Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.07.09 07:40:49
기업명: 더블유게임즈(시가총액: 1조 2,317억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)
#자회사 : DoubleDownInteractiveLLC
취득회사 : WHOW Games GmbH(독일)
주요사업 : 게임 등 소프트웨어 개발 및 공급업
취득금액 : 884억
자본대비 :
- 취득 후 지분율 : 100.00%
예정일자 : -
취득목적 : 유럽 소셜카지노 시장에서의 사업 경쟁력 제고
* 취득방법
현금취득
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250709800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=192080
기업명: 더블유게임즈(시가총액: 1조 2,317억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)
#자회사 : DoubleDownInteractiveLLC
취득회사 : WHOW Games GmbH(독일)
주요사업 : 게임 등 소프트웨어 개발 및 공급업
취득금액 : 884억
자본대비 :
- 취득 후 지분율 : 100.00%
예정일자 : -
취득목적 : 유럽 소셜카지노 시장에서의 사업 경쟁력 제고
* 취득방법
현금취득
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250709800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=192080
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#Meta
Meta Invests $3.5 Billion in World’s Largest Eye-Wear Maker in AI Glasses Push
https://finance.yahoo.com/news/meta-invests-3-5-billion-191357907.html
Meta Invests $3.5 Billion in World’s Largest Eye-Wear Maker in AI Glasses Push
https://finance.yahoo.com/news/meta-invests-3-5-billion-191357907.html
#현대건설
벨류에이션 상단은 원전 수주와 함께 돌파 기대
2분기 영업이익은 전분기 대비 9.6% 성장할 것으로 추정
2025년 2분기 현대건설 영업실적은 매출 7.7조원(YoY -11.0%), 영업이익 2,342억원(YoY +59.0%)로 추정
영업이익은 1분기 2,137억원 대비 +9.6% 개선되었고, 시장 기대치 2,402억원과 유사한 수준으로 추정
원가는 주요 현장 매출 믹스 개선과 외주비, 레미콘 등 주요 자재 단가가 하락하며 안정되는 흐름
수주 및 대금회수 모두 안정적
수주는 연결 기준 누적 약 17조원, 현대건설 별도 기준 약 13조원을 상반기에 확보한 것으로 추정
이는 연결 수주 가이던스 기준 31조원, 별도 기준 17.5조원 대비 각각 54.6%, 74.3%를 달성한 수준
다만, 주택 착공세대는 일부 현장이 지연되며 상반기 별도 기준 3,500세대 수준에 그친 것으로 파악
미분양 리스크는 대구 지역 중심으로 일부 준공 후 미분양이 예상되며, 이 중 2개 현장은 임대 또는 리츠를 활용해 회수할 계획
이에 따라 유동성 우려나 손실 반영은 제한적일 것으로 판단
한편, 원전 부문은 CID에서 제시한 수주 경로대로 진행 중
올해 불가리아 계약을 시작으로 슬로베니아, 핀란드 등 유럽 중심의 대형 프로젝트가 연이어 발주될 예정이며, 팀코리아와의 연계를 통해 사우디, UAE 등 중동 원전 시장도 주목할 필요가 있다고 판단
(2025.07.09 IBK투자증권 조정현 연구원)
벨류에이션 상단은 원전 수주와 함께 돌파 기대
2분기 영업이익은 전분기 대비 9.6% 성장할 것으로 추정
2025년 2분기 현대건설 영업실적은 매출 7.7조원(YoY -11.0%), 영업이익 2,342억원(YoY +59.0%)로 추정
영업이익은 1분기 2,137억원 대비 +9.6% 개선되었고, 시장 기대치 2,402억원과 유사한 수준으로 추정
원가는 주요 현장 매출 믹스 개선과 외주비, 레미콘 등 주요 자재 단가가 하락하며 안정되는 흐름
수주 및 대금회수 모두 안정적
수주는 연결 기준 누적 약 17조원, 현대건설 별도 기준 약 13조원을 상반기에 확보한 것으로 추정
이는 연결 수주 가이던스 기준 31조원, 별도 기준 17.5조원 대비 각각 54.6%, 74.3%를 달성한 수준
다만, 주택 착공세대는 일부 현장이 지연되며 상반기 별도 기준 3,500세대 수준에 그친 것으로 파악
미분양 리스크는 대구 지역 중심으로 일부 준공 후 미분양이 예상되며, 이 중 2개 현장은 임대 또는 리츠를 활용해 회수할 계획
이에 따라 유동성 우려나 손실 반영은 제한적일 것으로 판단
한편, 원전 부문은 CID에서 제시한 수주 경로대로 진행 중
올해 불가리아 계약을 시작으로 슬로베니아, 핀란드 등 유럽 중심의 대형 프로젝트가 연이어 발주될 예정이며, 팀코리아와의 연계를 통해 사우디, UAE 등 중동 원전 시장도 주목할 필요가 있다고 판단
(2025.07.09 IBK투자증권 조정현 연구원)
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#신한지주
목표 PBR 상향, 환원 모멘텀 강화
