#제이에스링크
IV-4. 공급망 재편에서 찾을 수 있는 기회
2010년 일본을 대상으로, 2025년은 전 세계를 대상으로 한 중국의 수출통제 정책은 결국 미국을 비롯한 G7 국가들의 경각심을 다시 일깨웠고 공급망 재편에 대한 논의와 실행이 심화되고 있음
베센트 재무장관은 이번 중국의 희토류 전략화가 섣부른 판단이었으며 2년 이내로 탈중국 밸류체인을 구축할 수 있다고 언급했음
2년이라는 기간 동안 실제로 중국산 희토류와 관련 제품의 대체 가능성은 높지 않아 보이지만 그 과정에서의 글로벌 밸류체인들의 수혜는 분명함
~미국의 MP Materials 투자 내용은 희토류 밸류체인 재편에 대한 기회가 명확하다는 점을 보여줌
MP Materials와 DoD 간의 계약 내용은 전환우선주, 워런트, 대출, 가격 하한선 및 인수 약정을 포함하는 내용을 담고 있으며 10년 이상의 장기 계약 내용으로 구성되어 있음
주목할 점은 DoD가 일정 수준의 EBITDA 마진을 보장했으며, DoD가 NdPr 제품을 비축하거나 판매할 경우 kg 당 110달러의 하한 가격을 설정하는 10년 계약을 체결했다는 것임
과거 Mountain Pass가 폐장하고 지금껏 Upstream, Midstream 공급망 다변화까지 이어질 수 없던 이유가 경제성 확보라는 점을 고려하면 해당 계약 내용은 탈중국 수단으로 유효하다는 판단임
전술했듯 G7 국가들 역시 가격 하한제에 대한 내용을 검토 중에 있으며, 핵심광물 협의체를 구성해 탈중국화를 이루려하고 있음
영구자석을 포함한 Downstream 분야에서의 기회도 있을 전망
원재료인 NdPr 산화물의 가격이 상승하면 마진이 줄어드는 것이 일반적임. 하지만, 중국에 의해 이미 공급망에 대한 우려가 확산되어 있고 수출통제가 다시 일어나지 않는다는 것을 보장 할 수 없음
따라서 수요가들이 영구자석에 대한 가격 하한선을 지켜주거나 원재료 가격 상승을 제품 가격에 전가하기에 용이한 공급자 우위의 시장환경이 조성될 가능성이 높다고 판단함
IV-4. 공급망 재편에서 찾을 수 있는 기회
2010년 일본을 대상으로, 2025년은 전 세계를 대상으로 한 중국의 수출통제 정책은 결국 미국을 비롯한 G7 국가들의 경각심을 다시 일깨웠고 공급망 재편에 대한 논의와 실행이 심화되고 있음
베센트 재무장관은 이번 중국의 희토류 전략화가 섣부른 판단이었으며 2년 이내로 탈중국 밸류체인을 구축할 수 있다고 언급했음
2년이라는 기간 동안 실제로 중국산 희토류와 관련 제품의 대체 가능성은 높지 않아 보이지만 그 과정에서의 글로벌 밸류체인들의 수혜는 분명함
~미국의 MP Materials 투자 내용은 희토류 밸류체인 재편에 대한 기회가 명확하다는 점을 보여줌
MP Materials와 DoD 간의 계약 내용은 전환우선주, 워런트, 대출, 가격 하한선 및 인수 약정을 포함하는 내용을 담고 있으며 10년 이상의 장기 계약 내용으로 구성되어 있음
주목할 점은 DoD가 일정 수준의 EBITDA 마진을 보장했으며, DoD가 NdPr 제품을 비축하거나 판매할 경우 kg 당 110달러의 하한 가격을 설정하는 10년 계약을 체결했다는 것임
과거 Mountain Pass가 폐장하고 지금껏 Upstream, Midstream 공급망 다변화까지 이어질 수 없던 이유가 경제성 확보라는 점을 고려하면 해당 계약 내용은 탈중국 수단으로 유효하다는 판단임
전술했듯 G7 국가들 역시 가격 하한제에 대한 내용을 검토 중에 있으며, 핵심광물 협의체를 구성해 탈중국화를 이루려하고 있음
영구자석을 포함한 Downstream 분야에서의 기회도 있을 전망
원재료인 NdPr 산화물의 가격이 상승하면 마진이 줄어드는 것이 일반적임. 하지만, 중국에 의해 이미 공급망에 대한 우려가 확산되어 있고 수출통제가 다시 일어나지 않는다는 것을 보장 할 수 없음
따라서 수요가들이 영구자석에 대한 가격 하한선을 지켜주거나 원재료 가격 상승을 제품 가격에 전가하기에 용이한 공급자 우위의 시장환경이 조성될 가능성이 높다고 판단함
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#제이에스링크
제이에스링크, 희토류 영구자석 공급망 확보 '속도'
희토류 영구자석 전문 기업 제이에스링크는 글로벌 고객사 실사, 샘플 대응, 말레이시아·미국 공장 프로젝트 등 핵심 사업이 계획대로 진행되고 있다고 17일 밝혔다.
제이에스링크는 올해 42SH 등급 제품의 샘플을 생산한 이후 45UH 등급 제품 개발을 추진해 왔으나 글로벌 고객사들의 요청이 증가함에 따라 즉시 공급이 필요한 SH·H 등급 제품의 샘플 공급을 우선 진행하기로 했다.
