#희토류
李 대통령, 베트남 당서기장과 정상회담…'교역 1500억달러 달성' 노력 강화
~양국은 베트남의 풍부한 희토류 자원과 한국의 기술을 결합해 핵심 광물 분야에서도 협력을 한층 강화해 나가기로 했음
이를 위해 올해부터 조성되는 한-베트남 핵심광물 공급망 센터를 중심으로 핵심 광물의 수급, 가공, 활용을 위한 협력 방안을 모색해 나가기로 했음
https://n.news.naver.com/mnews/article/629/0000415604?sid=100
李 대통령, 베트남 당서기장과 정상회담…'교역 1500억달러 달성' 노력 강화
~양국은 베트남의 풍부한 희토류 자원과 한국의 기술을 결합해 핵심 광물 분야에서도 협력을 한층 강화해 나가기로 했음
이를 위해 올해부터 조성되는 한-베트남 핵심광물 공급망 센터를 중심으로 핵심 광물의 수급, 가공, 활용을 위한 협력 방안을 모색해 나가기로 했음
https://n.news.naver.com/mnews/article/629/0000415604?sid=100
Naver
李 대통령, 베트남 당서기장과 정상회담…'교역 1500억달러 달성' 노력 강화
또 럼 당서기장 국빈 방한, 정상회담 뒤 공동언론발표 외교·안보·국방 협력 강화…李 "원전·인프라 협력사례 기대" 이재명 대통령은 11일 또 럼 베트남 당서기장과 정상회담을 갖고 외교·안보·국방 분야 협력 강화와 함
👏1
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.08.11 14:51:32
기업명: 제이에스링크(시가총액: 4,460억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
취득회사 : JS Link America,Inc.
주요사업 : 영구자석 생산
취득금액 : 28억
자본대비 : 5.35%
- 취득 후 지분율 : 100%
예정일자 : 2025-08-11
취득목적 : 영구자석 생산 및 안정적인 자원공급망 구축, 글로벌 경쟁력 강화목적
* 취득방법
해외현지법인 설립 현금출자
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250811900398
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120
기업명: 제이에스링크(시가총액: 4,460억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
취득회사 : JS Link America,Inc.
주요사업 : 영구자석 생산
취득금액 : 28억
자본대비 : 5.35%
- 취득 후 지분율 : 100%
예정일자 : 2025-08-11
취득목적 : 영구자석 생산 및 안정적인 자원공급망 구축, 글로벌 경쟁력 강화목적
* 취득방법
해외현지법인 설립 현금출자
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250811900398
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120
#제이에스링크 #희토류 #영구자석
제이에스링크, 미국내 희토류 영구소결자석 생산...현지법인 설립
제이에스링크는 미국 내 희토류 영구소결자석 생산을 위해 신설 법인 ‘제이에스링크 아메리카(JS LINK America)’를 설립하고, 초기 자본금 200만달러(약 27억7000만원)를 송금했다고 11일 밝혔음
제이에스링크는 최근 미·중 분쟁의 여파로 급증하는 비(非) 중국산 영구자석 수요에 대응하기 위해 미국 내 생산능력 확보가 시급하다는 입장
미국은 국방수권법(NDAA)을 통해 미국 국방물자에 대한 중국산 희토류 제품 적용을 제한하고 있음
특히 오는 2027년 1월부터는 희토류 채굴, 정제부터 자석 제조까지 전 공급망에서 중국 기업의 관여가 전면 금지됨
민수 시장에서도 사정은 크게 다르지 않음
최근 중국의 희토류 영구자석 수출 제한 조치로 인해 많은 수요 기업들이 비 중국산 자석 비중을 대폭 확대하겠다는 입장을 밝히면서, 최근 비 중국산 영구자석에 대한 수요는 크게 증가하고 있음
제이에스링크의 신설 공장은 한국 제조업체들이 대거 진출해 공급망과 인력 수급이 유리한 미국 조지아주에 건설될 예정임. 이미 조지아주 정부와 협의해 공장 부지는 확정한 상황
해당 부지 인근에는 현대·기아차 공장은 물론 다수의 수요기업들이 위치해 있음
제이에스링크는 해당 부지에 연 3000t 규모의 희토류 영구소결자석 공장을 설립
현재 미국 연방정부는 희토류 공급망 전 과정의 미국 내에서 완결하기 위한 ‘광산부터 자석까지(Mine-to-Magnet)’ 정책을 강력하게 추진하고 있음
현지에서는 그 속도와 집중도를 코로나 팬데믹 당시 초고속 백신 개발 프로젝트에 비견할 만큼 과감하다고 평가함
실제로 미국 정부는 희토류 광산, 정제 시설은 물론 복수의 희토류 영구자석 업체에도 대규모 보조금을 집행하고 있음
제이에스링크 관계자는 "현재 연방정부와 전략산업 지원금 협의를 진행 중"이라며 "이를 기반으로 미국 내 생산능력을 최대한 빠르게 확충해 차세대 비 중국산 자석 공급망의 핵심 축으로 자리매김하겠다"고 밝혔음
https://www.fnnews.com/news/202508111511386949
제이에스링크, 미국내 희토류 영구소결자석 생산...현지법인 설립
제이에스링크는 미국 내 희토류 영구소결자석 생산을 위해 신설 법인 ‘제이에스링크 아메리카(JS LINK America)’를 설립하고, 초기 자본금 200만달러(약 27억7000만원)를 송금했다고 11일 밝혔음
제이에스링크는 최근 미·중 분쟁의 여파로 급증하는 비(非) 중국산 영구자석 수요에 대응하기 위해 미국 내 생산능력 확보가 시급하다는 입장
미국은 국방수권법(NDAA)을 통해 미국 국방물자에 대한 중국산 희토류 제품 적용을 제한하고 있음
특히 오는 2027년 1월부터는 희토류 채굴, 정제부터 자석 제조까지 전 공급망에서 중국 기업의 관여가 전면 금지됨
민수 시장에서도 사정은 크게 다르지 않음
