второй заходит «на середине тренда», но думает в категориях 7–10 лет. Первый по сути спекулирует на ребаунде и переоценке, его результат полностью зависит от поведения рынка на коротком отрезке.
💼Второй покупает не только цену, но и время, давая фундаментальному тезису шанс реализоваться, бизнесу — вырасти, а капиталу — несколько раз пережить циклы страха и эйфории. На длинном горизонте первоначальная цена входа часто оказывается статистическим шумом на фоне того, как отрабатывает сама идея.
✨Горизонт — это фильтр, через который должен проходить любой актив. Один и тот же инструмент на горизонте полугода и десяти лет — это два разных риска и два разных смысла сделки. Если вы требуете от акций роста «прямо сейчас», вы неизбежно будете разочарованы волатильностью и начнёте «оптимизировать вход»: ждать откатов, ловить «ещё минус 5 %», срезать плечи, чтобы не отрисковаться.
📈Когда горизонт смещён на десятилетие, фокус меняется с поиска минимальной цены на оценку: насколько бизнес устойчив, как он переживает циклы, какова вероятность, что он в принципе доживёт до конца вашего горизонта. Тогда вопрос звучит не «дёшево ли сегодня», а «не переплачиваю ли я настолько, чтобы это сломало результат на 10-летнем промежутке».
🥶Точка входа болезненна, потому что её результат виден сразу: купил — и тут же ушло ещё на минус 10 %. Это бьёт по эго, особенно у опытных инвесторов, привыкших «читать рынок». Но если смотреть на кривую капитала на дистанции, становится очевидно, что доля итоговой доходности, обусловленная моментом входа, быстро падает по мере увеличения срока владения.
💰Отказ от фетиша «идеального входа» не значит, что цена не имеет значения. Имеет — особенно на коротких горизонтах и в историях с ограниченным апсайд-потенциалом. Но при работе с длинным сроком важнее не точка, а диапазон разумной оценки.
🚨Если вы умеете отличать «очевидно дорого» от «чуть выше справедливой стоимости», горизонт даёт вам роскошь заходить ступенчато, усреднять в пределах диапазона, выстраивать позицию во времени.
🤩Вместо того чтобы угадывать дно, вы покупаете пространство для решения: серия входов в разумной зоне оценки на горизонте лет даёт статистически более надёжный результат, чем единичный «идеальный» вход, которого вы ждали два года.
📊Важный аспект, который часто недооценивают: именно горизонт задаёт масштаб допустимых просадок. На дистанции в три месяца просадка 30 % — катастрофа, требующая экстренного решения. На горизонте в десять лет это неприятный эпизод, но не приговор, если фундаментал не разрушен.
📌Если упростить, то выбор таков: либо вы инвестируете время, принимая, что рынок будет двигаться против вас неоднократно, либо инвестируете энергию в бесконечные попытки поймать идеальный момент входа, жертвуя временем в рынке.
☝️Опытные инвесторы, как правило, делают ставку именно на первое. Потому что именно горизонт, а не красивый вход на графике, в конечном итоге определяет, станет ли ваш капитал инструментом долгосрочного роста или останется набором удачных и не очень сделок без внятного вектора.
🤔А какая тактика ближе лично вам? Пишите в комментариях!↩️
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт
👍85❤36👎1🔥1
Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ
Теперь и сжатую версию 🙂
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
00:00 Почему 90% пенсионных стратегий в России не работают
01:30 Какая у меня будет пенсия?
06:42 Мой выбор — это инвестиции в фондовый рынок
09:37 Что такое «пенсионная стратегия» на фондовом рынке
13:37 Какие критерии должна иметь «пенсионная акция»
17:50 Какие сектора подходят для пенсионного портфеля
22:37 Как собрать идеальную пенсионную структуру
27:09 ТОП лучших акций для пенсионной корзины РФ по секторам
27:25 Банки
28:05 Металлурги
28:11 Ретейл
28:41 IT
30:36 Медицина
31:34 Добыча/энергетика
31:55 Удобрение
32:00 Биржа
32:46 Риски пенсионного портфеля
37:35 Итоги
40:05 Я для вас старался
Ролик будет доступен завтра на:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
Теперь и сжатую версию 🙂
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
00:00 Почему 90% пенсионных стратегий в России не работают
01:30 Какая у меня будет пенсия?