1) 추정 RWA 증가폭 조정에 따라 RoRWA가 기존 1.37%에서 1.40%로 개선되며 수익성 기대치가 높아졌고 2) 예상 주주환원 규모가 기존 4,000억원에서 최소 4,600억원 이상으로 증가할 것으로 전망
하반기 주주환원 확대 여력 충분
연간 RWA 성장률 추정치를 조정함에 따라, 연간 자사주 매입, 소각 규모는 최소 4,600억원 이상이 될 것으로 예상
특히, 원/달러 환율 하락이 CET1 자본에 반영되는 구조임을 고려할 때, 환율 하락 추세가 지속된다면 자사주 매입 여력은 추가 확대될 가능성도 큼. 이에 따라 총주주환원율은 45% 이상도 충분히 가능할 것으로 보임
주가 급등은 외국인 수급 본격화 영향
7월 3일 상법 개정안이 국회를 통과한 이후, 저PBR 종목에 대한 시장의 관심이 확대됐으며, 외국인 수급이 대형 은행주로 집중된 모습을 보였음
7월 중 관련 보안입법도 예고되어 있어, 상반기 외국인 순매도세가 이어졌던 흐름과 달리, 하반기에는 외국인 수급이 우호적으로 전개될 가능성이 높다고 판단됨
(2025.07.09 상상인증권 김현수 연구원)
목표 PBR 상향, 환원 모멘텀 강화
1) 추정 RWA 증가폭 조정에 따라 RoRWA가 기존 1.37%에서 1.40%로 개선되며 수익성 기대치가 높아졌고 2) 예상 주주환원 규모가 기존 4,000억원에서 최소 4,600억원 이상으로 증가할 것으로 전망
하반기 주주환원 확대 여력 충분
연간 RWA 성장률 추정치를 조정함에 따라, 연간 자사주 매입, 소각 규모는 최소 4,600억원 이상이 될 것으로 예상
특히, 원/달러 환율 하락이 CET1 자본에 반영되는 구조임을 고려할 때, 환율 하락 추세가 지속된다면 자사주 매입 여력은 추가 확대될 가능성도 큼. 이에 따라 총주주환원율은 45% 이상도 충분히 가능할 것으로 보임
주가 급등은 외국인 수급 본격화 영향
7월 3일 상법 개정안이 국회를 통과한 이후, 저PBR 종목에 대한 시장의 관심이 확대됐으며, 외국인 수급이 대형 은행주로 집중된 모습을 보였음
7월 중 관련 보안입법도 예고되어 있어, 상반기 외국인 순매도세가 이어졌던 흐름과 달리, 하반기에는 외국인 수급이 우호적으로 전개될 가능성이 높다고 판단됨
(2025.07.09 상상인증권 김현수 연구원)
#코오롱인더
2Q25 Preview: 일시적인 수익성 하락
목표주가 상향 이유는 아라미드 수급밸런스 개선 및 중국 코오롱차이나 실적 증가를 반영, 2026~27년 지배주주순이익 +12.3%, +36.4% 조정
2Q25 Preview: 아라미드 가동률 점진적 상승 중
2분기 매출액과 영업이익은 1조 2,941억원 (+0.8% YoY), 432억원 (-27.3% YoY)으로 컨센서스에 부합할 전망
산업자재 외형과 영업이익은 6,006억원(+0.1% YoY), 26억원(-93.4% YoY)으로 전년대비 감소한 것으로 추정
무역분쟁에 따른 불확실성으로 재고수요가 감소하면서 PET타이어코드 수익성이 하락하였고, 아라미드 실적개선도 제한적이었기 때문
다만 2024년 50%를 기록하였던 아라미드 가동률은 2025년 2분기에는 70%까지 상승
투자포인트: 아라미드 개선 속도, 그리고 중국 코오롱스포츠 지분법손익
하반기 투자 포인트는 1) 2026년 아라미드 본격 실적 개선, 2) 중국 코오롱스포츠 지분석 손익 증가임
2026년부터 아라미드 신증설은 매우 제한적으로 파악됨
반면 미국 통신망 관련 수요 증가로 아라미드 수익성은 2026년부터 빠르게 개선될 전망
한편 중국 코오롱스포츠 매출액은 2022년 2,000억원 초반에서 2024년 5,100억까지 크게 증가하였음
이를 통해 2025년 1분기에만 인식한 지분법 이익은 124억원임
중국 아웃도어 시장의 개화, 중국 JV업체의 마케팅 능력을 고려하면, 3년 이내 지분법이익은 2,0000억원까지 증가할 전망
(2025.07.09 상상인증권 백영찬 연구원)
2Q25 Preview: 일시적인 수익성 하락
목표주가 상향 이유는 아라미드 수급밸런스 개선 및 중국 코오롱차이나 실적 증가를 반영, 2026~27년 지배주주순이익 +12.3%, +36.4% 조정
2Q25 Preview: 아라미드 가동률 점진적 상승 중
2분기 매출액과 영업이익은 1조 2,941억원 (+0.8% YoY), 432억원 (-27.3% YoY)으로 컨센서스에 부합할 전망
산업자재 외형과 영업이익은 6,006억원(+0.1% YoY), 26억원(-93.4% YoY)으로 전년대비 감소한 것으로 추정
무역분쟁에 따른 불확실성으로 재고수요가 감소하면서 PET타이어코드 수익성이 하락하였고, 아라미드 실적개선도 제한적이었기 때문
다만 2024년 50%를 기록하였던 아라미드 가동률은 2025년 2분기에는 70%까지 상승
투자포인트: 아라미드 개선 속도, 그리고 중국 코오롱스포츠 지분법손익
하반기 투자 포인트는 1) 2026년 아라미드 본격 실적 개선, 2) 중국 코오롱스포츠 지분석 손익 증가임
2026년부터 아라미드 신증설은 매우 제한적으로 파악됨
반면 미국 통신망 관련 수요 증가로 아라미드 수익성은 2026년부터 빠르게 개선될 전망
한편 중국 코오롱스포츠 매출액은 2022년 2,000억원 초반에서 2024년 5,100억까지 크게 증가하였음
이를 통해 2025년 1분기에만 인식한 지분법 이익은 124억원임
중국 아웃도어 시장의 개화, 중국 JV업체의 마케팅 능력을 고려하면, 3년 이내 지분법이익은 2,0000억원까지 증가할 전망
(2025.07.09 상상인증권 백영찬 연구원)
#삼양식품
2Q25 Preview: 아직 멈출 때가 아니다
드디어 밀양 2공장 가동 시작
밀양 2공장은 지난 6월 건설을 완료하고 7월부터 본격적인 가동을 시작했음
밀양 2공장에서 생산되는 불닭볶음면은 3분기부터 미국, 유럽 등으로 수출되며 실적 성장을 주도할 것