최근 중국의 희토류 영구자석 수출 제한 조치로 인해 많은 수요 기업들이 비 중국산 자석 비중을 대폭 확대하겠다는 입장을 밝히면서, 최근 비 중국산 영구자석에 대한 수요는 크게 증가하고 있음
제이에스링크의 신설 공장은 한국 제조업체들이 대거 진출해 공급망과 인력 수급이 유리한 미국 조지아주에 건설될 예정임. 이미 조지아주 정부와 협의해 공장 부지는 확정한 상황
해당 부지 인근에는 현대·기아차 공장은 물론 다수의 수요기업들이 위치해 있음
제이에스링크는 해당 부지에 연 3000t 규모의 희토류 영구소결자석 공장을 설립
현재 미국 연방정부는 희토류 공급망 전 과정의 미국 내에서 완결하기 위한 ‘광산부터 자석까지(Mine-to-Magnet)’ 정책을 강력하게 추진하고 있음
현지에서는 그 속도와 집중도를 코로나 팬데믹 당시 초고속 백신 개발 프로젝트에 비견할 만큼 과감하다고 평가함
실제로 미국 정부는 희토류 광산, 정제 시설은 물론 복수의 희토류 영구자석 업체에도 대규모 보조금을 집행하고 있음
제이에스링크 관계자는 "현재 연방정부와 전략산업 지원금 협의를 진행 중"이라며 "이를 기반으로 미국 내 생산능력을 최대한 빠르게 확충해 차세대 비 중국산 자석 공급망의 핵심 축으로 자리매김하겠다"고 밝혔음
https://www.fnnews.com/news/202508111511386949
파이낸셜뉴스
제이에스링크, 미국내 희토류 영구소결자석 생산...현지법인 설립
제이에스링크는 미국 내 희토류 영구소결자석 생산을 위해 신설 법인 '제이에스링크 아메리카'를 설립하고, 초기 자본금 200만달러를 송금했다고 11일 밝혔다.실제로 미국 정부는 희토류 광산, 정제 시설은 물론 복수의 희토류 영구자석 업체에도 대규모 보조금을 집행..
👍3❤1
#희토류 #영구자석 #제이에스링크
한국, 미국, 베트남, 호주.. 희토류 전쟁시대(by 고니님)
https://m.blog.naver.com/kyoung_bum/223966735680
한국, 미국, 베트남, 호주.. 희토류 전쟁시대(by 고니님)
https://m.blog.naver.com/kyoung_bum/223966735680
NAVER
한국, 미국, 베트남, 호주.. 희토류 전쟁시대
미국이 영구자석 시세의 2배를 주겠다고 밝힌 게 몇주 전인데, 이걸 넘어 국방부는 1.5억달러 규모 대출까...
🍌1
#tariff
트럼프, 7월 관세 부과로 277억 달러 기록 달성.."우리나라에 엄청난 혜택"
트럼프 대통령의 관세로 7월에 미국 금고에 수십억 달러가 유입되었고, 그는 계속해서 미국의 무역 환경을 재편했으며, 수입업체가 제공한 수입은 또 다른 월별 최고 기록을 세웠음
재무부가 화요일에 발표한 자료에 따르면 7월 세수입 면에서 또 다른 기록적인 달을 기록했으며, 약 277억 달러의 관세가 미국 금고에 유입되었다고 확인되었음
이는 6월의 266억 달러와 5월의 222억 달러보다 한 단계 더 증가한 수치임
1년 전 관세가 약 80억 달러였던 것에 비해 크게 증가한 것이며, 이번 연도 총 관세액은 약 1,357억 달러에 달함
정부의 회계연도는 9월 30일에 종료됨
https://finance.yahoo.com/news/tariffs-bring-in-record-277-billion-in-july-as-trump-calls-haul-incredible-for-our-country-191312624.html
트럼프, 7월 관세 부과로 277억 달러 기록 달성.."우리나라에 엄청난 혜택"
트럼프 대통령의 관세로 7월에 미국 금고에 수십억 달러가 유입되었고, 그는 계속해서 미국의 무역 환경을 재편했으며, 수입업체가 제공한 수입은 또 다른 월별 최고 기록을 세웠음
재무부가 화요일에 발표한 자료에 따르면 7월 세수입 면에서 또 다른 기록적인 달을 기록했으며, 약 277억 달러의 관세가 미국 금고에 유입되었다고 확인되었음
이는 6월의 266억 달러와 5월의 222억 달러보다 한 단계 더 증가한 수치임
1년 전 관세가 약 80억 달러였던 것에 비해 크게 증가한 것이며, 이번 연도 총 관세액은 약 1,357억 달러에 달함
정부의 회계연도는 9월 30일에 종료됨
https://finance.yahoo.com/news/tariffs-bring-in-record-277-billion-in-july-as-trump-calls-haul-incredible-for-our-country-191312624.html
Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (병화 한)
Vestas, 미국 육상 풍력 수주 러시
-7월 527MW에 이어 전일 950MW 수주
-두 계약 모두 납품 기간이 1년 이하로 추정
-OBBBA 보조금 규정 준수 위한 개발업체들의 발주 러시가 본격화되고 있는 것으로 판단
-씨에스윈드 수혜: Vestas 물량은 물론 GE, Nordex에게도 타워 공급 가능성 커
https://www.vestas.com/en/investor/announcements/wind-turbines-orders#accordion-38b3ef1663-item-8ef8040bda
-7월 527MW에 이어 전일 950MW 수주
-두 계약 모두 납품 기간이 1년 이하로 추정
-OBBBA 보조금 규정 준수 위한 개발업체들의 발주 러시가 본격화되고 있는 것으로 판단
-씨에스윈드 수혜: Vestas 물량은 물론 GE, Nordex에게도 타워 공급 가능성 커
https://www.vestas.com/en/investor/announcements/wind-turbines-orders#accordion-38b3ef1663-item-8ef8040bda
Vestas
Wind Turbine Orders
Below you will find an overview of announced wind turbine orders from the current year and five years back. Vestas 0rders with a total capacity of 1 GW or more are disclosed as company announcements.
