※ From Mine to Magnet (말레이시아 국책연구기관 ISIS 보고서, 2025. 10. 31) Part. 2

1.0 희토류의 높아지는 경제적 중요성

클린 에너지와 첨단 기술로의 글로벌적 전환은 전기차, 풍력 터빈, 첨단 전자제품에 사용되는 고성능 영구자석 생산에 필수적인 핵심 광물군인 ‘희토류(REs)’ 및 희토류 원소(REEs)의 수요와 중요성을 강화하였음.
에너지 전환이 가속화됨에 따라, IEA는 2022년에서 2027년 사이 글로벌 전력 용량 확장의 90%이상이 신재생에너지에서 나올 것으로 추정하고 있으며, 그린에너지 기술에 따른 희토류 원소 수요는 2040년까지 가파르게 상승할 것으로 예상됨.

데이터에 따르면, 2024년 그린에너지 투자 속도는 2020년 대비 두 배로 증가하였으며, 향후 10년 동안 더 큰 성장이 예상됨.
그린기술의 단위 비용이 지속적으로 감소하고, 글로벌 기업들에게 ESG가 더 중요해짐에 따라 이러한 추세는 계속될 것으로 보임.

특히 전기차는 네오디뮴-철-붕소(NdFeB) 슈퍼자석의 적용을 통해 미래 희토류 수요의 상당 부분을 견인할 것임. (현대적인 전기차 1대당 1 – 2kg의 희토류가 필요함)
Wood Mackenzie에 따르면 NdFeB 자석의 수요가 2030년까지 114%, 2050년까지 293%증가할 것으로 전망하고 있음.
전기차 외에도 가전제품, 항공우주, 방위 기술 분야 같은 다른 영구자석 응용처가 희토류 시장의 29%를 차지할 것임.


1.1 희토류 분야의 지경학적 경쟁 심화

세계 최대의 희토류 산화물(REOs) 수출국인 중국은 희토류 제품의 제련 및 제조분야에서 글로벌 강자임. 중국은 전 세계 희토류 광물 생산의 약 69%를 차지하며, 제련 역량에서는 무려 88%를 점유하고 있음.

연구에 따르면 중국과 자원 부국 간에 체결된 일부 양자 협정은 ‘자원 담보 대출’에 기반을 두고 있음. 이는 광물 수출을 통해 대출금을 직접 상환하거나, 광물 그 자체를 담보로 제공하는 방식임.

2023년 12월, 중국 당국은 희토류 추출 및 분리 기술에 대한 기존 금지 조치에 더해 영구자석 기술 수출 금지를 발표하였음. 중국은 또한 동시에 몇몇 핵심 산업광물의 수출 규정을 강화하였는데 이는 미국 칩스법(CHIPS Act)에 따른 첨단 반도체 기술 제재에 대한 대응 조치로 널리 해석되고 있음.

미국의 “Liberation Day” 관세 조치 이후, 중국 정부는 7가지 희토류 원소와 영구자석에 대해 광범위한 수출 규제를 추가로 단행했고 이는 결국 미국이 핵심 광물 공급망을 재개하기 위한 후속 협상에 나서게 되는 결과를 낳았음.
이러한 상황은 새로운 기실이 부상하는 가운데 단기적으로 가격 비탄력적인 글로벌 공급 곡선의 특성과 맞물려 발생하고 있음. (가격이 상승하더라도 새로운 채굴 및 가공 능력을 빠르게 확대할 수 없기 때문임)
이러한 공급 경직성은 미국, EU, 중국 간의 지속적인 무역 긴장이 장기적인 공급망 취약성을 심화시키고 원자재 가격 상승을 부추길 것임을 의미함.

러시아에 대한 에너지 의존도를 낮추려는 EU의 강력한 추진에 힘입어, 2022년 글로벌 재생에너지 지출은 사상 최대인 6,000억 달러에 달하였음.