특히 1분기에 미국 일부 채널과 유럽에서 물량 부족으로 매출액 증가가 제한적이었던 만큼 빠른 성장이 기대됨
1Q25 기준 삼양식품의 미국 유통 업체 입점율은 월마트 90% 중후반, 코스트코 50%대로 파악됨
(2025.07.09 한국투자증권 강은지 연구원)
2Q25 Preview: 아직 멈출 때가 아니다
드디어 밀양 2공장 가동 시작
밀양 2공장은 지난 6월 건설을 완료하고 7월부터 본격적인 가동을 시작했음
밀양 2공장에서 생산되는 불닭볶음면은 3분기부터 미국, 유럽 등으로 수출되며 실적 성장을 주도할 것
특히 1분기에 미국 일부 채널과 유럽에서 물량 부족으로 매출액 증가가 제한적이었던 만큼 빠른 성장이 기대됨
1Q25 기준 삼양식품의 미국 유통 업체 입점율은 월마트 90% 중후반, 코스트코 50%대로 파악됨
(2025.07.09 한국투자증권 강은지 연구원)
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Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
- (업데이트) 원전 & 신재생 ETF
- 작년까진 '원전 VS.신재생' 대칭. 이는 AI 전력수요가 아니라 "3차 에너지 전환"의 주인공 교체를 의미 (AI 전력수요로 전체 파이가 커졌다면, 둘 다 상승해야 맞음)
- 그런 측면에서 신재생 에너지 업종도 더 이상은 크게 하락하지 않을 것. AI수요 확대의 수혜가 가능할 것이기 때문 (저P/B주에도 포함). 다만 원전주가 더 유리하다고 판단
- 작년까진 '원전 VS.신재생' 대칭. 이는 AI 전력수요가 아니라 "3차 에너지 전환"의 주인공 교체를 의미 (AI 전력수요로 전체 파이가 커졌다면, 둘 다 상승해야 맞음)
- 그런 측면에서 신재생 에너지 업종도 더 이상은 크게 하락하지 않을 것. AI수요 확대의 수혜가 가능할 것이기 때문 (저P/B주에도 포함). 다만 원전주가 더 유리하다고 판단
Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 트럼프 풍력과 태양광을 제한하는 행정명령 지시.
트럼프는 OBBBA 법안 통과 이후, 행정명령을 통해 풍력과 태양광에 대한 세액공제 대상 프로젝트에 대한 더 행정부 차원의 더 엄격한 조치를 취하도록 지시하였습니다.
이미 법안으로 통과된 OBBBA 내용과는 별도로 행정부(재무부와 내무부)에서 취할 수 있는 조치를 통해 관련 프로젝트들이 세액공제를 위해 인위적으로 더 빠르게 진행하거나 조작하는 것을 막고, 연방 정부 토지와 수역에서 재생에너지를 생산하는 프로젝트들에 대한 특혜를 없애라는 것이 이번 행정명령의 주요 골자라고 할 수 있습니다.
트럼프와 공화당 내 강경파들은 이번 OBBBA 법안이 재생에너지에 너무 관대하다고 평가하고 행정부에서 취할 수 있는 행정명령을 통해 세액공제 대상에 대한 더 엄격한 조치를 취하기로 한 것입니다.
특히 중국에 대한 적대감을 그대로 드러내고 있는데, 태양광과 풍력이 중국 공급망에 상당부분 의존하고 있기 때문에 태양광과 풍력 보다는 미국이 우위를 점하고 있는 가스 및 석탄과 같은 화석연료를 더 많이 사용해야 한다는 트럼프 행정부의 인식이 잘 드러나 있습니다.
글로벌적 흐름인 기후위기 대응, 탈탄소화 그리고 기술 트렌드에 철저하게 역행하고 있습니다.
트럼프 행정부의 재생에너지에 대한 부정적인 입장에도 불구하고, 이미 OBBBA안은 통과가 되었으며 큰 틀(특히 민간부문)에서 크게 바뀌지는 않을 것으로 보여집니다.
또한 아무리 트럼프 행정부가 원자력과 화석연료에 대해서 우호적이기는 하지만, 급증하는 미국의 전력수요를 LOCE기준 가장 경제성이 높은 태양광과 육상풍력을 외면할 수 없을 것입니다.
특히 원전은 건설 기간이 10년 이상 걸리며, SMR 아직 상용화되지 못하였고(인허가 등 제도적 정비 또한 여전히 미비) 경제성 또한 의문입니다.
가스발전의 경우 2030년까지 터빈 및 기자재 쇼티지로 지금 당장 용량을 늘리기도 어려운 상황입니다.
이에 비해 태양광과 육상풍력은 짧은 건설기간과 높은 경제성을 갖추고 있어 트럼프의 재생에너지에 대한 반감과는 별개로 배제하기 어려운 상황입니다.
● Fact Sheet : President Donald J. Trump Ends Market Distorting Subsidies for Unreliable, Foreign-Controlled Energy Sources. (From The White House, 2025. 07. 07)
트럼프 대통령은 ‘One Big Beautiful Bill Act’을 추가로 이행하기 위해 풍력 및 태양광과 같은 신뢰할 수 없는 에너지원에 대한 보조금을 없애는 행정명령에 서명하였음.
이 명령에 대해 재무부는 풍력 및 태양광 발전 시설에 대한 청정 전기 생산 및 투자 세액 공제를 종료하고 ‘OBBBA’에 명시된 대로 강화된 FEoC 제한을 시행하도록 함.
또한 이 명령에 대해 내무부는 신뢰할 수 있고 송전 가능한 에너지원과 비교하여 풍력 및 태양광 시설에 대한 우대 조치를 없애도록 규정 및 정책을 개정하도록 함.
○ 미국 에너지 안보 확보 및 번영 보장
트럼프 대통령은 미국 에너지 산업 활성화에 전념하고 있으며, 미국 납세자들이 ‘Green New Scam’의 비싸고 신뢰할 수 없는 에너지 정책에 자금을 지원하는 것을 막고자 함.
풍력 및 태양광은 저렴하고 송전 가능한 에너지를 대체하고, 미국의 전력망을 위태롭게 하며, 미국의 아름다운 자연 경관을 훼손함.
‘녹색’ 보조금에 대한 의존은 미국이 외국의 적대세력이 통제하는 공급망에 의존하게 만듦으로써 국가 안보를 위협하고 있음.
