Важные для крипторынка события 13 декабря из экономического календаря. Сегодня в США - день решения ФРС по процентой ставке и день производственной инфляции. Ключевая волатильность будет на крипторынке именно вечером - с 21:00 по Киеву / 22:00 по МСК / 01:00 нового дня по Астане и далее в ближайшие часы.
Уверенность инвесторов и трейдеров в НЕповышении процентной ставки снова на уровне тотального консенсуса. Данные #CMEGroup:
- 98,4% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 1,6% - будет либо пауза, либо повышение на 0,25 процентных пункта.
Также с утра уже вышел пул данных по экономике Великобритании. Хуже прогнозов. Данные выжны на перспективу и могут способствовать отскоку Индекс доллара США DXY, в формулу расчета которого входит фунт стерлингов. У #DXY и рынков рисковых активов, напомним, обратная корреляция.
Расписание:
❗️ - 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 19:30 по Астане - Индекс цен производителей и Базовый индекс цен производителей в США (за ноябрь). Производственная инфляция. Опережающий индекс для потребинфляции за декабрь.
❗️- 21:00 по Киеву / 22:00 по МСК / 01:00 нового дня по Астане - Решение по процентной ставке ФРС США.
❗️- 21:00 по Киеву / 22:00 по МСК / 01:00 нового дня по Астане - Экономические прогнозы и заявление ФРС США.
❗️- 21:30 по Киеву / 22:30 по МСК / 01:30 нового дня по Астане - Пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла.
Полное расписание на неделю - https://t.me/Plan_73/18911.
#календарь_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Уверенность инвесторов и трейдеров в НЕповышении процентной ставки снова на уровне тотального консенсуса. Данные #CMEGroup:
- 98,4% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 1,6% - будет либо пауза, либо повышение на 0,25 процентных пункта.
Также с утра уже вышел пул данных по экономике Великобритании. Хуже прогнозов. Данные выжны на перспективу и могут способствовать отскоку Индекс доллара США DXY, в формулу расчета которого входит фунт стерлингов. У #DXY и рынков рисковых активов, напомним, обратная корреляция.
Расписание:
❗️ - 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 19:30 по Астане - Индекс цен производителей и Базовый индекс цен производителей в США (за ноябрь). Производственная инфляция. Опережающий индекс для потребинфляции за декабрь.
❗️- 21:00 по Киеву / 22:00 по МСК / 01:00 нового дня по Астане - Решение по процентной ставке ФРС США.
❗️- 21:00 по Киеву / 22:00 по МСК / 01:00 нового дня по Астане - Экономические прогнозы и заявление ФРС США.
❗️- 21:30 по Киеву / 22:30 по МСК / 01:30 нового дня по Астане - Пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла.
Полное расписание на неделю - https://t.me/Plan_73/18911.
#календарь_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Сегодня - уже последние важные данные макроэкономики для крипторынка в 2023. Все - из Штатов, данные по безработным и по балансу ФРС. Поговорим о них и не только.
Важные события 23 декабря:
❗️- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 19:30 по Астане - Еженедельное число первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Важен для решений ФРС США по процентной ставке. И для оценки рисков рецессии.
- 23:30 по Киеву / 00:30 нового дня по МСК / 03:30 нового дня по Астане - Баланс ФРС США. Покажет перспективы "включения печатного станка».
Полное расписание на неделю - https://t.me/Plan_73/19057.
По ФРС и процентной ставке. Свежие данные #CMEGroup по ожиданиям от заседания 31 января:
- 83,5% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 16,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта.
Повышения - уже не ждут вообще, немотря на то, что глава ФРС Пауэлл допускает такой вариант. В ожиданиях по решению ФРС рынок постепенно переходит к стадии, когда позитивом будет не пауза, а понижение процентной ставки. А значит дампить рынок могут даже на паузах. Не говоря уже о повышениях.
Исторически на начале понижения ставки рынки начинают падать и в экономике появляются признаки рецессии. Потому что она инертна и результаты ужесточения ДКП еще действительно не показали себя в полной мере. Ждем дампа S&P 500 в 2024?
Хотя опять же исторически он редко бывает в год выборов президента США. Morgan Stanley на днях напомнили, что в 13 из 15 последних лет президентских выборов в США S&P 500 завершал торги ростом в среднем на +10%. И только 2 раза S&P 500 заканчивал торги в минус. Во время пузыря доткомов и во время мирового финансового кризиса.
Корреляция S&P 500 и крипторынка - не притянута за уши. Часть профитов из фондового рынка перетекает в криптовалютный. Но ситуация может и меняться. Если, например, BTC начнет восприниматься как средство сохранения средств, а не спекулятивный актив.
