Полюс vs золото в рублях
#PLZL
#мысли_управляющего
Эта акция довольно точно ходит за золотом в рублях, игнорируя корп. события на дистанции.
И сейчас золото в рублях (рыжее) намекает нам, что по акции ещё немного вниз осталось.
#PLZL
#мысли_управляющего
Эта акция довольно точно ходит за золотом в рублях, игнорируя корп. события на дистанции.
И сейчас золото в рублях (рыжее) намекает нам, что по акции ещё немного вниз осталось.
Во многих акциях спрос > предложения
#IMOEX
Это сигнал о том, что когда акции снижаются, их готовы откупать (не по любой же оголтело).
То есть покупатель есть, и это очень важно для растущего рынка - пробовать падать и встречать подбор. Это дает игрокам понимание, что бид (спрос) есть, и под котировками есть твердое основание, а не безвоздушное пространство
В то же время, ряд акций все ещё необоснованно дорог - те же Норникель и Газпром. И такие тянут индекс вниз, ухудшая его динамику.
Но индекс - это не одна акция. Он может идти вбок, в то время как хорошие акции могут зарабатывать, а плохие падать. Думаю, сейчас идет ровно такой момент естественной регуляции
#IMOEX
Это сигнал о том, что когда акции снижаются, их готовы откупать (не по любой же оголтело).
То есть покупатель есть, и это очень важно для растущего рынка - пробовать падать и встречать подбор. Это дает игрокам понимание, что бид (спрос) есть, и под котировками есть твердое основание, а не безвоздушное пространство
В то же время, ряд акций все ещё необоснованно дорог - те же Норникель и Газпром. И такие тянут индекс вниз, ухудшая его динамику.
Но индекс - это не одна акция. Он может идти вбок, в то время как хорошие акции могут зарабатывать, а плохие падать. Думаю, сейчас идет ровно такой момент естественной регуляции
Нефть, газ газуют
#BRENT
#IMOEX
По нефти это вроде шортсквиз, по газу не отследил. Но это позитив для нашего рынка и рубля
p.s.: пишут, что как раз сегодня-вчера разблокировали продажу части бумаг - поэтому в том числе рынок подливают
Но главное если именно это причина продаж, то рано или поздно цены вернутся: навес продаж это не фундаментал
#BRENT
#IMOEX
По нефти это вроде шортсквиз, по газу не отследил. Но это позитив для нашего рынка и рубля
p.s.: пишут, что как раз сегодня-вчера разблокировали продажу части бумаг - поэтому в том числе рынок подливают
Но главное если именно это причина продаж, то рано или поздно цены вернутся: навес продаж это не фундаментал
Сергей Пирогов
Во многих акциях спрос > предложения #IMOEX Это сигнал о том, что когда акции снижаются, их готовы откупать (не по любой же оголтело). То есть покупатель есть, и это очень важно для растущего рынка - пробовать падать и встречать подбор. Это дает игрокам…
День на Мосбирже: unchanged
#мысли_управляющего
С чего начали день, там и заканчиваем. Это подтверждает логику сообщений выше: как только давление ослабевает, акции как поплавки - вверх
#мысли_управляющего
С чего начали день, там и заканчиваем. Это подтверждает логику сообщений выше: как только давление ослабевает, акции как поплавки - вверх
Сергей Пирогов
Photo
Forwarded from MarketTwits
Инфляция в Штатах вышла ниже ожиданий
#rates
#макро
В моменте это позитив для акций, облигаций и сырья, золота, но есть несколько НО:
Золото. Если правда ФРС победил инфляцию, и она будет трендово снижаться, а ФРС снижать ставку, то золото в итоге сильно упадет
золото = хедж от инфляции. Если инфляция умирает, а бонды дают выше нее, то инвесторы от гего избавятся
Акции США. Их драйвер - прибыль корпораций. Если прибыль начнет разочаровывать (в логике, что экономика менее горячая, рост цен тормозит) - то взлет индексов закончится заметной коррекцией
Сырье. Также: на горизонте в неделю все гуд. А вот дальше?
