Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 현재 글로벌 희토류 이슈의 중심에 있는 제이에스링크 (미국 조지아 프로젝트 및 말레이시아 프로젝트)
APEC에서의 미중 정상회담을 전후해서 희토류 문제는 글로벌 이슈의 한가운데 존재하였으며 희토류를 둘러싼 각국의 움직임도 매우 긴박하게 흘러가고 있습니다.
한국 주식시장에서는 큰 관심이 없지만, 한국의 제이에스링크는 이러한 급박한 희토류 정세의 중심에 있는 상황입니다.
미국과 말레이시아를 중심으로 비중국 희토류 밸류체인 구축이 속도를 내고 있는 가운데, 지역적으로는 미국과 말레이시아(유일한 희토류 분리/정제 시설을 현재 운영하고 있는 지역), 희토류 채굴, 분리/정제 분야에서는 호주의 라이나스(중희토류를 포함한 희토류를 현재 유일하게 분리/정제할 수 있는 비중국 기업), 그리고 영구자석은 한국의 제이에스링크(라이나스와 함께 비중국 희토류 영구자석을 만드는 곳)가 현재 글로벌적인 관심을 받고 있는 상황입니다.
특히 아직 시장에는 알려져 있지 않지만, 제이에스링크는 ICBM, 토마호크, 레이더 시스템, 잠수함 및 어뢰, 대형 드론에 사용되는 핵심 물자인 사마륨코발트(SmCo) 영구자석을 비중국 업체로는 유일하게 상업적으로 미국에서 생산할 계획을 가지고 있습니다.
그리고 이를 위해 미국 조지아는 전폭적인 지원을 약속하고 있는 상황이며, 이를 위해 파트너사인 라이나스는 내년 초부터 비중국지역에서는 유일하게 말레이시아에서 사마륨 분리/정제 시설을 가동할 예정에 있습니다.
● 제이에스링크, 미국 및 말레이시아 프로젝트 관련 주요 이슈 정리
(2025. 07. 24) 제이에스링크, 호주 라이나스와 말레이시아 희토류 영구자석 생산시설 건설을 위한 MOU 체결
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202507240831023840105755
https://wcsecure.weblink.com.au/pdf/LYC/02970284.pdf
○ 제이에스링크, 미국 조지아주 희토류 영구자석 프로젝트
(2025. 09. 04.) 제이에스링크, 미국 조지아에 3,000톤 규모 영구자석 공장 설립 발표
조지아주 “제이에스링크 아메리카 협력계획” 발표
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005401617?sid=101
(2025. 10. 24) 브라이언 켐벨 미국 조지아 주지사, 방한 및 제이에스링크 관계자 면담
미국 조지아 주정부는 제이에스링크 영구자석 생산시설을 위한 전방위적 지원을 약속
네오디뮴(NdFeB) 영구소결자석 생산시설 외에 국방 핵심물자인 사마륨코발트(SmCo) 영구자석 또한 미국에서 생산할 예정 (비중국 지역 최초의 사마륨코발트 생산시설이 될 것)
https://thebell.co.kr/free/Content/ArticleView.asp?key=202510270830014580101939&svccode=
(2025. 10. 28) 호주 라이나스, 말레이시아에서 사마륨을 포함한 중희토류 분리/정제 시설 2026년 초 가동예정
The Australian miner intends to begin producing samarium, needed for magnets for defense technologies, early next year
말레이시아 사마륨 분리/정제 시설은 비중국 지역으로 전세계 유일한 시설이 될 것임.
말레이시아에서 분리/정제된 사마륨은 제이에스링크의 미국 영구자석공장에서 사마륨코발트(SmCo) 영구자석의 원재료가 될 것으로 보임.
https://www.wsj.com/business/australias-lynas-to-build-new-heavy-rare-earths-plant-in-malaysia-684274ed
(2025. 10. 29) 미국 조지아주 콜롬버스시 시장 및 대표단, 제이에스링크 충남 예산 공장 방문
2025년 10월 24일 미국 조지아주 브라이언 켐프 주지사와 제이에스링크와의 면담 후속조치
미국 프로젝트에는 국방산업의 핵심 물자인 사마륨-코발트(SmCo) 영구자석 생산시설도 포함되어 있어 미국 내 공장 설립을 위해 주 정부와 시 정부는 긴밀한 협력을 지속할 것.
https://www.mt.co.kr/stock/2025/10/30/2025103009389614073
○ 제이에스링크, 말레이시아 영구자석 프로젝트
(2025. 10. 26) 미국 트럼프 대통령과 말레이시아 안와르 이브라힘 총리, 희토류를 포함한 중요 광물협정 체결
1) 말레이시아는 미국으로의 희토류 및 핵심광물 수출에 대한 제한을 자제하고, 미국을 중국 대비 우선 구매자로 우대해주는 미국 구매자 우선 원칙
2) 말레이시아는 미국 기업과 파트너십을 통해 희토류 및 핵심광물 개발을 촉진하고, 미국 기업 투자 유치 및 현지 가공/정제 시설 건설을 지원
3) 공급망 다각화를 위한 자원 탐사 협력 강화, 미국은 700억 달러를 말레이시아에 투자하기로 약속
미국은 비중국 희토류 핵심 파트너로 말레이시아를 전략적으로 선택하였음.
https://www.whitehouse.gov/briefings-statements/2025/10/memorandum-of-understanding-between-the-government-of-the-united-states-of-america-and-the-government-of-malaysia-concerning-cooperation-to-diversify-global-critical-minerals-supply-chains-and-promote/
(2025. 10. 31) 말레이시아 안와르 이브라힘 총리, 제이에스링크, 호주 라이나스 관계자와 한국 경주에서 면담
안와르 총리, 말레이시아는 3,000톤 규모 네오디뮴 영구소결자석 생산시설 건설을 위해제이에스링크와 호주 라이나스를 전폭적으로 지원할 것.
https://www.malaymail.com/news/malaysia/2025/10/31/one-of-s-koreas-top-conglomerates-eyes-deeper-ties-with-malaysia-says-pm-anwar/196787
안와르 이브라힘 말레이시아 총리는 1.4억달러 규모의 슈퍼자석 제조시설을 통해 말레이시아 희토류 부문을 강화할 것이라고 밝힘
제이에스링크는 이미 토지를 매입했고 운영을 시작하고자 하고 있기 때문에 호주 라이나스와의 합작 영구자석 시설은 더 이상 MOU가 아니며 투자가 이뤄지고 토지가 준비되어 있기 때문에 프로세스가 가속화할 것임.