#календарь_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Важные события 23 декабря:
❗️- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 19:30 по Астане - Еженедельное число первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Важен для решений ФРС США по процентной ставке. И для оценки рисков рецессии.
- 23:30 по Киеву / 00:30 нового дня по МСК / 03:30 нового дня по Астане - Баланс ФРС США. Покажет перспективы "включения печатного станка».
Полное расписание на неделю - https://t.me/Plan_73/19057.
По ФРС и процентной ставке. Свежие данные #CMEGroup по ожиданиям от заседания 31 января:
- 83,5% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 16,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта.
Повышения - уже не ждут вообще, немотря на то, что глава ФРС Пауэлл допускает такой вариант. В ожиданиях по решению ФРС рынок постепенно переходит к стадии, когда позитивом будет не пауза, а понижение процентной ставки. А значит дампить рынок могут даже на паузах. Не говоря уже о повышениях.
Исторически на начале понижения ставки рынки начинают падать и в экономике появляются признаки рецессии. Потому что она инертна и результаты ужесточения ДКП еще действительно не показали себя в полной мере. Ждем дампа S&P 500 в 2024?
Хотя опять же исторически он редко бывает в год выборов президента США. Morgan Stanley на днях напомнили, что в 13 из 15 последних лет президентских выборов в США S&P 500 завершал торги ростом в среднем на +10%. И только 2 раза S&P 500 заканчивал торги в минус. Во время пузыря доткомов и во время мирового финансового кризиса.
Корреляция S&P 500 и крипторынка - не притянута за уши. Часть профитов из фондового рынка перетекает в криптовалютный. Но ситуация может и меняться. Если, например, BTC начнет восприниматься как средство сохранения средств, а не спекулятивный актив.
#календарь_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Рынок труда США показывает силу, что тянет вниз рынки рисковых активов. Анонсированные (https://t.me/Plan_73/19376) данные опубликованы. Итог:
- Изменение числа занятых в частном несельскохозяйственном секторе - 216 тыс. при прогнозе 170 тыс. и предыдущем показателе 173 тыс. Гораздо выше ожидаемого и выше предыдущего показателя.
- Уровень безработицы - 3,7% при прогнозе 3,8% и предыдущем показателе 3,7%. Не растет, но и не падает.
- Средняя почасовая заработная плата (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) - 4,1% при прогнозе 3,9% и предыдущем показателе 4,0%.
Все три показателя - на руку инфляции и сейчас не на руку рынкам рисковых активов, включая криптовалютный. S&P 500 показал снижение, #BTC не пошел за ним только из-за полного контроля над ценой со стороны наратива «Bitcoin ETF».
НО в целом это негативные сигналы от американской экономики. Если к ним добавятся негативные слухи по Bitcoin ETF - это комбо может создать на рынке условия для еще одного дампа.
Свежие данные #CMEGroup по ожиданиям от заседания ФРС США 31 января по процентной ставке:
- 95,3% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 28 декабря было 83,5%.
- 4,7% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. 28 декабря было 16,5%.
То есть на этих данных ожидающих безоговорочного понижения - явно поубавилось.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
- Изменение числа занятых в частном несельскохозяйственном секторе - 216 тыс. при прогнозе 170 тыс. и предыдущем показателе 173 тыс. Гораздо выше ожидаемого и выше предыдущего показателя.
- Уровень безработицы - 3,7% при прогнозе 3,8% и предыдущем показателе 3,7%. Не растет, но и не падает.
- Средняя почасовая заработная плата (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) - 4,1% при прогнозе 3,9% и предыдущем показателе 4,0%.
Все три показателя - на руку инфляции и сейчас не на руку рынкам рисковых активов, включая криптовалютный. S&P 500 показал снижение, #BTC не пошел за ним только из-за полного контроля над ценой со стороны наратива «Bitcoin ETF».
НО в целом это негативные сигналы от американской экономики. Если к ним добавятся негативные слухи по Bitcoin ETF - это комбо может создать на рынке условия для еще одного дампа.
Свежие данные #CMEGroup по ожиданиям от заседания ФРС США 31 января по процентной ставке:
- 95,3% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 28 декабря было 83,5%.
- 4,7% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. 28 декабря было 16,5%.
То есть на этих данных ожидающих безоговорочного понижения - явно поубавилось.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Чего можно ждать от заседания ФРС США по процентной ставке 31 января? Кроме, предсказуемо, повышенной волатильности крипторынка.
По данным #CMEGroup прогноз по заседанию такой:
- 96,9% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 5 января было 95,3%, 28 декабря было 83,5%.
- 3,1% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. 5 января было 4,7%, 28 декабря было 16,5%.
