🔍Ритейл под лупой ФАС, рубль вытесняет доллар в расчётах, Ozon готов к перезапуску торгов, РФ остаётся ключевым поставщиком газа в ЕС

💬Подводим итоги недели, обсуждаем самые «горячие» новости в комментариях, делаем выводы


#События_недели
&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

⚡ФАС усиливает надзор за крупнейшими ритейл-сетями

ФАС поручила территориальным управлениям усилить контроль за крупнейшими торговыми сетями после анализа их долей: у 30 сетей выявлено доминирующее положение (более 50%), у 32 — признаки доминирования (35–50%). Сетям с долей свыше 25% запрещено расширяться (покупать или арендовать новые площади); таких 69 на рынке.

Это прямой сигнал к ужесточению антимонопольного контроля в продовольственном и непродовольственном ритейле. Для эмитентов сектора это означает повышенные регуляторные риски по экспансии и M&A, но потенциально — стабилизацию маржинальности через сдерживание ценовых перекосов и логистических злоупотреблений.
$X5 $MGNT $LENT

🛡Налоговые каникулы для металлургов

Правительство согласовало отсрочку уплаты акциза на сталь и НДПИ для металлургов до 1 декабря. Для сектора это временная «подушка» ликвидности на фоне волатильности цен и издержек, что точечно разгружает оборотный капитал и может поддержать выпуск и CAPEX-планы в IV квартале.

🔥Газ в Европу: зависимость сохраняется

Несмотря на политические установки ЕС, союз остаётся крупнейшим покупателем российского газа и СПГ: на долю ЕС приходится значимая часть поставок, при этом в сентябре 2025 Венгрия и Словакия были крупнейшими импортёрами в ЕС (€393 млн и €207 млн соответственно).

Санкционные ограничения по СПГ планируют ужесточать, но полного отказа на горизонте ближайших лет эксперты не ждут. Для российских газовых историй это поддерживает базовый сценарий «длинного хвоста» европейского спроса, пусть и с дисконтом и логистическими издержками.
$GAZP

🇷🇺Доля рубля во внешней торговле обновила рекорд

По данным, со ссылкой на ЦБ, в августе более 55% внешнеторговых расчётов РФ проходило в рублях; в экспорте — 56,3%, в импорте — 54,1%. Это отражает ускорение дедолларизации и рост доли «дружественных» валют.

Для долгового и валютного рынков РФ это структурный плюс к устойчивости платёжного баланса и спросу на рублёвые инструменты, но одновременно фактор меньшей необходимости держать высокую долларовую ликвидность в банках и корпорациях.

🎯ДКП: траектория к нейтральной ставке

Эльвира Набиуллина обозначила ориентир: переход к нейтральной ставке 7,5–8,5% ожидается в 2027 году; в 2026-м регулятор «видит пространство» для снижения, при этом средняя ставка на 2025 год — 16,4–16,5%. Обновлены и прогнозы по инфляции: 2025 — 6,5–7%, 2026 — 4–5%.

Для долгового рынка это означает пролонгированный «кэрри-трейд» в ОФЗ на высокой базе с дискретными снижениями в 2026, для акций — перераспределение спроса в пользу дивидендных и защитных историй на горизонте 12–18 месяцев.

⏪Ozon: возврат к торгам российскими акциями

Мосбиржа назвала предварительную дату возобновления торгов уже российскими акциями Ozon — 11 ноября (надеюсь, по ценам черной пятницы). Акции получат первый уровень листинга, расчётная цена — ₽4 135, старт через аукцион открытия в 9:50 мск.
$OZON

Для рынка это крупный репатриационный кейс е-commerce в индексном поле и расширение ликвидности в потребсекторе.

⚠«Мечел»: у миноритариев появится право требовать выкупа

Классический корпоративный триггер, который может влиять на фрифлоут и краткосрочную волатильность. Для рынка металлов это добавляет корпоративной специфики к уже действующим налоговым послаблениям сектору.
$MTLR

Что думаетео новостях, друзья? Жду ваших мыслей в комментах к посту⤵️


#События_недели - важные новости из мира экономики иинвестиций.