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/malaysia-pm-says-142-million-magnet-plant-boost-rare-earth-sector-state-media-2025-11-03/
(2025. 11. 03) 말레이시아 Tengku Zafrul Aziz 국제통상산업부 장관 및 말레이시아 대표단, 제이에스링크 충남 예산 공장 방문
말레이시아 국제통상산업부 장관, 투자진흥청, 대외무역개발공사 경영진을 포함한 말레이시아 대표단, 제이에스링크 예산공장 방문
이는 10월 31일, APEC 당시 말레이시아 총리와 제이에스링크의 면담을 통해 말레이시아의 강력한 협력 의지를 확인한 직후 이뤄진 후속조치임.
말레이시아 국제통상산업부 장관은 “제이에스링크의 핵심기술이 말레이시아에게 천군만마와 같다면서 제이에스링크를 전폭적으로 지원할 것”이라고 강조하였음.
이날 예산공장 방문에는 호주 라이나스 경영진들도 함께 참석하였음.
https://www.joongdo.co.kr/web/view.php?key=20251104010001070
(2025. 11. 04) 말레이시아 최대은행인 CIMB, 제이에스링크 보통주 장내매수 시작
말레이시아 최대 은행이자, 아세안 지역 내 1위 은행인 CIMB 제이에스링크 보통주 장내매수
CIMB는 2025년 6월 기준, 1080개의 지점을 운영하고 있으며 자산 규모는 약 한화 300조 이상임.
APEC에서의 미중 정상회담을 전후해서 희토류 문제는 글로벌 이슈의 한가운데 존재하였으며 희토류를 둘러싼 각국의 움직임도 매우 긴박하게 흘러가고 있습니다.
한국 주식시장에서는 큰 관심이 없지만, 한국의 제이에스링크는 이러한 급박한 희토류 정세의 중심에 있는 상황입니다.
미국과 말레이시아를 중심으로 비중국 희토류 밸류체인 구축이 속도를 내고 있는 가운데, 지역적으로는 미국과 말레이시아(유일한 희토류 분리/정제 시설을 현재 운영하고 있는 지역), 희토류 채굴, 분리/정제 분야에서는 호주의 라이나스(중희토류를 포함한 희토류를 현재 유일하게 분리/정제할 수 있는 비중국 기업), 그리고 영구자석은 한국의 제이에스링크(라이나스와 함께 비중국 희토류 영구자석을 만드는 곳)가 현재 글로벌적인 관심을 받고 있는 상황입니다.
특히 아직 시장에는 알려져 있지 않지만, 제이에스링크는 ICBM, 토마호크, 레이더 시스템, 잠수함 및 어뢰, 대형 드론에 사용되는 핵심 물자인 사마륨코발트(SmCo) 영구자석을 비중국 업체로는 유일하게 상업적으로 미국에서 생산할 계획을 가지고 있습니다.
그리고 이를 위해 미국 조지아는 전폭적인 지원을 약속하고 있는 상황이며, 이를 위해 파트너사인 라이나스는 내년 초부터 비중국지역에서는 유일하게 말레이시아에서 사마륨 분리/정제 시설을 가동할 예정에 있습니다.
● 제이에스링크, 미국 및 말레이시아 프로젝트 관련 주요 이슈 정리
(2025. 07. 24) 제이에스링크, 호주 라이나스와 말레이시아 희토류 영구자석 생산시설 건설을 위한 MOU 체결
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202507240831023840105755
https://wcsecure.weblink.com.au/pdf/LYC/02970284.pdf
○ 제이에스링크, 미국 조지아주 희토류 영구자석 프로젝트
(2025. 09. 04.) 제이에스링크, 미국 조지아에 3,000톤 규모 영구자석 공장 설립 발표
조지아주 “제이에스링크 아메리카 협력계획” 발표
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005401617?sid=101
(2025. 10. 24) 브라이언 켐벨 미국 조지아 주지사, 방한 및 제이에스링크 관계자 면담
미국 조지아 주정부는 제이에스링크 영구자석 생산시설을 위한 전방위적 지원을 약속
네오디뮴(NdFeB) 영구소결자석 생산시설 외에 국방 핵심물자인 사마륨코발트(SmCo) 영구자석 또한 미국에서 생산할 예정 (비중국 지역 최초의 사마륨코발트 생산시설이 될 것)
https://thebell.co.kr/free/Content/ArticleView.asp?key=202510270830014580101939&svccode=
(2025. 10. 28) 호주 라이나스, 말레이시아에서 사마륨을 포함한 중희토류 분리/정제 시설 2026년 초 가동예정
The Australian miner intends to begin producing samarium, needed for magnets for defense technologies, early next year
말레이시아 사마륨 분리/정제 시설은 비중국 지역으로 전세계 유일한 시설이 될 것임.
말레이시아에서 분리/정제된 사마륨은 제이에스링크의 미국 영구자석공장에서 사마륨코발트(SmCo) 영구자석의 원재료가 될 것으로 보임.
https://www.wsj.com/business/australias-lynas-to-build-new-heavy-rare-earths-plant-in-malaysia-684274ed
(2025. 10. 29) 미국 조지아주 콜롬버스시 시장 및 대표단, 제이에스링크 충남 예산 공장 방문
2025년 10월 24일 미국 조지아주 브라이언 켐프 주지사와 제이에스링크와의 면담 후속조치
미국 프로젝트에는 국방산업의 핵심 물자인 사마륨-코발트(SmCo) 영구자석 생산시설도 포함되어 있어 미국 내 공장 설립을 위해 주 정부와 시 정부는 긴밀한 협력을 지속할 것.