신뢰할 수 없는 에너지원에 대한 납세자 지원의 막대한 비용을 없애는 것은 에너지 주권, 국가 안보, 경제 성장 및 국가의 재정 건전성에 필수적임.
○ 미국 에너지 활성화
트럼프 대통령은 원자력, 화석연료 및 신기술을 활용하여 미국의 에너지 독립을 확보하고 경제 성장을 촉진하는 에너지를 신뢰하고 있음.
취임 첫날 트럼프 대통령은 세계 최고의 에너지 생산국인 미국의 위상을 회복하기 위해 국가 에너지 비상사태를 선포하였음.
트럼프 대통령은 규제완화, 민간 부문 투자 증대 및 혁신 추진을 통해 에너지 주도권을 당성하기 위한 전략을 개발하기 위해 ‘National Energy Dominance Council’을 설립하였음.
미국 에너지 활성화는 일자리와 경제적 번영을 창출하고, 미국의 무역 수지를 개선하며, 적대적인 외국 세력과 경쟁하고, 동맹국 및 파트너와의 관계를 강화하며, 국제 평화와 안보를 지원할 것임.
https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/2025/07/fact-sheet-president-donald-j-trump-ends-market-distorting-subsidies-for-unreliable-foreign-controlled-energy-sources/
https://thehill.com/policy/energy-environment/5389084-trump-wind-and-solar-tax-credits/
트럼프는 OBBBA 법안 통과 이후, 행정명령을 통해 풍력과 태양광에 대한 세액공제 대상 프로젝트에 대한 더 행정부 차원의 더 엄격한 조치를 취하도록 지시하였습니다.
이미 법안으로 통과된 OBBBA 내용과는 별도로 행정부(재무부와 내무부)에서 취할 수 있는 조치를 통해 관련 프로젝트들이 세액공제를 위해 인위적으로 더 빠르게 진행하거나 조작하는 것을 막고, 연방 정부 토지와 수역에서 재생에너지를 생산하는 프로젝트들에 대한 특혜를 없애라는 것이 이번 행정명령의 주요 골자라고 할 수 있습니다.
트럼프와 공화당 내 강경파들은 이번 OBBBA 법안이 재생에너지에 너무 관대하다고 평가하고 행정부에서 취할 수 있는 행정명령을 통해 세액공제 대상에 대한 더 엄격한 조치를 취하기로 한 것입니다.
특히 중국에 대한 적대감을 그대로 드러내고 있는데, 태양광과 풍력이 중국 공급망에 상당부분 의존하고 있기 때문에 태양광과 풍력 보다는 미국이 우위를 점하고 있는 가스 및 석탄과 같은 화석연료를 더 많이 사용해야 한다는 트럼프 행정부의 인식이 잘 드러나 있습니다.
글로벌적 흐름인 기후위기 대응, 탈탄소화 그리고 기술 트렌드에 철저하게 역행하고 있습니다.
트럼프 행정부의 재생에너지에 대한 부정적인 입장에도 불구하고, 이미 OBBBA안은 통과가 되었으며 큰 틀(특히 민간부문)에서 크게 바뀌지는 않을 것으로 보여집니다.
또한 아무리 트럼프 행정부가 원자력과 화석연료에 대해서 우호적이기는 하지만, 급증하는 미국의 전력수요를 LOCE기준 가장 경제성이 높은 태양광과 육상풍력을 외면할 수 없을 것입니다.
특히 원전은 건설 기간이 10년 이상 걸리며, SMR 아직 상용화되지 못하였고(인허가 등 제도적 정비 또한 여전히 미비) 경제성 또한 의문입니다.
가스발전의 경우 2030년까지 터빈 및 기자재 쇼티지로 지금 당장 용량을 늘리기도 어려운 상황입니다.
이에 비해 태양광과 육상풍력은 짧은 건설기간과 높은 경제성을 갖추고 있어 트럼프의 재생에너지에 대한 반감과는 별개로 배제하기 어려운 상황입니다.
● Fact Sheet : President Donald J. Trump Ends Market Distorting Subsidies for Unreliable, Foreign-Controlled Energy Sources. (From The White House, 2025. 07. 07)
트럼프 대통령은 ‘One Big Beautiful Bill Act’을 추가로 이행하기 위해 풍력 및 태양광과 같은 신뢰할 수 없는 에너지원에 대한 보조금을 없애는 행정명령에 서명하였음.
이 명령에 대해 재무부는 풍력 및 태양광 발전 시설에 대한 청정 전기 생산 및 투자 세액 공제를 종료하고 ‘OBBBA’에 명시된 대로 강화된 FEoC 제한을 시행하도록 함.
또한 이 명령에 대해 내무부는 신뢰할 수 있고 송전 가능한 에너지원과 비교하여 풍력 및 태양광 시설에 대한 우대 조치를 없애도록 규정 및 정책을 개정하도록 함.
○ 미국 에너지 안보 확보 및 번영 보장
트럼프 대통령은 미국 에너지 산업 활성화에 전념하고 있으며, 미국 납세자들이 ‘Green New Scam’의 비싸고 신뢰할 수 없는 에너지 정책에 자금을 지원하는 것을 막고자 함.
풍력 및 태양광은 저렴하고 송전 가능한 에너지를 대체하고, 미국의 전력망을 위태롭게 하며, 미국의 아름다운 자연 경관을 훼손함.
‘녹색’ 보조금에 대한 의존은 미국이 외국의 적대세력이 통제하는 공급망에 의존하게 만듦으로써 국가 안보를 위협하고 있음.
신뢰할 수 없는 에너지원에 대한 납세자 지원의 막대한 비용을 없애는 것은 에너지 주권, 국가 안보, 경제 성장 및 국가의 재정 건전성에 필수적임.
○ 미국 에너지 활성화
트럼프 대통령은 원자력, 화석연료 및 신기술을 활용하여 미국의 에너지 독립을 확보하고 경제 성장을 촉진하는 에너지를 신뢰하고 있음.