‼️ Короче, сейчас нужно пристально смотреть за экономикой США. Если она начнет заметно слабеть (ранее показывал - там есть такие позывы), то к Новому Году рухнут все активы кроме облигаций в долларах (пока будут расти)
p.s.: также ждем ФРС - они, наверное, подтвердят предположение о том, что снизят ставку позднее в этом году
#rates
#макро
В моменте это позитив для акций, облигаций и сырья, золота, но есть несколько НО:
Золото. Если правда ФРС победил инфляцию, и она будет трендово снижаться, а ФРС снижать ставку, то золото в итоге сильно упадет
золото = хедж от инфляции. Если инфляция умирает, а бонды дают выше нее, то инвесторы от гего избавятся
Акции США. Их драйвер - прибыль корпораций. Если прибыль начнет разочаровывать (в логике, что экономика менее горячая, рост цен тормозит) - то взлет индексов закончится заметной коррекцией
Сырье. Также: на горизонте в неделю все гуд. А вот дальше?
‼️ Короче, сейчас нужно пристально смотреть за экономикой США. Если она начнет заметно слабеть (ранее показывал - там есть такие позывы), то к Новому Году рухнут все активы кроме облигаций в долларах (пока будут расти)
p.s.: также ждем ФРС - они, наверное, подтвердят предположение о том, что снизят ставку позднее в этом году
Ввели санкции к НКЦ
#news
Ну что же, все готовились не зря. Завтра это проверим.
• За пару-тройку часов подумаем, и к вечеру выкатим комментарии клиентам подписки
• На первый взгляд, у нас нет больших рисков в связи с этим событием
#news
Ну что же, все готовились не зря. Завтра это проверим.
• За пару-тройку часов подумаем, и к вечеру выкатим комментарии клиентам подписки
• На первый взгляд, у нас нет больших рисков в связи с этим событием
Forwarded from MarketTwits
На сон грядущий
#мысли_управляющего
- для акций завтрашний день будет неприятным, но я думаю это волатильность, после нее все цены восстановятся
- не представляю, кто будет покупать фьючерсы на доллар и евро - поидее они и на 10% могут упасть. На юань будут откупать
- в связи с волатильностью, может вырасти ГО и вероятны маржин-коллы. Помните, писал вам что физики в лонге фьючерсов в опасности?
- ЗОшки неликвидны. Плюс, завтра курс ЦБ для расчетов в них будет прежним. Значит, там возможны эмоциональные распродажи до -10%
- банки расширят спреды покупки-продажи валюты и заработают на этом. Предположу, что к понедельнику ЦБ это немного отрегулирует, курс банков сблизится с курсом ЦБ
- все фьючерсы рассчитают по курсу ЦБ. Думаю юань завтра потеряет 3%, а доллар до 10% на фьючерсах. Помним, скоро экспирация
- можно будет все еще купить и продать наличный и безналичный доллар в банках. Просто покупать будут по 80₽, а продавать по 95₽ первое время. Потом получше
В общем, завтра-послезавтра кто понимает, тот сможет воспользоваться ситуацией.
⛩️ Сам я гадаю дойдет ли до цели мой шорт фьючерсов на юань. Если все по плану, то дальше положено будет покупать
🥊 ну и замещайки будет время брать. При определенных ценовых условиях - и на замену некоторым акциям
Готовимся, в общем. Отменил на завтра все встречи, поставил на вечер спортзал
#мысли_управляющего
- для акций завтрашний день будет неприятным, но я думаю это волатильность, после нее все цены восстановятся
- не представляю, кто будет покупать фьючерсы на доллар и евро - поидее они и на 10% могут упасть. На юань будут откупать
- в связи с волатильностью, может вырасти ГО и вероятны маржин-коллы. Помните, писал вам что физики в лонге фьючерсов в опасности?
- ЗОшки неликвидны. Плюс, завтра курс ЦБ для расчетов в них будет прежним. Значит, там возможны эмоциональные распродажи до -10%
- банки расширят спреды покупки-продажи валюты и заработают на этом. Предположу, что к понедельнику ЦБ это немного отрегулирует, курс банков сблизится с курсом ЦБ
- все фьючерсы рассчитают по курсу ЦБ. Думаю юань завтра потеряет 3%, а доллар до 10% на фьючерсах. Помним, скоро экспирация
- можно будет все еще купить и продать наличный и безналичный доллар в банках. Просто покупать будут по 80₽, а продавать по 95₽ первое время. Потом получше
В общем, завтра-послезавтра кто понимает, тот сможет воспользоваться ситуацией.
