#Microsoft

마이크로소프트의 2분기 실적은 클라우드 매출 500억 달러 돌파로 매출과 순이익 모두 예상치를 상회했지만, 주가는 하락했습니다.

마이크로소프트는 수요일 장 마감 후 2분기 실적을 발표했는데, 매출과 순이익 모두 월가 예상치를 상회했으며, 클라우드 매출은 처음으로 500억 달러를 돌파했음

마이크로소프트 CEO 나델라는 "인공지능 확산은 이제 막 시작 단계에 불과하지만, 마이크로소프트는 이미 자사의 가장 큰 사업 부문들보다 더 큰 규모의 인공지능 사업을 구축했다"고 밝혔음

2분기 주당 EPS는 5.16달러, 매출은 812억 7천만 달러를 기록하며 월가 예상치인 3.92달러와 803억 달러를 상회했음

마이크로소프트의 클라우드 매출은 예상치인 512억 달러를 약간 웃도는 515억 달러를 기록했음. 작년 같은 기간에는 409억 달러의 클라우드 매출을 올렸음

마이크로소프트는 AI 역량 제약에 계속 직면하고 있으며, 이는 고객의 AI 수요가 마이크로소프트의 공급 능력을 앞지르고 있음을 의미하며, 이로 인해 윈도우 제고사의 매출에 인위적인 한계가 생기고 있음

이러한 이유로 회사는 자본 지출에 수십억 달러를 추가로 투자하고 있으며, 해당 분기 자본 지출은 375억 달러에 달해 2025년 2분기의 226억 달러에서 크게 증가했음

https://finance.yahoo.com/news/microsoft-q2-earnings-beat-on-top-and-bottom-lines-as-cloud-revenue-tops-50-billion-but-stock-falls-154618021.html

#Meta

메타(Meta) 주가, 4분기 실적 호조 및 2026년 AI 구축에 최대 1350억 달러 투자 계획 발표에 힘입어 상승

메타는 수요일 4분기 실적 발표에서 매출과 순이익 모두 애널리스트들의 예상을 뛰어넘었음

또한, 회사는 2026년 자본 지출 전망을 발표하며 2026년에는 1,150억 달러에서 1,350억 달러를 지출할 것으로 예상한다고 밝혔음. 이는 2025년에 지출한 722억 2천만 달러보다 증가한 수치임

메타는 4분기에 EPS 8.88달러, 매출 599억 달러를 기록했는데, 이는 컨센서스인 8.16달러, 매출 584억 달러를 상회하는 수치임

https://finance.yahoo.com/news/meta-stock-climbs-on-q4-earnings-beat-plans-to-spend-as-much-as-135-billion-on-ai-build-out-in-2026-154456872.html

#희토류

10조 투자 속 미국의 진짜 속내, '고려아연 회장' 이 직접 말한다 | 고려아연 최윤범 회장 [단독 인터뷰]

글로벌 공급망

올해 다보스 포럼 슬로건은 '대화의 정신'이 슬로건이었으나, 실제 세션에는 지정학적 리스크와 AI가 주요 화두. 이 모든 화두를 관통하는 것은 글로벌 서플라이 체인(공급망)에 대한 걱정

광물을 비롯한 원재료와 소재는 글로벌 공급망 주제에서 매우 중요한 화두가 되고 있음

과거에는 '돈이 있으면 사는 것'으로 생각했지만, 최근 몇 년간 미국과 중국의 패권 전쟁 및 팬데믹을 거치며 돈이 있어도 확보하기 힘든 것이라는 인식이 확산됨

지난 30년간은 돈이 모든 것을 해결해주었고, 걱정해야할 것은 물류 비용이나 관세 수준이었음. 이러한 사고 방식은 중국이 안티모니를 비롯한 희귀금속 4~5종에 대해 수출 규제를 했한 이후로 바뀌었음

트럼프 대통령 취임 후 관세 전쟁이 시작되었으나, 중국이 이에 대응하여 희토류 수출 규제를 하면서 분위기가 완전히 달라졌음

그 전에는 경제적 논리가 80-90%였으나, 그 이후 정부 관계자가 "지금 당장 전쟁이 일어나면 과연 우리 전투기가 뜰 수 있을 것인가?"라고 고민들 토로할 정도로 광물 및 원재료를 안보 논리로 봐야하는 국면으로 전환됨

이러한 변화는 트럼프 대통령이 주도하는 미국의 안보 및 제조 경쟁력 강화를 위한 글로벌 공급망 재편이슈와 관통함

https://youtu.be/Exp0LAHM5Mw?si=iGS7BWMHi2iXmSJr

•테슬라, Model S·X 생산 중단…라인을 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’로 전환 (중국언론)

>特斯拉将停产Model S和X，将生产线转至制造人形机器人Optimus https://wallstreetcn.com/articles/3764410#from=ios

#포스코인터내셔널 #제이에스링크

- 영구자석: 美 진출 영구자석 제조사(제이에스링크)에 투자하여 현지 생산거점 확보

中, 춘절 앞두고 일본행 항공편 49개 노선 ‘전면 취소’
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02958566645322640&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

2월 예정 49개 노선 모두 운항 중단
베이징·상하이 등 주요 도시 취소 집중
항공 3사 환불·변경 10월까지 연장
중일 갈등 장기화 하계 성수기 영향

#포스코인터내셔널 #제이에스링크

포스코인터내셔널 제이에스링크 미국법인 투자?