#티엘비
AI 수요 기반의 실적 점프업 시작
2Q25 Review: 매출액 641억원, 영업이익 69억원
티엘비의 연결 기준 2분기 실적은 매출액 641억원(YoY +62.2%), 영업이익
69억원(YoY 흑자전환)을 기록
Full-Capa 수요가 이어지는 가운데, BVH 공법에 대한 노하우 축적에 따른 생산 실적 향상과 고부가품 수요 지속에 따른 ASP 증가가 뚜렷하게 감지
가동률은 QoQ 약 5%p 개선된 것으로 파악되며, ASP는 YoY 약 30% 증가
이는 동사의 마진율 개선에 기여하는 요소. 특히, 당 분기 핵심 원자재인 금으로 인한 일회성 비용이 약 10억원 이상 발생했음을 감안하면 실제 영업이익률의 개선세는 더욱 뚜렷한 상황
시작된 실적 점프업 스토리
이번 턴어라운드의 핵심 근거는 AI 수요로의 전환. 동사의 이번 턴어라운드는 단순히 기판 내의 수요 반등에 따른 영향이 아닌, 레거시향 수요가 AI 수요로 전환된 영향
유사한 사례는 MLB 기판의 AI 수요 전환 사례. 강도는 상이할 수 있으나 유사한 환경이 전개될 것으로 기대
MLB 기판 또한 레거시향 수요가 AI향 수요로 전환되면서 1) Full-Capa 수준의 수요를 맞이했으며, 2) 오랜 경쟁 환경으로 인해 글로벌 공급자가 제한적인 가운데 3) Pure Player 들은 높은 밸류에이션을 부여받은 바 존재
AI 수요 측면에서도 Memory Wall 문제가 HBM을 넘어 비교적 저부가품인 범용 메모리까지 영향을 주는 단계
이에 따라 고부가 메모리모듈도 긍정적 사업 환경 전개 전망
티엘비는 앞서 거론한 측면에 부합할 뿐 아니라 증설까지 긍정적으로 검토하고 있는 단계
(2025.08.13 흥국증권 박희철 연구원)
AI 수요 기반의 실적 점프업 시작
2Q25 Review: 매출액 641억원, 영업이익 69억원
티엘비의 연결 기준 2분기 실적은 매출액 641억원(YoY +62.2%), 영업이익
69억원(YoY 흑자전환)을 기록
Full-Capa 수요가 이어지는 가운데, BVH 공법에 대한 노하우 축적에 따른 생산 실적 향상과 고부가품 수요 지속에 따른 ASP 증가가 뚜렷하게 감지
가동률은 QoQ 약 5%p 개선된 것으로 파악되며, ASP는 YoY 약 30% 증가
이는 동사의 마진율 개선에 기여하는 요소. 특히, 당 분기 핵심 원자재인 금으로 인한 일회성 비용이 약 10억원 이상 발생했음을 감안하면 실제 영업이익률의 개선세는 더욱 뚜렷한 상황
시작된 실적 점프업 스토리
이번 턴어라운드의 핵심 근거는 AI 수요로의 전환. 동사의 이번 턴어라운드는 단순히 기판 내의 수요 반등에 따른 영향이 아닌, 레거시향 수요가 AI 수요로 전환된 영향
유사한 사례는 MLB 기판의 AI 수요 전환 사례. 강도는 상이할 수 있으나 유사한 환경이 전개될 것으로 기대
MLB 기판 또한 레거시향 수요가 AI향 수요로 전환되면서 1) Full-Capa 수준의 수요를 맞이했으며, 2) 오랜 경쟁 환경으로 인해 글로벌 공급자가 제한적인 가운데 3) Pure Player 들은 높은 밸류에이션을 부여받은 바 존재
AI 수요 측면에서도 Memory Wall 문제가 HBM을 넘어 비교적 저부가품인 범용 메모리까지 영향을 주는 단계
이에 따라 고부가 메모리모듈도 긍정적 사업 환경 전개 전망
티엘비는 앞서 거론한 측면에 부합할 뿐 아니라 증설까지 긍정적으로 검토하고 있는 단계
(2025.08.13 흥국증권 박희철 연구원)
#지엔씨에너지
데이터센터 내 과점적 입지 강화
2Q25 Review: 매출액 608억원, 영업이익 122억원
지엔씨에너지의 2025년 2분기 실적은 연결 기준 매출액 608억원(YoY +64.5%), 영업이익 122억원(YoY +311.0%)을 기록
기존 추정치 대비 아쉬웠던 실적의 요인은 높았던 1분기의 눈높이와 작년 상반기의 다소 낮은 레벨의 수주 때문인 것으로 예상
동사의 수주를 추적하면 약 1년 정도의 시기 이후 중도금을 인식하기 시작
즉, 중도금이 인식될 수주가 당 분기 부족했던 탓에 발전기 부분의 매출이 작년 하반기 대비 낮은 수준을 형성
올해 하반기는 견조했던 작년 하반기의 수주들이 일부 선급금과 중도금으로 인식될 전망으로 하반기 상승 전환 전망
대형 AI 데이터센터 레퍼런스 기반의 과점적 입지 강화
최근 SK 울산 데이터센터 A동의 수주를 기반으로 동사의 과점적 지위를 재확인
유관 레퍼런스가 다소 부재했던 SK그룹의 대형 수주를 확보하면서 국내에서 대형 AI 데이터센터를 구축할 때 지엔씨에너지의 비상발전기 역량이 필수적이라는 것을 증명
지속되는 대형 AI 데이터센터 레퍼런스를 필두로 기술 경쟁력 기반의 과점적 지위는 이어질 전망
