В JPMorgan ожидают коррекцию BTC до 42 000$ после халвинга в сети. Сообщает #TheBlock.
Кстати, вчера в #Matrixport тоже заявили, что ожидают коррекцию BTC - на 15% к концу апреля (https://t.me/Plan_73/20669). Но из-за эйфории на рынке.
Аналитики JPMorgan сегодня заявили, что существует вероятность снижения хешрейта сети #Bitcoin на 20% после халвинга в первую очередь из-за того, что менее эффективные установки завершат майнинг из-за снижения прибыльности. Следовательно, это снизит центральную точку предполагаемого диапазона производственных затрат до 42 000$, исходя из средней стоимости электроэнергии в 0,05 доллара США/кВтч.
Цитата:
"Эта оценка в 42 000 долларов также является тем уровнем, к которому мы ожидаем, что цены на #BTC будут дрейфовать, как только после апреля утихнет эйфория, вызванная халвингом "
Надо сказать, что прошлые заявления из #JPMorgan о вероятной скорой коррекции так и не отработали:
- 9 ноября 2023 они заявили (t.me/Plan_73/18173), что крипторынок перегрет (хаха), а чуть позже в ноябре - что запуск спотовых Bitcoin ETF не принесет существенного притока капитала в отрасль. Рост цены #BTC с тех пор составил порядка +75%.
- 22 февраля 2024 они заявили, что текущее BTC-ралли обусловлено импульсивными решениями розничных инвесторов, а не институционалами или фундаментальными факторами рынка (https://t.me/Plan_73/20570). Рост цены #BTC с тех пор составил порядка +25%.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Кстати, вчера в #Matrixport тоже заявили, что ожидают коррекцию BTC - на 15% к концу апреля (https://t.me/Plan_73/20669). Но из-за эйфории на рынке.
Аналитики JPMorgan сегодня заявили, что существует вероятность снижения хешрейта сети #Bitcoin на 20% после халвинга в первую очередь из-за того, что менее эффективные установки завершат майнинг из-за снижения прибыльности. Следовательно, это снизит центральную точку предполагаемого диапазона производственных затрат до 42 000$, исходя из средней стоимости электроэнергии в 0,05 доллара США/кВтч.
Цитата:
"Эта оценка в 42 000 долларов также является тем уровнем, к которому мы ожидаем, что цены на #BTC будут дрейфовать, как только после апреля утихнет эйфория, вызванная халвингом "
Надо сказать, что прошлые заявления из #JPMorgan о вероятной скорой коррекции так и не отработали:
- 9 ноября 2023 они заявили (t.me/Plan_73/18173), что крипторынок перегрет (хаха), а чуть позже в ноябре - что запуск спотовых Bitcoin ETF не принесет существенного притока капитала в отрасль. Рост цены #BTC с тех пор составил порядка +75%.
- 22 февраля 2024 они заявили, что текущее BTC-ралли обусловлено импульсивными решениями розничных инвесторов, а не институционалами или фундаментальными факторами рынка (https://t.me/Plan_73/20570). Рост цены #BTC с тех пор составил порядка +25%.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Рост притоков в публичные фонды, ориентированные на BTC, в 2024 носит взрывной характер. Об этом говорит инфографика #JPMorgan.
Эта статистика, конечно и в первую очередь, включая спотовые ETF, запущенные в январе 2024.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Эта статистика, конечно и в первую очередь, включая спотовые ETF, запущенные в январе 2024.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Аналитики JPMorgan предупреждает о перекупленности BTC, несмотря на прошедшую коррекцию. Пишет #TheBlock.
Аналитики #JPMorgan во главе с Николаосом Панигирцоглу написали, что два показателя - прокси-серверы фьючерсной позиции JPMorgan и премия за цену фьючерсов на #BTC по сравнению с спотовой ценой - предполагают, что актив все еще на «территории перекупленности».
На рынке существует значительный оптимизм в отношении роста цен на BTC к концу года, подогреваемый ожиданиями устойчивого спроса через спотовые ETF. Однако, по мнению аналитиков JPMorgan, недавние данные показывают замедление чистого притока средств в спотовые Bitcoin ETF, ставя под сомнение веру в непрерывный односторонний поток средств в них:
«Фактически, по мере того, как мы приближаемся к халвингу, фиксация прибыли, скорее всего, продолжится, особенно на фоне позиционирования, которое все еще выглядит перекупленным, несмотря на коррекцию на прошлой неделе»
В конце февраля аналитики JPMorgan спрогнозировали, что цена BTC, вероятно, упадет примерно до 42 000$ после халвинга (https://t.me/Plan_73/20703).
Воспринимать их оценки как истину в последней инстанции не стоит, потому что:
- 9 ноября 2023 в JPMorgan заявили (t.me/Plan_73/18173), что крипторынок перегрет, а чуть позже в ноябре - что запуск спотовых Bitcoin ETF не принесет существенного притока капитала в отрасль. Рост цены #BTC с тех пор составил порядка +75%.
- 22 февраля 2024 в JPMorgan заявили, что текущее BTC-ралли обусловлено импульсивными решениями розничных инвесторов, а не институционалами или фундаментальными факторами рынка (https://t.me/Plan_73/20570). Рост цены #BTC с тех пор составил порядка +25%.