미국은 자급자족 가능한 공급망 구축을 목표로 하고 있으나, RAND Corporation에 따르면 이 과정이 10 - 15년이 소요될 것으로 추산하고 있음.
바로 이러한 시차는 말레이시아가 글로벌 밸류체인 내에서 확고한 입지를 다질 수 있는 ‘전력적 기회의 창’을 만들어 주고 있음.


1.2 말레이시아의 산업적 희토류 지형

말레이시아는 글로벌 희토류 가치사슬, 특히 미드스트림인 분리 단계에서 독보적인 위치를 점하고 있음.
글로벌적으로 말레이시아는 중국에 이은 제2의 제련 국가이며, 2025년 기준 분리된 희토류 산화물(REOs)의 약 5%를 생산하고 있는 것으로 추산됨.

Gebeng에 위치한 라이나스 첨단 소재 공장(LAMP)은 서호주 Mt. Weld에서 채굴된 원재료를 사용하여 다양한 경희토류 및 중희토류 산화물(연간 총 22,000톤 생산능력)하고 있으며, 이는 중국 외 지역에 존재하는 몇 안 되는 수직 계열화 된 희토류 가공 시설 중 하나임.

그러나 말레이시아의 미드스트림 부문 강점은 말레이시아의 업스트림 역량과는 비례하지 않음.
희토류에 대한 업스트림 활동이 거의 전무한 탓에(케너링의 파일럿 프로젝트 제외), 산업 구조가 미드스트림 부문에 편중되는 결과를 낳았음.
2024년 말레이시아는 5억 8600만 링깃 상당의 희토류 금속을 수입하였는데 이 중 99%가 호주산이었으며, 반면 산화물 및 정광 수출액은 16억 8000만 링깃을 기록하였음.

이 생산물량의 주요 구매자는 중국과 일본임.
특히 일본은 라이나스와의 협약을 체결하여 2038년까지 라이나스의 생산 증가분에 대한 우선 구매권을 확보함으로써 호주산 희토류 자원에 대한 접근권을 보장받고 있음.
이러한 계약은 말레이시아의 글로벌 밸류체인 통합을 강화하는 측면이 있지만, 한편으로는 목표 지향적인 산업 파트너십의 지원 없이는 다운스트림 확장을 위한 말레이시아 내 원료 배분에 제약을 초래하기도 함.


말레이시아 정책 입안자들은 현지 ‘비방사성’ 희토류(NR-REE) 채굴을 육성하는 방향으로 정책 전환을 시사하였음.
특히 말레이시아에 풍부한 이온흡착형 점토(IAC) 매장지(약 1,610만톤 추정)가 그 대상인데, 여기에는 터븀이나 디스프로슘과 같은 가치가 높은 중희토류가 고농도로 함유되어 있음.
이러한 매장지에는 토륨과 우라늄 함량이 규제 임계치보다 낮다고 인식되어 “비방사성”으로 기술되곤 함.
그러나 일부 연구에 따르면 특정 IAC 매장지는 자연 기원 방사성 물질(NORM) 수치가 임계치에 근접하거나 이를 초과할 수 있다고 지적하고 있음.
정부는 미드스트림 산업을 장려하고 천연자원을 보존하기 위해 가공되지 않은 희토류의 수출을 금지한 바 있음.

하지만 말레이시아 법인인 MCRE Resources 단 한 곳만이 연구 목적으로 Gerik의 케너링 광산에서 채굴한 소량의 현지 희토류 탄산염(RECs)을 수출할 수 있는 특별 면제 허가를 받았음.
이 회사는 말레이시아 소유 기업이지만, 중국희토그룹과 독점적인 기술 제휴를 맺고 있으며, Qingdao Joyful Investment Co., Ltd.가 지분 36%를 소유하고 있음.
주목할 점은 2025년 싱가폴의 Southern Alliance Mining Ltd.가 이 회사의 지분 40%를 인수하였다는 것인데, 이는 벤처 사업에 전략적인 다국적 참여가 이뤄지고 있음을 반영함.