음성 파일에서는 "이와 연계하여 영구자석 미국시장 진출을 목표로 현지 생산업체 투자를 통해 자체 생산거점 확보를 목표로 하고 있습니다."라고 워딩 되어있다.

https://m.blog.naver.com/myanhae/224164085577

#희토류 #영구자석

[정승현의 소재 탐구] 전기차 움직이는 영구자석…中 탈피 ‘공급망 다변화’ 급선무

영구자석의 강력한 자성을 구현하는 네오디뮴 등 희토류 자원 공급망이 가공 경쟁력을 내세우는 중국으로 쏠려 있어 한국을 비롯해 주요 제조 국가들이 공급망 다변화에 주력하고 있음

미국과 서구권 국가들이 뭉쳐 공급망 협력체를 모색하고, 미국이 핵심 광물과 희토류가 풍부한 그린란드를 넘보는 일까지 발생하고 있음

제조업 강국인 한국은 정작 공급망 다변화를 통한 자원안보 대비가 부족했던 탓에 영구자석 공급망의 중국 의존도가 높은 상황임

■ 전동화 핵심 소재...휴머노이드에도 쓰인다

한국은 지난해 약 3억 6,353억달러(약 5,220억원)의 영구자석을 수입

영구자석은 말 그대로 자동차 같이 무거운 물체를 움직일 정도로 강력한 양극과 음극을 오랜 기간 유지할 수 있는 자석

보통 자석은 산화철로 이뤄진 자철을 재료로 만들지만, 영구자석은 산화철 뿐만 아니라 여러 희토류를 더함. 네오디뮴과 디스프로슘을 첨가함

네오디뮴은 강력한 자성을 만들어주고, 디스프로슘은 고온에서도 자성을 잃지 않게 해줌

현대자동차그룹 보스턴 다이내믹스 휴머노이드 아틀라스와 미국 테슬라의 휴머노이드 옵티머스가 등장하면서 피지컬 AI도 영구자석 없이 국내 제조업에 안착하기 어려움

사람의 행동을 그대로 구현하려면 배터리 속 전기를 손, 발, 다리로 전달해 움직임으로 바꾸고, 센서로 주변 환경과 물체를 감지하면 영구자석을 통해 움직임을 만들어 냄. 정교한 움직임을 여러 영구자석으로 구현하는 것임

■ 영구자석 수입 中 의존도 약 90%...'제2 요소수 사태' 올 수 있다

이처럼 영구자석은 전동화 중심으로 산업구조를 전환하는데 필수임. 불행히도 영구자석의 필수 원료인 네오디뮴과 디스프로슘 뿐만 아니라 영구자석의 중국 의존도가 높음

국제에너지기구(IEA)에 따르면 2024년 자석용 희토류 제련의 91%가 중국에서 이뤄졌음. 2035년에는 75%로 떨어질 전망이다. 말레이시아는 4%에서 9%로 늘어날 것으로 예측됐고, 오스트레일리아는 1%도 안 되는 비중에서 3% 수준으로 올라올 것으로 전망됨

한국무역협회가 지난 25일 낸 보고서 '글로벌 로보틱스 산업 지형 변화와 한일 공급망 비교 및 시사점'에 따르면 한국은 영구자석 주요 수입국 중 중국이 금액 기준 88.8%를 차지했다. 희토류 금속과 화합물 수입은 59.8%를 중국에 의존하고 있음

https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20260129024362984

#Apple

Apple tops Q1 earnings estimates on record-breaking iPhone sales

애플이 1분기 실적을 발표했는데, 아이폰 판매 호조에 힘입어 매출과 순이익 모두 월가의 예상을 뛰어넘었음

애플의 아이폰 매출이 분기에 사상 최고치인 853억 달러를 기록하며 애널리스트들의 예상치인 783억 달러를 크게 웃돌았음. 작년 같은 분기에는 아이폰 매출이 691억 달러였음

특히 주목할 점은 중국 매출이 이번 분기에 255억 달러로 개선되어 전년 동기 대비 거의 38% 증가햇다는 것임. 이는 지난 4분기 중 3분기 동안 매출이 감소했던 해당 지역의 상황이 크게 반전되었음을 의미

애플은 Q.AI를 인수한다는 소식도 발표했음. Q.AI의 기술은 얼굴 피부의 미세한 움직임을 읽어낼 수 있어 애플의 인공지능 비서와의 "비언어적 대화"를 지원하는 데 활용될 수 있음

https://finance.yahoo.com/news/apple-tops-q1-earnings-estimates-on-record-breaking-iphone-sales-213019517.html