И вся текущая коррекция, по сравнению с прошедшим ростом, смотрится скромно.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Аналитики #JPMorgan во главе с Николаосом Панигирцоглу написали, что два показателя - прокси-серверы фьючерсной позиции JPMorgan и премия за цену фьючерсов на #BTC по сравнению с спотовой ценой - предполагают, что актив все еще на «территории перекупленности».
На рынке существует значительный оптимизм в отношении роста цен на BTC к концу года, подогреваемый ожиданиями устойчивого спроса через спотовые ETF. Однако, по мнению аналитиков JPMorgan, недавние данные показывают замедление чистого притока средств в спотовые Bitcoin ETF, ставя под сомнение веру в непрерывный односторонний поток средств в них:
«Фактически, по мере того, как мы приближаемся к халвингу, фиксация прибыли, скорее всего, продолжится, особенно на фоне позиционирования, которое все еще выглядит перекупленным, несмотря на коррекцию на прошлой неделе»
В конце февраля аналитики JPMorgan спрогнозировали, что цена BTC, вероятно, упадет примерно до 42 000$ после халвинга (https://t.me/Plan_73/20703).
Воспринимать их оценки как истину в последней инстанции не стоит, потому что:
- 9 ноября 2023 в JPMorgan заявили (t.me/Plan_73/18173), что крипторынок перегрет, а чуть позже в ноябре - что запуск спотовых Bitcoin ETF не принесет существенного притока капитала в отрасль. Рост цены #BTC с тех пор составил порядка +75%.
- 22 февраля 2024 в JPMorgan заявили, что текущее BTC-ралли обусловлено импульсивными решениями розничных инвесторов, а не институционалами или фундаментальными факторами рынка (https://t.me/Plan_73/20570). Рост цены #BTC с тех пор составил порядка +25%.
И вся текущая коррекция, по сравнению с прошедшим ростом, смотрится скромно.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Сегодня можем увидеть повышенную волатильность на крипторынке на публикации отчетов крупных банков и инвесткомпаний. В частности, по информации #EarningsWhispers, сегодня отчитывается BlackRock, лидера среди эмитентов спотового Bitcoin ETF.
С текущей недели начинается период квартальной отчетности крупных компаний, за первый квартал 2024. Вся неделя по отчетам была неинтересной, но пятница это полностью компенсирует:
- 12:55 по Киеву и МСК / 14:55 по Астане - #BlackRock.
- 13:55 по Киеву и МСК / 15:55 по Астане - #JPMorgan.
- 13:55 по Киеву и МСК / 15:55 по Астане - #WellsFargo.
- 14:35 по Киеву и МСК / 16:35 по Астане - #StateStreel Corp.
- 15:00 по Киеву и МСК / 17:00 по Астане - #Citigroup.
Любые позитивные новости по криптовалютам в любом из отчетов могли бы спровоцировать памп BTC, учитывая его текущий график. С другой стороны, если у BlackRock отчет будет не очень - для #BTC это фактор коррекции. Но пока поводов ждать плохого отчета нет.
#календарь_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
С текущей недели начинается период квартальной отчетности крупных компаний, за первый квартал 2024. Вся неделя по отчетам была неинтересной, но пятница это полностью компенсирует:
- 12:55 по Киеву и МСК / 14:55 по Астане - #BlackRock.
- 13:55 по Киеву и МСК / 15:55 по Астане - #JPMorgan.
- 13:55 по Киеву и МСК / 15:55 по Астане - #WellsFargo.
- 14:35 по Киеву и МСК / 16:35 по Астане - #StateStreel Corp.
- 15:00 по Киеву и МСК / 17:00 по Астане - #Citigroup.
Любые позитивные новости по криптовалютам в любом из отчетов могли бы спровоцировать памп BTC, учитывая его текущий график. С другой стороны, если у BlackRock отчет будет не очень - для #BTC это фактор коррекции. Но пока поводов ждать плохого отчета нет.
#календарь_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Аналитики Goldman Sachs не верят в рост BTC после халвинга. Чем не повод его ждать?
Без шуток, вспомним прогнозы о НЕросте #BTC от #JPMorgan, которые они давали в ноябре 2023 (t.me/Plan_73/18173) и февраля 2024 (t.me/Plan_73/20570). Систематически заявляя об отсутствии притока капитала и «импульсивных решениях розничных инвесторов», а не притоке денег институционалов. Что было дальше - всем известно.
В #GoldmanSachs пишут, что халвинг #Bitcoin в прошлом сам по себе не служил катализатором бычьих движений и, вероятно, свою роль сыграли макрофакторы.
По оценке экспертов банка, дальнейший рост #BTC может зависеть от притока средств в спотовые ETF.
На этот раз, перед текущим халвингом, в Goldman Sachs советуют не сравнивать его с реакцией рынков в прошлых циклах по таким причинам:
- Макроэкономическая среда сильно отличается от предыдущих циклов и отличают ее высокая инфляция и высокая процентная ставка.
- Объем денежной массы крупнейших мировых центробанков (ФРС США, Европейского центробанка, Банка Японии, Народного банка Китая) в прошлых циклах быстро увеличивался, но сейчас этого роста нет.
Также в Goldman Sachs напоминают сколько дней проходило до достижения нового ATH после очередного халвинга:
- по итогам первого халвинга новый ATH был установлен спустя 371 день,
- по итогам второго - спустя 525 дней,
- по итогам третьего - спустя 181 день.
Чем отличается текущий цикл - ATH был достигнут в нем еще до халвинга. Как раз на теме спотовых Bitcoin ETF.