라이나스와 달리 MCRE는 현지 IAC 유래 탄산염을 처리하는데, 이는 개별 산화물로 분리되기 전 단계의 업스트림 중간재로서 중국의 미드스트림 제련소로 보내짐.
(2024년 MCRE는 1억 7400만 링깃 상당의 REC 6,348톤을 수출)

이와 병행하여, 현지 기업들도 말레이시아산 IAC 희토류를 위한 미드스트림 가공 기회를 모색하기 시작하였음.
특히 Malaco Mining Croup은 중희토류에 초점을 맞춘 다운스트림 개발 통합 계획과 함께 말레이시아 가공 공장 설립 포부를 밝혔음.
이러한 노력에 발맞춰 국부펀드인 Khazanah Nasional 또한 다운스트림 역량 개발을 목표로 외국 기업과의 탐색적 파트너십을 시작한 것으로 알려졌음.
그러나 이러한 역량을 실현하기 위해서는 말레이시아 원료 공급, 산업연구, 상업적 규모의 전개에 있어 막대한 투자가 필요함.

※ From Mine to Magnet (말레이시아 국책연구기관 ISIS 보고서, 2025. 10. 31) Part. 3

1.3 글로벌 희토류(REE) 지형 내 말레이시아의 역할 및 하류 부문 개발 기회

NRES의 추산에 따르면, 말레이시아의 희토류 부문은 2050년까지 약 919억 링깃의 GDP기여와 96,900개의 일자리를 창출할 것으로 예상되며, 대부분의 경제적 가치와 고용은 다운스트림 활동에서 발생할 것으로 보임.
그러나 이 추정치는 AI와 로봇 도입으로 인해 발생할 수 있는 잠재적인 변화는 포함되지 않았다는 점에 유의해야 함.

산업 초기에는 외국의 파트너십, 투자, 전문 지식에 의존할 것으로 예상되지만, 장기적으로는 희토류 지형의 현지화로 전환될 가능성이 높음.

말레이시아 다운스트림 가공 공정은 1차 희토류 수출에 비해 훨씬 더 높은 수익을 창출하며, 종종 초기 가치의 몇 배를 초과하기도 함.
그러나 이러한 잠재력에도 불구하고 희토류 가공은 자본 집약적이고 자원 집약적이며, 치열한 글로벌 가격경쟁과 맞물려 미드스트림 제련업체들의 영업마진을 타이트하게 제한하는 결과를 낳고 있음.
이러한 요인들로 인해, 전체 밸류체인 발전의 촉매제가 되기 위해서는 중류 원료 공급을 위한 견고하고 비용 효율적인 업스트림 추출 공급망이 필수적임.

말레이시아의 산업 지형이 미드스트림 부문에 집중되어 있기는 하지만, 야금(metallurgy), 영구자석 제조, 부품 제작 등 하류 부문으로의 확장에 대한 강력한 명분을 제시하고 있음.
전체 산업 생태계와 투자기회를 개괄적으로 살펴보면, 주요 생산 활동은 산화물 분리 단계에 집중되어 있으며, 말레이시아가 더 큰 경제적 승수 효과를 창출하기 위해서는 국내 사용을 위한 업스트림 역량을 확대하고, 야금, 희토류 가공, 전기차 부품용 자석 제조에 대한 투자를 확대하려는 노력이 필요함.

산화물 수출에 집중하는 기업 차원에서, 라이나스 첨단 소재 공장의 경제적 파급 효과는 주목할 만함.
한 경제 평가 보고서에 따르면 LAMP는 2018년 경제에 9억 7000만 링깃의 GDP 기여를 했으며, 지역 내 산업 간 구매액은 4억 링깃을 넘었고, Kuantan 전체 총 부가가치의 3.7%를 차지한 것으로 추산되고 있음.