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

https://antonpolyakov.ru/

Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Инст — https://www.instagram.com/anton_polyakov.poly_invest

💲Доллар против: контратака Вашингтона и ответ БРИКС, в чем главная опастность?

💵Вашингтон, похоже, решил не ждать, пока мир сам определится с ролью доллара в эпоху «поливалютности». Еще более активно стала продвигаться идея стимулировать долларизацию там, где национальные деньги ослабли и доверие населения изъедено кризисами.

🇨🇳Поводом послужили как разговоры о «подрыве» глобальной роли доллара со стороны Китая, так и консультации с ведущими экономистами США, которые ищут новый способ закрепить доллар не только в резервах центробанков, но и в кошельках и прайс-листах стран, переживающих валютные обвалы.

#явление
&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

🇦🇷Сегодня главный полигон этой стратегии - Аргентина. Здесь все ингредиенты, которые любят кейсы по долларизации: хроническое недоверие к песо, валютные качели, бегство капитала, политическая усталость общества от «вечного возврата» к контролю и девальвации.

⚠Министр экономики Аргентины указывает на нехватку долларовых резервов, МВФ предупреждает о рисках «низкого роста» в условиях зависимости от ФРС, инвесторы мечутся между надеждой на более гибкий курс и страхом перед очередным кругом кризиса. Но сама рамка обсуждения изменилась: доллар здесь уже не посторонний гость, а возможный «домашний» номинал.

🌏США выстраивают нарратив шире одной Аргентины. В шорт-листе страны от Ливана и Пакистана до Ганы, Турции, Египта, Венесуэлы и Зимбабве: карта уязвимостей, где долларизация может быть подана как «фискальная диета» и политический якорь.

🔍Эквадор и Сальвадор — удобные исторические примеры (национальную валюту заменили долларом США по фиксированному курсу, банковская система перешла на долларовый учёт)

🕊Параллельно БРИКС пытается упаковать собственную контрповестку. Россия сообщает о переговорах с латиноамериканскими странами и партнёрами по БРИКС, разворачивая дискуссию о переходе торговли в недолларовые форматы.

📢Чем реальнее становятся такие опции, тем громче звучат и ответные сигналы из Вашингтона: от политических предупреждений до жёстких тарифных угроз.

⚡Если Вашингтон сможет расширить «долларовые анклавы», это сузит пространство для альтернативных расчётов для России: чем больше соседей и торговых партнёров завязаны на доллар, тем чаще платежи упираются в американскую юрисдикцию и комплаенс, тем выше издержки задержек и риски вторичных ограничений.

🙌Главная интрига ближайших лет не в том, победит ли одна из стратегий окончательно, а в том, как эта борьба изменит стоимость денег и скорость сделок. Долларизация увеличивает список «страхующихся» под зонтик доллара государств, следом возрастёт доля мировых потоков, проходящих через американскую юрисдикцию.

💸Это добавит трения российскому внешнему контуру: где-то платежи подорожают, где-то удлинятся, где-то контрпартнёры начнут требовать переоформления условий.

🚍Если же БРИКС сможет лучше продемонстрировать работоспособные схемы недолларовых расчётов, то в зоне досягаемости окажутся новые маршруты.

⚒И тогда конкуренция стратегий превратится для российских компаний в набор инструментов: в одних сделках — доллар как быстрый и дорогой экспресс, в других — «длинные» национальные рельсы, где сбережённые на комиссию и задержках дни важнее привычной валюты.

🤔А что вы думаете по поводу этой борьбы? Доллар все еще силен или слабеет? жду вашего мнения в комментариях⤵

#явление - важные мировые новости, политические решения, экономические шоки

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

https://antonpolyakov.ru/

Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Инст — https://www.instagram.com/anton_polyakov.poly_invest


Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/

tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/

https://fintarget.ru/strategies/dividendnaya-zarplata

#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Видео уже на канале.