Новость в тему - в конце марта #Bloomberg писали, что клиенты хедж-фонда Goldman Sachs становятся более активными в крипто-опционах.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Без шуток, вспомним прогнозы о НЕросте #BTC от #JPMorgan, которые они давали в ноябре 2023 (t.me/Plan_73/18173) и февраля 2024 (t.me/Plan_73/20570). Систематически заявляя об отсутствии притока капитала и «импульсивных решениях розничных инвесторов», а не притоке денег институционалов. Что было дальше - всем известно.
В #GoldmanSachs пишут, что халвинг #Bitcoin в прошлом сам по себе не служил катализатором бычьих движений и, вероятно, свою роль сыграли макрофакторы.
По оценке экспертов банка, дальнейший рост #BTC может зависеть от притока средств в спотовые ETF.
На этот раз, перед текущим халвингом, в Goldman Sachs советуют не сравнивать его с реакцией рынков в прошлых циклах по таким причинам:
- Макроэкономическая среда сильно отличается от предыдущих циклов и отличают ее высокая инфляция и высокая процентная ставка.
- Объем денежной массы крупнейших мировых центробанков (ФРС США, Европейского центробанка, Банка Японии, Народного банка Китая) в прошлых циклах быстро увеличивался, но сейчас этого роста нет.
Также в Goldman Sachs напоминают сколько дней проходило до достижения нового ATH после очередного халвинга:
- по итогам первого халвинга новый ATH был установлен спустя 371 день,
- по итогам второго - спустя 525 дней,
- по итогам третьего - спустя 181 день.
Чем отличается текущий цикл - ATH был достигнут в нем еще до халвинга. Как раз на теме спотовых Bitcoin ETF.
Новость в тему - в конце марта #Bloomberg писали, что клиенты хедж-фонда Goldman Sachs становятся более активными в крипто-опционах.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Стоимость окупаемости добычи BTC после халвинга составляет около 45 000$. К таким результатам подсчетов пришли аналитики #JPMorgan Chase.
Аналитики пересмотрели свой предыдущий прогноз - если ранее они говорили, что себестоимости добычи после сокращения вознаграждения за блок вдвое достигнет 42 000$, то теперь речь о сумме на 3 000$ больше:
«Ранее мы ожидали значительного падения хешрейта после халвинга по мере того, как нерентабельные майнеры будут покидать сеть биткоина. Похоже, что это происходит с некоторой задержкой. При текущем хешрейте и энергопотреблении наша оценка стоимости добычи биткоина составляет около 45 000$, то есть гораздо ниже текущих цен»
В JPMorgan отметили, что временный интерес к протоколу Runes позволил майнерам нормально зарабатывать сразу после наступления халвинга Bitcoin, поэтому хэшрейт сразу не снижался. Но это было временное явление. Они также считают, что в среднесрочной перспективе показатель окупаемости таки упадет до 42 000$.
При этом аналитики финансовой группы склоняются к ограниченному потенциалу роста цены #BTC в ближайшем будущем. И заявили, что повышение цены добычи первой криптовалюты не выступит в роли стимула роста для котировок актива. По их оценке, как только ситуация с хешрейтом и эффективностью майнинга стабилизируется, отрасль увидит снижение стоимости #BTC.
По мнению JPMorgan, на ситуацию влияют не только проблемы майнеров, но и ограниченный приток в американские спотовые Bitcoin ETF. Хотя если по оценкам #Bloomberg майские притоки капитала в американские Bitcoin ETF уже полностью компенсировали оттоки апреля (https://t.me/Plan_73/22775) - с этим тезисом можно спорить. Свой вклад, по их оценке JPMorgan, также делает низкий спрос на криптофонды в Гонконге, запущенные в конце апреля 2024.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Аналитики пересмотрели свой предыдущий прогноз - если ранее они говорили, что себестоимости добычи после сокращения вознаграждения за блок вдвое достигнет 42 000$, то теперь речь о сумме на 3 000$ больше:
«Ранее мы ожидали значительного падения хешрейта после халвинга по мере того, как нерентабельные майнеры будут покидать сеть биткоина. Похоже, что это происходит с некоторой задержкой. При текущем хешрейте и энергопотреблении наша оценка стоимости добычи биткоина составляет около 45 000$, то есть гораздо ниже текущих цен»
В JPMorgan отметили, что временный интерес к протоколу Runes позволил майнерам нормально зарабатывать сразу после наступления халвинга Bitcoin, поэтому хэшрейт сразу не снижался. Но это было временное явление. Они также считают, что в среднесрочной перспективе показатель окупаемости таки упадет до 42 000$.
При этом аналитики финансовой группы склоняются к ограниченному потенциалу роста цены #BTC в ближайшем будущем. И заявили, что повышение цены добычи первой криптовалюты не выступит в роли стимула роста для котировок актива. По их оценке, как только ситуация с хешрейтом и эффективностью майнинга стабилизируется, отрасль увидит снижение стоимости #BTC.
По мнению JPMorgan, на ситуацию влияют не только проблемы майнеров, но и ограниченный приток в американские спотовые Bitcoin ETF. Хотя если по оценкам #Bloomberg майские притоки капитала в американские Bitcoin ETF уже полностью компенсировали оттоки апреля (https://t.me/Plan_73/22775) - с этим тезисом можно спорить. Свой вклад, по их оценке JPMorgan, также делает низкий спрос на криптофонды в Гонконге, запущенные в конце апреля 2024.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Капитализация 14 биткоин-майнеров США достигла 22,8 млрд $. Об этом говорится в отчете #JPMorgan.