https://www.mt.co.kr/stock/2025/10/30/2025103009389614073
○ 제이에스링크, 말레이시아 영구자석 프로젝트
(2025. 10. 26) 미국 트럼프 대통령과 말레이시아 안와르 이브라힘 총리, 희토류를 포함한 중요 광물협정 체결
1) 말레이시아는 미국으로의 희토류 및 핵심광물 수출에 대한 제한을 자제하고, 미국을 중국 대비 우선 구매자로 우대해주는 미국 구매자 우선 원칙
2) 말레이시아는 미국 기업과 파트너십을 통해 희토류 및 핵심광물 개발을 촉진하고, 미국 기업 투자 유치 및 현지 가공/정제 시설 건설을 지원
3) 공급망 다각화를 위한 자원 탐사 협력 강화, 미국은 700억 달러를 말레이시아에 투자하기로 약속
미국은 비중국 희토류 핵심 파트너로 말레이시아를 전략적으로 선택하였음.
https://www.whitehouse.gov/briefings-statements/2025/10/memorandum-of-understanding-between-the-government-of-the-united-states-of-america-and-the-government-of-malaysia-concerning-cooperation-to-diversify-global-critical-minerals-supply-chains-and-promote/
(2025. 10. 31) 말레이시아 안와르 이브라힘 총리, 제이에스링크, 호주 라이나스 관계자와 한국 경주에서 면담
안와르 총리, 말레이시아는 3,000톤 규모 네오디뮴 영구소결자석 생산시설 건설을 위해제이에스링크와 호주 라이나스를 전폭적으로 지원할 것.
https://www.malaymail.com/news/malaysia/2025/10/31/one-of-s-koreas-top-conglomerates-eyes-deeper-ties-with-malaysia-says-pm-anwar/196787
안와르 이브라힘 말레이시아 총리는 1.4억달러 규모의 슈퍼자석 제조시설을 통해 말레이시아 희토류 부문을 강화할 것이라고 밝힘
제이에스링크는 이미 토지를 매입했고 운영을 시작하고자 하고 있기 때문에 호주 라이나스와의 합작 영구자석 시설은 더 이상 MOU가 아니며 투자가 이뤄지고 토지가 준비되어 있기 때문에 프로세스가 가속화할 것임.
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/malaysia-pm-says-142-million-magnet-plant-boost-rare-earth-sector-state-media-2025-11-03/
(2025. 11. 03) 말레이시아 Tengku Zafrul Aziz 국제통상산업부 장관 및 말레이시아 대표단, 제이에스링크 충남 예산 공장 방문
말레이시아 국제통상산업부 장관, 투자진흥청, 대외무역개발공사 경영진을 포함한 말레이시아 대표단, 제이에스링크 예산공장 방문
이는 10월 31일, APEC 당시 말레이시아 총리와 제이에스링크의 면담을 통해 말레이시아의 강력한 협력 의지를 확인한 직후 이뤄진 후속조치임.
말레이시아 국제통상산업부 장관은 “제이에스링크의 핵심기술이 말레이시아에게 천군만마와 같다면서 제이에스링크를 전폭적으로 지원할 것”이라고 강조하였음.
이날 예산공장 방문에는 호주 라이나스 경영진들도 함께 참석하였음.
https://www.joongdo.co.kr/web/view.php?key=20251104010001070
(2025. 11. 04) 말레이시아 최대은행인 CIMB, 제이에스링크 보통주 장내매수 시작
말레이시아 최대 은행이자, 아세안 지역 내 1위 은행인 CIMB 제이에스링크 보통주 장내매수
CIMB는 2025년 6월 기준, 1080개의 지점을 운영하고 있으며 자산 규모는 약 한화 300조 이상임.
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제이에스링크, 비중국 희토류 정제기업 Lynas와 MOU 체결
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.05 09:04:52
기업명: 씨에스윈드(시가총액: 1조 8,935억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : Vestas American Wind Technology
계약내용 : ( 상품공급 ) WIND TOWER 공급계약 체결
공급지역 : 미국
계약금액 : 1,140억
계약시작 : 2025-11-05
계약종료 : 2026-09-11
계약기간 : 10개월
매출대비 : 3.7%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251105800101
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/112610
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610
기업명: 씨에스윈드(시가총액: 1조 8,935억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : Vestas American Wind Technology
계약내용 : ( 상품공급 ) WIND TOWER 공급계약 체결
공급지역 : 미국
계약금액 : 1,140억
계약시작 : 2025-11-05
계약종료 : 2026-09-11
계약기간 : 10개월
매출대비 : 3.7%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251105800101
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/112610
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.05 14:03:00
기업명: 한화솔루션(시가총액: 5조 3,802억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 33,643억(예상치 : 32,444억+/ 4%)
영업익 : -74억(예상치 : -1,546억/ +95%)
순이익 : -121억(예상치 : -2,819억+/ 96%)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 33,643억/ -74억/ -121억
2025.2Q 31,173억/ 1,021억/ -1,784억
2025.1Q 30,945억/ 303억/ -302억
2024.4Q 45,629억/ 1,029억/ -2,036억
2024.3Q 27,732억/ -810억/ -3,876억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251105800242
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009830
기업명: 한화솔루션(시가총액: 5조 3,802억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 33,643억(예상치 : 32,444억+/ 4%)
영업익 : -74억(예상치 : -1,546억/ +95%)
순이익 : -121억(예상치 : -2,819억+/ 96%)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 33,643억/ -74억/ -121억
2025.2Q 31,173억/ 1,021억/ -1,784억
2025.1Q 30,945억/ 303억/ -302억
2024.4Q 45,629억/ 1,029억/ -2,036억
2024.3Q 27,732억/ -810억/ -3,876억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251105800242
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009830
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 1년동안 또 준비하나보다 후
========================
~ 산업안보 및 수출입관제국은 희토류 수출 통제 등을 담당하는 부서로, 중국 상무부가 직무별 채용 현황을 공개한 이래 가장 많은 인원을 보충하는 것으로 알려졌다
~ 중국 상무부 공고를 보면, 산업안보 및 수출입관제국 신규 채용 공무원 중 한국어와 일본어 가능자도 포함되어 있다
https://n.news.naver.com/article/028/0002774860?sid=104
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~ 산업안보 및 수출입관제국은 희토류 수출 통제 등을 담당하는 부서로, 중국 상무부가 직무별 채용 현황을 공개한 이래 가장 많은 인원을 보충하는 것으로 알려졌다
~ 중국 상무부 공고를 보면, 산업안보 및 수출입관제국 신규 채용 공무원 중 한국어와 일본어 가능자도 포함되어 있다
https://n.news.naver.com/article/028/0002774860?sid=104
Naver
중국 상무부, 수출통제 인력 대규모 확대…미중 무역전쟁 장기전 채비
희토류 수출 통제 등 각종 무역 정책을 관장하는 중국 상무부가 미·중 무역전쟁 중 최근 10년 사이 최대 규모의 공개 채용에 들어갔다고 외신이 보도했다. 4일 블룸버그 통신은 중국 상무부 누리집에 게시된 2026년도
Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (병화 한)
Vestas, 실적 호조와 바이백 재개
-주가 급등세
-컨센 이익률 상회, 1.5억유로 주식 매입 재개
트럼프가 주요 선거에서 패하고 있는 것도 재생에너지 투자심리 전환에 영향을 미치고 있습니다. 캘리포니아도 텍사스처럼 투표를 통해 최대 5석의 의석을 늘리는 것을 통과시켰습니다. 게빈 뉴섬의 트럼프 대항마로의 이미지가 더 강해지는 모습입니다
2026년 중간선거는 어떨까요?