Тема: "ТОП идея в облигациях. + 50% за год."

https://youtu.be/c5U8YlHX0_o

Напоминаю, есть дополнительные подписки:
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH,
видео следующей недели уже загружено.

0:00 Начало
0:56 Обстановка на рынке
3:44 Бизнес требует ставку от 13% и ниже
4:21 Что важного произошло на рынке облигаций
6:13 В чем идея?
7:37 Коротко об идее
9:22 От чего зависит потенциальная доходность?
10:00 Доходность при ставке в 12-13%
10:37 Доходность при медленном снижении ставки
11:24 Доходность при ставке на уровне 15-16%
12:20 Самое важное в этой идее
14:52 Риски
20:35 Как выбрать такие облигации
22:42 Какие именно облигации, мой выбор
23:17 Облигация 1
24:42 Облигация 2
25:16 Облигация 3
25:44 Облигация 4
26:30 Облигация 5
27:28 Облигация 6
28:20 О чем будет следующее видео
29:12 У меня появилась новая идея
32:03 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий




П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:

RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.

Друзья,


Новое видео, уже на BOOSTY.


Тема: "Нет и не будет позитива? вот лучшие облигации в такой портфель"


0:00 Начало
1:00 Про облигации
1:39 Обстановка на рынке
6:36 В чём идея?
7:48 Риски
8:59 Как выбрать такие акции?
10:39 Какие именно облигации? Мой выбор
11:04 Облигация 1
11:42 Облигация 2
12:07 Облигация 3
12:31 Облигация 4
12:51 Облигация 5
13:14 Облигация 6
13:37 Облигация 7
14:03 Облигация 8
16:48 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

💼Мой базовый портфель: простая система, которая работает на любом рынке

🤑Я часто слышу: «Сколько нужно денег, чтобы составить нормальный портфель?» Мой опыт и опыт клиентов с десятками миллионов рублей убедил меня: не сумма решает, а структура и дисциплина.

🚨В этом посте я говорю о приниципах формирования базовый портфель, того самого «скелета», который можно держать в любые годы и на любом рынке, а полный список компаний портфеля как всегда, в моем видео!

#ПолиГрамотность
&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

🙌Портфель — это не витрина редких инструментов. Это прекрасный инструмент для накопления денег, который должен быть понятен и вам, и вашей стратегии. Чтобы он работал, важно следить за экономическим циклом и политической ситуацией в стране, а не добавлять активы «рандомно». Я предпочитаю минимализм: меньше лишнего — больше контроля.

🔥Из чего состоит мой базовый портфель

✔️ОФЗ / облигации — фундамент. Ониприглушают волатильность и дают опору, когда акции штормит.

✔️Акции крупных компаний — костяк роста и дивидендов. Здесь я выбираю бизнесы с масштабом и устойчивостью. Для меня эталон — компании, которые остаются вместе со страной. $SBER — очевидный кандидат: пока существует экономика, будет потребность в его сервисах.

✔️Консервативный компонент. Многие подразумевают «золото». Я разделяю инструмент и компанию: одно дело — покупать золотодобытчика, другое — инструмент, номинированный в золоте. Это разные теории риска и доходности, и путать их нельзя.

🤔Чего в базовом портфеле быть не должно?
Я принципиально не допускаю «подарков» от брокеров: структурные продукты, «структурные облигации», красивые «истории» с обещаниями защит и купонов.

🤑Задача брокера — заработать с вас комиссию, а не сделать вас богаче. Поэтому с особой осторожностью отношусь к секторным фондам, паям и всему, что пытается продаться через яркую упаковку. Базовый портфель — не место для экспериментов с вашей капитализацией.

✨Мне не нужно угадывать рынок каждый день. Я ищу компании, которые много лет сохраняют маржинальность, платят стабильные дивиденды и показывают рост выручки выше инфляции. В моём «ядре» — крупнейшие бизнесы страны и технологические лидеры.

👀Я по-прежнему смотрю на растущие проекты с сильной экспертизой в ИИ, потому что это компании будущего с масштабируемой выручкой. Параллельно мне интересны защитные, «неэластичные» потребительские сегменты — там спрос держится и в сложные периоды.