제이에스링크 관계자는 "샘플 대응 이후에는 곧바로 45UH 생산을 진행할 수 있도록 원재료 확보와 공정 준비를 마친 상태”라고 밝혔다.
최근 예산 공장에는 글로벌 완성차·가전·산업용 모터·방산 업체 등 다수의 탑티어 고객사가 연이어 방문해 실사를 진행 중이다. 고객사들은 생산 공정의 세부 조건, 품질관리 체계, 공급 안정성, ESG 기준까지 정밀하게 검증하고 있다.
글로벌 생산능력도 빠르게 확대하고 있다. 제이에스링크는 Lynas Malaysia와 함께 연 3000톤 규모의 NdFeB 소결 자석 공장 설립을 추진 중이다. 최근 안와르 이브라힘 말레이시아 총리가 직접 투자계획과 토지 확보 상황을 언급하며 전폭적인 정부 지원을 약속했다. 미국 조지아주 콜럼버스 지역에서는 연 3000톤 규모의 영구자석 공장 설립을 계획하고 있다.
제이에스링크 관계자는 "한·미 간 대규모 전략투자 프레임워크가 마련되면서 희토류·영구자석 프로젝트는 정책·재정 지원을 검토받을 수 있는 우선 산업군으로 분류되고 있다"며 “한국, 말레이시아, 미국에서 연 7000톤 이상의 비중국 영구자석 생산능력 확보가 가능하다"고 밝혔다.
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202511170758580380101290
제이에스링크, 희토류 영구자석 공급망 확보 '속도'
희토류 영구자석 전문 기업 제이에스링크는 글로벌 고객사 실사, 샘플 대응, 말레이시아·미국 공장 프로젝트 등 핵심 사업이 계획대로 진행되고 있다고 17일 밝혔다.
제이에스링크는 올해 42SH 등급 제품의 샘플을 생산한 이후 45UH 등급 제품 개발을 추진해 왔으나 글로벌 고객사들의 요청이 증가함에 따라 즉시 공급이 필요한 SH·H 등급 제품의 샘플 공급을 우선 진행하기로 했다.
제이에스링크 관계자는 "샘플 대응 이후에는 곧바로 45UH 생산을 진행할 수 있도록 원재료 확보와 공정 준비를 마친 상태”라고 밝혔다.
최근 예산 공장에는 글로벌 완성차·가전·산업용 모터·방산 업체 등 다수의 탑티어 고객사가 연이어 방문해 실사를 진행 중이다. 고객사들은 생산 공정의 세부 조건, 품질관리 체계, 공급 안정성, ESG 기준까지 정밀하게 검증하고 있다.
글로벌 생산능력도 빠르게 확대하고 있다. 제이에스링크는 Lynas Malaysia와 함께 연 3000톤 규모의 NdFeB 소결 자석 공장 설립을 추진 중이다. 최근 안와르 이브라힘 말레이시아 총리가 직접 투자계획과 토지 확보 상황을 언급하며 전폭적인 정부 지원을 약속했다. 미국 조지아주 콜럼버스 지역에서는 연 3000톤 규모의 영구자석 공장 설립을 계획하고 있다.
제이에스링크 관계자는 "한·미 간 대규모 전략투자 프레임워크가 마련되면서 희토류·영구자석 프로젝트는 정책·재정 지원을 검토받을 수 있는 우선 산업군으로 분류되고 있다"며 “한국, 말레이시아, 미국에서 연 7000톤 이상의 비중국 영구자석 생산능력 확보가 가능하다"고 밝혔다.
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202511170758580380101290
m.thebell.co.kr
[i-point]제이에스링크, 희토류 영구자석 공급망 확보 '속도'
희토류 영구자석 전문 기업 제이에스링크는 글로벌 고객사 실사, 샘플 대응, 말레이시아·미국 공장 프로젝트 등 핵심 사업이 계획대로 진행되고 있다고 17일 밝혔다.제이에스링크는 올해 42SH 등급 제품의 샘플을 생산한 이후 45UH 등급 제품 개발을 추진해 왔으나
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Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
• 빅테크 5Y CDS 스프레드가 2년래 최고 수준
• 특히 Oracle 포함한 지수는 더 급등
• IG(투자등급) 전체 대비 상대적 확대
미국 빅테크의 CDS가 오르는 핵심 이유는부채가 위험해서가 아니라, 부채를 ‘적극적으로 사용하기 시작했기 때문’
원인은 다음 네 가지로 요약:
① AI 인프라 CAPEX가 ‘자본집약적 산업’으로 전환
• 데이터센터 구축
• GPU 조달
• 전력 인프라 확충
과거의 “현금 기반·자사주 매입 중심 구조” →
부채를 끌어다 AI CAPEX로 쓰는 구조로 변화
CDS는 “리스크”보다 “레버리지 증가”를 먼저 반영.
⸻
② 자사주 매입 + 배당 + CAPEX 확대가 동시에 진행
애플·구글·MS 모두
• 주주환원은 줄이지 않고
• AI 투자도 줄이지 않음
➡ 부족한 자금의 해답: 채권 발행 + 전환사채 + CP
→ 그 결과
신용스프레드가 기초적으로 넓어질 수밖에 없음.