Тенденция последних недель - укрепление консенсуса по паузе. Ожидающих однозначного снижения - поубавилось. Традиционно, в таких случаях будущее событие уже заложено в цены. И если прогноз подтвердится - это еще совсем не означает, что #BTC и другие криптоактивы покажут рост. Цены могут пойти вниз. А если прогноз не подтвердится и процентную ставку повысят - тогда дамп на рынке, с учетом текущей картины по BTC - очень вероятен. Даже с учетом того, что в последнее время крипторынок уже не особо смотрит ни на макроэкономические данные, ни на S&P 500.
Другое дело, что повышение процентной ставки вряд ли будет. Экономика с трудом "вывозит" и текущий уровень. Обещая рецессию.
Считаем, что в этой ситуации снова определяющим может быть выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. В прошлый раз именно его тезисы произвели на рынки определяющее впечатление. На графике - дневная свеча #BTC на прошлом заседании ФРС 13 декабря.
Наши ожидания - это:
- пауза по процентной ставке,
- чуть менее бычьи, чем в прошлый раз (но все же бычьи) заявления от Пауэлла,
- продолжение отскока по BTC, если до среды он сможет удержаться выше EMA 50 дневного ТФ или хотя бы выше объемного уровня 41 920$.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
По данным #CMEGroup прогноз по заседанию такой:
- 96,9% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 5 января было 95,3%, 28 декабря было 83,5%.
- 3,1% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. 5 января было 4,7%, 28 декабря было 16,5%.
Тенденция последних недель - укрепление консенсуса по паузе. Ожидающих однозначного снижения - поубавилось. Традиционно, в таких случаях будущее событие уже заложено в цены. И если прогноз подтвердится - это еще совсем не означает, что #BTC и другие криптоактивы покажут рост. Цены могут пойти вниз. А если прогноз не подтвердится и процентную ставку повысят - тогда дамп на рынке, с учетом текущей картины по BTC - очень вероятен. Даже с учетом того, что в последнее время крипторынок уже не особо смотрит ни на макроэкономические данные, ни на S&P 500.
Другое дело, что повышение процентной ставки вряд ли будет. Экономика с трудом "вывозит" и текущий уровень. Обещая рецессию.
Считаем, что в этой ситуации снова определяющим может быть выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. В прошлый раз именно его тезисы произвели на рынки определяющее впечатление. На графике - дневная свеча #BTC на прошлом заседании ФРС 13 декабря.
Наши ожидания - это:
- пауза по процентной ставке,
- чуть менее бычьи, чем в прошлый раз (но все же бычьи) заявления от Пауэлла,
- продолжение отскока по BTC, если до среды он сможет удержаться выше EMA 50 дневного ТФ или хотя бы выше объемного уровня 41 920$.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Уже через минуту на крипторынок придет повышенная волатильность. Будет объявлено решение ФРС США по процентной ставке.
ТОП-банки ждут паузы (https://t.me/Plan_73/19985). Консенсус прогноз от #CMEGroup по паузе со вчерашнего дня (https://t.me/Plan_73/19917) чуть ослаб. Если вчера ожидания паузы составляли 96,9%, то сегодня - 95,9%. Ожидания понижения ставки выросли с 3,1% до 4,1%. Возможно, поспособствовали этому новые проблемы в банковском секторе США - https://t.me/Plan_73/20009.
Следующее заседание ФРС США будет уже только 20 марта. И там по ожиданиям картина такая:
- 43,6% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 54,1% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта.
- 2,3% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта.
#JPMorgan, к слову, считают, что рынки кажутся слишком оптимистичными в ожидании смягчения денежно-кредитной политики ФРС, потому что пока не наблюдается значительного снижения инфляции. Эксперты компании считают, что ФРС может удерживать ставку на пике более длительный период.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
ТОП-банки ждут паузы (https://t.me/Plan_73/19985). Консенсус прогноз от #CMEGroup по паузе со вчерашнего дня (https://t.me/Plan_73/19917) чуть ослаб. Если вчера ожидания паузы составляли 96,9%, то сегодня - 95,9%. Ожидания понижения ставки выросли с 3,1% до 4,1%. Возможно, поспособствовали этому новые проблемы в банковском секторе США - https://t.me/Plan_73/20009.
Следующее заседание ФРС США будет уже только 20 марта. И там по ожиданиям картина такая:
- 43,6% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 54,1% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта.
- 2,3% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта.
#JPMorgan, к слову, считают, что рынки кажутся слишком оптимистичными в ожидании смягчения денежно-кредитной политики ФРС, потому что пока не наблюдается значительного снижения инфляции. Эксперты компании считают, что ФРС может удерживать ставку на пике более длительный период.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Финальные тезисы ответов главы ФРС США Джерома Пауэлла на вопросы журналистов.