https://renews.biz/105097/vestas-lifts-q3-ebitda-on-onshore-gains/
-주가 급등세
-컨센 이익률 상회, 1.5억유로 주식 매입 재개
트럼프가 주요 선거에서 패하고 있는 것도 재생에너지 투자심리 전환에 영향을 미치고 있습니다. 캘리포니아도 텍사스처럼 투표를 통해 최대 5석의 의석을 늘리는 것을 통과시켰습니다. 게빈 뉴섬의 트럼프 대항마로의 이미지가 더 강해지는 모습입니다
2026년 중간선거는 어떨까요?
https://renews.biz/105097/vestas-lifts-q3-ebitda-on-onshore-gains/
reNEWS
Vestas earnings surge on onshore gains
Higher deliveries and lower warranty costs underpin strong margin performance
❤1
Forwarded from [시그널랩] Signal Lab 리서치
✍️희토류를 둘러싼 미-중 갈등: 전망과 시사점
- 대외경제정책연구원
(https://www.kiep.go.kr/gallery.es?mid=a10102030000&bid=0004&tag=&b_list=10&act=view&list_no=12076)
👉 한국에서 열린 미-중 정상회담에서 상호 조치가 연기되며 희토류 공급망 교란 우려가 일부 해소.
✔️ 미국과 중국은 무역 협상 진행 중에도 상호 수출통제를 강화하는 정책 기조를 이어 왔으며, 이번 중국의 희토류 수출통제 조치도 양국의 중·장기 전략경쟁의 일환으로 이해 가능
👉 중국은 자국 내 희토류 채굴 및 정·제련 단계에서 생산량 통제를 강화하고, 역내·외 수출통제 시스템을 고도화하며 희토류 공급망에 대한 역외 관할권을 신설
✔️ 국내 생산량 통제 강화: 중국은 2024년 「희토류 관리조례」 제정 이후 희토류 채굴 및 정·제련 공정에서 연간 총량 상한선 결정, 희토류 기업의 이행 책임 강화, 규제 대상 정광 확대 등 정부 통제를 강화
✔️ 역내·외 수출통제 강화: 중국은 2025년 10월 희토류 및 관련 품목, 기술에 대한 새로운 수출통제를 발표하였으며, 중국산 희토류가 포함된 해외 완제품까지 통제하여 미국과 유사한 역외 관할권을 구현
👉 미국은 희토류 공급망 회복력을 강화하기 위한 전략으로 국방부 중심의 민·관 협력, 공공 비축 확대를 도모하며, 양자·삼각·다자 협력을 통한 국제협력 확대, 해저광물 개발 가속화를 통해 자국 내 생산 및 정·제련 역량 제고
✔️ 민·관 협력 확대: 미국은 희토류 공급망 병목을 해결하기 위해 민·관 협력에 기초한 자국 내 생산 확대를 도모하며, 국방부와 MP Materials가 체결한 파트너십은 미국 핵심광물 전략에 있어 중요한 전환 계기로 평가
✔️ 공공 비축 확대: 미국은 국방 분야를 중심으로 공공 비축 확대 계획을 발표하였으며, OBBBA(One Big Beautiful Bill Act) 내 자금에 기반하여 단기간 내 공공 비축량 확대 목표
✔️ 양자·삼각·다자 협력 확대: 미국은 핵심 정보의 신속한 공유 및 공동 대응, 공동기금 조성, 공동 정책 조율 등의 내용을 중심으로 희토류 및 핵심광물 공급망 안정화 협력 확대
✔️ 해저광물 개발 가속화: 마국은 전통적인 자원 개발 접근 외 새로운 접근법인 해저광물 개발을 가속화하기 위한 행정명령을 발표하고 미국의 정·제련 단계 역량 확대 도모
- 대외경제정책연구원
(https://www.kiep.go.kr/gallery.es?mid=a10102030000&bid=0004&tag=&b_list=10&act=view&list_no=12076)
👉 한국에서 열린 미-중 정상회담에서 상호 조치가 연기되며 희토류 공급망 교란 우려가 일부 해소.