⸻
③ Oracle·Meta·Amazon이 신용시장에서 대형 차입을 주도
특히 Oracle은
• OpenAI–Oracle 클라우드 협력
• 자체 데이터센터 대형 프로젝트
• 인수합병 자금 조달
이 복합적으로 겹쳐 신용시장에서 “빅테크 평균을 밀어 올린” 종목.
Oracle 포함/제외 스프레드가 다르게 움직이는 이유가 이것.
⸻
④ 위험 확대가 아니라 “낮은 금리 대비 크레딧 시장의 정상화” 과정
지금 IG 스프레드는 역사적으로 너무 낮습니다.
빅테크가 낮은 스프레드를 이용해 부채를 끌어 쓰는 구간이라
스프레드가 정상 수준으로 되돌아가는 과정.
➡ 결론적으로 절대적인 위기 신호보다는 “정상화”에 가까움.
그래도 취약한 부분은 분명히 존재
다음 세 가지는 실제 리스크
① FCF(잉여현금흐름)가 과거보다 명확히 약해진 상태
AI 인프라 투자가 FCF를 갉아먹고 있고
실제로 MS·GOOGL·Meta 모두
FCF 대비 CAPEX 비율이 상승 중.
➡ 부채 의존도 구조적으로 증가
⸻
② AI CAPEX가 멈출 수 없는 구조
• 경쟁사보다 먼저 전력 확보
• GPU 공급망 선점
• 데이터센터 용량 확보
이런 “전쟁 구조”가 형성돼 있어
경영진이 투자 속도를 늦출 수 없음.
➡ 따라서 이 레버리지를 줄일 타이밍이 없음 → CDS 하방경직 발생
⸻
③ 레버리지 상승 + 금리 변동성 증가 = 주가 변동성 확대
크레딧 스프레드 확장 → 주식 변동성 확대는 고전적인 패턴.
특히 아래 순서:
스프레드 상승 → 채권 시장 리스크 증가 → 빅테크 밸류에이션 조정
이게 반복될 가능성이 큼.
• 특히 Oracle 포함한 지수는 더 급등
• IG(투자등급) 전체 대비 상대적 확대
미국 빅테크의 CDS가 오르는 핵심 이유는부채가 위험해서가 아니라, 부채를 ‘적극적으로 사용하기 시작했기 때문’
원인은 다음 네 가지로 요약:
① AI 인프라 CAPEX가 ‘자본집약적 산업’으로 전환
• 데이터센터 구축
• GPU 조달
• 전력 인프라 확충
과거의 “현금 기반·자사주 매입 중심 구조” →
부채를 끌어다 AI CAPEX로 쓰는 구조로 변화
CDS는 “리스크”보다 “레버리지 증가”를 먼저 반영.
⸻
② 자사주 매입 + 배당 + CAPEX 확대가 동시에 진행
애플·구글·MS 모두
• 주주환원은 줄이지 않고
• AI 투자도 줄이지 않음
➡ 부족한 자금의 해답: 채권 발행 + 전환사채 + CP
→ 그 결과
신용스프레드가 기초적으로 넓어질 수밖에 없음.
⸻
③ Oracle·Meta·Amazon이 신용시장에서 대형 차입을 주도
특히 Oracle은
• OpenAI–Oracle 클라우드 협력
• 자체 데이터센터 대형 프로젝트
• 인수합병 자금 조달
이 복합적으로 겹쳐 신용시장에서 “빅테크 평균을 밀어 올린” 종목.
Oracle 포함/제외 스프레드가 다르게 움직이는 이유가 이것.
⸻
④ 위험 확대가 아니라 “낮은 금리 대비 크레딧 시장의 정상화” 과정
지금 IG 스프레드는 역사적으로 너무 낮습니다.
빅테크가 낮은 스프레드를 이용해 부채를 끌어 쓰는 구간이라
스프레드가 정상 수준으로 되돌아가는 과정.
➡ 결론적으로 절대적인 위기 신호보다는 “정상화”에 가까움.
그래도 취약한 부분은 분명히 존재
다음 세 가지는 실제 리스크
① FCF(잉여현금흐름)가 과거보다 명확히 약해진 상태
AI 인프라 투자가 FCF를 갉아먹고 있고
실제로 MS·GOOGL·Meta 모두
FCF 대비 CAPEX 비율이 상승 중.
➡ 부채 의존도 구조적으로 증가
⸻
② AI CAPEX가 멈출 수 없는 구조
• 경쟁사보다 먼저 전력 확보
• GPU 공급망 선점
• 데이터센터 용량 확보
이런 “전쟁 구조”가 형성돼 있어
경영진이 투자 속도를 늦출 수 없음.
➡ 따라서 이 레버리지를 줄일 타이밍이 없음 → CDS 하방경직 발생
⸻
③ 레버리지 상승 + 금리 변동성 증가 = 주가 변동성 확대
크레딧 스프레드 확장 → 주식 변동성 확대는 고전적인 패턴.
특히 아래 순서:
스프레드 상승 → 채권 시장 리스크 증가 → 빅테크 밸류에이션 조정
이게 반복될 가능성이 큼.