🌊Проценты могут плавать, но принцип стабилен:

1️⃣сначала дефолтная корзина из облигаций и крупных акций;
2️⃣затем аккуратно добавляю консервативный инструмент;
3️⃣не перегружаю одно направление и не докупаю «по настроению».

⭐️Если вы выбираете «золотую» часть, определитесь, что именно вы покупаете: компанию с её издержками и операционными рисками или чистый инструмент, привязанный к цене металла. Это разные источники дохода и разные риски. Я не смешиваю их внутри одного кармана портфеля.

🤔Как поддерживать форму портфеля?
Я не гоняюсь за «идеальной точкой входа». Вместо этого раз в период проверяю: не изменился ли риск-профиль, не расползлись ли доли, не «подсел» ли я на продукт с красивой презентацией.

🛍️Если сектор внезапно стал «модным», я спрашиваю себя: это про фундамент или про хайп? Индексные и секторные фонды я использую крайне аккуратно, потому что под одной оболочкой там часто спрятаны комиссии и риски концентрации, о которых забывают в рекламных буклетах.

📌И если резюмировать в одном правиле: держите структуру и дисциплину. Это не про «угадать», это про выжить и приумножить в любом цикле рынка — спокойно, прозрачно и на ваших условиях. Жду ваших реакйий и комментариев под постом⤵️

Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему и список компаний своего портфеля

https://youtu.be/sy9CA_52-T8


#ПолиГрамотность - обучающие посты.

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе

🔝ТОП идея в облигациях: как сделать до + 50% за год?

✨Идея, о которой идёт речь - это спекуляция на облигациях, предполагающая точку входа и заранее продуманную точку выхода. Здесь нельзя «просто положить в портфель до погашения» — особенно если бумага торгуется выше номинала, ведь при погашении вы получите ровно номинал и потеряете накопленную переоценку.

#ИнвестАнализ

&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

🙌Как устроена сама идея. Если ставка действительно пойдёт вниз и к концу следующего года окажется в районе 12–13%, то высококупонные облигации получат двойной драйвер доходности: купоны + переоценка тела.

🤯В таком сценарии потенциальная суммарная доходность может приблизиться к 50% — но это именно потенциал при благоприятной траектории ставки и ожиданий рынка. Снижение ставок на «правильную» величину и в «правильном» темпе — ключ к результату. Если же снижение будет медленным, или рынок начнёт сомневаться в дальнейшем смягчении, переоценка растянется во времени.

📈Смысл — смотреть на бумаги с очень высоким текущим купоном, понимая, что высокая ставка купона часто означает и повышенные риски эмитента. Конкретные примеры из обсуждения — облигации застройщика с купонами порядка 25,5% (в одном выпуске) и 24% (в другом), с погашениями в 2028–2029 годах.

⌛️Бумаги с более далёким погашением чуть «безопаснее» для этой конкретной идеи: у них больше времени на переоценку при снижении ставки. Важно помнить, что текущая доходность в терминале считается от текущей цены — она меняется, и ориентироваться нужно на условия именно в момент входа.

📌С рисками здесь всё прямолинейно.

✔️Во-первых, рыночный риск ставки: если ЦБ внезапно вернётся к повышению, стоимость облигаций просядет — и это касается не только рассматриваемой идеи, а всего долгового рынка.

✔️Во-вторых, эмитентский риск: «высокий купон» часто идёт рядом с проблемным бизнесом. За такими бумагами нужно следить: отчётность, новости, способность обслуживать долг, риск дефолта.

✔️В-третьих, риск «запаздывания» с выходом: повторим, если держать бумагу, торгующуюся выше номинала, до погашения — получите номинал и потеряете бумажную переоценку. Здесь дисциплина выхода — не рекомендация, а часть методики.

💼Есть и «макро» оговорки. Бизнес прямо говорит: ставка ниже 14–13% даёт шанс «жить и развиваться», выходить хотя бы в ноль или показывать прибыль. Для рынка акций планка в 13% — важная цель.