취임 첫날 트럼프 대통령은 세계 최고의 에너지 생산국인 미국의 위상을 회복하기 위해 국가 에너지 비상사태를 선포하였음.
트럼프 대통령은 규제완화, 민간 부문 투자 증대 및 혁신 추진을 통해 에너지 주도권을 당성하기 위한 전략을 개발하기 위해 ‘National Energy Dominance Council’을 설립하였음.
미국 에너지 활성화는 일자리와 경제적 번영을 창출하고, 미국의 무역 수지를 개선하며, 적대적인 외국 세력과 경쟁하고, 동맹국 및 파트너와의 관계를 강화하며, 국제 평화와 안보를 지원할 것임.
https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/2025/07/fact-sheet-president-donald-j-trump-ends-market-distorting-subsidies-for-unreliable-foreign-controlled-energy-sources/
https://thehill.com/policy/energy-environment/5389084-trump-wind-and-solar-tax-credits/
The White House
Fact Sheet: President Donald J. Trump Ends Market Distorting Subsidies for Unreliable, Foreign-Controlled Energy Sources
ENDING AMERICAN DEPENDENCE ON UNRELIABLE ENERGY SOURCES: Today, President Donald J. Trump signed an Executive Order to eliminate subsidies for unreliable
#에스앤에스텍
삼성, 국산 EUV 블랭크마스크 연내 인증 목표로 속도 낸다
에스앤에스텍의 EUV 블랭크마스크 국산화 작업이 9부 능선을 넘은 것으로 파악됐음. 하반기 최종 품질 인증 통과를 위한 막바지 단계를 밟고 있는 것으로 전해졌음
에스앤에스텍이 국산화에 성공하면 EUV 포토레지스트를 국산화한 동진쎄미켐에 이어 두번째 EUV 핵심소재 국산화사례가 됨
삼성전자는 EUV 블랭크마스크 국산화를 연내 완료한다는 목표를 세우고 속도전에 돌입한 것으로 전해졌음
실제 공정 환경에서 에스앤에스텍이 제공한 EUV 블랭크마스크 샘플을 활용해 결함 여부 등을 평가하는 절차를 거치고 있음
업계 관계자는 "삼성 반도체 포토팀이 EUV 블랭크마스크 국산화에 강력한 의지를 갖고 있다"면서 "호야의 의존도를 낮추고 조달 안정성을 높이는 동시에 생산 원가도 크게 줄이겠다는 목표를 세운 것으로 안다"고 설명했음
현재 삼성전자는 일본 호야로부터 EUV용 블랭크마스크 대부분을 수입함. 그러나 과거 일본 내 지진 등 문제로 조달에 애로를 겪었던 적이 수 차례 있었음
호야는 이 같은 문제를 풀기 위해 싱가포르에 신규 생산 라인을 증설했으나 불안감은 여전했음
또 다른 업계 관계자는 "EUV 포토레지스트를 다루는 일본 기업들이 한국 내 생산 공장을 지었거나, 짓고 있는 것과 달리 블랭크마스크는 조달이 잘 되지 않을 수도 있다는 우려감이 있다"면서 삼성이 국산화에 강한 의지를 가지게된 큰 배경이라고 설명했음
에스앤에스텍은 지난해 12월 4일 일본 레이저텍사의 EUV 마스크 검사장비를 발주했음
장비 가격은 417억원임. 레이저텍 EUV 검사장비는 주문이 밀려 있어 이른바 대기 리스트를 받는 것으로 알려졌음
업계에 따르면 발주 과정에서 삼성 측이 '에스앤에스텍 발주를 받아달라'고도 도움을 준 것으로 전해졌음
이 장비는 오늘 10월 초 에스앤에스텍의 용인 신공장에 반입됨
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=38021
삼성, 국산 EUV 블랭크마스크 연내 인증 목표로 속도 낸다
에스앤에스텍의 EUV 블랭크마스크 국산화 작업이 9부 능선을 넘은 것으로 파악됐음. 하반기 최종 품질 인증 통과를 위한 막바지 단계를 밟고 있는 것으로 전해졌음
에스앤에스텍이 국산화에 성공하면 EUV 포토레지스트를 국산화한 동진쎄미켐에 이어 두번째 EUV 핵심소재 국산화사례가 됨
삼성전자는 EUV 블랭크마스크 국산화를 연내 완료한다는 목표를 세우고 속도전에 돌입한 것으로 전해졌음
실제 공정 환경에서 에스앤에스텍이 제공한 EUV 블랭크마스크 샘플을 활용해 결함 여부 등을 평가하는 절차를 거치고 있음
업계 관계자는 "삼성 반도체 포토팀이 EUV 블랭크마스크 국산화에 강력한 의지를 갖고 있다"면서 "호야의 의존도를 낮추고 조달 안정성을 높이는 동시에 생산 원가도 크게 줄이겠다는 목표를 세운 것으로 안다"고 설명했음
현재 삼성전자는 일본 호야로부터 EUV용 블랭크마스크 대부분을 수입함. 그러나 과거 일본 내 지진 등 문제로 조달에 애로를 겪었던 적이 수 차례 있었음
호야는 이 같은 문제를 풀기 위해 싱가포르에 신규 생산 라인을 증설했으나 불안감은 여전했음
또 다른 업계 관계자는 "EUV 포토레지스트를 다루는 일본 기업들이 한국 내 생산 공장을 지었거나, 짓고 있는 것과 달리 블랭크마스크는 조달이 잘 되지 않을 수도 있다는 우려감이 있다"면서 삼성이 국산화에 강한 의지를 가지게된 큰 배경이라고 설명했음
에스앤에스텍은 지난해 12월 4일 일본 레이저텍사의 EUV 마스크 검사장비를 발주했음
장비 가격은 417억원임. 레이저텍 EUV 검사장비는 주문이 밀려 있어 이른바 대기 리스트를 받는 것으로 알려졌음
업계에 따르면 발주 과정에서 삼성 측이 '에스앤에스텍 발주를 받아달라'고도 도움을 준 것으로 전해졌음
이 장비는 오늘 10월 초 에스앤에스텍의 용인 신공장에 반입됨