06:42 Мой выбор — это инвестиции в фондовый рынок
09:37 Что такое «пенсионная стратегия» на фондовом рынке
13:37 Какие критерии должна иметь «пенсионная акция»
17:50 Какие сектора подходят для пенсионного портфеля
22:37 Как собрать идеальную пенсионную структуру
27:09 ТОП лучших акций для пенсионной корзины РФ по секторам
27:25 Банки
28:05 Металлурги
28:11 Ретейл
28:41 IT
30:36 Медицина
31:34 Добыча/энергетика
31:55 Удобрение
32:00 Биржа
32:46 Риски пенсионного портфеля
37:35 Итоги
40:05 Я для вас старался
Ролик будет доступен завтра на:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
👍88❤19🔥14👎1
📈Рынок растёт, рубль укрепляется: будь в позиции, а не в новостях
😐Я очень устал от однотипных новостей, которыми рынок жил весь ноябрь. Заголовки про переговоры, перемирия, заявления отдельных политиков. Там что-то сказал один, рынок откорректировался, что-то сказал другой — рынок подрос. Никогда не пытался угадывать следующую новость/фразу в новостной ленте и вам не советую! Лучше быть в позиции, а как это сделать рассказываю в посте
🔥На сегодня текущий доход ИИС портфеля (кто меня смотрит, знает о чем я) — практически 30% годовых на дату записи ролика, при том что год ещё не закончен. Это очень хорошая доходность по году, и она получена не из-за попыток поймать каждый твит, а за счёт нормальной работы с рынком.
#ИнвестАнализ
🌊Сейчас российские индексы стали волатильнее. Ликвидность акций упала до минимума с 2024 года, а ликвидность в облигациях, наоборот, достигла максимума с начала 2023 года. Это классический пример того, как большинство частных инвесторов садится в облигации уже в конце цикла, когда там и так была очень хорошая доходность, а окно возможностей постепенно закрывается.
💲Если вы сидели в облигациях раньше, вы уже успели на них заработать, и это хорошо. Но сейчас, на мой взгляд, неплохое время конвертироваться из облигаций в акции, потому что рынок акций выглядит всё более и более привлекательным на фоне замедления экономики и будущего смягчения денежно-кредитной политики.
🔑Что касается ключевой ставки ЦБ, рынок живёт ожиданием снижения. В декабре запланировано заседание, базовый сценарий — снижение на 0,5 процентного пункта, к концу года ставка окажется на уровне около 16%. Но если вы уже находитесь в позиции, для вас не так критично, снизят на 0,5% или на 1%.
☝️Гораздо важнее сам факт продолжения цикла снижения ставки — это мощный долгосрочный фактор в пользу рынка акций и в пользу тех, кто не боится держать портфель, а не бегать из инструмента в инструмент.
💸Самая необычная история прямо сейчас — это валюта. Рынок акций растёт, индекс растёт в то время, как рубль укрепляется. Рынок растёт, а валюта укрепляется — это суперредкий фактор, и его нельзя игнорировать.
🎯Для частного инвестора текущий курс — очень хорошая точка входа в валюту, именно потому что это движение поддерживается административным предложением валюты, а не фундаментальным избытком долларов и юаней в экономике.
🪞Важно помнить про так называемое «зеркалирование» операций. В этом году ЦБ продал около 55% валюты, и это огромный объём для нашего рынка. В следующем году эти операции будут постепенно сворачиваться, и к лету они прекратятся полностью.
📊Объём валюты на рынке и так небольшой, торговый баланс хоть и сальдопрофицитный, но профицит низкий, приток валютной выручки ограничен. Рубль может существенно переоцениться вниз, и это нужно учитывать уже сейчас.
✨Если по каким-то причинам вы не хотите заходить в акции, но сидите в рублёвых облигациях, разумно рассмотреть переход в валютные или квазивалютные облигации. Купонная доходность по таким инструментам уже сейчас неплохая, а при ослаблении рубля вы дополнительно получаете переоценку тела, и доходность в «валюте»может оказаться существенно выше.