#Tesla

Telsa just made it clear: It's no longer a car company

https://finance.yahoo.com/news/tesla-just-made-it-clear-its-no-longer-a-car-company-181935814.html

#Microsoft

Microsoft’s $357 Billion Rout Is Worst Since Deepseek Hit Nvidia

이번 매도세는 빅테크 기업들이 AI에 투자하는 수천억 달러가 결국 결실을 맺을지에 대한 투자자들의 회의론이 고조되는 가운데 나타났음. 마이크로소프트의 최근 분기 실적 발표에 따르면 자본 지출이 66% 증가한 375억 달러라는 사상 최고치를 기록했으며, 특히 주목받는 클라우드 컴퓨팅 사업부인 Azure의 성장률은 전 분기 대비 둔화되었음

https://finance.yahoo.com/news/microsoft-357-billion-rout-worst-212236721.html

#제이에스링크

어제 오전에 로이터에서 단독기사로 소수의 비공개 회의에서 희토류 가격하한선에 대해 미국 정부의 방향이 달라질수 있다는 내용이 나와서 희토류 주식들의 주가가 부진했었는데,

저녁에 미국 에너지부가 보낸 성명을 통해 다시 업데이트.

"이 기사는 허위이며, 잘못된 정보를 제공했거나 의도적으로 오해를 불러일으키는 익명의 소식통에 의존하고 있다"고 밝혔음

MP Materials 또한 "미국 정부가 MP Materials에 대한 약속을 저버렸다는 주장은 전혀 사실이 아니라고 언급"

로이터 또한 "오늘 로이터의 보도는 부정확하고 오해의 소지가 있으며 사실과 일치하지 않습니다. 이는 정부 정책을 반복적으로 왜곡하고 시장에 불필요한 혼란을 야기해 온 추측성 보도의 전형적인 사례입니다"라고 밝혔음

https://www.reuters.com/world/asia-pacific/us-moves-away-critical-mineral-price-floors-sources-say-2026-01-28/

#제이에스링크

미중 간 희토류 전쟁, 승리자는 누구?

회사는 기존 IR에서 중국의 희토류 통제로 원자재가가 상승하면서 톤당 매출이 1.3억원 이상으로 오를 것으로 본다고 했었는데, 최근에는 톤당 1.5억원까지 톤을 높이고 있습니다.

비중국산 자석 제품은 중국 제품 대비 2배 이상의 판가를 받을 수 있다는 입장이기에 마진도 최소 20% 이상 많게는 30%까지도 가능하다는 입장입니다.

글로벌 9천톤을 가동한다면 매출은 1.2조, 이익은 2천억 이상 정도가 되겠네요.

그런데 USA Rare Earth가 말하는 것 처럼 자석 단가가 톤당 2억원이 된다면요?
매출은 1.8조, 이익은 3,600억이 나올 수 있습니다.

이미 비중국산 영구자석 시장은 개화하고 있으며, 선진입하는 회사에게는 엄청난 혜택을 줄 준비가 되어 있습니다.

포스코인터내셔널은 이미 수천톤의 자석을 수주한 상황이며, 제이에스링크 미국 공장에서 생산되는 자석 판매를 지원하겠다는 입장입니다.

무대는 이미 마련되어 있습니다.

이러한 가운데 미국 내 자석 수요는 집계하는 매체마다 다릅니다만 약 4만톤 정도가 언급되는 것 같습니다.

계획한 생산 능력을 다 확보하더라도 채우기 어렵죠. 그 와중에 제대로 할 수 있는 업체는 거의 없는 상황이구요.

https://blog.naver.com/nokinoki83/224164540241

#제이에스링크 #삼성전자 #SK하이닉스

반도체, 희토류 국내 기업 벨류에 대한 생각

오늘 반도체 컨콜에 묻혀 별 주목은 못 받았지만 포스코인터내셔널 컨콜을 통해 미국 & 한국 희토류 - 영구자석 벨류체인 구축에 의지와 계획이 정말 탄탄하다는 것을 다시 한번 느낄 수 있었다. (이는 MP 컨콜을 듣고 비교해보면 보다 더 현실적이고, 구체적이다 라는 걸 알 수 있는..)

미국 진출은 제이에스링크와 할 것으로 추정되고, 제이에스링크와 한다면 동남아 원료는 당연히(?) 말레이시아에 공장 같이 짓는 Lynas 쪽에서 받아 올 것 같은

그리고 미국 리엘리먼트 쪽이랑도 협업 & 분리정제 공장을 지으면서 미국과도 좋은 관계를 유지하는 그림

이렇게 현실적이고 구체적인데도 왜 NdPr 소량 생산하고 여전히 자석 1톤 만들지 못하는 (전구체 말고..) MP 보다 고려아연, 포인터가 싼지 (포인터는 물론 상사라 다르게 봐야)

영구자석 하나 만들어본 적 없는 USA rare earth보다 제이에스링크가 싼지

미국과 한국의 주식 시장 규모를 고려하더라도 잘 납득이 가지 않는다.

https://blog.naver.com/kyoung_bum/224164550657