이는 연내에 추가 대형 수주가 기대되는 요인. 주권 AI 기조로 인해 현 정부 취임 이후 삼성, LG, 네이버 등 대기업들의 AI 데이터센터 구축을 위한 투자가 지속
하반기 관련한 대형 수주가 추가 발생할 것으로 전망
상반기 약 1,300억원의 긍정적인 신규 수주 추이와 더불어 하반기 예상 대형 수주 확보 시 연간 약 3,500억원 이상의 신규 수주 레벨도 기대
동사는 기본적으로 수주 베이스의 산업재 기업. 기존 연간 약 2,000억원 규모의 신규 수주 레벨에서 3,500억원 이상으로 증가하며 실적 점프업이 가능할 것으로 전망
(2025.08.13 흥국증권 박희철 연구원)
데이터센터 내 과점적 입지 강화
2Q25 Review: 매출액 608억원, 영업이익 122억원
지엔씨에너지의 2025년 2분기 실적은 연결 기준 매출액 608억원(YoY +64.5%), 영업이익 122억원(YoY +311.0%)을 기록
기존 추정치 대비 아쉬웠던 실적의 요인은 높았던 1분기의 눈높이와 작년 상반기의 다소 낮은 레벨의 수주 때문인 것으로 예상
동사의 수주를 추적하면 약 1년 정도의 시기 이후 중도금을 인식하기 시작
즉, 중도금이 인식될 수주가 당 분기 부족했던 탓에 발전기 부분의 매출이 작년 하반기 대비 낮은 수준을 형성
올해 하반기는 견조했던 작년 하반기의 수주들이 일부 선급금과 중도금으로 인식될 전망으로 하반기 상승 전환 전망
대형 AI 데이터센터 레퍼런스 기반의 과점적 입지 강화
최근 SK 울산 데이터센터 A동의 수주를 기반으로 동사의 과점적 지위를 재확인
유관 레퍼런스가 다소 부재했던 SK그룹의 대형 수주를 확보하면서 국내에서 대형 AI 데이터센터를 구축할 때 지엔씨에너지의 비상발전기 역량이 필수적이라는 것을 증명
지속되는 대형 AI 데이터센터 레퍼런스를 필두로 기술 경쟁력 기반의 과점적 지위는 이어질 전망
이는 연내에 추가 대형 수주가 기대되는 요인. 주권 AI 기조로 인해 현 정부 취임 이후 삼성, LG, 네이버 등 대기업들의 AI 데이터센터 구축을 위한 투자가 지속
하반기 관련한 대형 수주가 추가 발생할 것으로 전망
상반기 약 1,300억원의 긍정적인 신규 수주 추이와 더불어 하반기 예상 대형 수주 확보 시 연간 약 3,500억원 이상의 신규 수주 레벨도 기대
동사는 기본적으로 수주 베이스의 산업재 기업. 기존 연간 약 2,000억원 규모의 신규 수주 레벨에서 3,500억원 이상으로 증가하며 실적 점프업이 가능할 것으로 전망
(2025.08.13 흥국증권 박희철 연구원)
#씨어스테크놀로지
2Q25 Review: 본격적인 성장 구간 진입
2Q25 영업이익 15 억원 시현하며 턴어라운드 성공
씨어스테크놀로지 2Q25 실적은 매출액 80 억원 (+799.5%, YoY)과 영업이익 15 억원 (흑자 전환 YoY, OPM 18.7%)을 시현하며 분기 실적 턴어라운드에 성공
올해 상반기에만 120억원 수준의 매출액을 기록하며 24년 연간 매출액 81억원을 크게 상회했음
2분기 주요 실적 성장 요인은 1. 예상치를 큰 폭으로 상회한 입원환자 모니터링 시스템 '씽크'의 매출 성장과 (2Q24 매출액 0.8억원 » 2Q25 67억원) 2. 계절적 비수기임에도 불구하고 견조한 성장을 기록한 웨어러블 심전도 분석 기기 '모비케어' (2Q24 매출액 7.9억원 » 2Q25 12.2억원)에 기인함
1H25 실적을 저점으로 하반기부터는 씽크의 병상 수 확대 및 모비케어의 건강검진 성수기 효과에 따라 본격적인 실적 성장 흐름이 나타날 것으로 전망
(2025.08.13 SK증권 허선재 연구원)
2Q25 Review: 본격적인 성장 구간 진입
2Q25 영업이익 15 억원 시현하며 턴어라운드 성공
씨어스테크놀로지 2Q25 실적은 매출액 80 억원 (+799.5%, YoY)과 영업이익 15 억원 (흑자 전환 YoY, OPM 18.7%)을 시현하며 분기 실적 턴어라운드에 성공
올해 상반기에만 120억원 수준의 매출액을 기록하며 24년 연간 매출액 81억원을 크게 상회했음
2분기 주요 실적 성장 요인은 1. 예상치를 큰 폭으로 상회한 입원환자 모니터링 시스템 '씽크'의 매출 성장과 (2Q24 매출액 0.8억원 » 2Q25 67억원) 2. 계절적 비수기임에도 불구하고 견조한 성장을 기록한 웨어러블 심전도 분석 기기 '모비케어' (2Q24 매출액 7.9억원 » 2Q25 12.2억원)에 기인함
1H25 실적을 저점으로 하반기부터는 씽크의 병상 수 확대 및 모비케어의 건강검진 성수기 효과에 따라 본격적인 실적 성장 흐름이 나타날 것으로 전망
(2025.08.13 SK증권 허선재 연구원)
#에코마케팅
일회성일까?