라이나스는 2024년 이후 몇몇 주요 양해각서를 체결하였음.
혼합 희토류 탄산엽(Mixed REC)의 이온흡착형 점토(IAC) 가공에 관한 ‘라이나스-켈란탄 업스트림 협력 프레임워크’, 그리고 연간 최대 3,000톤의 NdFeB 영구자석 생산을 위한 한국의 제이에스링크와의 계약 등이 그것 임.
이 외에도 2025년 10월 26일 말레이시아는 미국과 희토류 부문의 협력 및 거버넌스 강화를 목표로 하는 양자 핵심 광물 MOU를 체결하였음.

주 정부와 지방 정부 입장에서 희토류 업스트림 부문은 재정적으로 매력적인데, 토지 및 광물 관련 수입원이 주 재정의 대부분을 차지하기 때문임.
Invest Perak 위원회에 따르면 2023년 페락주는 Kenering 희토류 광산에서 4,000만 링깃(절반은 로열티 수입)의 수익을 거두었음.
그러나 밀반출은 여전히 우려스런 문제임.
닉 나즈미 전 NRES 장관은 의호 답변에서 수출된 현지 희토류 19,081톤 중 약 16,000톤이 불법으로 선적된 것으로 추정된다고 보고하였음.
만약 이 수출 물량에 합법적 과세가 이뤄졌다면, 주 정부 수입은 2억 5000만 링깃에 달했을 것임.

IAC 매장지는 지리적으로 분산되어 있으며, 페락, 케다, 트렝가누, 켈란탄 주가 추정 희토류 매장량의 75%이상을 차지하고 있음.
이는 주 정부들에게 채굴 작업을 확장할 강력한 재정적 인센티브를 제공하지만, 동시에 많은 매장지가 산림 보호구역 내에 위치해 있어 연방과 주정부 간의 조정과 제도적 환경적 플레임워크의 필요성을 부각시킴.

국제적으로 말레이시아는 다변화되는 글로벌 밸류체인에서 중국을 제외한 중요한 공급처로 부상하고 있음.
2024년 미국 지질조사국(USGS)은 말레이시아가 미국 희토류 산화물 수입의 약 13%를 공급했다고 보고했는데, 이는 미중 무역 갈등이 시작된 이후 상승 추세를 반영하는 것임.
그럼에도 불구하고 말레이시아가 전 주기 영구자석 밸류체인을 확보하기 위해서는 제련된 산화물을 금속, 합금, 자석으로 변환하기 위한 국내 투자를 유치하고 견인할 수 있는 국내 역량이 필요함.

#희토류 #제이에스링크

Embodied AI 시대, 희토류가 더 중요해진다!

■ 네오디뮴(NdFeB) Magnet motor - EV와 Robotics의 핵심 부품

일반 페이러트 자석 대비 10배 이상의 자성을 가진 네오디뮴(NdFeB) 자석은 EV의 핵심 소재

응답속도는 토크에 비례하고 관성모멘트에 반비례. NdFeB 자석이 높은 토크밀도를 가지는 이유

모터는 회전하면서 역자장도 생기고, 모터 자체에서 강한 열이 생성됨. 이에 디스프로슘, 터븀 등으로 도핑할 경우 고온에 버티며 보자력이 강화됨

네오디뮴은 강력한 자력을 지녀 모터 제품의 소형화, 경량화, 고효율화를 구현하는 데 필수 소재로 스임. 전기차의 80% 이상이 모터에 네오디뮴을 주축으로 한 희토류 영구자석을 사용하며, 일반적으로 전기차 1대의 구동모터에 약 1.6kg이 소요됨

NdFeB 모터는 현재 상용화된 영구 자석 중 가장 강력한 자기 에너지 곱을 지님. 네오디뮴의 강력한 자력 덕분에 모터는 작은 부피와 무게로도 매우 강한 토크를 발생시킬 수 있음. 따라서 전기차나 로봇과 같이 높은 출력 밀도가 요구되는 애플리케이션에 필수적