✔️ 미국과 중국은 무역 협상 진행 중에도 상호 수출통제를 강화하는 정책 기조를 이어 왔으며, 이번 중국의 희토류 수출통제 조치도 양국의 중·장기 전략경쟁의 일환으로 이해 가능
👉 중국은 자국 내 희토류 채굴 및 정·제련 단계에서 생산량 통제를 강화하고, 역내·외 수출통제 시스템을 고도화하며 희토류 공급망에 대한 역외 관할권을 신설
✔️ 국내 생산량 통제 강화: 중국은 2024년 「희토류 관리조례」 제정 이후 희토류 채굴 및 정·제련 공정에서 연간 총량 상한선 결정, 희토류 기업의 이행 책임 강화, 규제 대상 정광 확대 등 정부 통제를 강화
✔️ 역내·외 수출통제 강화: 중국은 2025년 10월 희토류 및 관련 품목, 기술에 대한 새로운 수출통제를 발표하였으며, 중국산 희토류가 포함된 해외 완제품까지 통제하여 미국과 유사한 역외 관할권을 구현
👉 미국은 희토류 공급망 회복력을 강화하기 위한 전략으로 국방부 중심의 민·관 협력, 공공 비축 확대를 도모하며, 양자·삼각·다자 협력을 통한 국제협력 확대, 해저광물 개발 가속화를 통해 자국 내 생산 및 정·제련 역량 제고
✔️ 민·관 협력 확대: 미국은 희토류 공급망 병목을 해결하기 위해 민·관 협력에 기초한 자국 내 생산 확대를 도모하며, 국방부와 MP Materials가 체결한 파트너십은 미국 핵심광물 전략에 있어 중요한 전환 계기로 평가
✔️ 공공 비축 확대: 미국은 국방 분야를 중심으로 공공 비축 확대 계획을 발표하였으며, OBBBA(One Big Beautiful Bill Act) 내 자금에 기반하여 단기간 내 공공 비축량 확대 목표
✔️ 양자·삼각·다자 협력 확대: 미국은 핵심 정보의 신속한 공유 및 공동 대응, 공동기금 조성, 공동 정책 조율 등의 내용을 중심으로 희토류 및 핵심광물 공급망 안정화 협력 확대
✔️ 해저광물 개발 가속화: 마국은 전통적인 자원 개발 접근 외 새로운 접근법인 해저광물 개발을 가속화하기 위한 행정명령을 발표하고 미국의 정·제련 단계 역량 확대 도모
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
• 중국 상무부: 희토류 등 명확한 이중용도 성격의 품목에 대해 중국은 법규에 따라 심사 & 규정 부합하는 신청은 허가할 것
>> ‘국가안보’로 걸고 넘어지면 할 말이 없어요
商务部：稀土等相关物项具有明显的军民两用属性，中方依法依规开展许可审查，对符合规定的申请予以许可。
>> ‘국가안보’로 걸고 넘어지면 할 말이 없어요
商务部：稀土等相关物项具有明显的军民两用属性，中方依法依规开展许可审查，对符合规定的申请予以许可。
Forwarded from 메리츠증권 리서치
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 2026년 모빌리티 연간전망 자료 업데이트 드리겠습니다.
[Who's the next Samsung]
Part 1. 2026년, 로보 이렉투스 확산
물리 지능의 인간 초월 시작
- 계산기의 계산 능력이 인간을 초월하고 LLM의 언어 지능이 인간을 초월하듯, 로봇의 물리 지능도 인간을 초월할 것
- Perception → Generative → Agentic → Physical은 로봇 개발을 위한 기술 진화의 과정이자 동시에 로봇의 작동 절차
- 인지 (입력, 카메라의 도로 ‘인식’) → 판단 (처리, 근거리 객체들 상호작용 위한 4차원 주행 환경 ‘생성’) → 판단 (처리, 경로 및 장애물 회피 전략 ‘수립’) → 제어 (출력, 주행 실행 명령을 받아 실제 ‘작동’)가 가능한 첫 번째 로봇 개발 막바지 단계
- 미국 · 중국, 첫 번째 로봇인 로보택시 (운전로봇)의 대중화 위한 법적 · 정치적 · 사회적 · 기술적 · 경제적 지원· 동의 진행 중
- 2026년, 로보택시 대중화의 티핑포인트 확인될 전망. 그리고 그 이후 차량 시장 (Car Market)에 대한 재정의 시작 예상
- 차량 사용의 가치는 ‘구매 · 소유’에서 ‘공유’로 이전될 것이며, 차량 공급자는 ‘수동차’ vs. ‘자동차’로 구분될 것
- AGI 개발 관점에서는 ‘언어 소통 능력’에 이어 ‘자율 이동 능력’이 완성되고 ‘정밀 제어 능력’으로 개발의 중심이 이전되는 시기. 이를 인간종 진화 과정과 대비하여 이해해본다면, ‘로보 사피엔스’를 향해 나아가는 ‘로보 이렉투스’ 단계라고 정의
Part 2. 2026년, Who's the Next Samsung
현대차그룹 비즈니스 모델 전환 시작
- 현대차그룹, 2025년 3월 개발자 포럼 (Pleos)를 통해 ‘스마트카 → 운전로봇 → 범용로봇’ 기술 로드맵 공개
- 스마트카 상용화 시기, 2028년. 그러나 추론 · 훈련 컴퓨팅 역량에 대한 세부 내용 공개 없어 시장의 신뢰 확보 어려웠음
- 2025년 10월, 현대차그룹은 다종 로봇 비즈니스 모델 전개를 위한 컴퓨팅 역량 제공 파트너로 Nvidia를 선정
- 2026년 1월 CES, 운전로봇 · 물류로봇 · 범용로봇 개발 진행상황 · 기술 역량 세부 스팩 및 상용화 일정 공개 전망
- 2026년 5월 Tech Day, eM 플랫폼 (SDV) 기반 스마트카 데모 공개 예정. 판매가격 및 데이터센터 운영 계획 공개 기대
- Atria AI (자율 이동), Gleo AI (언어 소통), Capora AI (로보택시 군집 종합 운영) 모두 Nvidia의 지원이 함께할 것으로 예상
- 스마트카 대중화에 대한 윤곽이 잡히기 시작한 2020년 이래로, 현대차 · 기아 및 업종 전반 밸류에이션 디레이팅 지속.
그러나 현대차그룹은 중국 브랜드를 제외하면 기존 OEM 중 유일하게 SDV 구축에 대한 세부 진전을 만들어온 주체
- 2026년 기술 진전 확인 시, Nvidia와 협력해 로보틱스 진전 만들어온 Xiaomi · Xpeng와 같은 리레이팅 전개 가능
( 연간전망 요약본 링크: https://han.gl/NjnZv )
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 2026년 모빌리티 연간전망 자료 업데이트 드리겠습니다.