Американские майнеры увеличили свою долю в общем хешрейте сети Bitcoin примерно на 1%. И теперь на эти 14 компаний приходится около 23,8% хешрейта.
Несмотря на волатильность рынка и изматывающий рендж цены BTC инвесторы положительно отреагировали на новость о сделке компаний Core Scientific с CoreWave на сумму 3,5 млрд $.
В отчете JPMorgan говорится, что рост рыночной капитализации до 22,8 млрд $ является рекордным для майнинговых компаний. В частности, в первые две недели июня акции Core Scientific (CORZ) выросли на +117%.
Акции большинства других публичных майнинг-компаний также показали рост. Исключением стала Argo Blockchain (ARBK), акции которой показали -7%.
В JPMorgan также отметили снижение сложности майнинга. По данным аналитиков, этот показатель продолжает падать после халвинга биткоина в апреле 2024. Игроки рынка постепенно адаптируются.
Рынок майнинга смотрится сейчас крайне привлекательным, постепенно становясь территорией «красного океана». Все хотят поставлять BTC эмитентам спотовых Bitcoin ETF и не только. Действия игроков на рынке - подстать обстоятельствам. Майнинговая компания Riot Platforms довела количество акций конкурента Bitfarms в своем распоряжении до 14%. Эти действия отражают стремления #Riot провести враждебное поглощение Bitfarms, несмотря на то, что #Bitfarms пытаются защищаться (хотят размыть долю враждебной компании через выпуск новых акций).
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Американские майнеры увеличили свою долю в общем хешрейте сети Bitcoin примерно на 1%. И теперь на эти 14 компаний приходится около 23,8% хешрейта.
Несмотря на волатильность рынка и изматывающий рендж цены BTC инвесторы положительно отреагировали на новость о сделке компаний Core Scientific с CoreWave на сумму 3,5 млрд $.
В отчете JPMorgan говорится, что рост рыночной капитализации до 22,8 млрд $ является рекордным для майнинговых компаний. В частности, в первые две недели июня акции Core Scientific (CORZ) выросли на +117%.
Акции большинства других публичных майнинг-компаний также показали рост. Исключением стала Argo Blockchain (ARBK), акции которой показали -7%.
В JPMorgan также отметили снижение сложности майнинга. По данным аналитиков, этот показатель продолжает падать после халвинга биткоина в апреле 2024. Игроки рынка постепенно адаптируются.
Рынок майнинга смотрится сейчас крайне привлекательным, постепенно становясь территорией «красного океана». Все хотят поставлять BTC эмитентам спотовых Bitcoin ETF и не только. Действия игроков на рынке - подстать обстоятельствам. Майнинговая компания Riot Platforms довела количество акций конкурента Bitfarms в своем распоряжении до 14%. Эти действия отражают стремления #Riot провести враждебное поглощение Bitfarms, несмотря на то, что #Bitfarms пытаются защищаться (хотят размыть долю враждебной компании через выпуск новых акций).
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
В JPMorgan считают, что выплаты от MtGox могут устроить давление продавцов BTC только на старте, в июле. И что в августе крипторынок уже восстановится. Пишет #TheBlock.
Также аналитики #JPMorgan считают, что последствия возможного дампа в июле из-за продаж клиентов #MtGox компенсируют… кредиторы #FTX. Ведь они получат свои выплаты в фиате, а не в криптоактивах. И часть из них могут вернуть деньги в рынок новыми покупками уже в ближайшие несколько месяцев.
Напомним, что после утверждения окончательного плана сумма компенсации клиентам #FTX, по оценкам аналитиков, составит около 14-15 млрд $. А клиенты Mt․Gox получат 142 000 BTC (около 8,6 млрд $) в период с июля по октябрь этого года.
Хотя срок погашения установлен в октябре, аналитики JPMorgan полагают, что большая часть выплат произойдет в июле.
Как бы то ни было, добавим от себя - риски для рынка, которые анонсируются заранее и с конкретными датами - это, зачастую, вовсе не риски, а просто FUD.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Также аналитики #JPMorgan считают, что последствия возможного дампа в июле из-за продаж клиентов #MtGox компенсируют… кредиторы #FTX. Ведь они получат свои выплаты в фиате, а не в криптоактивах. И часть из них могут вернуть деньги в рынок новыми покупками уже в ближайшие несколько месяцев.
Напомним, что после утверждения окончательного плана сумма компенсации клиентам #FTX, по оценкам аналитиков, составит около 14-15 млрд $. А клиенты Mt․Gox получат 142 000 BTC (около 8,6 млрд $) в период с июля по октябрь этого года.
Хотя срок погашения установлен в октябре, аналитики JPMorgan полагают, что большая часть выплат произойдет в июле.
Как бы то ни было, добавим от себя - риски для рынка, которые анонсируются заранее и с конкретными датами - это, зачастую, вовсе не риски, а просто FUD.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Приток в спотовые Bitcoin ETF - продолжается, за вчера +301,04 млн $. А суммарно за неделю речь уже о +1,5 млрд $.
#FarsideInvestors сообщает, что наибольший приток обеспечили #BlackRock (теперь у них 316 276 BTC на 18,322 млрд $) и #ArkInvest. Причем вчера купили они на одинаковую сумму, эмитент от Кэти Вуд крупно закупился. На третьем месте - #Fidelity. Чистого оттока по итогам вчерашних торгов не показал ни один из эмитентов, включая #Grayscale. А эмитент #VanEck прогнозирует, что приток средств в спотовые #Bitcoin ETF начнет увеличиваться по мере приближения выборов президента США.