🚨Речь не о спекуляции ради самого курса, а о стратегическом перераспределении части портфеля в сторону валютной доходности.
⤵️Наконец, стоит помнить и о возможной коррекции. После столь резкого роста и на фоне высокой ставки риск коррекции в первом квартале существует, и мы об этом говорим честно. Но это не отменяет базовый тезис: быть вне рынка из-за страха коррекции часто оказывается гораздо дороже, чем пережить саму коррекцию, находясь в нормальном портфеле.
🤔А чего ждете вы от рынка? Что планируете делать? Пишите мысли в комментариях!↩️
Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему
https://youtu.be/vr-lYek9y7A
#ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
😐Я очень устал от однотипных новостей, которыми рынок жил весь ноябрь. Заголовки про переговоры, перемирия, заявления отдельных политиков. Там что-то сказал один, рынок откорректировался, что-то сказал другой — рынок подрос. Никогда не пытался угадывать следующую новость/фразу в новостной ленте и вам не советую! Лучше быть в позиции, а как это сделать рассказываю в посте
🔥На сегодня текущий доход ИИС портфеля (кто меня смотрит, знает о чем я) — практически 30% годовых на дату записи ролика, при том что год ещё не закончен. Это очень хорошая доходность по году, и она получена не из-за попыток поймать каждый твит, а за счёт нормальной работы с рынком.
#ИнвестАнализ
🌊Сейчас российские индексы стали волатильнее. Ликвидность акций упала до минимума с 2024 года, а ликвидность в облигациях, наоборот, достигла максимума с начала 2023 года. Это классический пример того, как большинство частных инвесторов садится в облигации уже в конце цикла, когда там и так была очень хорошая доходность, а окно возможностей постепенно закрывается.
💲Если вы сидели в облигациях раньше, вы уже успели на них заработать, и это хорошо. Но сейчас, на мой взгляд, неплохое время конвертироваться из облигаций в акции, потому что рынок акций выглядит всё более и более привлекательным на фоне замедления экономики и будущего смягчения денежно-кредитной политики.
🔑Что касается ключевой ставки ЦБ, рынок живёт ожиданием снижения. В декабре запланировано заседание, базовый сценарий — снижение на 0,5 процентного пункта, к концу года ставка окажется на уровне около 16%. Но если вы уже находитесь в позиции, для вас не так критично, снизят на 0,5% или на 1%.
☝️Гораздо важнее сам факт продолжения цикла снижения ставки — это мощный долгосрочный фактор в пользу рынка акций и в пользу тех, кто не боится держать портфель, а не бегать из инструмента в инструмент.
💸Самая необычная история прямо сейчас — это валюта. Рынок акций растёт, индекс растёт в то время, как рубль укрепляется. Рынок растёт, а валюта укрепляется — это суперредкий фактор, и его нельзя игнорировать.
🎯Для частного инвестора текущий курс — очень хорошая точка входа в валюту, именно потому что это движение поддерживается административным предложением валюты, а не фундаментальным избытком долларов и юаней в экономике.
🪞Важно помнить про так называемое «зеркалирование» операций. В этом году ЦБ продал около 55% валюты, и это огромный объём для нашего рынка. В следующем году эти операции будут постепенно сворачиваться, и к лету они прекратятся полностью.
📊Объём валюты на рынке и так небольшой, торговый баланс хоть и сальдопрофицитный, но профицит низкий, приток валютной выручки ограничен. Рубль может существенно переоцениться вниз, и это нужно учитывать уже сейчас.
✨Если по каким-то причинам вы не хотите заходить в акции, но сидите в рублёвых облигациях, разумно рассмотреть переход в валютные или квазивалютные облигации. Купонная доходность по таким инструментам уже сейчас неплохая, а при ослаблении рубля вы дополнительно получаете переоценку тела, и доходность в «валюте»может оказаться существенно выше.
🚨Речь не о спекуляции ради самого курса, а о стратегическом перераспределении части портфеля в сторону валютной доходности.
⤵️Наконец, стоит помнить и о возможной коррекции. После столь резкого роста и на фоне высокой ставки риск коррекции в первом квартале существует, и мы об этом говорим честно. Но это не отменяет базовый тезис: быть вне рынка из-за страха коррекции часто оказывается гораздо дороже, чем пережить саму коррекцию, находясь в нормальном портфеле.