■ 중희토류의 미션: 속성상 한계를 극복

쿼리온도란 자석이 뜨거워졌을 때 자성을 잃어버리게 만드는 온도임. 최신 디바이스나 군용 무기들은 모터의 성능을 극단적으로 끌어올려 과열될 수 밖에 없음. 과열에도 불구하고 자성을 유지하는 속성을 응용도를 높이는데 크게 도움이 됨. 이에 네오디뮴 첨가제로 사용되는 희토류에도 관심

네오디뮴 자석은 매우 강력하지만 열에 약함. 150도 이상에서 자성이 급격히 저하되어 310도가 되면 완전히 자성을 상실함. 이에 Dy 역할이 큼

코발트는 1,115도의 매우 높은 쿼리온도를 지녀 고온에서도 자성 유지가 가능. 여기에 사마륨(Sm)을 첨가한 사마륨-코발트 자석 사용

(1) 디스프로슘(Dy): 고온 안정성 강화, 쿼리온도는 거의 그대로

역할: NdFeB 자석 내 Nd 자리를 일부 대체

효과: 한계 온도는 같지만, 무너지는 속도가 느려짐

#희토류 #로봇 #제이에스링크

■ 로봇 - Tesla도 중국 희토류 의존도 높아

테슬라가 산화지능제어 같은 중국 업체로부터 휴머노이드 로봇의 액추에이터를 공급받는 이유는 여러 요인이 작용하나 희토류 영구자석이 다량으로 포함된 액추에이터 생산의 가성비가 뛰어나기 때문

휴머노이드 로봇의 액추에이터에 네오디윰(NdFeB) 같은 희토류 자석이 필수적이며, 이는 로봇의 정밀한 움직임(토크 제어, 응답 속도, 에너지 효율)때문

옵티머스는 한 대당 약 3.5kg의 NdFeB가 사용될 것으로 추정됨

산화는 테슬라의 옵티머스 공급망에서 linear 액추에이터의 주요 공급자로 옵티머스에 28개 액추에이터(14개 회전형, 14개 선형형) 소요 중 약 70% 점유율 차지 예상

■ 휴머노이드 로봇의 Dexterous Hands에 NdFeB + Dy 조합이 반드시 필요한 이유

휴머노이드 로봇의 팔 모터는 로봇의 어깨, 팔꿈치, 팔 전체를 움직이는 데 사용되는데, 부피가 크고(보통 10-50cm 규모), 토크와 속도가 균형 있게 필요하지만, 공간적 여유가 있어서 철이나 페라이트를 이용해 희토류를 대체할 수 있는 설계가 비교적 용이

반면 Dexterous hands는 손가락 관절에 지름 5-10mm 수준의 마이크로 모터가 콤팩트하게 삽입되어야 하므로, 고토크, 고정밀도, 저중량이 핵심, 네오디뮴 자석이 이 요구를 가장 잘 충족시키기에 현재 기술로는 대체가 불가능함

NdFeB 자석은 기본적으로 강한 자기장을 제공하지만, 고온(100-200도)에서 보자력이 급격히 떨어져 자화가 손실됨

Dy를 1-5% 첨가하면 자기 이방성을 높여 보자력을 2-3배 강화하고 쿼리 온도를 300-400도까지 높여줌

로봇손이 24시간 작동하면, 손가락 관절에 지속적인 전류가 흐르며 열이 누적됨. 예를 들어, 테슬라 옵티머스 손의 발열량은 50-100W 수준

이 정도의 열은 모터의 효율을 10-20% 떨어트리고, 장기적으로는 자석, 코일 파괴를 초래

따라서 Dy가 없으면 모터 수명이 1/3로 줄어들 위험성 존재