Видео уже на канале.



Тема: "Вечный дивидендный портфель. Принципы и конкретные компании."

https://youtu.be/caT7aCnXcB0

Напоминаю, есть дополнительные подписки:
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH,
видео следующей недели уже загружено.

00:00 О чем видео
01:35 Что я понимаю под «вечным дивидендным портфелем, ведь ничего вечного не бывает
04:53 Принцип дивидендного портфеля
08:29 Плюсы и минусы стратегии
14:32 Какие компании подходят под «вечный» дивидендный портфель на мой взгляд?
15:31 Первая компания
16:06 Вторая компания
17:50 Третья компания
19:32 Четвертая компания
20:06 Пятая компания
21:04 Шестая компания
22:06 Седьмая компания
23:34 Восьмая компания
24:31 Девятая компания
25:33 Десятая компания
26:40 Одиннадцатая компания
29:26 В очередной раз напомню будьте осторожны.
32:23 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий




П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:

RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.

Мне писали люди в комментариях, почему Ozon у меня находится в дивидендном портфеле, да действительно, почему?
Напомню, что СРЕДНЯЯ цена покупки на стратегии автоследования 1024,8 , сейчас 44.6% от портфеля.



СД МКПАО "ОЗОН" РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2025 Г. В 143,55 РУБ./АКЦИЯ

ВОСА ЗАПЛАНИРОВАНО НА 10 ДЕКАБРЯ





п.с Сейчас эти дивиденды, возможно, разовые.

Друзья,


Новое видео, уже на BOOSTY.


Тема: "ТОП акций в долгосрок (купи и держи)"


00:00 Что будет в этом ролике?
01:18 Почему стоит думать о долгосроке
04:56 Критерии отбора акций
11:37 Какие это компании?
32:15 Риски, которые нужно учитывать
35:12 Я для вас старался, лайк, подписка

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

🤖Яндекс 3К25: апсайд на стыке ИИ, логистики и подписок

💼Компании строго из портфеля моих стратегий, только нужная и полезная информация без лишней "воды". В этот раз решил разделить обзор на несколько отдельных блоков, ведь $YDEX - не просто компания, это целая экосистема!

#ИнвестАнализ

&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

🚀Яндекс вошёл в финальную треть года с ускорением: выручка 3К25 достигла 366,1 млрд ₽ (+32% г/г), скорректированная EBITDA — 78,1 млрд ₽ при марже 21,3% (+1,5 п.п.), а скорректированная чистая прибыль выросла на 78% до 44,7 млрд ₽. Менеджмент одновременно повысил прогноз по EBITDA с 250 до 270 млрд ₽, сохраняя ориентир на рост выручки >30% при одновременных инвестициях в новые технологии.

🔎Сегмент «Поисковые сервисы и ИИ» сохранил высокую рентабельность: выручка 3К25 — 138,5 млрд ₽ (+9% г/г), скорректированная EBITDA — 63,0 млрд ₽ при марже 45,5%.

🔥Рекламная выручка Яндекса в квартале прибавила 11% до 116 млрд ₽, а за 9М — 15% до 325 млрд ₽, что отражает и расширение инвентаря, и инструменты эффективности для МСБ. Доля поиска в России — 68% (+2,5 п.п.), число МСБ-рекламодателей — 370+ тыс., рост в РСЯ — 33%, в Поиске — 25%. Все это - подтверждение силы базового монетизируемого трафика и устойчивости рекламной базы.

🌇«Городские сервисы» — главный драйвер оборота: выручка 3К25 — 200,4 млрд ₽ (+36% г/г), скорректированная EBITDA выросла в 4,5 раза до 18,9 млрд ₽; маржа поднялась до 9,4% (+6,5 п.п.). MAU экосистемы превысила 58 млн (+18% г/г), валовый оборот сервисов за 9М — свыше 1,5 трлн ₽, что сопоставимо с ~1,2% ВВП РФ; рекламная платформа блока принесла 15 млрд ₽ в 3К и >40 млрд ₽ за 9М (+78% г/г), усиливая аккумуляцию между спросом и предложением.

✨Динамика показывает, что asset-light-модель и франчайзинг масштабируются с улучшением юнит-экономики.

📱Блок «Персональные сервисы» ускорился: выручка 3К25 — 54,8 млрд ₽ (+67% г/г), сегмент вышел на положительную EBITDA 3,4 млрд ₽ с маржой 6,2%. Платёжная аудитория мультиподписки растёт: 44,9 млн подписчиков Плюса (+25% г/г), 30,5 млн — слушающие Плюс в месяц, что создаёт предсказуемый поток подписной выручки и усиливает ретеншн в экосистеме.