⚖️Но пока ставка выше, долговые инструменты воспринимаются как «поле для спекуляций», а не как «портфель на годы». Более того, любые новые инфляционные шоки способны сместить траекторию и обнулить календарные ожидания инвесторов.

🤔Что делать на практике в рамках озвученной идеи?

1️⃣ Признать её спекулятивную природу и заранее определить точку выхода: ориентиром служит динамика ключевой ставки и ожиданий рынка.

2️⃣Выбирать бумаги с высоким купоном и разумным горизонтом до погашения, понимая, что дальние погашения дают больше времени на переоценку.

👀Мониторить эмитента: высокие купоны не бывают «просто так».

🧠Помнить о риске обратного разворота ставки: для всего рынка облигаций это будет сильный негатив.

📊При благоприятной траектории ставки (12–13% к концу следующего года) и отсутствии новых шоков идея «поймать до 50%» за счёт купона и переоценки — жизнеспособна, но она требует «сделать чуть больше, чем ничего»: подобрать выпуск, войти, следить и вовремя выйти.

🚨Это не «инвестиции навсегда», а работа по сценарию. А если условия не сложатся — результат будет скромнее и растянут во времени. Не ИИР.

🤔Что думаете насчет идеи? Жду ваших вопросов и комменртариев

Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему

https://youtu.be/c5U8YlHX0_o

#ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

🎰«100% в неделю, “безопасный счёт” и звонок из “ЦБ”: как инвестору не стать "донором" мошенников?

🚨Масштаб проблемы огромен: только за 2024 год хищения исчислялись сотнями миллиардов рублей, и в большинстве случаев люди сами переводили деньги, следуя «инструкциям» злоумышленников.

🤔Что делать для того, чтобы не попасть в лапы мошенников и как себя вести, если вы уже "на крючке"?

#ПолиГрамотность

📈Чаще всего всё начинается с красивой витрины: внушительные графики доходности, «кабинет инвестора» с растущими цифрами, демонстрация «успешных сделок» и копии «лицензий».

🤑Первые небольшие суммы «выводятся» без проблем, чтобы сформировать доверие и побудить увеличить депозит. Когда сумма становится ощутимой, начинаются сбои: внезапные «проверки», «комиссии за вывод», предложение открыть «транзитный счёт» для ускорения операции. В финале вы лишаетесь доступа к средствам, а контакт растворяется.

😰Тут злоумышленники начинают давить: «окно сделки закроется», «нужно спасать деньги прямо сейчас», «ваш счёт взломан», «данные утекли», «будут проблемы с законом, если не поможете расследованию».

🪝В такой атмосфере человек легко делает то, что обычно не сделал бы: переводит деньги на «безопасный» счёт, диктует коды из СМС, устанавливает ПО под диктовку «специалиста».

🚨Три главных красных флага, которые нельзя игнорировать

1️⃣ Обещание сверхдоходности за короткий срок. «Гарантируем 100% в неделю», «минимальный риск — максимальная прибыль» и подобные формулы всегда сигнализируют о ловушке.

2️⃣Навязанная срочность и кредит под «будущую прибыль», якобы вы быстро вернёте деньги «из процентов»

3️⃣Перевод средств не на счёт юрлица, указанного в договоре, а на неизвестные карты или криптокошельки.

📳Кто “звонит” и что именно требуют?

👮На другом конце провода разыгрывают знакомые роли: «служба безопасности банка» сообщает о попытке списания, «сотрудник полиции или ФСБ» пугает судьбой родственника, «представитель Центробанка» предлагает «помочь расследованию», а «мобильный оператор» подталкивает назвать коды из СМС под предлогом истекающего срока SIM-карты.

🆔Каждая маска ведёт к одному и тому же: выдать персональные данные, назвать коды подтверждения, установить приложение удалённого доступа, снять деньги наличными и перевести их «в безопасное место».

🤯Если вы уже "на крючке": что делать?