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=38021
디일렉(THE ELEC)
삼성, 국산 EUV 블랭크마스크 연내 인증 목표로 속도 낸다 - 디일렉(THE ELEC)
에스앤에스텍의 극자외선(EUV) 블랭크마스크 국산화 작업이 9부 능선을 넘은 것으로 파악됐다. 하반기 최종 품질 인증 통과를 위한 막바지 단계를 밟고 있는 것으로
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#희토류 #영구자석 #제이에스링크
인도, 미국 등 희토류, 영구자석의 탈중국화 가속
==
MP Materials 상승은 미국 국방부(DoD)와 혁신적인 공공-민간 파트너십을 발표한 데 기인할 수 있음
이 전략적 협력은 포괄적인 미국 희토류 자석 공급망 개발을 가속화하여 외국 자원에 대한 미국의 의존도를 줄이는 것을 목표로 함
이 파트너십에는 "10X Facility"로 알려진 새로운 자석 제조 시설의 건설을 지원할 DoD의 수십억 투자 패키지가 포함됨
이 시설은 2028년에 가동을 시작할 것으로 예상되며, MP Materials의 미국 생산 능력은 약 10,000t으로 크게 증가할 것으로 예상됨
이 계약에는 MP Materials의 NdPr 제품에 대한 10년 가격 하한선 계약도 포함되어 있어 안정적인 현금 흐름을 보장하고 시장 변동에 대한 취약성을 줄임
또한 DoD는 10X Facility에서 생산된 자석을 100년 동안 100% 구매하기로 합의하여 회사의 재무 안정성과 성장 전망을 더욱 확보했음
이 정책은 미국의 공급망 독립성과 산업 회복력을 강화하기 위한 트럼프 행정부의 광범위한 노력의 일환임
https://www.ainvest.com/news/mp-materials-soars-19-21-dod-partnership-2507/?utm_source=chatgpt.com
인도, 미국 등 희토류, 영구자석의 탈중국화 가속
==
MP Materials 상승은 미국 국방부(DoD)와 혁신적인 공공-민간 파트너십을 발표한 데 기인할 수 있음
이 전략적 협력은 포괄적인 미국 희토류 자석 공급망 개발을 가속화하여 외국 자원에 대한 미국의 의존도를 줄이는 것을 목표로 함
이 파트너십에는 "10X Facility"로 알려진 새로운 자석 제조 시설의 건설을 지원할 DoD의 수십억 투자 패키지가 포함됨
이 시설은 2028년에 가동을 시작할 것으로 예상되며, MP Materials의 미국 생산 능력은 약 10,000t으로 크게 증가할 것으로 예상됨
이 계약에는 MP Materials의 NdPr 제품에 대한 10년 가격 하한선 계약도 포함되어 있어 안정적인 현금 흐름을 보장하고 시장 변동에 대한 취약성을 줄임
또한 DoD는 10X Facility에서 생산된 자석을 100년 동안 100% 구매하기로 합의하여 회사의 재무 안정성과 성장 전망을 더욱 확보했음
이 정책은 미국의 공급망 독립성과 산업 회복력을 강화하기 위한 트럼프 행정부의 광범위한 노력의 일환임
https://www.ainvest.com/news/mp-materials-soars-19-21-dod-partnership-2507/?utm_source=chatgpt.com
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Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 북방희토/바오강그룹, 2025년 3분기 희토류 거래가격 인상. 최근 1년동안 계속 인상
刚刚！两大巨头宣布：稀土提价！
7月10日晚间，北方稀土、包钢股份双双公告，拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨（干量，REO=50%，下同），REO每增减1%、不含税价格增减382.18元/吨。记者梳理北方稀土、包钢股份此前公告发现，近一年以来，稀土精矿交易价格持续上调。
刚刚！两大巨头宣布：稀土提价！
7月10日晚间，北方稀土、包钢股份双双公告，拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨（干量，REO=50%，下同），REO每增减1%、不含税价格增减382.18元/吨。记者梳理北方稀土、包钢股份此前公告发现，近一年以来，稀土精矿交易价格持续上调。
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#Fed
'정치적인 문제가 아니다': 월러, 7월 금리 인하 다시 촉구, 연준 분열 심화
연방준비제도이사회 이사인 크리스토퍼 윌러는 목요일에 관세로 인한 인플레이션은 일시적일 것이기 때문에 연방준비제도가 이달 말에 금리를 인하하는 것을 고려할 수 있다고 거듭 강조하며 중앙은행 내부에 새로운 분열이 있음을 강조했음
윌러는 "우리는 너무 긴축적인 정책을 펼치고 있으며, 7월에 정책 금리를 인하하는 것을 고려할 수 있다"며 "이것은 정치적인 문제가 아니다"라고 덧붙였음
세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 관세로 인한 인플레이션이 일시적 현상일지, 아니면 장기적으로 지속될지 아직 결정하지 못했다고 말하며, "관세가 안정되고 사람들이 실제로 부담하는 금액이 결정되려면 시간이 걸릴 것"이라고 덧붙였음
https://finance.yahoo.com/news/its-not-political-waller-again-calls-for-rate-cut-in-july-reinforcing-fed-divide-170533220.html
'정치적인 문제가 아니다': 월러, 7월 금리 인하 다시 촉구, 연준 분열 심화
연방준비제도이사회 이사인 크리스토퍼 윌러는 목요일에 관세로 인한 인플레이션은 일시적일 것이기 때문에 연방준비제도가 이달 말에 금리를 인하하는 것을 고려할 수 있다고 거듭 강조하며 중앙은행 내부에 새로운 분열이 있음을 강조했음