Аналитики #CryptoQuant считают, что спрос на спотовые Bitcoin ETF сохранится до конца 2024 года и за это время эмитенты купят еще около 150 000 - 200 000 BTC. По текущему курсу - в районе + 9-12 млрд $ притока.
Аналитики #JPMorgan более скромны в оценках и, напомним, прогнозируют, что чистый приток в криптоиндустрию за 2024 год составит 8 млрд $ (причем ранее они также называли сумму 12 млрд $). По мнению экспертов полноценное восстановление крипторынка начнется в августе, но тенденция на отток капитал из криптоиндустрии перед этим восстановлением, по их мнению, уже завершилась.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
#FarsideInvestors сообщает, что наибольший приток обеспечили #BlackRock (теперь у них 316 276 BTC на 18,322 млрд $) и #ArkInvest. Причем вчера купили они на одинаковую сумму, эмитент от Кэти Вуд крупно закупился. На третьем месте - #Fidelity. Чистого оттока по итогам вчерашних торгов не показал ни один из эмитентов, включая #Grayscale. А эмитент #VanEck прогнозирует, что приток средств в спотовые #Bitcoin ETF начнет увеличиваться по мере приближения выборов президента США.
Аналитики #CryptoQuant считают, что спрос на спотовые Bitcoin ETF сохранится до конца 2024 года и за это время эмитенты купят еще около 150 000 - 200 000 BTC. По текущему курсу - в районе + 9-12 млрд $ притока.
Аналитики #JPMorgan более скромны в оценках и, напомним, прогнозируют, что чистый приток в криптоиндустрию за 2024 год составит 8 млрд $ (причем ранее они также называли сумму 12 млрд $). По мнению экспертов полноценное восстановление крипторынка начнется в августе, но тенденция на отток капитал из криптоиндустрии перед этим восстановлением, по их мнению, уже завершилась.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
В JPMorgan считают, что рост BTC в июле не станет началом нового долгосрочного тренда. И ждут проявления активности покупателей в августе.
По словам аналитиков банка во главе с Николаосом Панигирцоглу, восстановление рынка криптовалют, как ожидается, будет временным. #JPMorgan заявили, что цена #BTC все еще слишком высока по сравнению с себестоимостью его производства и по сравнению с золотом. Банк продолжает ожидать восстановления позиций фьючерсов на BTC на Чикагской товарной бирже (CME) в августе. В целом аналитики ставят на рост рынка в августе после окончания выплат клиентам Gemini и Mt.Gox.
В отчете также говорится, что биткоин и золото, как ожидается, выиграют от более высокой вероятности победы Трампа на выборах. Поскольку «второе президентство Трампа рассматривается некоторыми инвесторами как более дружественное по отношению к криптовалютным компаниям и к регулированию криптовалют, в отличие от нынешней администрации Байдена»
Правы ли аналитики JPMorgan на этот раз? 21 мая они писали (t.me/Plan_73/21228), что BTC перекуплен, несмотря на прошедшую первую локальную коррекцию. И тогда оказалось, что это только начало долгого ренджа. С разгрузкой перекупленности на недельном ТФ (RSI в июле достигло 47).
НО в то же время:
- 9 ноября 2023 в JPMorgan заявили (t.me/Plan_73/18173), что крипторынок перегрет, а чуть позже в ноябре - что запуск спотовых Bitcoin ETF не принесет существенного притока капитала в отрасль. Рост цены #BTC с тех пор составил на пике порядка +75%.
- 22 февраля 2024 в JPMorgan заявили, что BTC-ралли обусловлено импульсивными решениями розничных инвесторов, а не институционалами или фундаментальными факторами рынка (t.me/Plan_73/20570). Рост цены #BTC после этого составил порядка +25%.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
По словам аналитиков банка во главе с Николаосом Панигирцоглу, восстановление рынка криптовалют, как ожидается, будет временным. #JPMorgan заявили, что цена #BTC все еще слишком высока по сравнению с себестоимостью его производства и по сравнению с золотом. Банк продолжает ожидать восстановления позиций фьючерсов на BTC на Чикагской товарной бирже (CME) в августе. В целом аналитики ставят на рост рынка в августе после окончания выплат клиентам Gemini и Mt.Gox.
В отчете также говорится, что биткоин и золото, как ожидается, выиграют от более высокой вероятности победы Трампа на выборах. Поскольку «второе президентство Трампа рассматривается некоторыми инвесторами как более дружественное по отношению к криптовалютным компаниям и к регулированию криптовалют, в отличие от нынешней администрации Байдена»
Правы ли аналитики JPMorgan на этот раз? 21 мая они писали (t.me/Plan_73/21228), что BTC перекуплен, несмотря на прошедшую первую локальную коррекцию. И тогда оказалось, что это только начало долгого ренджа. С разгрузкой перекупленности на недельном ТФ (RSI в июле достигло 47).
НО в то же время:
- 9 ноября 2023 в JPMorgan заявили (t.me/Plan_73/18173), что крипторынок перегрет, а чуть позже в ноябре - что запуск спотовых Bitcoin ETF не принесет существенного притока капитала в отрасль. Рост цены #BTC с тех пор составил на пике порядка +75%.