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Forwarded from 리앤리 11월 3주차 (25년)
한국투자증권/기관영업부/이민근
• 빅테크 5Y CDS 스프레드가 2년래 최고 수준 • 특히 Oracle 포함한 지수는 더 급등 • IG(투자등급) 전체 대비 상대적 확대 미국 빅테크의 CDS가 오르는 핵심 이유는부채가 위험해서가 아니라, 부채를 ‘적극적으로 사용하기 시작했기 때문’ 원인은 다음 네 가지로 요약: ① AI 인프라 CAPEX가 ‘자본집약적 산업’으로 전환 • 데이터센터 구축 • GPU 조달 • 전력 인프라 확충 과거의 “현금 기반·자사주 매입 중심 구조”…
신용 스프레드가 상승했다는게 리스크가 상승했다는 측면과는 좀 다름
이전에도 Debt Cost < Equity Cost로 이야기하긴 했지만 이 전략 자체는 오히려 비효율, 비정상이 효율, 정상으로 돌아가는 과정이라고 봐야함
빅테크가 Cash를 쌓아두던건 단순 전략이 아니라 경제 시스템이 그걸 감당하기 어려웠기 때문
반면 이제는 그걸 감당할 AI 투자라는 분야가 생겨서 재무전략도 변할 수밖에 없음
CDS 프리미엄이 상승하는 것은 과정상 당연한 역학이지 특별히 시장에서 스트레스가 발생했다거나 하는 부분은 아님 (이게 핵심)
진짜 문제는 빅테크 외 AI 채권들이 늘어나고 있고, 늘면 늘었지 줄진 않을 것이라는 기본적인 재무구조 때문에 생기는 ‘약한고리’들의 압박임
결국 어느 시점에서는 약한 고리들의 Debt를 커버하기 위해 빅테크의 Equity가 대신 희생당할 가능성이 제일 높음 (무너지는게 빅테크한테도 더 손해이기에)
바이백과 배당과 같은 주주환원 자체를 줄인다거나 하는 등
이전에도 Debt Cost < Equity Cost로 이야기하긴 했지만 이 전략 자체는 오히려 비효율, 비정상이 효율, 정상으로 돌아가는 과정이라고 봐야함
빅테크가 Cash를 쌓아두던건 단순 전략이 아니라 경제 시스템이 그걸 감당하기 어려웠기 때문
반면 이제는 그걸 감당할 AI 투자라는 분야가 생겨서 재무전략도 변할 수밖에 없음
CDS 프리미엄이 상승하는 것은 과정상 당연한 역학이지 특별히 시장에서 스트레스가 발생했다거나 하는 부분은 아님 (이게 핵심)
진짜 문제는 빅테크 외 AI 채권들이 늘어나고 있고, 늘면 늘었지 줄진 않을 것이라는 기본적인 재무구조 때문에 생기는 ‘약한고리’들의 압박임
결국 어느 시점에서는 약한 고리들의 Debt를 커버하기 위해 빅테크의 Equity가 대신 희생당할 가능성이 제일 높음 (무너지는게 빅테크한테도 더 손해이기에)
바이백과 배당과 같은 주주환원 자체를 줄인다거나 하는 등
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>2010년 중일 센카쿠 분쟁과 희토류
•2010년 센카쿠 영토 분쟁 2년간 중국 희토류 수입 의존도 80%대에서 60%까지 급락. 당시 가격 5배 상승하며 원가에 충격
•2024년 기준 일본의 중국 희토류 수입 의존도는 여전히 70% 수준 추정
•2010년 센카쿠 영토 분쟁 2년간 중국 희토류 수입 의존도 80%대에서 60%까지 급락. 당시 가격 5배 상승하며 원가에 충격
•2024년 기준 일본의 중국 희토류 수입 의존도는 여전히 70% 수준 추정
#제이에스링크
제이에스링크 최대주주 장내 추가 매수 진행
1. 최대주주 박진수 회장 5,000주 매수(취득단가: 16,639원)
제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:박진수
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251118000052
2. 최대주주 주성씨앤에어 4,000주, 3,500주 매수(취득단가: 17,099원, 16,971원)
(코스닥)제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:주성씨앤에어
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251117000049
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251118000058
제이에스링크 최대주주 장내 추가 매수 진행
1. 최대주주 박진수 회장 5,000주 매수(취득단가: 16,639원)
제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:박진수
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251118000052
2. 최대주주 주성씨앤에어 4,000주, 3,500주 매수(취득단가: 17,099원, 16,971원)
(코스닥)제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:주성씨앤에어
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251117000049
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251118000058
🤣2
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.18 16:47:35
기업명: 제이에스링크(시가총액: 5,169억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 주성씨앤에어/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 28.70%
보고후 : 28.74%
보고사유 : 보고자 본인 및 특별관계자의 장내매수
* 박진수
2025-11-18/장내매수(+)/보통주/ 5,000주/주3)
* 비앤피주성
2025-11-18/장내매수(+)/보통주/ 15,066주/주4)
* 주성씨앤에어
2025-11-17/장내매수(+)/보통주/ 4,000주/주1)