윌러는 "우리는 너무 긴축적인 정책을 펼치고 있으며, 7월에 정책 금리를 인하하는 것을 고려할 수 있다"며 "이것은 정치적인 문제가 아니다"라고 덧붙였음
세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 관세로 인한 인플레이션이 일시적 현상일지, 아니면 장기적으로 지속될지 아직 결정하지 못했다고 말하며, "관세가 안정되고 사람들이 실제로 부담하는 금액이 결정되려면 시간이 걸릴 것"이라고 덧붙였음
https://finance.yahoo.com/news/its-not-political-waller-again-calls-for-rate-cut-in-july-reinforcing-fed-divide-170533220.html
#Trump #tariff
트럼프, 브라질 상품 관세로 미국 버거 가격 급등할 수도
트럼프 미국 대통령이 브라질산 제품에 50% 관세를 부과하려는 계획이 미국산 햄버거에 사용되는 쇠고기 가격을 인상할 가능성이 크다고 무역업체와 분석가들이 밝혔음
이는 국내 생산량이 감소하는 시기에 식품 제조업체들이 수입에 점점 더 의존하고 있기 때문임
이 제안은 멕시코에서 가축 수입이 중단되면서 가축 공급이 줄어들고 있는 미국의 육류 회사들에게도 타격이 될 것임. 이 병충해는 국경 남쪽으로 퍼져나가고 있음
분석가들은 트럼프가 세계 무역 전쟁을 확대함에 따라 관세로 인해 브라질산 쇠고기 수입이 줄어들고 기업들은 다른 국가에서 공급을 받아야 할 것이라고 말했음
미국은 중국에 이어 브라질의 두 번째로 큰 교역국이며, 이번 관세는 트럼프 대통령이 발표한 10% 관세보다 크게 인상된 것임
https://finance.yahoo.com/news/trump-tariff-brazilian-goods-could-211134539.html
트럼프, 브라질 상품 관세로 미국 버거 가격 급등할 수도
트럼프 미국 대통령이 브라질산 제품에 50% 관세를 부과하려는 계획이 미국산 햄버거에 사용되는 쇠고기 가격을 인상할 가능성이 크다고 무역업체와 분석가들이 밝혔음
이는 국내 생산량이 감소하는 시기에 식품 제조업체들이 수입에 점점 더 의존하고 있기 때문임
이 제안은 멕시코에서 가축 수입이 중단되면서 가축 공급이 줄어들고 있는 미국의 육류 회사들에게도 타격이 될 것임. 이 병충해는 국경 남쪽으로 퍼져나가고 있음
분석가들은 트럼프가 세계 무역 전쟁을 확대함에 따라 관세로 인해 브라질산 쇠고기 수입이 줄어들고 기업들은 다른 국가에서 공급을 받아야 할 것이라고 말했음
미국은 중국에 이어 브라질의 두 번째로 큰 교역국이며, 이번 관세는 트럼프 대통령이 발표한 10% 관세보다 크게 인상된 것임
https://finance.yahoo.com/news/trump-tariff-brazilian-goods-could-211134539.html
Yahoo Finance
Trump tariff on Brazilian goods could jack up US burger price
CHICAGO (Reuters) -U.S. President Donald Trump's plan for a 50% tariff on goods from Brazil will likely raise prices for the beef that is used in American hamburgers, traders and analysts said on Thursday, as food manufacturers increasingly rely on imports…
Forwarded from IH Research
어제 MP Materials가 컨퍼런스콜을 진행하였습니다. 기사에 나온 부분에 대한 설명이었으며 Q&A세션에서 속도감있는 증설에 자신감을 피력하였습니다. 자세한 내용은 블로그 참고해주시면 좋을듯 합니다.
https://blog.naver.com/ihresearch/223929478662
https://blog.naver.com/ihresearch/223929478662
NAVER
MP Materials
현지 시각 7월 11일 07:00에 미국 국방부와의 파트너쉽을 발표하며 주가가 50% 이상 상승하였습니다. 컨퍼런스 콜 내용을 살펴보겠습니다.
#한화솔루션
2Q25 Preview: IRA 변화에 따른 밸류에이션 방식 변경
IRA 정책변화, 밸류에이션 적용방식 변경 필요: 지난 5월 미국 감세안의 하원처리 과정에서 주택용 태양광 시장에 대한 TPO 방식의 투자 세액공제(ITC) 수취를 폐지 결정하여, 동사 주가 급락 야기
이후 지난 주 최종 통과된 법안에서 태양광 발전을 위한 TPO 사업에 대한 ITC 폐지를 철회하고 유지하기로 결정
즉, 단축된 ITC 유효 기한(2027년 말)까진 수취 가능하며, 이에 따라 동사는 해당 자산의 유동화에 따른 매출 창출을 2028년까지 가능할 것으로 추정
2029년 이후 ITC 수취 자산의 유동화가 어렵기에, 2028년까지 주택용 에너지 이익은 12MF EBITDA에서 제외하고, 유입 현금흐름의 현재가치 할인을 통해 순현금에 반영
View, 태양광 이익 회복세 유효할 전망
OBBB 법안 최종 통과에 따라 TPO 사업에 대한 ITC가 부활된만큼 2025~2028년 주택용 에너지 사업의 이익을 현재가치 할인하여 순현금에 반영하고, 이에 따라 SOTP 밸류에이션 상 목표주가도 상향
ITC 유효 기한이 2027년 말로 조기 단축된 것은 아쉽지만, 금번 IRA 개정을 통해 AMPC 및 ITC/PTC에 모두 FEOC 조건이 부여되어 미국 현지 생산된 태양광 모듈에 대한 수요는 여타 제품 대비 차별적으로 커질 전망