☁️Корпоративные облачные и офисные решения увеличили выручку до 12,4 млрд ₽ (+47% г/г), скорректированная EBITDA — 2,2 млрд ₽, маржа — 17,4%. Клиентская база Yandex Cloud и 360 — 46 тыс., свыше половины — крупный бизнес; 85% выручки — от среднего и крупного корпоративного сегмента, а выручка ИИ-сервисов за 9М удвоилась.

✨Это задел на диверсификацию вне рекламы и потребительских сервисов.

💸Ликвидность остаётся комфортной: денежные средства и краткосрочные депозиты на 30 сентября — 201,3 млрд ₽; отношение скорректированного чистого долга к LTM EBITDA — 0,4. Капитальные вложения в 3К25 — 39,7 млрд ₽ (в основном серверы и ЦОД), что поддерживает технологический задел.

💰Компания выплатила дивиденды 80 ₽ на акцию за 1П25 , разместила выпуск биржевых облигаций на 25 млрд ₽ под купон 13,5% и завершила квартал с 379,8 млн голосующих акций. Для инвестора это баланс между инвестициями в рост и возвращением капитала.

📌Комбинация ускоряющейся выручки, расширяющейся маржи, прозрачной структуры по блокам и растущего вклада новых направлений — от городских сервисов и финтеха до облака и ИИ-платформы — формирует устойчивый профиль роста с контролируемой долговой нагрузкой.

🚨При этом менеджмент подчёркивает, что оценки и планы даны на дату публикации и могут меняться при реализации рыночных рисков, что важно учитывать в стратегии.

🔥Пишите в комментариях, что думаете о компании? Покупаете или все еще думаете?⤵️

#ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

💼Вечный див. портфель, который переживёт новости и боковик: основные принципы

⚡Сегодня оценка портфеля уходит на второй план, потому что главная задача — научиться анализировать бизнес. Бумага может падать или стоять в боковике годами, компания может временно не платить дивиденды — и всё равно оставаться правильным кандидатом в портфель, если фундаментально её денежный поток и дивидендная способность растут.

#ИнвестАнализ

&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

🔑Ключ к «вечности» — мыслить дивидендами вперёд. Важно не то, сколько компания заплатила по итогам прошлого года, а то, какой форвардный дивиденд она способна выплачивать на ваших вложенных деньгах в будущем.

💸Смысл портфеля в том, чтобы с каждым годом денежный поток на акцию становился больше. Поэтому смотреть только на текущую доходность — ошибка: сегодня высокий процент может быть следствием разовой конъюнктуры, а «скромный» дивиденд — началом долгой траектории роста.

🌏Мир не вакуум: события регулярно ломают бизнес-модели или сильно их меняют. Нельзя делегировать ответственность новостям или чужому мнению — анализ лежит на инвесторе. «Вечный» портфель отбирает компании, способные переживать циклы, но это не отменяет необходимости следить за их бизнесом, отраслевой экономикой и макросредой.

📆Инвесткалендарь, капексы, ценовая политика, регуляторика, структура себестоимости, долговая нагрузка, всё это - источник ответов на вопрос: сохранится ли способность платить больше из года в год?

🕘Предсказуемость денежного потока — главный плюс дивидендной стратегии. Мы вкладываемся, чтобы примерно понимать, сколько «денег на счёт» придёт через год-два-три. Но предсказуемость не равна линии без риска.

🫣Минусы тоже очевидны: бизнес может войти в тяжёлую инвестиционную фазу, пережить скачок капексов, попасть под давление внешних факторов — и дивидендный поток временно проседает. Портфель не игнорирует такие периоды, а старается использовать их, когда фундаментальные драйверы будущих выплат сохраняются или усиливаются.

👀Смотреть в проценты удобно, но считать в деньгах — полезнее. Привычка переводить дивиденды из «Х % годовых» в рубли (или иную валюту) на акцию дисциплинирует и помогает трезво сопоставлять цену и поток: сколько вы платите сегодня за каждую будущую денежную единицу.

🙌Такой подход снимает иллюзию лёгких процентов и заставляет задавать простые вопросы: из чего именно будут платить? устойчива ли маржа? чем подкреплён прогноз? насколько реалистичен рост форвардного дивиденда?

📈Долгий боковик и волатильность котировок — не враги, если растёт дивидендная база. Портфель принимает, что рынок может долго «не замечать» улучшений в бизнесе. Пока цена спорит с новостями, компания может расширять выработку, повышать эффективность, завершать инвестпроекты, нормализовывать долговую нагрузку — и закладывать основу для последующих выплат. Когда оценка наверстает фундаментал, дивиденды в деньгах уже будут выше, чем на входе.

🔥Наконец, вечный портфель — это не «купил и забыл», а «купил и понимаешь, почему держишь». Регулярная проверка тезиса — часть стратегии: как меняется сектор, что происходит с издержками, какой этап инвестцикла, не ломают ли новые события исходную логику?