Их всего несколько:
- Не могу сказать сколько месяцев потребуется для того, чтобы ФРС обрела уверенность в уровне инфляции 2% (читай - не могу сказать, когда начнется понижение процентной ставки, - прим. ред.).
- Я планирую провести тщательные переговоры по количественному сокращению баланса (QT) ФРС США в марте.
Пресс-конференция Пауэлла завершена. По итогу 1,5 часа, в которые входит решение ФРС США по процентной ставке (https://t.me/Plan_73/20038), их сопроводительное письмо (https://t.me/Plan_73/20039), и выступление Пауэлла (https://t.me/Plan_73/20041, https://t.me/Plan_73/20043, https://t.me/Plan_73/20045) - закончились для курса #BTC локальным снижением. Движение за это время выделено на графике.
Хотя и само решение, и сопутствующие комментарии - вполне "голубиные" и предсказуемые. Все, что не понравилось рынкам - что снижение процентной ставки не начнется уже с марта.
Хотя, как показывает история, радости рынкам она несет мало - именно со стартом снижения процентной ставки на традиционные рынки приходит дамп. После достигнутых ATH у Dow Jones и NASDAQ (13 декабря на прошлом выступлении Пауэлла), S&P 500 (только вчера, 30 января) - это и было бы логично, в рамках коррекции и на пути к продолжению роста.
Другое дело, что пока непонятно, как на понижение ставки будет реагировать #BTC и крипторынок. В последнее время корреляции между фондовым и криптовалютным рынком - нет. А фактор халвинга в апреле выглядит для BTC куда важнее, чем решения ФРС по процентной ставке 20 марта, 1 мая или 12 июня.
По следующему заседанию ФРС США 20 марта вечерний расклад у #CMEGroup изменился так:
- 60,6% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. Было 43,6%.
- 38,3% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. Было 54,1%.
- 1,2% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта. Было 2,3%.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Их всего несколько:
- Не могу сказать сколько месяцев потребуется для того, чтобы ФРС обрела уверенность в уровне инфляции 2% (читай - не могу сказать, когда начнется понижение процентной ставки, - прим. ред.).
- Я планирую провести тщательные переговоры по количественному сокращению баланса (QT) ФРС США в марте.
Пресс-конференция Пауэлла завершена. По итогу 1,5 часа, в которые входит решение ФРС США по процентной ставке (https://t.me/Plan_73/20038), их сопроводительное письмо (https://t.me/Plan_73/20039), и выступление Пауэлла (https://t.me/Plan_73/20041, https://t.me/Plan_73/20043, https://t.me/Plan_73/20045) - закончились для курса #BTC локальным снижением. Движение за это время выделено на графике.
Хотя и само решение, и сопутствующие комментарии - вполне "голубиные" и предсказуемые. Все, что не понравилось рынкам - что снижение процентной ставки не начнется уже с марта.
Хотя, как показывает история, радости рынкам она несет мало - именно со стартом снижения процентной ставки на традиционные рынки приходит дамп. После достигнутых ATH у Dow Jones и NASDAQ (13 декабря на прошлом выступлении Пауэлла), S&P 500 (только вчера, 30 января) - это и было бы логично, в рамках коррекции и на пути к продолжению роста.
Другое дело, что пока непонятно, как на понижение ставки будет реагировать #BTC и крипторынок. В последнее время корреляции между фондовым и криптовалютным рынком - нет. А фактор халвинга в апреле выглядит для BTC куда важнее, чем решения ФРС по процентной ставке 20 марта, 1 мая или 12 июня.
По следующему заседанию ФРС США 20 марта вечерний расклад у #CMEGroup изменился так:
- 60,6% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. Было 43,6%.
- 38,3% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. Было 54,1%.
- 1,2% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта. Было 2,3%.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Потребинфляция в США за февраль - хуже прогнозов.
Базовый индекс потребительских цен (исключает продукты питания и энергию) - 3,8% при прогнозе 3,7% и предыдущем показателе 3,9%.
Индекс потребительских цен - 3,2% при прогнозе 3,1% и предыдущем показателе 3,1%.
Как мы и прогнозировали - позитивных данных для ФРС США нет. Даже очень нейтральный прогноз - не отработал. Базовый индекс падает слишком медленно, индекс и вовсе показал рост.
Для рынков рисковых активов это негатив. А заседание ФРС США по процентной ставке - уже на следующей неделе, 20 марта. Расклад с прогнозами от #CMEGroup такой:
- 99% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 31 января было 60,6% (https://t.me/Plan_73/20047).
- 1% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. Было 38,3% (https://t.me/Plan_73/20047).
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет. Было 1,2% (https://t.me/Plan_73/20047).