2Q25: 광고 매출액 +43% YoY 성장
2분기 영업이익은 194억원 (+22.8% YoY)을 기록하며 컨센서스 (145억원)를 33%
상회했는데, 광고 부문 성장에 기인
광고 부문은 1) 신규 클라이언트 수주, 2) 기존 광고주의 마케팅 증가, 3) AI Agent 활용을 통한 효율성 개선으로 매출액 고성장 (+43.3% YoY)과 높은 이익률 (OPM 55.8%) 모두 보여주었음
안다르는 카테고리 확대와 이용자 연령층 다각화로 매출액이 전년 대비 33% 성장하였으나, 영업이익률은 AI 랩 및 해외 확장을 위한 투자로 전년대비 하락한 14.9%를 기록
데일리앤코는 핵심 브랜드 중심 전략으로 매출액은 전년대비 16% 성장시켰으나 여전히 적자가 지속
상방이 열려있는 퍼포먼스 광고
에코마케팅 광고 사업은 경기 영향을 크게 받지 않으므로 상방이 열려있음
퍼포먼스 광고 비중이 높기 때문임. 퍼포먼스 광고주는 광고로 높은 성과를 얻을 수 있어 광고비 지출에 제한이 없음
즉 에코마케팅만 잘하면 광고 수주가 계속 늘어나느 구조임
에코마케팅은 AI를 활용하여 광고주의 마케팅 대행 범위를 넓혀 전체 수주 물량을 늘리고 있고, 생산 효율성 또한 향상시키면서 수익성도 높이고 있음
주주 환원도 증가할 것으로 기대
에코마케팅은 최근 자사주 매입 50억원을 통해 주주 환원 의지를 피력했음
향후 에코마케팅의 주주환원정책은 기존 정책인 별도 당기순이익의 50% 이상으로 진행될 것으로 기대됨
(2025.08.13 KB증권 최용현 연구원)
일회성일까?
2Q25: 광고 매출액 +43% YoY 성장
2분기 영업이익은 194억원 (+22.8% YoY)을 기록하며 컨센서스 (145억원)를 33%
상회했는데, 광고 부문 성장에 기인
광고 부문은 1) 신규 클라이언트 수주, 2) 기존 광고주의 마케팅 증가, 3) AI Agent 활용을 통한 효율성 개선으로 매출액 고성장 (+43.3% YoY)과 높은 이익률 (OPM 55.8%) 모두 보여주었음
안다르는 카테고리 확대와 이용자 연령층 다각화로 매출액이 전년 대비 33% 성장하였으나, 영업이익률은 AI 랩 및 해외 확장을 위한 투자로 전년대비 하락한 14.9%를 기록
데일리앤코는 핵심 브랜드 중심 전략으로 매출액은 전년대비 16% 성장시켰으나 여전히 적자가 지속
상방이 열려있는 퍼포먼스 광고
에코마케팅 광고 사업은 경기 영향을 크게 받지 않으므로 상방이 열려있음
퍼포먼스 광고 비중이 높기 때문임. 퍼포먼스 광고주는 광고로 높은 성과를 얻을 수 있어 광고비 지출에 제한이 없음
즉 에코마케팅만 잘하면 광고 수주가 계속 늘어나느 구조임
에코마케팅은 AI를 활용하여 광고주의 마케팅 대행 범위를 넓혀 전체 수주 물량을 늘리고 있고, 생산 효율성 또한 향상시키면서 수익성도 높이고 있음
주주 환원도 증가할 것으로 기대
에코마케팅은 최근 자사주 매입 50억원을 통해 주주 환원 의지를 피력했음
향후 에코마케팅의 주주환원정책은 기존 정책인 별도 당기순이익의 50% 이상으로 진행될 것으로 기대됨
(2025.08.13 KB증권 최용현 연구원)
#삼성전자 #SoP
삼성전자, 초대형 반도체 패키징 시장 겨냥 'SoP' 상용화 추진
삼성전자가 최첨단 패키징 기술의 일종인 'SoP(시스템온패널)'를 개발하고 있는 것으로 파악됐음
SoP는 초대형 패널 위에 반도체를 집적하기 때문에, 기존 반도체 대비 상당히 큰 모듈을 제작할 수 있다는 장점이 있음
SoP 기술이 빠르게 고도화되는 경우, 삼성전자는 테슬라의 차세대 '도조' 패키징 공급망에 진입할 수 있을 것으로 기대됨
현재 테슬라는 도조에 탑재될 'AI6' 칩을 삼성전자 파운들에, 패키징을 인텔에 맡기는 방안을 추진 중임
패널 상에서 초대형 모듈 패키징...TSMC SoW 대항마
SoP는 기존 패키징 공정에서 쓰이던 기판이나 실리콘 인터포저를 사용하지 않고, 사각형 패널 위에서 여러 반도체를 직접 이어붙이는 기술임
각 칩의 연결은 칩 하단에 형성되 미세한 구리 재배선층이 담당함
삼성전자는 기존 FOPLP 등 패널 레벨 패키징에 쌓아온 기술력을 토대로, 현재 415 x 510mm 크기의 SoP를 연구 개발하고 있음
SoP에 대응하는 가장 대표적인 패키징 기술은 TSMC의 SoW(시스템온웨이퍼)임
전반적인 구조는 SoP와 유사하나, 패널이 아닌 웨이퍼 상에서 패키징을 진행한다는 점이 다름
테슬라, 세레브라스 등이 SoW 기술을 통해 슈퍼컴퓨팅용 반도체를 양산한 바 있음
또한 TSMC는 지난 4월 SoW 차세대 기술인 'SoW-X'를 공개한 바 있음. TSMC가 발표한 자료에 따르면, SoW-X는 최대 16개의 고성능 컴퓨팅 칩과 80개의 HBM4 모듈을 집적할 수 있음