2025-11-18/장내매수(+)/보통주/ 3,500주/주2)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251118000262
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120
기업명: 제이에스링크(시가총액: 5,169억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 주성씨앤에어/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 28.70%
보고후 : 28.74%
보고사유 : 보고자 본인 및 특별관계자의 장내매수
* 박진수
2025-11-18/장내매수(+)/보통주/ 5,000주/주3)
* 비앤피주성
2025-11-18/장내매수(+)/보통주/ 15,066주/주4)
* 주성씨앤에어
2025-11-17/장내매수(+)/보통주/ 4,000주/주1)
2025-11-18/장내매수(+)/보통주/ 3,500주/주2)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251118000262
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120
🙏3
#제이에스링크
제이에스링크, 포스코홀딩스 '상생협력기금' 지원 대상 선정
국내 희토류 영구자석 전문기업 제이에스링크가 포스코홀딩스의 '상생협력기금' 지원 대상 기업으로 선정됐음
지원금 규모는 2억원으로 양사는 희토류 공급망 협력 강화를 위한 협력 체계를 마련할 계획임
포스코홀딩스는 2022년부터 약 433억원 규모의 상생협력기금을 조성해 기술 개발, 생산성 향상을 위한 설비 투자, 해외 판로개척 등을 지원해왔음
중소기업과의 상생뿐 아니라 전략 소재의 안정적인 공급망을 확보하겠다는 입장을 지속적으로 밝힌 바 있음
제이에스링크는 비중국산 희토류 영구자석 제조 기업으로 최근 충남 예산 공장을 구축해 연간 1,000톤 규모의 영구자석 생산능력을 확보했음
미국과 말레이시아에는 각각 연간 3,000톤 규모의 영구자석 생산이 가능한 공장을 설립하겠다 밝히며 글로벌 공급망 확대에 속도를 내고 있음
한편 포스코홀딩스는 최근 전략소재 부문에서 공급망 다변화 정책을 추진하고 있음. 이번 상생협력기금 지원 대상으로 선정된 것을 계기로 제이에스링크가 포스코홀딩스의 전략소재 밸류체인 파트너가 될 가능성도 제기됨
양사 간 협력은 국내 희토류 원재료 조달, 미국 공장 운영을 위한 소재 공급, 국내외 희토류 공급망 안정화 등의 형태로 이뤄질 것으로 보임
제이에스링크 관계자는 "이번 상생협력기금 지원 대상으로 선정된 건 제이에스링크가 희토류 기반의 전략소재 분야에서 포스코홀딩스와의 협력을 강화하고 있음을 보여주는 의미 있는 이정표"라고 밝혔음
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202511190125051080108743
제이에스링크, 포스코홀딩스 '상생협력기금' 지원 대상 선정
국내 희토류 영구자석 전문기업 제이에스링크가 포스코홀딩스의 '상생협력기금' 지원 대상 기업으로 선정됐음
지원금 규모는 2억원으로 양사는 희토류 공급망 협력 강화를 위한 협력 체계를 마련할 계획임
포스코홀딩스는 2022년부터 약 433억원 규모의 상생협력기금을 조성해 기술 개발, 생산성 향상을 위한 설비 투자, 해외 판로개척 등을 지원해왔음
중소기업과의 상생뿐 아니라 전략 소재의 안정적인 공급망을 확보하겠다는 입장을 지속적으로 밝힌 바 있음
제이에스링크는 비중국산 희토류 영구자석 제조 기업으로 최근 충남 예산 공장을 구축해 연간 1,000톤 규모의 영구자석 생산능력을 확보했음
미국과 말레이시아에는 각각 연간 3,000톤 규모의 영구자석 생산이 가능한 공장을 설립하겠다 밝히며 글로벌 공급망 확대에 속도를 내고 있음
한편 포스코홀딩스는 최근 전략소재 부문에서 공급망 다변화 정책을 추진하고 있음. 이번 상생협력기금 지원 대상으로 선정된 것을 계기로 제이에스링크가 포스코홀딩스의 전략소재 밸류체인 파트너가 될 가능성도 제기됨
양사 간 협력은 국내 희토류 원재료 조달, 미국 공장 운영을 위한 소재 공급, 국내외 희토류 공급망 안정화 등의 형태로 이뤄질 것으로 보임
제이에스링크 관계자는 "이번 상생협력기금 지원 대상으로 선정된 건 제이에스링크가 희토류 기반의 전략소재 분야에서 포스코홀딩스와의 협력을 강화하고 있음을 보여주는 의미 있는 이정표"라고 밝혔음
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202511190125051080108743
m.thebell.co.kr
[i-point]제이에스링크, 포스코인터 '상생협력기금' 지원 대상 선정
국내 희토류 영구자석 전문기업 제이에스링크가 포스코인터내셔널의 ‘상생협력기금’ 지원 대상 기업으로 선정됐다. 지원금 규모는 2억원으로 양사는 희토류 공급망 협력 강화를 위한 협력 체계를 마련할 계획이다.포스코인터내셔널은 2022년부터 약 433억원 규모의 상
#제이에스링크
어제에 이어 제이에스링크 최대주주 장내 추가 매수 진행
1. 최대주주 박진수 회장 1,500주 매수(취득단가: 17,677원)
제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:박진수
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251119000127
2. 최대주주 주성씨앤에어 3,000주 매수(취득단가: 17,750원)
(코스닥)제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:주성씨앤에어
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251119000139
어제에 이어 제이에스링크 최대주주 장내 추가 매수 진행