[Who's the next Samsung]
Part 1. 2026년, 로보 이렉투스 확산
물리 지능의 인간 초월 시작
- 계산기의 계산 능력이 인간을 초월하고 LLM의 언어 지능이 인간을 초월하듯, 로봇의 물리 지능도 인간을 초월할 것
- Perception → Generative → Agentic → Physical은 로봇 개발을 위한 기술 진화의 과정이자 동시에 로봇의 작동 절차
- 인지 (입력, 카메라의 도로 ‘인식’) → 판단 (처리, 근거리 객체들 상호작용 위한 4차원 주행 환경 ‘생성’) → 판단 (처리, 경로 및 장애물 회피 전략 ‘수립’) → 제어 (출력, 주행 실행 명령을 받아 실제 ‘작동’)가 가능한 첫 번째 로봇 개발 막바지 단계
- 미국 · 중국, 첫 번째 로봇인 로보택시 (운전로봇)의 대중화 위한 법적 · 정치적 · 사회적 · 기술적 · 경제적 지원· 동의 진행 중
- 2026년, 로보택시 대중화의 티핑포인트 확인될 전망. 그리고 그 이후 차량 시장 (Car Market)에 대한 재정의 시작 예상
- 차량 사용의 가치는 ‘구매 · 소유’에서 ‘공유’로 이전될 것이며, 차량 공급자는 ‘수동차’ vs. ‘자동차’로 구분될 것
- AGI 개발 관점에서는 ‘언어 소통 능력’에 이어 ‘자율 이동 능력’이 완성되고 ‘정밀 제어 능력’으로 개발의 중심이 이전되는 시기. 이를 인간종 진화 과정과 대비하여 이해해본다면, ‘로보 사피엔스’를 향해 나아가는 ‘로보 이렉투스’ 단계라고 정의
Part 2. 2026년, Who's the Next Samsung
현대차그룹 비즈니스 모델 전환 시작
- 현대차그룹, 2025년 3월 개발자 포럼 (Pleos)를 통해 ‘스마트카 → 운전로봇 → 범용로봇’ 기술 로드맵 공개
- 스마트카 상용화 시기, 2028년. 그러나 추론 · 훈련 컴퓨팅 역량에 대한 세부 내용 공개 없어 시장의 신뢰 확보 어려웠음
- 2025년 10월, 현대차그룹은 다종 로봇 비즈니스 모델 전개를 위한 컴퓨팅 역량 제공 파트너로 Nvidia를 선정
- 2026년 1월 CES, 운전로봇 · 물류로봇 · 범용로봇 개발 진행상황 · 기술 역량 세부 스팩 및 상용화 일정 공개 전망
- 2026년 5월 Tech Day, eM 플랫폼 (SDV) 기반 스마트카 데모 공개 예정. 판매가격 및 데이터센터 운영 계획 공개 기대
- Atria AI (자율 이동), Gleo AI (언어 소통), Capora AI (로보택시 군집 종합 운영) 모두 Nvidia의 지원이 함께할 것으로 예상
- 스마트카 대중화에 대한 윤곽이 잡히기 시작한 2020년 이래로, 현대차 · 기아 및 업종 전반 밸류에이션 디레이팅 지속.
그러나 현대차그룹은 중국 브랜드를 제외하면 기존 OEM 중 유일하게 SDV 구축에 대한 세부 진전을 만들어온 주체
- 2026년 기술 진전 확인 시, Nvidia와 협력해 로보틱스 진전 만들어온 Xiaomi · Xpeng와 같은 리레이팅 전개 가능
( 연간전망 요약본 링크: https://han.gl/NjnZv )
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from 루팡
미국, 엔비디아의 성능 축소된 AI 칩의 중국 판매를 차단할 예정
https://www.theinformation.com/articles/u-s-block-nvidias-sale-scaled-back-ai-chips-china
엔비디아 대변인에 따르면,
회사는 경쟁이 치열한 중국 데이터센터 컴퓨팅 부문에서 시장 점유율이 0%이며,
이 부문은 재무 가이던스에서도 제외하고 있다고 밝혔습니다.
https://www.theinformation.com/articles/u-s-block-nvidias-sale-scaled-back-ai-chips-china
엔비디아 대변인에 따르면,
회사는 경쟁이 치열한 중국 데이터센터 컴퓨팅 부문에서 시장 점유율이 0%이며,
이 부문은 재무 가이던스에서도 제외하고 있다고 밝혔습니다.
The Information
U.S. to Block Nvidia’s Sale of Scaled-Back AI Chips to China
The White House has told others in the federal government it won’t allow Nvidia to sell its latest scaled-down AI chips to China, despite President Donald Trump’s hints over the summer that he might allow the company to do so, according to three people with…
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.07 15:35:40
기업명: 씨에스윈드(시가총액: 1조 7,923억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 5,970억(예상치 : 6,598억/ -10%)
영업익 : 657억(예상치 : 555억/ +18%)
순이익 : 559억(예상치 : 272억+/ 106%)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 5,970억/ 657억/ 559억
2025.2Q 6,500억/ 593억/ 389억
2025.1Q 9,019억/ 1,252억/ 954억
2024.4Q 6,725억/ 263억/ 20억
2024.3Q 8,055억/ 1,096억/ 735억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251107800425
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610
기업명: 씨에스윈드(시가총액: 1조 7,923억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 5,970억(예상치 : 6,598억/ -10%)
영업익 : 657억(예상치 : 555억/ +18%)
순이익 : 559억(예상치 : 272억+/ 106%)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 5,970억/ 657억/ 559억