⛩️ Сам я гадаю дойдет ли до цели мой шорт фьючерсов на юань. Если все по плану, то дальше положено будет покупать
🥊 ну и замещайки будет время брать. При определенных ценовых условиях - и на замену некоторым акциям
Готовимся, в общем. Отменил на завтра все встречи, поставил на вечер спортзал
Актуальность конференции с макроэкономистами и банкирами снова повысилась
#анонс
🕰️ 15 июня, эта суббота. Все детали - тут:
https://t.me/PirogovLive/9405
#анонс
🕰️ 15 июня, эта суббота. Все детали - тут:
https://t.me/PirogovLive/9405
Как было в 2022?
#мысли_управляющего
Когда была угроза санкций к НКЦ и все поверили, в прошлый раз: доллар -17%, юань -7%.
#мысли_управляющего
Когда была угроза санкций к НКЦ и все поверили, в прошлый раз: доллар -17%, юань -7%.
ЦБ: курс валюты останется единым
#news
В основе будет лежать юань
https://quote.rbc.ru/news/article/666a7d259a7947b3f1316ca0?from=copy
#news
В основе будет лежать юань
https://quote.rbc.ru/news/article/666a7d259a7947b3f1316ca0?from=copy
РБК Инвестиции
ЦБ: биржевой курс юань/рубль станет задавать траекторию для всех валют
Регулятор подчеркнул, что курс останется единым и рыночным, лишь изменится круг данных для его расчета. Биржевой курс юань/рубль станет ориентиром для участников рынка
CNY: Ой кайф!
#CNYRUB
Я вас предупреждал. Сегодня увеличивал шорт как раз.
UPD: часть уже закрыл - мы быстро доехали до цели. Осталось на 86.5 сходить по доллару
#CNYRUB
Я вас предупреждал. Сегодня увеличивал шорт как раз.
UPD: часть уже закрыл - мы быстро доехали до цели. Осталось на 86.5 сходить по доллару
На заметку тем, кто хочет покупать замещайки
#мысли_управляющего
Хороший курс будет только завтра (потому что сегодня курс снизился на 2%, а расчеты в замещайках идут по курсу ЦБ, который сегодня идет за вчера).
Поэтому пока стоит понаблюдать за валютными облигациями. Думаю, что есть около недели, чтобы там пройти дно по ценам.
#мысли_управляющего
Хороший курс будет только завтра (потому что сегодня курс снизился на 2%, а расчеты в замещайках идут по курсу ЦБ, который сегодня идет за вчера).
Поэтому пока стоит понаблюдать за валютными облигациями. Думаю, что есть около недели, чтобы там пройти дно по ценам.
Forwarded from Invest Heroes
Почему рынок так реагирует на новые санкции
#divingdeeper
Думаю, все уже в курсе, что вчера США ввели новый пакет санкций, в который вошли блокирующие санкции к Мосбирже, в т.ч. НРД и НКЦ. Это те самые санкции, которых все боялись осенью 2022 (мы тоже про них писали), когда рубль аномально укреплялся ниже 60 из-за страха, что биржевые доллары окажутся замороженными.
Сейчас подобного укрепления ждать не стоит, потому что санкции уже введены, заморозка биржевых долларов и евро уже наступила. А осенью укрепление было на ожиданиях санкций, а самих санкций не было.
Курс рубля продолжит зависеть преимущественно от баланса экспорта и импорта (как и до того), но теперь с меньшим влиянием спекулянтов. Среднесрочно скорее всего останется вблизи 90, отклонения будут краткосрочными и связанными с нарушениями цепочек платежей, если они будут. Вероятно, что первое отклонение будет в сторону укрепления в логике, что нефтяной экспорт попадает в исключения по старым санкциями и может нормально получать и продавать валюту, а импортеры могут столкнуться с новыми задержками платежей из-за того, что банкам понадобится время на перестройку процессов.