1. 최대주주 박진수 회장 1,500주 매수(취득단가: 17,677원)
제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:박진수
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251119000127
2. 최대주주 주성씨앤에어 3,000주 매수(취득단가: 17,750원)
(코스닥)제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:주성씨앤에어
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251119000139
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.19 15:06:23
기업명: 제이에스링크(시가총액: 5,196억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 주성씨앤에어/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 28.74%
보고후 : 28.77%
보고사유 : 보고자 본인 및 특별관계자의 장내매수
* 박진수
2025-11-18/장내매수(+)/보통주/ 1,500주/주2)
* 비앤피주성
2025-11-18/장내매수(+)/보통주/ 5,000주/주3)
* 주성씨앤에어
2025-11-19/장내매수(+)/보통주/ 3,000주/주1)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251119000153
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120
기업명: 제이에스링크(시가총액: 5,196억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 주성씨앤에어/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 28.74%
보고후 : 28.77%
보고사유 : 보고자 본인 및 특별관계자의 장내매수
* 박진수
2025-11-18/장내매수(+)/보통주/ 1,500주/주2)
* 비앤피주성
2025-11-18/장내매수(+)/보통주/ 5,000주/주3)
* 주성씨앤에어
2025-11-19/장내매수(+)/보통주/ 3,000주/주1)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251119000153
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120
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Forwarded from 루팡
엔비디아(Nvidia) 2026 회계연도 3분기 실적 ( 시간외 +2.7%)
매출: 570.1억 달러 (예상 551.9억 달러) — 전년 대비 +62%, 전분기 대비 +22%
조정 EPS: 1.30달러 — 전년 대비 +60%, 전분기 대비 +24%
데이터센터 매출: 512억 달러 (예상 493.4억 달러) — 전년 대비 +66%, 전분기 대비 +25%
2026 회계연도 4분기 가이던스
매출: 650억 달러 ±2% (예상 619.8억 달러)
GAAP 총마진: 약 74.8% ±50bp
조정 총마진: 약 75.0% ±50bp
GAAP OpEx: 약 67억 달러
조정 OpEx: 약 50억 달러
부문별 매출
Blackwell 플랫폼: 기록적인 데이터센터 수요.
Blackwell은 이전 세대 대비 전력 1MW당 처리량이 10배 향상되었으며, 이는 SemiAnalysis InferenceMAX 벤치마크에서 확인됨.
게이밍: 43억 달러 (예상 44.2억 달러) — 전년 대비 +30%, 전분기 대비 -1%
프로페셔널 비주얼라이제이션: 7.6억 달러 (예상 6.1억 달러) — 전년 대비 +56%, 전분기 대비 +26%
자동차: 5.9억 달러 (예상 6.2억 달러) — 전년 대비 +32%, 전분기 대비 +1%
기타 지표
조정 총마진: 73.6% — 전분기 대비 +0.9%p, 전년 대비 -1.4%p
조정 영업비용: 42.2억 달러 (예상 42.2억 달러) — 전년 대비 +38%, 전분기 대비 +11%
조정 영업이익: 377.5억 달러 (예상 364.6억 달러) — 전년 대비 +62%, 전분기 대비 +25%
조정 순이익: 317.7억 달러 — 전년 대비 +59%, 전분기 대비 +23%
수익성 및 현금 흐름
잉여현금흐름(FCF): 220.9억 달러 — 전년 대비 +32%
FY26 첫 9개월 동안 주주환원: 자사주 매입 및 배당을 통해 총 370억 달러 환원
남은 자사주 매입 한도: 622억 달러
분기 배당: 주당 0.01달러 (2025년 12월 26일 지급, 기준일 2025년 12월 4일)
경영진 코멘트
“Blackwell 판매는 역대 최고 수준이며, 클라우드 GPU는 모두 매진 상태입니다.”
“훈련과 추론 모두에서 컴퓨트 수요가 기하급수적으로 증가하고 있습니다. 우리는 AI의 선순환 구조에 진입했습니다.”
매출: 570.1억 달러 (예상 551.9억 달러) — 전년 대비 +62%, 전분기 대비 +22%
조정 EPS: 1.30달러 — 전년 대비 +60%, 전분기 대비 +24%
데이터센터 매출: 512억 달러 (예상 493.4억 달러) — 전년 대비 +66%, 전분기 대비 +25%
2026 회계연도 4분기 가이던스
매출: 650억 달러 ±2% (예상 619.8억 달러)
GAAP 총마진: 약 74.8% ±50bp
조정 총마진: 약 75.0% ±50bp
GAAP OpEx: 약 67억 달러
조정 OpEx: 약 50억 달러
부문별 매출
Blackwell 플랫폼: 기록적인 데이터센터 수요.
Blackwell은 이전 세대 대비 전력 1MW당 처리량이 10배 향상되었으며, 이는 SemiAnalysis InferenceMAX 벤치마크에서 확인됨.