❓Ответы на эти вопросы определяют, стоит ли усиливать позицию на просадках, терпеливо держать её до раскрытия форвардного потенциала или, напротив, признавать, что бизнес потерял способность системно увеличивать выплаты.

🤔Что думаете насчет построения вечно дивидендного портфеля? Пытаетесь, уже сделали или еще учитесь и готовитесь? Ответы пишите в комментах к посту⤵

Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему на конкретных примерах

https://youtu.be/caT7aCnXcB0

#ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

Видео уже на канале.



Тема: "Нет и не будет позитива? Вот лучшие облигации в такой портфель"

https://youtu.be/bt9gOeCXd-c

Напоминаю, есть дополнительные подписки:
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH,
видео следующей недели уже загружено.

0:00 Начало
1:00 Про облигации
1:39 Обстановка на рынке
6:36 В чём идея?
7:48 Риски
8:59 Как выбрать такие акции?
10:39 Какие именно облигации? Мой выбор
11:04 Облигация 1
11:42 Облигация 2
12:07 Облигация 3
12:31 Облигация 4
12:51 Облигация 5
13:14 Облигация 6
13:37 Облигация 7
14:03 Облигация 8
16:48 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий




П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:

RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.

🚀Кому прилетят «иксы» после окончания СВО и что брать в первую очередь? Не ИИР

❌Рынок живёт в режиме постоянного кризиса: ждём новых санкций, новых ограничений, новых сбоев в логистике. С окончанием СО меняется главное — ожидания. Политическая стабильность и снижение неопределённости приводят к восстановлению товаропроводящих цепочек, финансовых проводок и логистики.

👀Давление на издержки уменьшается, спреды и «санкционные» комиссии сходят на нет, маржинальность компаний подрастает, а активы получают переоценку. В посте - подробнее рассказываю о причинах перемен, а более развренуто, как всегда, в моих видео

#ПолиГрамотность
&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

🛫Первым делом оживает международная мобильность. Авиация — очевидный бенефициар: возвращаются премиальные международные перелёты, в том числе европейские направления и прямые рейсы в США. В фокусе — $AFLT, для которого восстановление маршрутной сети означает быстрый рост выручки и эффект масштаба. Практически это означает повышенный спрос на билеты, ремонт и обслуживание флота у профильных подрядчиков, а значит, денежный поток компании становится предсказуемее.

🔥Топливно-энергетический блок делится на газ и нефть, и здесь важны нюансы. В газе сценарий максимально прагматичный: возобновление поставок в Европу, и СПГ, и трубопроводного газа, ведёт к быстрой переоценке эмитентов. $NVTK и $GAZP в этом случае получают одномоментный пересмотр ожиданий по выручке и денежным потокам.

🛢В нефти картина сложнее. Сокращение логистических издержек и сужение дисконта к мировым бенчмаркам сразу прибавляют рентабельности. Но по ценам на нефть заложен риск дальнейшего снижения из-за агрессивной добычи на внешних рынках. Поэтому нефтянка идёт «со звёздочкой»: операционная маржа может улучшиться, а мультипликаторы — не сразу. $LKOH, $ROSN, $SIBN.

🏗С окончанием СВО логично ожидать активного снижения ключевой ставки ЦБ, удешевления денег и оживления строительных проектов. Даже если объёмы ввода не вернутся к прошлым максимумам, денежные потоки застройщиков становятся стабильнее.

⚙Здесь в выигрыше не только девелоперы: главный косвенный бенефициар — металлурги. Большие инфраструктурные стройки, мосты, дороги, промышленные объекты — всё это прямой спрос на прокат и заказы на годы. $PIKK, $CHMF, $MAGN.

💸Финансовый сектор получает двойной импульс: рост ликвидности в системе и новые деньги на рынке. Входящие инвесторы почти всегда начинают с самой ликвидной и надёжной $SBER. По мере нормализации режимов расчётов подтягиваются и другие игроки.

📄Не акциями едиными жив инвестор. При снижении ставки в долговом сегменте формируется понятная точка доходности. Облигации и ОФЗ становятся инструментом с предсказуемым кэшем. Прикладная тактика звучит прозрачно: среднесрочные выпуски ОФЗ на 3–5 лет с высоким купоном дают результат быстрее, чем «супердлинные», при этом риск дюрации управляемый.

🌏Отдельно — про экспортоориентированных нефтегазовых гигантов. Пока глобальная цена на нефть одна, российские поставки идут с дисконтом, но с нормализацией расчётов и маршрутов этот дисконт сужается, а вместе с ним исчезают и нетипичные комиссии. Это моментальная прибавка к маржинальности, что отражается и в отчётности, и в дивидендной политике. Однако стратегия в секторе остаётся осторожной именно из-за волатильности базового сырья.