Реакция в акциях - резкое падение. Тут может быть несколько факторов, делюсь мыслями:
- дружественные нерезиденты продают то, что держали
- физики паникуют, не совсем понимая, что может быть заморожено, а что нет
- маржин коллы по портфелям тех, кто держал валюту
Все приведенные выше варианты - краткосрочные факторы, это могут быстро выкупить.
Что с этим всем делать? Если есть на что покупать, то покупать компании внутреннего рынка (в пределах разумной доли). Для них нет неопределенности с валютным курсом, поэтому скорее всего рынок их будет больше любить в ближайшее время. Если кэша уже не осталось, то спокойно удерживать набранные позиции, т.к. практически нигде инвесткейсы не развалились от этих санкций. Отдельный ограниченный ущерб получила Мосбиржа, новые проблемы для будущих проектов роста получил Новатэк (но едва ли эти проекты учитывались в текущей цене акций), трудности из-за санкций против танкеров будут у Совкомфлота (но компании не впервые приходится с таким справляться).
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
#divingdeeper
Думаю, все уже в курсе, что вчера США ввели новый пакет санкций, в который вошли блокирующие санкции к Мосбирже, в т.ч. НРД и НКЦ. Это те самые санкции, которых все боялись осенью 2022 (мы тоже про них писали), когда рубль аномально укреплялся ниже 60 из-за страха, что биржевые доллары окажутся замороженными.
Сейчас подобного укрепления ждать не стоит, потому что санкции уже введены, заморозка биржевых долларов и евро уже наступила. А осенью укрепление было на ожиданиях санкций, а самих санкций не было.
Курс рубля продолжит зависеть преимущественно от баланса экспорта и импорта (как и до того), но теперь с меньшим влиянием спекулянтов. Среднесрочно скорее всего останется вблизи 90, отклонения будут краткосрочными и связанными с нарушениями цепочек платежей, если они будут. Вероятно, что первое отклонение будет в сторону укрепления в логике, что нефтяной экспорт попадает в исключения по старым санкциями и может нормально получать и продавать валюту, а импортеры могут столкнуться с новыми задержками платежей из-за того, что банкам понадобится время на перестройку процессов.
Реакция в акциях - резкое падение. Тут может быть несколько факторов, делюсь мыслями:
- дружественные нерезиденты продают то, что держали
- физики паникуют, не совсем понимая, что может быть заморожено, а что нет
- маржин коллы по портфелям тех, кто держал валюту
Все приведенные выше варианты - краткосрочные факторы, это могут быстро выкупить.
Что с этим всем делать? Если есть на что покупать, то покупать компании внутреннего рынка (в пределах разумной доли). Для них нет неопределенности с валютным курсом, поэтому скорее всего рынок их будет больше любить в ближайшее время. Если кэша уже не осталось, то спокойно удерживать набранные позиции, т.к. практически нигде инвесткейсы не развалились от этих санкций. Отдельный ограниченный ущерб получила Мосбиржа, новые проблемы для будущих проектов роста получил Новатэк (но едва ли эти проекты учитывались в текущей цене акций), трудности из-за санкций против танкеров будут у Совкомфлота (но компании не впервые приходится с таким справляться).
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
Рынок акций: наконец быки преобладают
#IMOEX
#мысли_управляющего
Прошли объемы, уровни цен подтверждены покупкой, во многих бумагах покупателей больше, чем продавцов.
Также валюта должна в течение нескольких дней развернуться после шока
Предположу, что дальше только рост... (это мои выводы и мой риск - вы принимайте решения самостоятельно - не ИИР)
#IMOEX
#мысли_управляющего
Прошли объемы, уровни цен подтверждены покупкой, во многих бумагах покупателей больше, чем продавцов.
Также валюта должна в течение нескольких дней развернуться после шока
Предположу, что дальше только рост... (это мои выводы и мой риск - вы принимайте решения самостоятельно - не ИИР)
Про Мечел
#MTLR
Меня на эфире БКС все спрашивали когда Мечел развернется?) - ну вот,похоже, ребята, начинается. Скоро валюта вверх развернется и фон станет более бычьим.
#MTLR
Меня на эфире БКС все спрашивали когда Мечел развернется?) - ну вот,похоже, ребята, начинается. Скоро валюта вверх развернется и фон станет более бычьим.