Как видим, ожидания паузы уже заложены в рынок, есть полный консенсус. Поэтому резкие движения рынков 20 марта будут либо на снижении процентной ставки (что вряд ли), либо на ее повышении (после сегодняшних данных вероятность выше, но как экономика США вытянет такое повышение - вопрос).
На публикации данных #BTC показал рост в пределах 1%, по сути проигнорировав возможную угрозу следующей недели. Крипторынок сейчас «на своей волне», но повышение процентной ставки (в которую мало кто верит и среди институциналов) или хотя бы пессимистическое выступление главы ФРС США Пауэлла могли бы стать триггером для коррекции на следующей неделе.
#новости_крипторынка #анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Базовый индекс потребительских цен (исключает продукты питания и энергию) - 3,8% при прогнозе 3,7% и предыдущем показателе 3,9%.
Индекс потребительских цен - 3,2% при прогнозе 3,1% и предыдущем показателе 3,1%.
Как мы и прогнозировали - позитивных данных для ФРС США нет. Даже очень нейтральный прогноз - не отработал. Базовый индекс падает слишком медленно, индекс и вовсе показал рост.
Для рынков рисковых активов это негатив. А заседание ФРС США по процентной ставке - уже на следующей неделе, 20 марта. Расклад с прогнозами от #CMEGroup такой:
- 99% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 31 января было 60,6% (https://t.me/Plan_73/20047).
- 1% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. Было 38,3% (https://t.me/Plan_73/20047).
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет. Было 1,2% (https://t.me/Plan_73/20047).
Как видим, ожидания паузы уже заложены в рынок, есть полный консенсус. Поэтому резкие движения рынков 20 марта будут либо на снижении процентной ставки (что вряд ли), либо на ее повышении (после сегодняшних данных вероятность выше, но как экономика США вытянет такое повышение - вопрос).
На публикации данных #BTC показал рост в пределах 1%, по сути проигнорировав возможную угрозу следующей недели. Крипторынок сейчас «на своей волне», но повышение процентной ставки (в которую мало кто верит и среди институциналов) или хотя бы пессимистическое выступление главы ФРС США Пауэлла могли бы стать триггером для коррекции на следующей неделе.
#новости_крипторынка #анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Важные для крипторынка события 20 марта из экономического календаря. Ночью и с утра вышли данные по экономике Китая (процентная ставка, то есть доступность денег - в рамках прогноза) и Великобритании (потребинфляция, то есть маркер успеха борьбы с инфляцией - лучше прогноза).
В расписании на остаток дня остается все самое ключевое, ФРС США и их процентная ставка:
❗️- 20:00 по Киеву / 21:00 по МСК / 23:00 по Астане - Решение по процентной ставке ФРС США.
❗️- 20:00 по Киеву / 21:00 по МСК / 23:00 по Астане - Экономические прогнозы и заявление ФРС США.
❗️- 20:30 по Киеву / 21:30 по МСК / 23:30 по Астане - Пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла.
Расклад с прогнозами от #CMEGroup не изменился с 12 марта (https://t.me/Plan_73/20983):
- 99% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 1% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта.
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет.
Пауза уже заложена в цене рисковых активов. Существенный импульс по ценам будет только если будет неожиданное решение - повышение либо снижение. Но вероятность этого очень мала. Поэтому просто ждем повышенную волатильность на событии.
#календарь_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
В расписании на остаток дня остается все самое ключевое, ФРС США и их процентная ставка:
❗️- 20:00 по Киеву / 21:00 по МСК / 23:00 по Астане - Решение по процентной ставке ФРС США.
❗️- 20:00 по Киеву / 21:00 по МСК / 23:00 по Астане - Экономические прогнозы и заявление ФРС США.
❗️- 20:30 по Киеву / 21:30 по МСК / 23:30 по Астане - Пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла.
Расклад с прогнозами от #CMEGroup не изменился с 12 марта (https://t.me/Plan_73/20983):
- 99% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 1% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта.
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет.
Пауза уже заложена в цене рисковых активов. Существенный импульс по ценам будет только если будет неожиданное решение - повышение либо снижение. Но вероятность этого очень мала. Поэтому просто ждем повышенную волатильность на событии.
#календарь_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
До решения ФРС США по процентной ставке уже менее 5 часов и на рынке консенсус - ожидания паузы.
Расклад с прогнозами от #CMEGroup мало изменился по сравнению с прошлым 20 марта, перед прошлым заседанием (https://t.me/Plan_73/21164):
- 97,5% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 20 марта было 99%.
- 2,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. 20 марта было 1%.
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет.