2025.2Q 6,500억/ 593억/ 389억
2025.1Q 9,019억/ 1,252억/ 954억
2024.4Q 6,725억/ 263억/ 20억
2024.3Q 8,055억/ 1,096억/ 735억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251107800425
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610
AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.07 15:35:40 기업명: 씨에스윈드(시가총액: 1조 7,923억) 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 5,970억(예상치 : 6,598억/ -10%) 영업익 : 657억(예상치 : 555억/ +18%) 순이익 : 559억(예상치 : 272억+/ 106%) **최근 실적 추이** 2025.3Q 5,970억/ 657억/ 559억 2025.2Q 6,500억/ 593억/ 389억 2025.1Q 9,019억/ 1…
#씨에스윈드 #씨에스베어링
씨에스윈드 3Q 2025 Factsheet 內 미국&육상풍력 Comment
1. 미국
- BBBA 통과에 따른 단기적('26~'28년) 육상풍력 수요 급증 전망 및 하반기 수주 모멘텀 기대감 확대
- '26년 대규모 수주 확보로, 생산성 제고와 가동률 극대화를 통한 수익성 증진 노력
2. 베트남
- 해상풍력 증설 설비 가동 본격화로 '25년 육상/해상풍력 풀가동 및 유럽 풍력 수요 대응 가속화
글로벌 정책 동향
1. 미국
- EIA, '25년 연간 육상풍력 신규 설치량 7.7GW 전망(+51.0% YoY). 특히, 신규 설치량의 51%가 '25.4Q 집중 설치 전망
- Open AI, 700조원 AI 인프라 투자 결정 등 데이터센터 수요 급증에 따른 풍력 인프라 투자 동반 기대감 확산
- 트럼프 정부, 신재생에너지 허가절차 간소화 행정명령 발동('25.7)이후, 해상풍력 6.8억달러 규모 연방지원금 취소('25.8) 등 정부 혼선 지속
2. 유럽
- 독일: '25.1H 육상풍력 신규 설치량 역대 최고치 7.8GW 기록한 반면, 해상풍력 입찰실패(2.5GW, '25.8)에 따른 CfD* 입찰방식 도입 검토
- 영국: '30년가지 육상풍력목표 27~29GW 수립 등 육상풍력발전 전략 발표
씨에스윈드 3Q 2025 Factsheet 內 미국&육상풍력 Comment
1. 미국
- BBBA 통과에 따른 단기적('26~'28년) 육상풍력 수요 급증 전망 및 하반기 수주 모멘텀 기대감 확대
- '26년 대규모 수주 확보로, 생산성 제고와 가동률 극대화를 통한 수익성 증진 노력
2. 베트남
- 해상풍력 증설 설비 가동 본격화로 '25년 육상/해상풍력 풀가동 및 유럽 풍력 수요 대응 가속화
글로벌 정책 동향
1. 미국
- EIA, '25년 연간 육상풍력 신규 설치량 7.7GW 전망(+51.0% YoY). 특히, 신규 설치량의 51%가 '25.4Q 집중 설치 전망
- Open AI, 700조원 AI 인프라 투자 결정 등 데이터센터 수요 급증에 따른 풍력 인프라 투자 동반 기대감 확산
- 트럼프 정부, 신재생에너지 허가절차 간소화 행정명령 발동('25.7)이후, 해상풍력 6.8억달러 규모 연방지원금 취소('25.8) 등 정부 혼선 지속
2. 유럽
- 독일: '25.1H 육상풍력 신규 설치량 역대 최고치 7.8GW 기록한 반면, 해상풍력 입찰실패(2.5GW, '25.8)에 따른 CfD* 입찰방식 도입 검토
- 영국: '30년가지 육상풍력목표 27~29GW 수립 등 육상풍력발전 전략 발표
마산창투
#씨에스윈드 #씨에스베어링 씨에스윈드 3Q 2025 Factsheet 內 미국&육상풍력 Comment 1. 미국 - BBBA 통과에 따른 단기적('26~'28년) 육상풍력 수요 급증 전망 및 하반기 수주 모멘텀 기대감 확대 - '26년 대규모 수주 확보로, 생산성 제고와 가동률 극대화를 통한 수익성 증진 노력 2. 베트남 - 해상풍력 증설 설비 가동 본격화로 '25년 육상/해상풍력 풀가동 및 유럽 풍력 수요 대응 가속화 글로벌 정책 동향 1.…
#씨에스베어링
씨에스베어링 Comment
씨에스베어링의 주요 매출은 육상풍력 부문에서 발생하며, 특히 미국 매출 비중이 80% 이상을 차지하고 있습니다.
2025년 하반기부터 2028년까지 글로벌 육상풍력 수요가 본격적으로 확대될 전망입니다.
특히 미국은 해상풍력보다 육상풍력 중심으로 설치량이 증가하는 흐름이 뚜렷하게 나타나고 있습니다.
이러한 업황 속에서 씨에스베어링은 확실한 실적 개선세를 이어가고 있습니다.
씨에스베어링 실적 추이
2023년 - 매출액 766억 / 영업이익 1억
2024년 - 매출액 1,054억 / 영업이익 21억
2025년(E) - 매출액 1,312억 / 영업이익 121억
2025. 1Q - 매출액 283억 / 영업이익 12억
2025. 2Q - 매출액 320억 / 영업이익 28억
2025. 3Q(E) - 매출액 352억 / 영업이익 40억
2025. 4Q(E) - 매출액 357억 / 영업이익 41억
2026년(E) - 매출액 1,769억 / 영업이익 210억
*(E): 삼성증권 추정치
올해만 보더라도 분기별 실적이 꾸준히 개선 중이며,
2026년에는 매출 1,700억대 / 영업이익 200억대 진입이 예상되며,
특히, Vestas 퀄 통과나 예상치를 상회하는 실적 서프라이즈가 발생할 경우, 현재의 추정치가 상향 조정될 가능성도 있습니다.
미국 중심의 육상풍력 확대와 베트남 증설 효과가 본격 반영되면서 2025년 3분기뿐만 아니라 2027년까지 연속적인 증익 구간 진입이 기대됩니다.
씨에스베어링 Comment
씨에스베어링의 주요 매출은 육상풍력 부문에서 발생하며, 특히 미국 매출 비중이 80% 이상을 차지하고 있습니다.
2025년 하반기부터 2028년까지 글로벌 육상풍력 수요가 본격적으로 확대될 전망입니다.
특히 미국은 해상풍력보다 육상풍력 중심으로 설치량이 증가하는 흐름이 뚜렷하게 나타나고 있습니다.
이러한 업황 속에서 씨에스베어링은 확실한 실적 개선세를 이어가고 있습니다.