⏸️Начинайте с паузы. Короткий разрыв контакта возвращает контроль и снижает уровень тревоги, без которой манипуляции теряют силу.

📞Затем перезвоните в свой банк по номеру, указанному на обратной стороне карты. Это простой и очень эффективный приём, к которому у телефонных мошенников нет «противоядия».

🆘Никому и никогда не сообщайте коды из СМС, логины, пароли; настоящим сотрудникам банка эти данные не нужны. Не устанавливайте программы «по голосу из трубки» и не переходите по ссылкам из неизвестных сообщений.

🧑‍🧑‍🧒‍🧒Предупредите близких: по статистике после неудавшейся попытки с вами следующей целью становиться ваш круг контактов, и злоумышленники могут ссылаться на ваше имя.

⚠️Чем раньше вы остановитесь, тем выше шанс минимизировать ущерб.

🧐Проверки, которые обязан делать каждый инвестор:

🏦Проверяйте любого «провайдера инвестиций» в реестре лицензированных брокеров Банка России. Отсутствие компании в перечне — жёсткий тревожный сигнал.

👀Смотрите, куда реально уходят деньги: на расчётный счёт юр. лица, с которым у вас заключён договор, или «куда-то ещё».

📄Легальные участники рынка всегда имеют набор документов, понятные регламенты. Мошеннические проекты, как правило, ограничиваются ярким сайтом без правовых деталей, а договор либо отсутствует, либо подменяется «пользовательским соглашением».

🔥Не верьте в инвестиции без риска, он есть всегда, просто в разном объеме!

А вы сталкивались с действиями мошенников в сети? Делитесь своими историями в комментариях ⤵️


#ПолиГрамотность - обучающие посты.

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе

Видео уже на канале.



Тема: "Вечный дивидендный портфель. Принципы и конкретные компании."

https://youtu.be/caT7aCnXcB0

Напоминаю, есть дополнительные подписки:
boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH,
видео следующей недели уже загружено.

00:00 О чем видео
01:35 Что я понимаю под «вечным дивидендным портфелем, ведь ничего вечного не бывает
04:53 Принцип дивидендного портфеля
08:29 Плюсы и минусы стратегии
14:32 Какие компании подходят под «вечный» дивидендный портфель на мой взгляд?
15:31 Первая компания
16:06 Вторая компания
17:50 Третья компания
19:32 Четвертая компания
20:06 Пятая компания
21:04 Шестая компания
22:06 Седьмая компания
23:34 Восьмая компания
24:31 Девятая компания
25:33 Десятая компания
26:40 Одиннадцатая компания
29:26 В очередной раз напомню будьте осторожны.
32:23 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий




П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:

RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.

Мне писали люди в комментариях, почему Ozon у меня находится в дивидендном портфеле, да действительно, почему?
Напомню, что СРЕДНЯЯ цена покупки на стратегии автоследования 1024,8 , сейчас 44.6% от портфеля.



СД МКПАО "ОЗОН" РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2025 Г. В 143,55 РУБ./АКЦИЯ

ВОСА ЗАПЛАНИРОВАНО НА 10 ДЕКАБРЯ





п.с Сейчас эти дивиденды, возможно, разовые.

Друзья,


Новое видео, уже на BOOSTY.


Тема: "ТОП акций в долгосрок (купи и держи)"


00:00 Что будет в этом ролике?
01:18 Почему стоит думать о долгосроке
04:56 Критерии отбора акций
11:37 Какие это компании?
32:15 Риски, которые нужно учитывать
35:12 Я для вас старался, лайк, подписка

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc
boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

🤖Яндекс 3К25: апсайд на стыке ИИ, логистики и подписок

💼Компании строго из портфеля моих стратегий, только нужная и полезная информация без лишней "воды". В этот раз решил разделить обзор на несколько отдельных блоков, ведь $YDEX - не просто компания, это целая экосистема!