양산 목표 시점은 오는 2027년임
반면 삼성전자는 패널이 지닌 장점에 주목하고 있음. 첨단 반도체 제조에 주로 쓰이는 웨이퍼는 300mm로, 내부에 가장 큰 직사각형 모듈을 구현할 시 크기가 210 x 210mm 수준임
반면 415 x 510mm 패널에서는 한쪽 면이 210mm을 넘어가는 모듈도 제작이 가능함
예컨데 240 x 240mm 급의 초대형 반도체 모듈은 SoW로 야안이 불가능하지만, SoP에서는 2개까지 제작이 가능함
다만 SoP를 상용화하기 위해서는 해결해야 할 과제들이 많다는 지적도 나옴
패널 크기가 매우 큰 만큼, 한 번에 집적된 수 많은 칩들을 안정적으로 연결하거나 평탄화하는 데 어려움이 있기 때문임
또한 SoP와 같은 초대형 반도체 모듈 패키징은 반도체 업계에서 아직 수요가 적은 '니치 마켓'에 속함. 고객사 확보를 통한 레퍼런스 확보가 어렵다는 뜻임
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002385863?sid=105
삼성전자, 초대형 반도체 패키징 시장 겨냥 'SoP' 상용화 추진
삼성전자가 최첨단 패키징 기술의 일종인 'SoP(시스템온패널)'를 개발하고 있는 것으로 파악됐음
SoP는 초대형 패널 위에 반도체를 집적하기 때문에, 기존 반도체 대비 상당히 큰 모듈을 제작할 수 있다는 장점이 있음
SoP 기술이 빠르게 고도화되는 경우, 삼성전자는 테슬라의 차세대 '도조' 패키징 공급망에 진입할 수 있을 것으로 기대됨
현재 테슬라는 도조에 탑재될 'AI6' 칩을 삼성전자 파운들에, 패키징을 인텔에 맡기는 방안을 추진 중임
패널 상에서 초대형 모듈 패키징...TSMC SoW 대항마
SoP는 기존 패키징 공정에서 쓰이던 기판이나 실리콘 인터포저를 사용하지 않고, 사각형 패널 위에서 여러 반도체를 직접 이어붙이는 기술임
각 칩의 연결은 칩 하단에 형성되 미세한 구리 재배선층이 담당함
삼성전자는 기존 FOPLP 등 패널 레벨 패키징에 쌓아온 기술력을 토대로, 현재 415 x 510mm 크기의 SoP를 연구 개발하고 있음
SoP에 대응하는 가장 대표적인 패키징 기술은 TSMC의 SoW(시스템온웨이퍼)임
전반적인 구조는 SoP와 유사하나, 패널이 아닌 웨이퍼 상에서 패키징을 진행한다는 점이 다름
테슬라, 세레브라스 등이 SoW 기술을 통해 슈퍼컴퓨팅용 반도체를 양산한 바 있음
또한 TSMC는 지난 4월 SoW 차세대 기술인 'SoW-X'를 공개한 바 있음. TSMC가 발표한 자료에 따르면, SoW-X는 최대 16개의 고성능 컴퓨팅 칩과 80개의 HBM4 모듈을 집적할 수 있음
양산 목표 시점은 오는 2027년임
반면 삼성전자는 패널이 지닌 장점에 주목하고 있음. 첨단 반도체 제조에 주로 쓰이는 웨이퍼는 300mm로, 내부에 가장 큰 직사각형 모듈을 구현할 시 크기가 210 x 210mm 수준임
반면 415 x 510mm 패널에서는 한쪽 면이 210mm을 넘어가는 모듈도 제작이 가능함
예컨데 240 x 240mm 급의 초대형 반도체 모듈은 SoW로 야안이 불가능하지만, SoP에서는 2개까지 제작이 가능함
다만 SoP를 상용화하기 위해서는 해결해야 할 과제들이 많다는 지적도 나옴
패널 크기가 매우 큰 만큼, 한 번에 집적된 수 많은 칩들을 안정적으로 연결하거나 평탄화하는 데 어려움이 있기 때문임
또한 SoP와 같은 초대형 반도체 모듈 패키징은 반도체 업계에서 아직 수요가 적은 '니치 마켓'에 속함. 고객사 확보를 통한 레퍼런스 확보가 어렵다는 뜻임
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002385863?sid=105
Naver
삼성전자, 초대형 반도체 패키징 시장 겨냥 'SoP' 상용화 추진
삼성전자가 최첨단 패키징 기술의 일종인 'SoP(시스템온패널)'를 개발하고 있는 것으로 파악됐다. SoP는 초대형 패널 위에 반도체를 집적하기 때문에, 기존 반도체 대비 상당히 큰 모듈을 제작할 수 있다는 장점이 있
#삼성전자
삼성, HBM 왕좌 탈환 위해 DRAM 전면 개편에 대규모 투자
삼성전자는 HBM 분야에서 주도권을 되찾기 위한 투자를 확대하고 있음
삼성전자는 곧 출시될 HBM4 칩의 핵심 부품인 1c DRAM 양산을 위한 대규모 설비 투자를 시작했음
업계 소식통에 따르면 삼성전자는 2024년 12월 신제품 1c DRAM의 내부 수율을 50~70%로 달성했는데, 이는 불과 1년 전 30% 미만이었던 수율에 비해 크게 향상된 수치임
AI 메모리 수요를 타깃으로 한 투자
삼성전자는 새로운 1c DRAM 생산 라인 구축을 위해 어닐링 시스템, 증착 장비 등 핵심 반도체 제조 장비 조달을 시작했음