씨에스베어링 실적 추이
2023년 - 매출액 766억 / 영업이익 1억
2024년 - 매출액 1,054억 / 영업이익 21억
2025년(E) - 매출액 1,312억 / 영업이익 121억
2025. 1Q - 매출액 283억 / 영업이익 12억
2025. 2Q - 매출액 320억 / 영업이익 28억
2025. 3Q(E) - 매출액 352억 / 영업이익 40억
2025. 4Q(E) - 매출액 357억 / 영업이익 41억
2026년(E) - 매출액 1,769억 / 영업이익 210억
*(E): 삼성증권 추정치
올해만 보더라도 분기별 실적이 꾸준히 개선 중이며,
2026년에는 매출 1,700억대 / 영업이익 200억대 진입이 예상되며,
특히, Vestas 퀄 통과나 예상치를 상회하는 실적 서프라이즈가 발생할 경우, 현재의 추정치가 상향 조정될 가능성도 있습니다.
미국 중심의 육상풍력 확대와 베트남 증설 효과가 본격 반영되면서 2025년 3분기뿐만 아니라 2027년까지 연속적인 증익 구간 진입이 기대됩니다.
❤4
#희토류 #영구자석
3Q2025 MP Materials Conference Call 中 (1)
Q. 국방부(DoD)가 제공하는 10년짜리 지원 프로그램이 귀사에 어떤 인센티브를 주는지, 또 자본 시장이 그걸 어떻게 인식할지 궁금합니다. 즉, 경기 침체나 다른 이유로 10년 후 지원이 끝나면 과잉 공급 등으로 인해 사이클 리스크가 심해질 수도 있는데, 그것이 자본비용이나 재무전략에 어떤 영향을 줄지요.
결국 '요새형' 재무구조와 수직계열화를 강화해 그 과도기를 그대로 견디는 전략인가요? 아니면 정부가 지원 연장 여부를 빨리 결정해야 한다고 보시나요, 혹시 귀사 스스로 지원이 종료되기 전에 변동성을 완화할 수 있는 새로운 성장 동력을 마련해야 한다고 생각하시나요?
A. 지금 다른 쪽에서는 무려 1조 달러짜리 보상안이 승인되는, 매우 흥미로운 콜이 진행 중일 겁니다. 머스크나 젠슨황이 얘기하듯, '휴머노이드 로봇' 시대가 오고 있으니까요
앞으로 5년이 될지 10년이 될지 모르지만, '물리적 AI(Physical AI)'가 폭발적으로 성장하면서 희토류 자석 수요를 급격히 늘릴 것이라는 건 의심의 여지가 없습니다.
문제는 아주 단기적으로 봤을 때, 공급망 측면에서 중국에 종속될 수 없다는 점입니다. 미국 내에서 독립적이고 활발히 돌아가는 산업이 반드시 필요합니다.
제가 '구조적 현실'에 대해 언급했을 때, 그게 영원히 지속된다는 의미는 아닙니다. 장기적으로는 다양한 플레이어와 공급선이 충분히 생길 수 있다고 봅니다. 다만, 그 5년 혹은 10년 후의 미래에 도달하기 위해서는 가격이 지금보다 상당히 높아져야 한다는 거죠.
10년이라는 기간은 충분히 깁니다. 따라서 당장은 지원 종료 이후를 걱정하기보다, 앞으로 몇 년간 생산 능력을 확충하고 체계를 세우는 데 집중할 겁니다.
만약 그 시점(10년 후)까지 물리적 AI 산업이 본격적으로 자리잡지 못했다면, 그땐 아마 MP보다 훨씬 더 큰 위험에 처한 기업들이 많을 겁니다.
즉, 10년 후의 수요나 NdPr 가격, 자석 시장의 전망에 대해서는 전혀 불안하지 않습니다. 오히려 매우 긍정적으로 봅니다.
3Q2025 MP Materials Conference Call 中 (1)
Q. 국방부(DoD)가 제공하는 10년짜리 지원 프로그램이 귀사에 어떤 인센티브를 주는지, 또 자본 시장이 그걸 어떻게 인식할지 궁금합니다. 즉, 경기 침체나 다른 이유로 10년 후 지원이 끝나면 과잉 공급 등으로 인해 사이클 리스크가 심해질 수도 있는데, 그것이 자본비용이나 재무전략에 어떤 영향을 줄지요.
결국 '요새형' 재무구조와 수직계열화를 강화해 그 과도기를 그대로 견디는 전략인가요? 아니면 정부가 지원 연장 여부를 빨리 결정해야 한다고 보시나요, 혹시 귀사 스스로 지원이 종료되기 전에 변동성을 완화할 수 있는 새로운 성장 동력을 마련해야 한다고 생각하시나요?
A. 지금 다른 쪽에서는 무려 1조 달러짜리 보상안이 승인되는, 매우 흥미로운 콜이 진행 중일 겁니다. 머스크나 젠슨황이 얘기하듯, '휴머노이드 로봇' 시대가 오고 있으니까요
앞으로 5년이 될지 10년이 될지 모르지만, '물리적 AI(Physical AI)'가 폭발적으로 성장하면서 희토류 자석 수요를 급격히 늘릴 것이라는 건 의심의 여지가 없습니다.
문제는 아주 단기적으로 봤을 때, 공급망 측면에서 중국에 종속될 수 없다는 점입니다. 미국 내에서 독립적이고 활발히 돌아가는 산업이 반드시 필요합니다.
제가 '구조적 현실'에 대해 언급했을 때, 그게 영원히 지속된다는 의미는 아닙니다. 장기적으로는 다양한 플레이어와 공급선이 충분히 생길 수 있다고 봅니다. 다만, 그 5년 혹은 10년 후의 미래에 도달하기 위해서는 가격이 지금보다 상당히 높아져야 한다는 거죠.
10년이라는 기간은 충분히 깁니다. 따라서 당장은 지원 종료 이후를 걱정하기보다, 앞으로 몇 년간 생산 능력을 확충하고 체계를 세우는 데 집중할 겁니다.
만약 그 시점(10년 후)까지 물리적 AI 산업이 본격적으로 자리잡지 못했다면, 그땐 아마 MP보다 훨씬 더 큰 위험에 처한 기업들이 많을 겁니다.
즉, 10년 후의 수요나 NdPr 가격, 자석 시장의 전망에 대해서는 전혀 불안하지 않습니다. 오히려 매우 긍정적으로 봅니다.
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