- 22 февраля 2024 в JPMorgan заявили, что BTC-ралли обусловлено импульсивными решениями розничных инвесторов, а не институционалами или фундаментальными факторами рынка (t.me/Plan_73/20570). Рост цены #BTC после этого составил порядка +25%.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Ключевое событие сегодняшнего дня - потребительская инфляция в США. Базовый индекс потребительских цен и Индекс потребительских цен в США будут опубликованы в 15:30 по Киеву и МСК / 17:30 по Астане. Ждем в этот момент повышенной волтильности на рынках.
Напомним, это ключевой инфляционный показатель для ФРС США в решениях по процентной ставке. Сегодняшние данные потребительской инфляции и завтрашние данные производственной инфляции в США могут повлиять на решение ФРС по процентной ставке на заседании 18 сентября.
Данные в рамках прогноза или ниже прогноза укрепят ожидания рынка по снижению ставки всего на 0,25 процентных пункта. А данные выше прогноза - ожидания рынка по снижению ставки сразу на 0,5 процентных пункта (почему это станет плохим сигналом - мы писали вчера https://t.me/Plan_73/25287).
Пока прогнозы по потребинфляции такие:
- Базовый (не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители) индекс потребительских цен за август - консенсус-прогноз 3,2% и предыдущий показатель 3,2%.
- Индекс потребительских цен за август - консенсус-прогноз 2,5% и предыдущий показатель 2,9%.
Надо сказать, темп снижения Индекса сразу на 0,4 процентных пункта - это оптимистичный для 2024 года прогноз, высокая планка. В последний раз прогноз на такие темпы (даже чуть выше, на 0,5 процентных пункта) был в январском консенсус-прогнозе. Но он себя не отработал - тогда потребинфляция снизилась на 0,3 процентных пункта.
Текущие ожидания отдельных компаний:
- #BankOfAmerica: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #Barclays: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #Citigroup: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #DeutscheBank: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #EmployAmerica: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #GoldmanSachs: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #JPMorgan: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #MorganStanley: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #Nomura: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #Piper Sandler: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,1%.
- #TDSecurities: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,1%.
- #UBS: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,1%.
- #UnderlyingInflation: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #WellsFargo: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
Как видно, ожидания разделились. 7 из 14 ждут снижения не до 2,5%, а до 2,6%. Консенсусом это назвать все же сложно.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Напомним, это ключевой инфляционный показатель для ФРС США в решениях по процентной ставке. Сегодняшние данные потребительской инфляции и завтрашние данные производственной инфляции в США могут повлиять на решение ФРС по процентной ставке на заседании 18 сентября.
Данные в рамках прогноза или ниже прогноза укрепят ожидания рынка по снижению ставки всего на 0,25 процентных пункта. А данные выше прогноза - ожидания рынка по снижению ставки сразу на 0,5 процентных пункта (почему это станет плохим сигналом - мы писали вчера https://t.me/Plan_73/25287).
Пока прогнозы по потребинфляции такие:
- Базовый (не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители) индекс потребительских цен за август - консенсус-прогноз 3,2% и предыдущий показатель 3,2%.
- Индекс потребительских цен за август - консенсус-прогноз 2,5% и предыдущий показатель 2,9%.
Надо сказать, темп снижения Индекса сразу на 0,4 процентных пункта - это оптимистичный для 2024 года прогноз, высокая планка. В последний раз прогноз на такие темпы (даже чуть выше, на 0,5 процентных пункта) был в январском консенсус-прогнозе. Но он себя не отработал - тогда потребинфляция снизилась на 0,3 процентных пункта.
Текущие ожидания отдельных компаний:
- #BankOfAmerica: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #Barclays: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #Citigroup: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #DeutscheBank: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #EmployAmerica: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #GoldmanSachs: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #JPMorgan: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #MorganStanley: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #Nomura: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #Piper Sandler: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,1%.
- #TDSecurities: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,1%.
- #UBS: общий ИПЦ – 2,5%, базовый ИПЦ – 3,1%.
- #UnderlyingInflation: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
- #WellsFargo: общий ИПЦ – 2,6%, базовый ИПЦ – 3,2%.
Как видно, ожидания разделились. 7 из 14 ждут снижения не до 2,5%, а до 2,6%. Консенсусом это назвать все же сложно.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Только вчера разбирали график акций Tesla, прогнозировали по ним рост и ожидали победу Трампа. Сегодня все это - реальность.
#TSLA со вчера выросла на 12%, ну а техническую картину по акциям этой компании Маска на долгосрок мы разбирали вчера (https://t.me/Plan_73/26296) и там все выглядит позитивно. Кстати, прогнозировать победу Трампа также можно было по графику пары EURUSDT и индексу DXY. Евро пролилось к доллару с появлением рисков торговых войн США и ЕС. В рмках протекционистских действий Трампа.
Вчера же писали, что крупные ставки на #Polimarket - это тоже показатель. Итог - кит платформы Theo4 заработал на Трампе 20,4 млн $, Fredi9999 - 15,6 млн $, zxgngl - 11 млн $.
До вступления Трампа в полномочия еще несколько месяцев, но со 277 голосами выборщиков все это - уже формальность. Сыпятся поздравления от президентов других государств. Сложно себе представить, чтобы демократы смогли повернуть все вспять. СМИ, включая «про-демократические» вроде #CNN и #Bloomberg, признали победу республиканца. А сторонники теории заговор снова начнут говорить о том, что демократы проиграли специально, чтобы переложить на Трампа и республиканцев ответственность за неизбежный крах американской экономики.