게이밍: 43억 달러 (예상 44.2억 달러) — 전년 대비 +30%, 전분기 대비 -1%
프로페셔널 비주얼라이제이션: 7.6억 달러 (예상 6.1억 달러) — 전년 대비 +56%, 전분기 대비 +26%
자동차: 5.9억 달러 (예상 6.2억 달러) — 전년 대비 +32%, 전분기 대비 +1%
기타 지표
조정 총마진: 73.6% — 전분기 대비 +0.9%p, 전년 대비 -1.4%p
조정 영업비용: 42.2억 달러 (예상 42.2억 달러) — 전년 대비 +38%, 전분기 대비 +11%
조정 영업이익: 377.5억 달러 (예상 364.6억 달러) — 전년 대비 +62%, 전분기 대비 +25%
조정 순이익: 317.7억 달러 — 전년 대비 +59%, 전분기 대비 +23%
수익성 및 현금 흐름
잉여현금흐름(FCF): 220.9억 달러 — 전년 대비 +32%
FY26 첫 9개월 동안 주주환원: 자사주 매입 및 배당을 통해 총 370억 달러 환원
남은 자사주 매입 한도: 622억 달러
분기 배당: 주당 0.01달러 (2025년 12월 26일 지급, 기준일 2025년 12월 4일)
경영진 코멘트
“Blackwell 판매는 역대 최고 수준이며, 클라우드 GPU는 모두 매진 상태입니다.”
“훈련과 추론 모두에서 컴퓨트 수요가 기하급수적으로 증가하고 있습니다. 우리는 AI의 선순환 구조에 진입했습니다.”
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Forwarded from 2차전지 김희제 (희제 김)
미국이 사우디아라비아에 희토류 생산 설비를 구축하기로 19일(현지시간) 합의
미 희토류 업체 MP매터리얼스가 미군, 사우디 국영 광업회사와 손잡고 사우디에서 희토류를 생산하기로 약정
지분은 사우디 마덴이 최소 51%, MP와 미 정부가 최대 49%를 갖게될 예정
자금 조달은 미 전쟁부가 담당
http://www.fnnews.com/news/202511200234325537
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파이낸셜뉴스
미, 사우디와 '희토류 반중(反中) 동맹'…"사우디서 생산"
미국이 사우디아라비아에 희토류 생산 설비를 구축하기로 19일 합의했다.합의안에 따르면 MP는 사우디와 기타 지역에서 확보한 희토류 원료를 사우디에서 정제해 미국과 사우디 제조업, 방위산업에 공급한다.희토류는 정제 과정에서 막대한 환경오염 물질을 방출하지만 ..
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Forwarded from [노다지IR노트] 컨콜/탐방/주담통화
[컨콜노트] 제이에스링크, 탈중국 희토류 공급망의 게임 체인저
✅ 중국의 희토류 독점 및 수출 통제 강화라는 지정학적 위기를 기회로 삼아, 비(非)중국산 영구자석 신사업을 강력하게 추진하고 있음
✅ 호주 라이너스(Lynas)와의 전략적 협력으로 핵심 원자재(중희토류 포함)를 확보하고, 세계 1위 업체 출신 CTO 영입을 통해 고난도 기술(GBDP)을 내재화하여 고품질 샘플 생산에 성공했음
✅ 폭발적인 글로벌 수요로 이미 생산 능력을 초과하는 수천 톤의 대기 수요를 확보했으며, 말레이시아 및 미국 공장 증설을 통해 시장 선점을 가속화할 계획임
👉 전문보기
https://is.gd/jQeaWb
"반도체 투자! 이제 어렵지 않다!
일타강사 호돌이 반도체 심화편
👉 https://vo.la/wcbBZzv
✅ 중국의 희토류 독점 및 수출 통제 강화라는 지정학적 위기를 기회로 삼아, 비(非)중국산 영구자석 신사업을 강력하게 추진하고 있음
✅ 호주 라이너스(Lynas)와의 전략적 협력으로 핵심 원자재(중희토류 포함)를 확보하고, 세계 1위 업체 출신 CTO 영입을 통해 고난도 기술(GBDP)을 내재화하여 고품질 샘플 생산에 성공했음
✅ 폭발적인 글로벌 수요로 이미 생산 능력을 초과하는 수천 톤의 대기 수요를 확보했으며, 말레이시아 및 미국 공장 증설을 통해 시장 선점을 가속화할 계획임
👉 전문보기
https://is.gd/jQeaWb
"반도체 투자! 이제 어렵지 않다!
일타강사 호돌이 반도체 심화편
👉 https://vo.la/wcbBZzv
Naver
[컨콜노트] 제이에스링크, 탈중국 희토류 공급망의 게임 체인저
컨콜기업 : 제이에스링크(127120) 컨콜일자 : 2025년 11월 초순 ※ 회사개요, 재무 상황, 컨센서스 등은 아래 <컴퍼니 가이드>를 참고 바랍니다
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.20 15:35:15
기업명: 제이에스링크(시가총액: 6,025억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 주성씨앤에어/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 28.77%
보고후 : 28.80%
보고사유 : 특별관계자의 장내매수
* 비앤피주성
2025-11-20/장내매수(+)/보통주/ 11,000주/주1)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251120000392
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120
기업명: 제이에스링크(시가총액: 6,025억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 주성씨앤에어/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 28.77%
보고후 : 28.80%
보고사유 : 특별관계자의 장내매수
* 비앤피주성
2025-11-20/장내매수(+)/보통주/ 11,000주/주1)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251120000392
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120
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#희토류 #영구자석 #제이에스링크
영구자석 시장 쇼티지 확산
희토류 영구자석 수출 통제는 여전히 유효하며, 유예기간 1년은 중국 희토류 의존도를 줄일 수 있는 마지막 기회
https://m.blog.naver.com/nokinoki83/224082403471
영구자석 시장 쇼티지 확산
희토류 영구자석 수출 통제는 여전히 유효하며, 유예기간 1년은 중국 희토류 의존도를 줄일 수 있는 마지막 기회
https://m.blog.naver.com/nokinoki83/224082403471
NAVER
영구자석 시장 쇼티지 확산
#희토류 #영구자석 #제이에스링크 #포스코인터 최근에 희토류 산업과 관련하여 논란이 많은 것 같습니다. ...