Что вы ждете от окончания СВО? На какие сектора, компании делаете ставки? Пишите в комментариях⤵


Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему и список компаний своего портфеля

https://youtu.be/syaI-IrP3lw


#ПолиГрамотность - обучающие посты.

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе

🎯Самые доходные облигации на 2–3 года: как выбрать и нащупать точки для входа?

🙌Недавно мы разобрали идею «как заработать 50% за год в облигациях», и, как мне кажется, она крайне интересная. Сегодня — в продолжениитемы расскажу вам о самых доходных облигациях на короткий срок и как их выбирать! А полный список компаний вы можете найти в моих видео.

#ИнвестАнализ

&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

🫣Прежде всего, стоит сказать, какая есть обстановка на рынке. Базово мы находимся в цикле снижения ставки по заявлениям ЦБ. Тем не менее у нас есть проблемы с инфляцией с точки зрения разовых шоков: НДС, налоги на ИП, удары по НПЗ, низкие цены на нефть и, как следствие, дефицит бюджета.

👀Часть проблем будет впитана ценами и исчезнет, но из-за этого всего рынок акций сейчас под давлением. Большая часть индекса — нефтегазовые компании; при коррекции в этом секторе у вас происходит коррекция в целом по рынку.

📉Для рынка акций и для облигаций важен и цикл снижения ставки, и сам факт низкой ставки ЦБ, чтобы дивидендная доходность и купонная доходность были конкурентом депозиту и LQDT. Поскольку сейчас ставка выше, чем дивидендная доходность по многим компаниям, рынок акций для многих не привлекателен.

🔥Сегодня можно приглядеться к фиксированным корпоративным бондам на 2 на 3 года без дисконта: ставка купона от 13 до 20%, купон фиксированный. Мы покупаем доходную облигацию без дисконта и спокойно получаем купон без ставки на существенное улучшение и без ставки на существенное ухудшение.

⚖Это подойдёт тем людям, которые не ждут чего-то хорошего, но и не ждут существенного ухудшения. Если вы ждёте ухудшения, лучше выбрать LQDT либо обычный депозит — что-то с гарантированным возвратом средств.

🚨Важно помнить о рисках текущей идеи. Самый большой риск — ставку могут поднять: тогда стоимость облигаций будет снижаться, у вас будет волатильность именно стоимости бумаги. Если будут позитивные события в компаниях-эмитентах, облигации могут подрасти в цене; но честно говоря, в отдельных историях больше могут быть негативные факторы.

💸Если вы хотите гораздо более надёжные истории — «просто получать купон и сидеть» — ориентируйтесь на качественных эмитентов и проверяйте цену на момент покупки: цена облигации меняется на рынке.

🙌Есть ещё одна мысль для тех, кто готов к идее с потенциалом к телу: лучше всего купить облигации двух-трёхлетние, но с дисконтом. Купон у них будет меньше, но по мере приближения к дате погашения они будут возвращаться к номиналу.

🤔При сохранении цикла снижения ставки это может дать интересный результат. Это хорошая тема для следующего разбора — корпоративные облигации с дисконтом или самые доходные ОФЗ.

⚠Я напомню: «пока ставка выше, чем дивидендная доходность по многим компаниям», рационально рассматривать рынок облигаций». Важно то, что цена облигации меняется на рынке, поэтому вам нужно проверять цену на момент просмотра.

📊Если ставку будут существенно понижать — будет расти тело. Если ставка будет находиться на текущем уровне — тело будет на этом уровне: не будет ни дисконта, ни существенной премии к номиналу.

📈Какие есть риски в текущей идее? Ставку могут поднять. Это самый большой риск. Вы можете зафиксировать купон, который сейчас выше, чем депозит в банке. Но при повышении ставки у вас будет волатильность именно стоимости самой облигации.

📌Покупать корпоративные облигации с дисконтом, к погашению через 2–3 года — видится как очень хорошая идея (не ИИР), потому что постепенно они будут возвращаться к номиналу.

🤔Какой стратегии придерживаетесь вы при выборе и покупке облигаций? Какие компании предпочитаете? Пишите в комменртариях!⤵

Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему на реальных примерах

https://youtu.be/bt9gOeCXd-c

#ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

Друзья,

Ролик про мой ИИС портфель уже на BOOSTY.

Как всегда в boosty скрины моего портфеля, покупок, пополнений и всех действий.


!!! Напомню, что теперь видео про ИИС выходит только на boosty !!!


Тема: "ИИС НОЯБРЬ. Потратили накопленные деньги, но не все. Ozon. Лукойл. Х5."


0:00 Начало
1:00 Что происходит на рынке?
4:21 Котировка X5
8:09 Санкции на Лукойл
11:46 Торги Озон
13:46 Чего ждём в этом месяце?
16:41 Валюта
17:33 ИИС счёт
23:59 Новости Boosty


Cсылка на boosty: clck.ru/3PQqwc