Весомым довеском к полноте власти (и ответственности) для Трампа стало возвращение под контроль республиканцев Сената. Там они тоже победили на прошедших выборах - 51 место против 42. И это, как пишет Bloomberg, в преддверии «налоговых и расходных баталий».
«Первый криптовалютный президент США», как его называют, успел много всего наобещать. Но многие обещания Трамп в прошлом президентстве так и остались обещаниям. Нет гарантий, что в этот раз будет по-другому. Тем не менее, стоит вспомнить, что Трамп обещал криптосообществу. Раз уж Сенат теперь тоже его:
- уволить Гэри Генслера с должности председателя SEC,
- создать стратегический Национальный BTC-резерв,
- cделать из США «криптовалютную столицу мира»,
- не допустить запуск цифрового доллара (CBDC),
- оказывать поддержку американскому криптосообществу и его инициативам, отменить антикриптовалютное регулирование,
- защитить право на самостоятельное хранение криптовалюты,
- поддерживать майнинг в США,
- смягчить приговор основателя даркнет-маркетплейса Silk Road Росса Ульбрихта,
- не допустить продажу Правительством США своих 203 650 BTC (при этом он же обирается с помощью #BTC гасить госдолг Штатов 😁).
Плюс, более глобально и в целом, Трамп рассказал, что страна «больна» и ее нужно лечить. Рынки уже закладывают менее «голубиную» политику ФРС США в 2025 году, а #JPMorgan допустили, что победа Трампа может подтолкнуть ФРС сделать паузу в снижении ставок.
Сказать однозначно можно только одно - при Трампе криптоотрасли США определенно должно быть лучше, чем при Харрис. Но, чуем, «дамп расстроенных чувств» из-з невыполненных обещаний Трампа или неоднозначных назначений крипторынок еще увидит.
#новости_крипторынка #анализ_крипторынка
Подписаться на нас | Протестировать наш индикатор и его сигналы
Наш сайт - proekt-73.com
#TSLA со вчера выросла на 12%, ну а техническую картину по акциям этой компании Маска на долгосрок мы разбирали вчера (https://t.me/Plan_73/26296) и там все выглядит позитивно. Кстати, прогнозировать победу Трампа также можно было по графику пары EURUSDT и индексу DXY. Евро пролилось к доллару с появлением рисков торговых войн США и ЕС. В рмках протекционистских действий Трампа.
Вчера же писали, что крупные ставки на #Polimarket - это тоже показатель. Итог - кит платформы Theo4 заработал на Трампе 20,4 млн $, Fredi9999 - 15,6 млн $, zxgngl - 11 млн $.
До вступления Трампа в полномочия еще несколько месяцев, но со 277 голосами выборщиков все это - уже формальность. Сыпятся поздравления от президентов других государств. Сложно себе представить, чтобы демократы смогли повернуть все вспять. СМИ, включая «про-демократические» вроде #CNN и #Bloomberg, признали победу республиканца. А сторонники теории заговор снова начнут говорить о том, что демократы проиграли специально, чтобы переложить на Трампа и республиканцев ответственность за неизбежный крах американской экономики.
Весомым довеском к полноте власти (и ответственности) для Трампа стало возвращение под контроль республиканцев Сената. Там они тоже победили на прошедших выборах - 51 место против 42. И это, как пишет Bloomberg, в преддверии «налоговых и расходных баталий».
«Первый криптовалютный президент США», как его называют, успел много всего наобещать. Но многие обещания Трамп в прошлом президентстве так и остались обещаниям. Нет гарантий, что в этот раз будет по-другому. Тем не менее, стоит вспомнить, что Трамп обещал криптосообществу. Раз уж Сенат теперь тоже его:
- уволить Гэри Генслера с должности председателя SEC,
- создать стратегический Национальный BTC-резерв,
- cделать из США «криптовалютную столицу мира»,
- не допустить запуск цифрового доллара (CBDC),
- оказывать поддержку американскому криптосообществу и его инициативам, отменить антикриптовалютное регулирование,
- защитить право на самостоятельное хранение криптовалюты,
- поддерживать майнинг в США,
- смягчить приговор основателя даркнет-маркетплейса Silk Road Росса Ульбрихта,
- не допустить продажу Правительством США своих 203 650 BTC (при этом он же обирается с помощью #BTC гасить госдолг Штатов 😁).
Плюс, более глобально и в целом, Трамп рассказал, что страна «больна» и ее нужно лечить. Рынки уже закладывают менее «голубиную» политику ФРС США в 2025 году, а #JPMorgan допустили, что победа Трампа может подтолкнуть ФРС сделать паузу в снижении ставок.
Сказать однозначно можно только одно - при Трампе криптоотрасли США определенно должно быть лучше, чем при Харрис. Но, чуем, «дамп расстроенных чувств» из-з невыполненных обещаний Трампа или неоднозначных назначений крипторынок еще увидит.
#новости_крипторынка #анализ_крипторынка
Подписаться на нас | Протестировать наш индикатор и его сигналы
Наш сайт - proekt-73.com
Сегодня - второй ключевой день недели после выборов в США - решение ФРС по процентной ставке. Пока, судя о данным #CMEGroup, на рынке царит полный консенсус по решению:
- 1% - будет пауза (31 октября было 3,9% https://t.me/Plan_73/26214).