🤔А чего ждете вы от рынка? Что планируете делать? Пишите мысли в комментариях!↩️
Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему
https://youtu.be/vr-lYek9y7A
#ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
1👍102❤33🔥4🤔2👎1
🙏Когда чужие "таргеты" становятся токсичными или как перестать молиться на аналитиков?
🤨Часто подписчики в канале просят дать комментарий по той или иной "идее", чего я не очень то люблю делать, потому что, в первую очередь, такие вещи раньше сильно сбивали с толку и приводили к ошибкам. Сейчас я крайне аккуратен с аналитическими отчетами и вам советую начать.
#ПолиГрамотность
🚨Скажу вам прямо: проблема не в самих аналитиках. Проблема в том, как мы относимся к их прогнозам. Не забывайте, что целевая цена — это не истина и не спойлер к будущему графику. Это всего лишь аккуратно оформленное мнение человека со своим набором допущений, ограничений и стимулов, который имеет свою логику, использует свои "секретные" модели, которые не покажет вам в отчете.
🏔️Чаще всего вы видите верхушку айсберга, читая лаконичную выжимку, потому что читать глубокое исследование на 20-50-100 страниц по силам лишь немногим и еще меньше людей его поймут
🤑Когда вы видите фразу «таргет 1 250, апсайд 27 %», мозг автоматически дорисовывает картину: «через год цена где-то там и будет». На практике таргет — это сжатый до одного числа сценарий: аналитик предполагает определённый курс, ставки, динамику выручки, маржу, CAPEX, регуляторные риски, мультипликаторы по сектору, отношение рынка к риску. Чуть поменялась одна переменная — и "таргет" улетел на плюс-минус 20 %. Может не так критично, но суть вы поняли.
🥳Таргеты системно грешат оптимизмом и это не заговор, а просто особенность механики. У крупных домов свои процедуры, комитеты, комплаенс. Быстро и резко изменить позицию сложно, поэтому рынок реагирует быстрее, чем средняя аналитическая модель. Отсюда простой вывод: следить за консенсусом можно, подгонять под него своё мышление — опасно.
😎В теории аналитик должен быть максимально независим. В реальности он живёт внутри экосистемы. Ему нужен доступ к менеджменту, ему важно, чтобы отчёты читали клиенты, у него есть карьерный риск выглядеть «слишком негативным» на фоне коллег.
👀Поэтому вы редко увидите формулировки вроде «менеджмент не контролирует ситуацию, бумагу лучше не трогать». Чаще — мягкое «мы сохраняем осторожный позитив», «потенциал роста ограничен», «видим риски реализации прогноза».
🙌Особенно полезно смотреть не на один таргет, а на разброс мнений. Если верхний и нижний сценарий расходятся в два раза, значит, рынок в принципе плохо понимает, что с этой историей будет дальше. В таких кейсах размер позиции и управление риском важнее любой «средней по таргетам».
📊Оптимальный подход заключается в грубой оценке диапазона справедливых цен при базовом и стресс-сценариях. Стройте не идеальную "трёхэтажную" модель, а понятную вам сборку: что будет с выручкой, маржей, долгом и мультипликатором в разных вариантах.
☝️Потом накладываете на это таргеты аналитиков как внешний слой проверки. Если ваш диапазон более-менее попадает в коридор консенсуса, это сигнал, что ваше видение не принципиально расходится с рынком.
😏Если же ваша оценка сильно отличается от консенсуса, это не повод сразу героически «идти против толпы». Это повод задать себе неприятные вопросы: вы действительно видите то, чего не видят другие, или просто где-то упустили важный риск?
📌Пока вы не ответили честно — увеличивать риск только из-за уверенности «я умнее рынка» опасно. Скорее всего это не так, а из тех, кто так считает, выигрывают лишь единичные Майклы Бьюрри
✍️И пусть аналитики продолжают рисовать свои целевые цены. А вы стройте свои — даже если сначала это будут простые, шероховатые, но честные оценки. Именно вокруг них и должен крутиться ваш капитал, а не вокруг очередной красивой цифры из отчёта крупного дома.