Пауза уже заложена в цене рисковых активов. Важнее теперь что скажет глава ФРС США Пауэлл на пресс-конференции. Возможно, в этот раз она будет более «ястребиной».
Но в реальности у ФРС крайне мало вариантов действий. Данные потребительской инфляции - плохие. Снижается ниже прогнозов, несмотря на усилия. Данные ВВП США - плохие, ощутимо хуже прогнозов (https://t.me/Plan_73/22161). Обанкротился первый американский банк в 2024 (Republic First Bank https://t.me/Plan_73/22280). Рынок труда и оплата труда - не «охлаждаются» до нужной степени.
Возможностей удерживать процентную ставку на паузе, при этом продолжая политику количественного ужесточения (QT, уменьшение эмиссии $) - все меньше. Все это плохо для экономики и перед выборами ведет к единственному сценарию - снижение процентной ставки (или хотя бы конкретика по старту снижения) и завершение политики количественного ужесточения. То есть - «включение печатного станка». Нужно отказаться по крайней мере от чего-то из двух. Иначе - дальнейшие банкротства и рецессии.
Для рынков рисковых активов, включая криптовалютный, «дешевые деньги» стали бы позитивом, фактором роста.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Расклад с прогнозами от #CMEGroup мало изменился по сравнению с прошлым 20 марта, перед прошлым заседанием (https://t.me/Plan_73/21164):
- 97,5% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 20 марта было 99%.
- 2,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. 20 марта было 1%.
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет.
Пауза уже заложена в цене рисковых активов. Важнее теперь что скажет глава ФРС США Пауэлл на пресс-конференции. Возможно, в этот раз она будет более «ястребиной».
Но в реальности у ФРС крайне мало вариантов действий. Данные потребительской инфляции - плохие. Снижается ниже прогнозов, несмотря на усилия. Данные ВВП США - плохие, ощутимо хуже прогнозов (https://t.me/Plan_73/22161). Обанкротился первый американский банк в 2024 (Republic First Bank https://t.me/Plan_73/22280). Рынок труда и оплата труда - не «охлаждаются» до нужной степени.
Возможностей удерживать процентную ставку на паузе, при этом продолжая политику количественного ужесточения (QT, уменьшение эмиссии $) - все меньше. Все это плохо для экономики и перед выборами ведет к единственному сценарию - снижение процентной ставки (или хотя бы конкретика по старту снижения) и завершение политики количественного ужесточения. То есть - «включение печатного станка». Нужно отказаться по крайней мере от чего-то из двух. Иначе - дальнейшие банкротства и рецессии.
Для рынков рисковых активов, включая криптовалютный, «дешевые деньги» стали бы позитивом, фактором роста.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Американские профильные СМИ делают упор на позитив именно по потребительской инфляции. А конкретно - по Базовому индексу потребительских цен.
Дело в том, что он снизился (https://t.me/Plan_73/22688) впервые за шесть месяцев, что и вынес в заголовок #Bloomberg. Добавив, что эта статистика - «в облегчение для ФРС». Цитата из новости:
«Показатель базовой инфляции в США снизился в апреле впервые за шесть месяцев, что является небольшим шагом в правильном направлении для чиновников Федеральной резервной системы, желающих начать снижение процентных ставок в этом году.»
Упора на данные Объем розничных продаж в Bloomberg не делают. Хотя субъективно - это все же очень важный инфляционный фактор. И его роль в импульсном росте после публикации макроданных - очень важна.
Плюс все же важно видеть динамику снижения в первую очередь по Индексу, а не Базовому индексу. Из-за того, что Базовый индекс не учитывает затраты на бензин.
Напомним, что следующее заседание ФРС США будет 12 июня. В #CMEGroup обновленный прогноз по решению ФРС по процентной ставке выглядит так:
- 91,5% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 1 мая до заседания ФРС было 97,5% (https://t.me/Plan_73/22343).
- 8,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. 1 мая до заседания ФРС было 2,5%.
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет.
То есть ожиданий снижения процентной ставки стало больше. НО вряд ли эти ожидания в июне оправдают себя. По данным #CMEGroup ожидания снижения процентной ставки ощутимо начинают расти с заседания, запланированного уже на 31 июля. То есть ближе к концу лета.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Дело в том, что он снизился (https://t.me/Plan_73/22688) впервые за шесть месяцев, что и вынес в заголовок #Bloomberg. Добавив, что эта статистика - «в облегчение для ФРС». Цитата из новости:
«Показатель базовой инфляции в США снизился в апреле впервые за шесть месяцев, что является небольшим шагом в правильном направлении для чиновников Федеральной резервной системы, желающих начать снижение процентных ставок в этом году.»