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#제이에스링크
3일째 제이에스링크 최대주주 장내 추가 매수 진행
1. 최대주주 주성씨앤에어 3,000주 매수(취득단가: 18,493원)
(코스닥)제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:주성씨앤에어
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251121000288
3일째 제이에스링크 최대주주 장내 추가 매수 진행
1. 최대주주 주성씨앤에어 3,000주 매수(취득단가: 18,493원)
(코스닥)제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:주성씨앤에어
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251121000288
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Forwarded from 신영증권 박소연
(아래) IMA 1호 탄생 : A급 회사채 쏠림 막고 '진짜 모험자본' 늘린다
IMA 1호 사업자가 발표되었습니다. 은행으로만 흘러가던 원금보장형 자금의 물꼬가 증권으로 유입되는 계기가 되겠죠.
가장 눈여겨 보아야 할 포인트는, IMA 계좌로 조달된 자금이 어디로 갈 것인가인데요. A급 회사채 한도가 30%로 제한되는만큼, 하이일드에서부터 BDC 등 다양한 모험자본 공급이 이루어질 것으로 보입니다.
2025년 시장의 최대 화두가 상법 개정이었다면, 2026년 최대 화두는 모험자본일 수도 있겠습니다.
====================
1호 IMA 사업자로 지정된 증권사는 발행어음과 IMA로 조달한 자금의 일정 비율에 상응하는 모험자본을 공급해야 한다.
이 규모는 단계적으로 확대되는데, 내년에는 조달액의 10%를, 2027년에는 20%를 공급해야 한다. 최종적으로 2028년에 적용되는 규모는 25%다.
금융위는 A등급 채권 및 중견기업에 대한 투자액의 경우, 공급의무액의 최대 30%까지만 인정하기로 했다. BBB급 이하 채권은 한도 적용을 받지 않는다.
국민성장펀드의 첨단전략산업기금 및 BDC에 대한 자금도 모험자본으로 인정된다. 기금발행의 채권을 담거나, 기금 출자 펀드에 참여하는 식이다.
아울러 조달 금액의 10%까지만 부동산 관련 자산으로 운용할 수 있다. 종투사의 코스닥 시장 인프라 역할도 강화한다. 이날 종투사 지정 인가를 받은 세 곳은 리서치센터 내부에 코스닥 상장기업을 전담하는 부서를 운영해야 한다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4384697
**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.
IMA 1호 사업자가 발표되었습니다. 은행으로만 흘러가던 원금보장형 자금의 물꼬가 증권으로 유입되는 계기가 되겠죠.
가장 눈여겨 보아야 할 포인트는, IMA 계좌로 조달된 자금이 어디로 갈 것인가인데요. A급 회사채 한도가 30%로 제한되는만큼, 하이일드에서부터 BDC 등 다양한 모험자본 공급이 이루어질 것으로 보입니다.
2025년 시장의 최대 화두가 상법 개정이었다면, 2026년 최대 화두는 모험자본일 수도 있겠습니다.
====================
1호 IMA 사업자로 지정된 증권사는 발행어음과 IMA로 조달한 자금의 일정 비율에 상응하는 모험자본을 공급해야 한다.
이 규모는 단계적으로 확대되는데, 내년에는 조달액의 10%를, 2027년에는 20%를 공급해야 한다. 최종적으로 2028년에 적용되는 규모는 25%다.
금융위는 A등급 채권 및 중견기업에 대한 투자액의 경우, 공급의무액의 최대 30%까지만 인정하기로 했다. BBB급 이하 채권은 한도 적용을 받지 않는다.
국민성장펀드의 첨단전략산업기금 및 BDC에 대한 자금도 모험자본으로 인정된다. 기금발행의 채권을 담거나, 기금 출자 펀드에 참여하는 식이다.
아울러 조달 금액의 10%까지만 부동산 관련 자산으로 운용할 수 있다. 종투사의 코스닥 시장 인프라 역할도 강화한다. 이날 종투사 지정 인가를 받은 세 곳은 리서치센터 내부에 코스닥 상장기업을 전담하는 부서를 운영해야 한다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4384697
**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.
연합인포맥스
[IMA 1호 탄생] A급 회사채 쏠림 막고 '진짜 모험자본' 늘린다
모험자본 중 A급 회사채는 30%까지만…내달 초 첫 상품 나온다'한국판 골드만삭스' 종합금융투자계좌(IMA) 1호 사업자가 탄생했다. 주인공인 한국투자증권과 미래에셋증권은 조달액의 25%까지 모험자본 공급량을 ...
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#제이에스링크
4일째 제이에스링크 최대주주 장내 매수 추가 진행
1. 최대주주 주성씨앤에어 12,000주 매수(취득단가: 19,478원)
(코스닥)제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:주성씨앤에어
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251124000069
4일째 제이에스링크 최대주주 장내 매수 추가 진행
1. 최대주주 주성씨앤에어 12,000주 매수(취득단가: 19,478원)
(코스닥)제이에스링크 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:주성씨앤에어
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251124000069
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