- 99% - будет снижение на 0,25 процентных пункта (31 октября было 96,1% https://t.me/Plan_73/26214).
- 0 - будет снижение на 0,5 процентных пункта.
Вероятность паузы на следующем заседании 18 декабря - выше, пока в районе 28%.
На рынке, при этом, понемногу появляются ожидания, что с приходом Трампа к власти процесс снижения ставки может замедлиться. У #Bloomberg вышла статья с заголовком «Джером Пауэлл вернулся в мир Трампа и вот-вот почувствует жар». Суть которой - ФРС предстоит заверить рынки в том, что она сможет справиться с последствиями действий Трампа, пообещавшего целый ряд новых пошлин и налоговых льгот. Вчера также писали (https://t.me/Plan_73/26336), что по мнению #JPMorgan победа Трампа может подтолкнуть ФРС сделать паузу в снижении ставок. Но, добавим, вероятнее всего это таки будет уже после его официального вступления в должность.
Кроме ФРС сегодня традиционно - данные по пособиям по безработице в США. Хотя в последние недели ощутимой волатильности они и не приносили - стоит следить. В целом календарь на остаток дня:
- 14:00 по Киеву / 15:00 по МСК / 17:00 по Астане - Решение по процентной ставке Банка Англии, Протокол заседания Комитета по кредитно-денежной политике. Британский фунт заложен в формулу расчета DXY.
❗️- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 18:30 по Астане - Еженедельное число первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Рынок труда важен для действий ФРС США по процентной ставке.
- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 18:30 по Астане - Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе США за 3 квартал. Важно для рисков рецессии.
- 16:15 по Киеву / 17:15 по МСК / 19:15 по Астане и 17:15 по Киеву / 18:15 по МСК / 20:15 по Астане - Выступления главы Банка Англии Бейли.
❗️- 21:00 по Киеву / 22:00 по МСК / 00:00 нового дня по Астане - Решение по процентной ставке ФРС США. В начале недели в расписании пункт был на час раньше, но то ли это ошибка, то ли перенос. Раньше таких пауз между объявлением ставки и выступлением Пауэлл и не бывало. Так что скорее была ошибка.
❗️- 21:00 по Киеву / 22:00 по МСК / 00:00 нового дня по Астане - Экономические прогнозы и заявление ФРС США.
❗️- 21:30 по Киеву / 22:30 по МСК / 00:30 нового дня по Астане - Пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла.
Данные по балансу ФРС США будут в полночь. Но вряд ли там нас ждут сюрпризы - количественное ужесточение продолжается.
#календарь_крипторынка #анализ_крипторынка
Подписаться на нас | Протестировать наш индикатор и его сигналы
Наш сайт - proekt-73.com
- 1% - будет пауза (31 октября было 3,9% https://t.me/Plan_73/26214).
- 99% - будет снижение на 0,25 процентных пункта (31 октября было 96,1% https://t.me/Plan_73/26214).
- 0 - будет снижение на 0,5 процентных пункта.
Вероятность паузы на следующем заседании 18 декабря - выше, пока в районе 28%.
На рынке, при этом, понемногу появляются ожидания, что с приходом Трампа к власти процесс снижения ставки может замедлиться. У #Bloomberg вышла статья с заголовком «Джером Пауэлл вернулся в мир Трампа и вот-вот почувствует жар». Суть которой - ФРС предстоит заверить рынки в том, что она сможет справиться с последствиями действий Трампа, пообещавшего целый ряд новых пошлин и налоговых льгот. Вчера также писали (https://t.me/Plan_73/26336), что по мнению #JPMorgan победа Трампа может подтолкнуть ФРС сделать паузу в снижении ставок. Но, добавим, вероятнее всего это таки будет уже после его официального вступления в должность.
Кроме ФРС сегодня традиционно - данные по пособиям по безработице в США. Хотя в последние недели ощутимой волатильности они и не приносили - стоит следить. В целом календарь на остаток дня:
- 14:00 по Киеву / 15:00 по МСК / 17:00 по Астане - Решение по процентной ставке Банка Англии, Протокол заседания Комитета по кредитно-денежной политике. Британский фунт заложен в формулу расчета DXY.
❗️- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 18:30 по Астане - Еженедельное число первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Рынок труда важен для действий ФРС США по процентной ставке.
- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 18:30 по Астане - Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе США за 3 квартал. Важно для рисков рецессии.
- 16:15 по Киеву / 17:15 по МСК / 19:15 по Астане и 17:15 по Киеву / 18:15 по МСК / 20:15 по Астане - Выступления главы Банка Англии Бейли.
❗️- 21:00 по Киеву / 22:00 по МСК / 00:00 нового дня по Астане - Решение по процентной ставке ФРС США. В начале недели в расписании пункт был на час раньше, но то ли это ошибка, то ли перенос. Раньше таких пауз между объявлением ставки и выступлением Пауэлл и не бывало. Так что скорее была ошибка.
❗️- 21:00 по Киеву / 22:00 по МСК / 00:00 нового дня по Астане - Экономические прогнозы и заявление ФРС США.
❗️- 21:30 по Киеву / 22:30 по МСК / 00:30 нового дня по Астане - Пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла.
Данные по балансу ФРС США будут в полночь. Но вряд ли там нас ждут сюрпризы - количественное ужесточение продолжается.
#календарь_крипторынка #анализ_крипторынка
Подписаться на нас | Протестировать наш индикатор и его сигналы
Наш сайт - proekt-73.com