Упора на данные Объем розничных продаж в Bloomberg не делают. Хотя субъективно - это все же очень важный инфляционный фактор. И его роль в импульсном росте после публикации макроданных - очень важна.
Плюс все же важно видеть динамику снижения в первую очередь по Индексу, а не Базовому индексу. Из-за того, что Базовый индекс не учитывает затраты на бензин.
Напомним, что следующее заседание ФРС США будет 12 июня. В #CMEGroup обновленный прогноз по решению ФРС по процентной ставке выглядит так:
- 91,5% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 1 мая до заседания ФРС было 97,5% (https://t.me/Plan_73/22343).
- 8,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. 1 мая до заседания ФРС было 2,5%.
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет.
То есть ожиданий снижения процентной ставки стало больше. НО вряд ли эти ожидания в июне оправдают себя. По данным #CMEGroup ожидания снижения процентной ставки ощутимо начинают расти с заседания, запланированного уже на 31 июля. То есть ближе к концу лета.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Сенаторы США направили ФРС письмо с требованием снизить процентную ставку. Документ подписали, в частности, Элизабет Уоррен, Джеки Розен и Джон Хикенлупер.
В кои-то веки от требований «антикрипто»-сенатора Уоррен может быть позитив для крипторынка 😁
В #CMEGroup актуальный прогноз по решению ФРС по процентной ставке завтра, 12 июня, выглядит так:
- 99,4% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 15 мая было 91,5% (https://t.me/Plan_73/22692).
- 0,6% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. 15 мая было 8,5% (https://t.me/Plan_73/22692).
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет.
Полнейший консенсус в ожиданиях. Это значит, что ожидание полностью заложено в текущие цены на рынках рисковых активов. Если завтра ФРС США примет решение о снижении процентной ставки на 0,5 процентных пункта (что вряд ли) или о повышении процентной ставки (что еще более вряд ли) - можно ждать сильных движений уже на моменте оглашения решения. А в целом - основные движения снова ожидаются на выступлении главы ФРС США Пауэлла.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
В кои-то веки от требований «антикрипто»-сенатора Уоррен может быть позитив для крипторынка 😁
В #CMEGroup актуальный прогноз по решению ФРС по процентной ставке завтра, 12 июня, выглядит так:
- 99,4% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта. 15 мая было 91,5% (https://t.me/Plan_73/22692).
- 0,6% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта. 15 мая было 8,5% (https://t.me/Plan_73/22692).
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет.
Полнейший консенсус в ожиданиях. Это значит, что ожидание полностью заложено в текущие цены на рынках рисковых активов. Если завтра ФРС США примет решение о снижении процентной ставки на 0,5 процентных пункта (что вряд ли) или о повышении процентной ставки (что еще более вряд ли) - можно ждать сильных движений уже на моменте оглашения решения. А в целом - основные движения снова ожидаются на выступлении главы ФРС США Пауэлла.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Итоги каждого из трех заседаний ФРС США в 2024 приводили к росту цены BTC на 16-25%. На это в преддверии сегодняшнего заседания Федеральной резервной системы обратил внимание трейдер и криптоаналитик Али Мартинес (ali_charts, 63,8 тыс. подписчиков в Х):
- после заседания 31 января 2024 - рост на +25,13%,
- после заседания 20 марта 2024 - рост на +18,09%,
- после заседания 1 мая 2024 - рост на +15,95%.
Сложно говорить о том, повторится ли история в четвертый раз. Но в ожидании каждого из заседаний цена BTC снижалась. И снизилась и сейчас.
В сети обсуждают вероятность тог, что перед выборами президента США чиновники ФРС вообще решат понизить ставку. Хотя такое ожидание явно не в рамках консенсус-прогноза (по данным #CMEGroup 99,4% - вероятность, что будет очередная пауза https://t.me/Plan_73/23174).
Шанс на то, что это случится - есть, хоть и небольшой. Но в целом чем сильнее такие ожидания снижения ставки будут до сегодняшнего решения ФРС - тем больше риски, что рынок покажет еще один импульс вниз в случае очередной паузы.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
- после заседания 31 января 2024 - рост на +25,13%,
- после заседания 20 марта 2024 - рост на +18,09%,
- после заседания 1 мая 2024 - рост на +15,95%.
Сложно говорить о том, повторится ли история в четвертый раз. Но в ожидании каждого из заседаний цена BTC снижалась. И снизилась и сейчас.
В сети обсуждают вероятность тог, что перед выборами президента США чиновники ФРС вообще решат понизить ставку. Хотя такое ожидание явно не в рамках консенсус-прогноза (по данным #CMEGroup 99,4% - вероятность, что будет очередная пауза https://t.me/Plan_73/23174).