또한, 칩 패키징 장비 공급업체 선정에도 나서고 있음
삼성전자는 P2, P3, P4를 포함한 여러 사이트에 걸쳐 이러한 라인을 구축하고, 기존 1x, 1y, 1z DRAM 생산 라인을 다른 용도로 사용하고 완전히 새로운 용량을 설치할 계획임
삼성전자는 2026년 상반기까지 1c DRAM의 월 생산 능력을 15만~20만 웨이퍼로 늘릴 것으로 예상하고 있으며, 이는 2022년 DRAM 투자 최고치인 13만 웨이퍼 생산 능력을 뛰어넘는 수치임
공급망, 확장 물결에 대비
삼성전자의 투자는 한국 반도체 공급망 전반에 파급효과를 미칠 것으로 보임
평택 공장뿐 아니라 화성과 천안 공장도 1c DRAM 증설 관련 주문을 처리할 준비를 하고 있는 것으로 알려졌음
https://www.digitimes.com/news/a20250811PD241/samsung-dram-hbm-production-sk-hynix.html
삼성, HBM 왕좌 탈환 위해 DRAM 전면 개편에 대규모 투자
삼성전자는 HBM 분야에서 주도권을 되찾기 위한 투자를 확대하고 있음
삼성전자는 곧 출시될 HBM4 칩의 핵심 부품인 1c DRAM 양산을 위한 대규모 설비 투자를 시작했음
업계 소식통에 따르면 삼성전자는 2024년 12월 신제품 1c DRAM의 내부 수율을 50~70%로 달성했는데, 이는 불과 1년 전 30% 미만이었던 수율에 비해 크게 향상된 수치임
AI 메모리 수요를 타깃으로 한 투자
삼성전자는 새로운 1c DRAM 생산 라인 구축을 위해 어닐링 시스템, 증착 장비 등 핵심 반도체 제조 장비 조달을 시작했음
또한, 칩 패키징 장비 공급업체 선정에도 나서고 있음
삼성전자는 P2, P3, P4를 포함한 여러 사이트에 걸쳐 이러한 라인을 구축하고, 기존 1x, 1y, 1z DRAM 생산 라인을 다른 용도로 사용하고 완전히 새로운 용량을 설치할 계획임
삼성전자는 2026년 상반기까지 1c DRAM의 월 생산 능력을 15만~20만 웨이퍼로 늘릴 것으로 예상하고 있으며, 이는 2022년 DRAM 투자 최고치인 13만 웨이퍼 생산 능력을 뛰어넘는 수치임
공급망, 확장 물결에 대비
삼성전자의 투자는 한국 반도체 공급망 전반에 파급효과를 미칠 것으로 보임
평택 공장뿐 아니라 화성과 천안 공장도 1c DRAM 증설 관련 주문을 처리할 준비를 하고 있는 것으로 알려졌음
https://www.digitimes.com/news/a20250811PD241/samsung-dram-hbm-production-sk-hynix.html
DIGITIMES
Samsung bets big on DRAM overhaul to reclaim HBM crown
Samsung Electronics is doubling down on its bet to regain leadership in high-bandwidth memory (HBM), the ultra-fast chip architecture powering next-generation artificial intelligence. The company has begun major equipment investments to mass-produce sixth…
❤1👍1
Forwarded from KOM
2025.08.13 15:56:34
기업명: 씨에스베어링(시가총액: 1,942억)
보고서명: 반기보고서 (2025.06)
잠정실적 : N
매출액 : 319억(예상치 : 0억)
영업익 : 27억(예상치 : 0억)
순이익 : 17억(예상치 : 0억)
최근 실적 추이
2025.2Q 319억/ 27억/ 17억
2025.1Q 283억/ 12억/ 10억
2024.4Q 365억/ 18억/ 4억
2024.3Q 285억/ 16억/ 14억
2024.2Q 248억/ 8억/ 30억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250813001193
기업명: 씨에스베어링(시가총액: 1,942억)
보고서명: 반기보고서 (2025.06)
잠정실적 : N
매출액 : 319억(예상치 : 0억)
영업익 : 27억(예상치 : 0억)
순이익 : 17억(예상치 : 0억)
최근 실적 추이
2025.2Q 319억/ 27억/ 17억
2025.1Q 283억/ 12억/ 10억
2024.4Q 365억/ 18억/ 4억
2024.3Q 285억/ 16억/ 14억
2024.2Q 248억/ 8억/ 30억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250813001193
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 블랙리스트 준비 중일까요
=========================
~ 파이낸셜타임스(FT)는 복수의 소식통을 인용해 중국 당국이 외국 기업들에게 희토류와 관련 제품의 대량 재고 비축을 금지한다고 통보했다고 15일(현지 시간) 보도했다. 소식통은 “중국 정부가 기업들에게 ‘(재고를 쌓을 경우) 공급 부족에 직면할 것’이라고 경고했다”고 전했다. 일부 대규모 주문은 ‘재고 축적 의도’로 간주돼 심사 강화 대상이 됐다
https://n.news.naver.com/article/011/0004521422?sid=104
=========================
~ 파이낸셜타임스(FT)는 복수의 소식통을 인용해 중국 당국이 외국 기업들에게 희토류와 관련 제품의 대량 재고 비축을 금지한다고 통보했다고 15일(현지 시간) 보도했다. 소식통은 “중국 정부가 기업들에게 ‘(재고를 쌓을 경우) 공급 부족에 직면할 것’이라고 경고했다”고 전했다. 일부 대규모 주문은 ‘재고 축적 의도’로 간주돼 심사 강화 대상이 됐다
https://n.news.naver.com/article/011/0004521422?sid=104
Naver
희토류 쥔 中, 서방 기업에 재고 비축 금지령
희토류를 무기화하고 있는 중국이 서방 기업들에 재고 비축까지 금지하고 나선 것으로 알려졌다. 파이낸셜타임스(FT)는 복수의 소식통을 인용해 중국 당국이 외국 기업들에 희토류와 관련 제품의 대량 재고 비축을 금지한다고
Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (병화 한)
미국 OBBBA 재생에너지 보조금 가이드라인 확정
-업계 우려 보다 완화되어 리스크 낮아져
-태양광, 풍력 개발업체들 2026년 7월 4일까지 착공하거나 2027년 12월 31일까지 완공하면 보조금 수령하는데
-이번에 확정된 것은 착공 기준. OBBBA 이전에는 1) 중요한 물리적 작업 또는 2) 총 투자비의 5% 지출 증명하면 되었으나 IRS의 수정안은 2) 5% 룰 삭제하고 의미있는 물리적 작업을 증명해야 함
-조건 강화에도 불구하고 업계가 안도하는 이유는 현재 진행 중인 프로젝트들에 대해서 소급 적용이 없기 때문. 또한 1.5MW 이하의 소규모 태양광에 대해서는 5%룰을 유지
-예상보다 완화된 규정이 확정된 이유는 공화 상원의원들이 재무부 관료 인선 동의를 무기로 협상을 벌였기 때문
-트럼프의 재생에너지 죽이기 작업이 일단락되었지만, 오히려 2027년말까지 미국의 태양광, 풍력 설치량은 보조금 수령 위해 급증할 것
-또한 이번 규정 변화에도 ESS는 예외를 인정 받아서 재생에너지와 ESS가 동반되어서 확대
-발표 후 미국 태양광 관련주 일제히 급등
https://www.washingtonpost.com/climate-environment/2025/08/15/tax-credits-renewable-energy-projects/
-업계 우려 보다 완화되어 리스크 낮아져
-태양광, 풍력 개발업체들 2026년 7월 4일까지 착공하거나 2027년 12월 31일까지 완공하면 보조금 수령하는데
-이번에 확정된 것은 착공 기준. OBBBA 이전에는 1) 중요한 물리적 작업 또는 2) 총 투자비의 5% 지출 증명하면 되었으나 IRS의 수정안은 2) 5% 룰 삭제하고 의미있는 물리적 작업을 증명해야 함
-조건 강화에도 불구하고 업계가 안도하는 이유는 현재 진행 중인 프로젝트들에 대해서 소급 적용이 없기 때문. 또한 1.5MW 이하의 소규모 태양광에 대해서는 5%룰을 유지
-예상보다 완화된 규정이 확정된 이유는 공화 상원의원들이 재무부 관료 인선 동의를 무기로 협상을 벌였기 때문
-트럼프의 재생에너지 죽이기 작업이 일단락되었지만, 오히려 2027년말까지 미국의 태양광, 풍력 설치량은 보조금 수령 위해 급증할 것
-또한 이번 규정 변화에도 ESS는 예외를 인정 받아서 재생에너지와 ESS가 동반되어서 확대
-발표 후 미국 태양광 관련주 일제히 급등
https://www.washingtonpost.com/climate-environment/2025/08/15/tax-credits-renewable-energy-projects/
The Washington Post
Trump administration limits subsidies for solar, wind projects
The president issued an order last month directing the Treasury Department to rewrite rules for the remaining tax credits available to wind and solar projects.