🤔Насколько вы доверяете прогнозам? Как часто сравниваете разное мнение аналитиков? Пишите ответы в комментариях!⤵️
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт
🤨Часто подписчики в канале просят дать комментарий по той или иной "идее", чего я не очень то люблю делать, потому что, в первую очередь, такие вещи раньше сильно сбивали с толку и приводили к ошибкам. Сейчас я крайне аккуратен с аналитическими отчетами и вам советую начать.
#ПолиГрамотность
🚨Скажу вам прямо: проблема не в самих аналитиках. Проблема в том, как мы относимся к их прогнозам. Не забывайте, что целевая цена — это не истина и не спойлер к будущему графику. Это всего лишь аккуратно оформленное мнение человека со своим набором допущений, ограничений и стимулов, который имеет свою логику, использует свои "секретные" модели, которые не покажет вам в отчете.
🏔️Чаще всего вы видите верхушку айсберга, читая лаконичную выжимку, потому что читать глубокое исследование на 20-50-100 страниц по силам лишь немногим и еще меньше людей его поймут
🤑Когда вы видите фразу «таргет 1 250, апсайд 27 %», мозг автоматически дорисовывает картину: «через год цена где-то там и будет». На практике таргет — это сжатый до одного числа сценарий: аналитик предполагает определённый курс, ставки, динамику выручки, маржу, CAPEX, регуляторные риски, мультипликаторы по сектору, отношение рынка к риску. Чуть поменялась одна переменная — и "таргет" улетел на плюс-минус 20 %. Может не так критично, но суть вы поняли.
🥳Таргеты системно грешат оптимизмом и это не заговор, а просто особенность механики. У крупных домов свои процедуры, комитеты, комплаенс. Быстро и резко изменить позицию сложно, поэтому рынок реагирует быстрее, чем средняя аналитическая модель. Отсюда простой вывод: следить за консенсусом можно, подгонять под него своё мышление — опасно.
😎В теории аналитик должен быть максимально независим. В реальности он живёт внутри экосистемы. Ему нужен доступ к менеджменту, ему важно, чтобы отчёты читали клиенты, у него есть карьерный риск выглядеть «слишком негативным» на фоне коллег.
👀Поэтому вы редко увидите формулировки вроде «менеджмент не контролирует ситуацию, бумагу лучше не трогать». Чаще — мягкое «мы сохраняем осторожный позитив», «потенциал роста ограничен», «видим риски реализации прогноза».
🙌Особенно полезно смотреть не на один таргет, а на разброс мнений. Если верхний и нижний сценарий расходятся в два раза, значит, рынок в принципе плохо понимает, что с этой историей будет дальше. В таких кейсах размер позиции и управление риском важнее любой «средней по таргетам».
📊Оптимальный подход заключается в грубой оценке диапазона справедливых цен при базовом и стресс-сценариях. Стройте не идеальную "трёхэтажную" модель, а понятную вам сборку: что будет с выручкой, маржей, долгом и мультипликатором в разных вариантах.
☝️Потом накладываете на это таргеты аналитиков как внешний слой проверки. Если ваш диапазон более-менее попадает в коридор консенсуса, это сигнал, что ваше видение не принципиально расходится с рынком.
😏Если же ваша оценка сильно отличается от консенсуса, это не повод сразу героически «идти против толпы». Это повод задать себе неприятные вопросы: вы действительно видите то, чего не видят другие, или просто где-то упустили важный риск?
📌Пока вы не ответили честно — увеличивать риск только из-за уверенности «я умнее рынка» опасно. Скорее всего это не так, а из тех, кто так считает, выигрывают лишь единичные Майклы Бьюрри
✍️И пусть аналитики продолжают рисовать свои целевые цены. А вы стройте свои — даже если сначала это будут простые, шероховатые, но честные оценки. Именно вокруг них и должен крутиться ваш капитал, а не вокруг очередной красивой цифры из отчёта крупного дома.
🤔Насколько вы доверяете прогнозам? Как часто сравниваете разное мнение аналитиков? Пишите ответы в комментариях!⤵️
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH
https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт
1👍85❤34❤🔥2💯1🤣1