(2025.07.11 삼성증권 조현렬 연구원)
2Q25 Preview: IRA 변화에 따른 밸류에이션 방식 변경
IRA 정책변화, 밸류에이션 적용방식 변경 필요: 지난 5월 미국 감세안의 하원처리 과정에서 주택용 태양광 시장에 대한 TPO 방식의 투자 세액공제(ITC) 수취를 폐지 결정하여, 동사 주가 급락 야기
이후 지난 주 최종 통과된 법안에서 태양광 발전을 위한 TPO 사업에 대한 ITC 폐지를 철회하고 유지하기로 결정
즉, 단축된 ITC 유효 기한(2027년 말)까진 수취 가능하며, 이에 따라 동사는 해당 자산의 유동화에 따른 매출 창출을 2028년까지 가능할 것으로 추정
2029년 이후 ITC 수취 자산의 유동화가 어렵기에, 2028년까지 주택용 에너지 이익은 12MF EBITDA에서 제외하고, 유입 현금흐름의 현재가치 할인을 통해 순현금에 반영
View, 태양광 이익 회복세 유효할 전망
OBBB 법안 최종 통과에 따라 TPO 사업에 대한 ITC가 부활된만큼 2025~2028년 주택용 에너지 사업의 이익을 현재가치 할인하여 순현금에 반영하고, 이에 따라 SOTP 밸류에이션 상 목표주가도 상향
ITC 유효 기한이 2027년 말로 조기 단축된 것은 아쉽지만, 금번 IRA 개정을 통해 AMPC 및 ITC/PTC에 모두 FEOC 조건이 부여되어 미국 현지 생산된 태양광 모듈에 대한 수요는 여타 제품 대비 차별적으로 커질 전망
(2025.07.11 삼성증권 조현렬 연구원)
#삼영
커패시터·조선 투트랙 본격화, 실적상향·제칠전환 가속화
2Q Preview: 일시적 비용 증가, 신라인 수율 안정화 진행 및 회복구간 진입
3월 신라인 부품 교체 이후 4월부터 시가동에 들어갔으나, 감가상각과 인건비 증가로 인해 일시적인 이익 둔화가 불가피할 것으로 판단됨
2분기 신라인 수율은 70% 수준에 머물렀으나, 7월 기준 약 85%까지 상승하며 생산 안정화가 빠르게 진전되고 있음
이에 따라 3분기부터는 신라인의 목표 성능 달성과 함께 실적 기여 역시 본격화될 가능성이 높음
한편 구라인에서는 글로벌 원통형 배터리향 12um급 절연 필름 출하가 본격화되었고, 월 40톤 수준으로 공급 중
전체 생산능력은 월 600톤에서 약 1,000톤으로 확대되었으며, 믹스 개선과 가동률 상승이 하반기 실적 개선을 이끌 것으로 전망
주조 전문업체 캐스코 인수, 주조·가공 일원화 통한 원가 경쟁력 및 시너지 기대
삼영은 선박 엔진 및 발전설비용 주물 부품을 제조하는 조선기자재 전문기업 캐스코를 355억원에 인수하며, 기계소재 사업의 수직계열화를 본격화
양수일자는 '25년 7월 1일. 기존 삼영중공업이 보유한 가공 설비에 더해 주조 공정까지 확보함으로써, 원재료 수급부터 가공·출하에 이르는 밸류체인 전반을 내부 공정으로 일원화하며 제조 구조의 자립도를 제고했음
캐스코는 전년도 기준 매출액 약 398억원, OPM 15 수준의 구조적 수익성을 보유하고 있으며, 국내 대형 조선소 및 엔진 제조사를 대상으로 LNG 운반선용 중대형 주물 부품을 공급하고 있음
특히 고부가 주물 생산에 최적화된 설비와 순력된 인력을 확보하고 있는 동시에, 낮은 원자재 수입 의존도를 바탕으로 가격 경쟁력도 우수한 편임
동사의 자회사인 삼영중공업은 현재 HD현대중공업 등 대형 조선사를 대상으로 실린더라이너, 가스리시버 등 선박용 엔진 부품을 공급하고 있음
양사 간 통합운영을 통해 불용재 재활용, 단조-주조 복합 부품 개발 등에서 실직적인 시너지가 기대됨
(2025.07.11 하나증권 권태우 연구원)
커패시터·조선 투트랙 본격화, 실적상향·제칠전환 가속화
2Q Preview: 일시적 비용 증가, 신라인 수율 안정화 진행 및 회복구간 진입
3월 신라인 부품 교체 이후 4월부터 시가동에 들어갔으나, 감가상각과 인건비 증가로 인해 일시적인 이익 둔화가 불가피할 것으로 판단됨
2분기 신라인 수율은 70% 수준에 머물렀으나, 7월 기준 약 85%까지 상승하며 생산 안정화가 빠르게 진전되고 있음
이에 따라 3분기부터는 신라인의 목표 성능 달성과 함께 실적 기여 역시 본격화될 가능성이 높음
한편 구라인에서는 글로벌 원통형 배터리향 12um급 절연 필름 출하가 본격화되었고, 월 40톤 수준으로 공급 중
전체 생산능력은 월 600톤에서 약 1,000톤으로 확대되었으며, 믹스 개선과 가동률 상승이 하반기 실적 개선을 이끌 것으로 전망
주조 전문업체 캐스코 인수, 주조·가공 일원화 통한 원가 경쟁력 및 시너지 기대
삼영은 선박 엔진 및 발전설비용 주물 부품을 제조하는 조선기자재 전문기업 캐스코를 355억원에 인수하며, 기계소재 사업의 수직계열화를 본격화
양수일자는 '25년 7월 1일. 기존 삼영중공업이 보유한 가공 설비에 더해 주조 공정까지 확보함으로써, 원재료 수급부터 가공·출하에 이르는 밸류체인 전반을 내부 공정으로 일원화하며 제조 구조의 자립도를 제고했음
캐스코는 전년도 기준 매출액 약 398억원, OPM 15 수준의 구조적 수익성을 보유하고 있으며, 국내 대형 조선소 및 엔진 제조사를 대상으로 LNG 운반선용 중대형 주물 부품을 공급하고 있음
특히 고부가 주물 생산에 최적화된 설비와 순력된 인력을 확보하고 있는 동시에, 낮은 원자재 수입 의존도를 바탕으로 가격 경쟁력도 우수한 편임
동사의 자회사인 삼영중공업은 현재 HD현대중공업 등 대형 조선사를 대상으로 실린더라이너, 가스리시버 등 선박용 엔진 부품을 공급하고 있음
양사 간 통합운영을 통해 불용재 재활용, 단조-주조 복합 부품 개발 등에서 실직적인 시너지가 기대됨
(2025.07.11 하나증권 권태우 연구원)
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