#ИнвестАнализ

&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

🚀Яндекс вошёл в финальную треть года с ускорением: выручка 3К25 достигла 366,1 млрд ₽ (+32% г/г), скорректированная EBITDA — 78,1 млрд ₽ при марже 21,3% (+1,5 п.п.), а скорректированная чистая прибыль выросла на 78% до 44,7 млрд ₽. Менеджмент одновременно повысил прогноз по EBITDA с 250 до 270 млрд ₽, сохраняя ориентир на рост выручки >30% при одновременных инвестициях в новые технологии.

🔎Сегмент «Поисковые сервисы и ИИ» сохранил высокую рентабельность: выручка 3К25 — 138,5 млрд ₽ (+9% г/г), скорректированная EBITDA — 63,0 млрд ₽ при марже 45,5%.

🔥Рекламная выручка Яндекса в квартале прибавила 11% до 116 млрд ₽, а за 9М — 15% до 325 млрд ₽, что отражает и расширение инвентаря, и инструменты эффективности для МСБ. Доля поиска в России — 68% (+2,5 п.п.), число МСБ-рекламодателей — 370+ тыс., рост в РСЯ — 33%, в Поиске — 25%. Все это - подтверждение силы базового монетизируемого трафика и устойчивости рекламной базы.

🌇«Городские сервисы» — главный драйвер оборота: выручка 3К25 — 200,4 млрд ₽ (+36% г/г), скорректированная EBITDA выросла в 4,5 раза до 18,9 млрд ₽; маржа поднялась до 9,4% (+6,5 п.п.). MAU экосистемы превысила 58 млн (+18% г/г), валовый оборот сервисов за 9М — свыше 1,5 трлн ₽, что сопоставимо с ~1,2% ВВП РФ; рекламная платформа блока принесла 15 млрд ₽ в 3К и >40 млрд ₽ за 9М (+78% г/г), усиливая аккумуляцию между спросом и предложением.

✨Динамика показывает, что asset-light-модель и франчайзинг масштабируются с улучшением юнит-экономики.

📱Блок «Персональные сервисы» ускорился: выручка 3К25 — 54,8 млрд ₽ (+67% г/г), сегмент вышел на положительную EBITDA 3,4 млрд ₽ с маржой 6,2%. Платёжная аудитория мультиподписки растёт: 44,9 млн подписчиков Плюса (+25% г/г), 30,5 млн — слушающие Плюс в месяц, что создаёт предсказуемый поток подписной выручки и усиливает ретеншн в экосистеме.

☁️Корпоративные облачные и офисные решения увеличили выручку до 12,4 млрд ₽ (+47% г/г), скорректированная EBITDA — 2,2 млрд ₽, маржа — 17,4%. Клиентская база Yandex Cloud и 360 — 46 тыс., свыше половины — крупный бизнес; 85% выручки — от среднего и крупного корпоративного сегмента, а выручка ИИ-сервисов за 9М удвоилась.

✨Это задел на диверсификацию вне рекламы и потребительских сервисов.

💸Ликвидность остаётся комфортной: денежные средства и краткосрочные депозиты на 30 сентября — 201,3 млрд ₽; отношение скорректированного чистого долга к LTM EBITDA — 0,4. Капитальные вложения в 3К25 — 39,7 млрд ₽ (в основном серверы и ЦОД), что поддерживает технологический задел.

💰Компания выплатила дивиденды 80 ₽ на акцию за 1П25 , разместила выпуск биржевых облигаций на 25 млрд ₽ под купон 13,5% и завершила квартал с 379,8 млн голосующих акций. Для инвестора это баланс между инвестициями в рост и возвращением капитала.

📌Комбинация ускоряющейся выручки, расширяющейся маржи, прозрачной структуры по блокам и растущего вклада новых направлений — от городских сервисов и финтеха до облака и ИИ-платформы — формирует устойчивый профиль роста с контролируемой долговой нагрузкой.

🚨При этом менеджмент подчёркивает, что оценки и планы даны на дату публикации и могут меняться при реализации рыночных рисков, что важно учитывать в стратегии.

🔥Пишите в комментариях, что думаете о компании? Покупаете или все еще думаете?⤵️

#ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH