내용 중

[투자는 클릭만하면되고
노동은 벽돌을 움직여야해서

투자가 더 쉽고 불로소득이라고 생각하는 사람들이 있다]

는 부분이 있다

그들에게 보여주고 싶다

https://youtube.com/shorts/YZJ7zipeltA?si=Jw7E3vuIHwo3yBHb

삼성전자 CLSA

작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)

삼성전자가 약 22조8천억 원 규모의 파운드리 수주를 공시함. 계약 상대는 비공개이나 블룸버그 보도에 따르면 테슬라로 알려졌으며, 테슬라의 자율주행 기술과 휴머노이드 로봇에 사용될 2나노 공정 기반 칩을 미국 테일러 공장에서 생산하는 내용임. 이는 삼성의 첨단 파운드리 역량에 대한 시장의 신뢰 회복 신호로 해석되며, 주요 고객사 확대 가능성까지 시사함.

이번 수주 금액은 삼성전자의 2024년 전체 매출의 약 7.6%, 파운드리 및 LSI 사업부의 매출 대비 약 86%에 해당하며, 프로젝트 기간 동안 균등 인식될 경우 연간 약 2.7조 원 규모로 추정됨. 삼성전자의 파운드리 외부 고객으로는 퀄컴, 구글, 테슬라, 엔비디아, 닌텐도 등이 있음. 2024년 기준 해당 부문은 약 5.6조 원의 영업적자를 기록했고, 2025년에도 6.6조 원의 적자가 예상되었으나 이번 수주로 하반기부터 손실 축소 및 구조적 전환이 기대됨.

삼성전자의 파운드리 사업은 최근 4년간 TSMC에 시장을 빼앗기며 2025년 1분기 기준 점유율이 7.7%까지 하락했으며, 이는 5년 전 19%에서 크게 떨어진 수치임. 수율 저하와 공정 전환 지연으로 주요 고객 이탈도 지속됐음. 하지만 이번 수주는 그동안의 구조조정과 기술투자 성과가 가시화된 첫 신호로 보이며, 향후 다른 고객사들의 신규 수주로도 연결될 수 있는 모멘텀을 제공함.

CLSA는 이번 계약이 테일러 공장에 대한 투자 정당성을 강화하는 계기가 될 것이라 평가했으며, 2H26부터 영업흑자 전환 예상 및 밸류에이션 멀티플 회복 가능성을 전망. 이에 따라 그동안 존재했던 수익성 지속 가능성에 대한 의구심도 완화될 것으로 보이며, 파운드리 사업부의 턴어라운드 가능성이 시장에서 긍정적으로 반영될 가능성이 높다고 판단함.

“이가탄이 왜 상장하는지 아십니까?” 개미 지킴이 나선 이소영 의원의 질문

이 의원은 “자본시장은 세금에 가장 민감하다. (배당소득 분리과세는) 세수 감소를 압도하는 사회적 편익이 있다고 생각한다”며 “자본시장을 활성화하고 코스피 5000을 가려면 규제와 인센티브가 적절한 조화를 이뤄야 한다. 배당소득세 개편이야말로 대주주와 일반 주주의 이해관계가 일치하는 인센티브 정책”이라고 강조했다.

이 의원은 강연의 말미에 이가탄이라는 잇몸 치료제를 만드는 명인제약을 언급했다. 명인제약은 76세의 창업주 이행명 대표와 두 자녀가 지분 95%를 보유한 중견 제약사다. 명인제약은 곳간이 넉넉한데도 올해 3분기 코스피 상장을 추진하고 있다. 증권업계에서는 상속증여세율을 낮추기 위해 상장을 추진한다고 본다. 상장 이후 시가총액이 낮아지면 과세표준을 낮출 수 있고, 상장 주식을 이용해 증여세를 낼 수도 있다.

이 의원은 “비상장사는 자산과 수익을 공정가치 평가로 증여세를 내는데, 상장사는 주가로만 평가를 하다 보니 비상장사가 증여세를 낮추려고 상장을 한 뒤에 주가를 억누른다”며 “이런 걸 바로 잡으면 주가 상승에도 도움이 되고, 진짜 재벌들한테 세금을 더 거둘 수 있다”고 지적했다.

https://naver.me/GxLO06x4

"이러면 누가 한국서 주식 하겠냐"…與 의원의 작심발언
https://n.news.naver.com/article/015/0005164233?cds=news_edit

이 의원은 대주주 기준이 현실에 맞지 않게 낮은 수준이라고 했다. 그는 “현재 서울 아파트 평균 가격이 한 채당 14억원”이라며 “아파트 한 채 가격에도 미치지 못하는 수준의 주식을 가지고 있다고 해서 소득세법상 대주주에 해당한다는 건 상식적이지 않다”고 비판했다.

#씨에스베어링

US onshore wind boom heralds busy year in developer dash for safe harbours

미국 온쇼어(육상) 풍력 시장에서 2025년 설치량이 전년 대비 91% 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 개발사들이 연방 세제 혜택을 확보하기 위해 ‘safe harbour(세액공제 사전 인증)’ 규정을 활용하려는 움직임이 활발해지고 있습니다. 미국 재무부와 IRS는 프로젝트별 미국산 부품 비중을 손쉽게 산정할 수 있는 안전항 가이드를 제공하고 있으며, 이는 풍력 터빈, 블레이드, 타워 등 주요 부품에 대해 적용됩니다.

특히 국내산 콘텐츠 보너스 크레딧(domestic content bonus credit)을 적용받기 위해 개발사들은 부품 구매 계약 시점과 건설 착공 시기를 전략적으로 조율해야 하며, 2025년 말까지 착공하는 프로젝트는 여러 규제 유예를 적용받을 수 있습니다.

다만 정책 리스크(예: 트럼프의 행정명령 복귀 가능성), 공급망 문제, 시공 중 사고 및 자연재해에 따른 보험 청구 증가 등은 주요 리스크 요인으로 지적

https://www.rechargenews.com/policy/us-onshore-wind-boom-heralds-busy-year-in-developer-dash-for-safe-harbours/2-1-1851064

미일, 미 EU 관세협상이 한국에 미치는 영향

19~20% 정도 관세 부과도 감안해야 하는 분위기다. 15~17% 정도에서 협상을 타결해도, 선방했다고 이야기할 수 있을 것 같다. 8월 1일까지 며칠 남지 않았다.

에너지(LNG), 반도체, 핵심광물(희토류), 의약품, 조선업 5대 부문은 미국이 중점을 두는 영역으로 머리속에 넣어두는게 좋을 것 같다.

https://blog.naver.com/ranto28/223950229510

DOW 44,633p (-0.46%)
NASDAQ 21,098.3p (-0.38%)
S&P 500 6,370.86p (-0.30%)

에너지, 유틸리티, 필수소비재 강세

#tariff

China-US trade talks conclude without deal to prevent tariffs from surging again

https://edition.cnn.com/2025/07/29/business/china-us-trade-deal

2025.07.30 08:15:57
기업명: 키움증권(시가총액: 5조 6,229억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 45,057억(예상치 : -)
영업익 : 4,083억(예상치 : 3,474억/ +18%)
순이익 : 3,097억(예상치 : 2,657억+/ 17%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 45,057억/ 4,083억/ 3,097억
2025.1Q 36,600억/ 3,255억/ 2,356억
2024.4Q 36,416억/ 1,802억/ 1,463억
2024.3Q 27,148억/ 2,680억/ 2,116억
2024.2Q 22,805억/ 3,123억/ 2,321억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250730800012
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039490

#유진테크

DRAM 선단 공정 투자에 발맞추는 장비사

2Q25 Preview: 시장 예상을 상회할 실적

유진테크의 2Q25 매출과 영업이익은 각각 1,093억원(+31% QoQ, +41% YoY), 162억원(+76% QoQ, +64% YoY)으로 컨센서스를 각각 21%, 36% 상회할 것으로 예상함

이는 글로벌 DRAM 고객사들의 신규 공정 증설향 LPCVD 위주 장비 공급이 크게 증가하는데 따름

특히 주고객사의 P4 1cnm 캐파 증설이 실적 증가에 일조 할 것으로 예상됨

고객사 선단 공정 투자에 따른 클러스터 장비와 Epi 장비 공급 확대

삼성전자, SK하이닉스, Micron 등 주요 DRAM 공급사들은 1cnm 위주 Tech migration 투자를 진행 중임

DRAM 전환 투자 속 유진테크는 다수 공정을 단일 장비로 수행 가능한 클러스터 장비 공급을 확대하고 Batch 타입 Epitaxy(Epi) 장비 공급을 점차 확대할 전망임

2025년 매출·영업이익은 4,321억원(+28% YoY)·697억원(+14% YoY), 2026년 매출·영업이익은 5,369억원(+24% YoY)·886
억원(+27% YoY)으로 전망함

(2025.07.30 DB증권 서승연 연구원)

#제이에스링크 #영구자석 #희토류

1. 기존 5,000톤 이상에서 6,000톤이상으로 증설 예상치 상향
: 시생산 이후 국내외 증설 속도낼 예정
2. Lynas과 협업 효과
- 비중국 희토류 안정적 원재료 공급망 구축
- 글로벌 생산능력 확보: Lynas는 미 국방부 보조금으로 희토류 정제시설 구축하는 기업

https://jslink.co.kr/newsletter/?q=YToxOntzOjEyOiJrZXl3b3JkX3R5cGUiO3M6MzoiYWxsIjt9&bmode=view&idx=167114926&t=board

국내 시장 개방없이 타결된 나라가 없는것 같은데 불안하네요

8월1일(현지시간) 종료를 앞둔 한미 간 ‘상호 관세’ 협상이 막바지에 이른 가운데, 우리 정부가 미국 측에 총 4000억달러(약 553조원) 규모의 대미 투자 계획을 잠정적으로 전달한 것으로 29일 확인됐다.

다만 민감한 시장 개방 사안인 쌀과 쇠고기 분야는 최후의 협상 카드로 남겨둔 것으로 알려졌다. 농·축산 시장 추가 개방은 국내 정치적 부담이 큰 만큼, 트럼프 대통령과의 최종 담판 직전까지 유보하고 있는 상태다.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04857686642239768&mediaCodeNo=257

[한미 무역협상 타결]
- 관세(한국): 25% > 15%
- 괸세(미국): 0%
- 대미 투자: 3,500억 달러
- LNG 수입: 1,000억 달러
- 자동차, 트럭, 농산물 완전 개방
- 한미 정상회담 2주 후 개최