Шанс на то, что это случится - есть, хоть и небольшой. Но в целом чем сильнее такие ожидания снижения ставки будут до сегодняшнего решения ФРС - тем больше риски, что рынок покажет еще один импульс вниз в случае очередной паузы.
#анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Важный нюанс по сегодняшним данным потребинфляции США - отрицательный индекс в данных месяц к месяцу. -0,1% при прогнозе 0,1% и предыдущем показателе 0,0%.
В англоязычном Х активно обсуждают, что это - первый отрицательный результат индекса потребительских цен с 2020 года. За 4 года. За все президентство Байдена. Ощутимый сигнал.
В #CMEGroup обновили ожидания по процентной ставке.
Прогноз на заседание ФРС США 31 июля:
- 91,2% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 8,8% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта.
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет.
А вот по следующему заседанию аж 18 сентября - уже крайне оптимистичные ожидания. Неоправдание которых больно ударило бы по рынкам в моменте:
- 10,9% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 81,3% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта.
- 7,7% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
В англоязычном Х активно обсуждают, что это - первый отрицательный результат индекса потребительских цен с 2020 года. За 4 года. За все президентство Байдена. Ощутимый сигнал.
В #CMEGroup обновили ожидания по процентной ставке.
Прогноз на заседание ФРС США 31 июля:
- 91,2% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 8,8% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта.
- прогнозов понижения либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта - нет.
А вот по следующему заседанию аж 18 сентября - уже крайне оптимистичные ожидания. Неоправдание которых больно ударило бы по рынкам в моменте:
- 10,9% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 81,3% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта.
- 7,7% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
СМИ уже пишут, что ФРС США не будет ждать инфляции в 2%, чтобы снизить процентную ставку. #CNBC вынесли эту новость в заголовок: «Пауэлл дал понять, что ФРС не будет ждать, пока инфляция снизится до 2%, прежде чем снижать ставки».
Дополнительные тезисы из выступления Пауэлла к уже сказанному (само выступление окончено, так что больше обновлений не будет):
- Первоначальная инфляция, вызванная спросом на товары, изначально выглядела кратковременной. ФРС переоценила скорость восстановления экономики.
- Работа, проделанная в 2020 году в ответ на пандемию, хорошо зарекомендует себя и войдет в историю. Что касается инфляции, то будут споры о реакции ФРС на нее.
- ФРС имеет независимость и полную поддержку от двух партий.
- Сейчас экономика растет на 1,5% в год. Этот показатель не хуже периода до пандемии.
- Существует путь к снижению инфляции без тех проблем на рынке труда, которые были характерны для прошлых циклов ужесточения. Не похоже, что на рынке труда есть значительные проблемы и спад.
- Сценарий «жесткой посадки» - не самый вероятный.
- Когда ФРС получит уверенность в снижении инфляции, наступит время действовать. Нужно больше макроданных.
- Наращивая госдолг, мы идем по неустойчивому пути.
Также Пауэлл заявил, что останется на своем посту до мая 2026. И не стал говорить о том, останется ли он на еще один срок.
Тем временем у #CMEGroup обновленные ожидания по снижению процентной ставки на заседании 18 сентября выглядят так:
- 8,6% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта (11 июля было 10,9%).
- 89,6% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (11 июля было 81,3%).
- 1,8% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (11 июля было 7,7%).
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Дополнительные тезисы из выступления Пауэлла к уже сказанному (само выступление окончено, так что больше обновлений не будет):
- Первоначальная инфляция, вызванная спросом на товары, изначально выглядела кратковременной. ФРС переоценила скорость восстановления экономики.
- Работа, проделанная в 2020 году в ответ на пандемию, хорошо зарекомендует себя и войдет в историю. Что касается инфляции, то будут споры о реакции ФРС на нее.
- ФРС имеет независимость и полную поддержку от двух партий.
- Сейчас экономика растет на 1,5% в год. Этот показатель не хуже периода до пандемии.
- Существует путь к снижению инфляции без тех проблем на рынке труда, которые были характерны для прошлых циклов ужесточения. Не похоже, что на рынке труда есть значительные проблемы и спад.
- Сценарий «жесткой посадки» - не самый вероятный.
- Когда ФРС получит уверенность в снижении инфляции, наступит время действовать. Нужно больше макроданных.
- Наращивая госдолг, мы идем по неустойчивому пути.
Также Пауэлл заявил, что останется на своем посту до мая 2026. И не стал говорить о том, останется ли он на еще один срок.
Тем временем у #CMEGroup обновленные ожидания по снижению процентной ставки на заседании 18 сентября выглядят так:
- 8,6% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта (11 июля было 10,9%).
- 89,6% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (11 июля было 81,3%).
- 1,8% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (11 июля было 7,7%).
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com