국내 3인조 래퍼 ‘호미들’이 한국 국적 가수로는 8년 만에 처음으로 중국 본토에서 공연을 진행했다. 호미들의 공연을 시작으로 ‘한한령’ 이후 싸늘하게 식은 한·중 간의 문화교류가 활발해질 것이라는 전망이 나온다.
https://search.app/GAa6Z

* 일본무역협상대표: 이번 협상에서 트럼프, 베센트, Lutnick, Greer 참석. 환율 논의는 없었으며 한달 내 추가 협상 예정

>> 엔화환율 잠깐 급등

日本贸易代表：特朗普亲自参与，这次没谈汇率，将在一个月内进行下一轮谈判
据媒体报道，日本首席贸易谈判代表、经济再生大臣赤泽亮正称，与特朗普、贝森特、Lutnick、Greer进行了会谈。
赤泽亮正表示，特朗普称与日本的谈判是最优先的，日本要求美国对关税进行评估，希望尽快达成一项广泛的协议，将在一个月内进行下阶段谈判。

🇰🇷 4월 금통위, 기준금리 2.75%로 동결

#TSMC #FOPLP

TSMC FOPLP 패키징 기술 미국 도입 예정..2027년 시범 생산 시작 가능성

트럼프의 관세 부과 속에 TSMC는 미국 투자를 확대해왔음

TSMC는 애리조나에 2번째 공장 건설 일정을 앞당기고 있으며, FOPLP 패키징 기술을 미국에 도입할 예정이라고 밝혔음

■ TSMC, FOPLP 기술 발전

닛케이 신문을 인용하여, TSMC가 양산 일정을 앞당기기 위해 FOPLP 기술 사양을 확정하고 있다고 보도했음

1세대 버전은 기존에 테스트된 510mm X 515mm 패널보다 작은 300mm X 300mm 패널 크기를 채택할 것으로 예상됨

TSMC는 현재 대만 타오위안에 파일럿 생산 라인을 건설 중이며, 이르면 2027년에 시험 생산이 시작될 것으로 예상됨

TSMC가 처음에는 Innolux와 같은 패널 제조업체와 제휴하는 것을 고려했지만, 현재 패널 산업의 정밀도와 기술 역량이 TSMC 기준을 충족시키기에 부족하다고 판단되어 자체적으로 기술을 개발하기로 결정했음

FOPLP는 웨이퍼 온 웨이퍼(WoW), CoWoS, SoIC와 같은 3D 적층 기술에 비해 향상된 방열 성능을 제공

그러나 생산 효율은 기존 3D 적층 방식보다 낮음

■ 미국 투자 속도를 늘리는 TSMC

AMD의 주력 칩이 TSMC 애리조나 라인에서 생산될 예정이며, 이는 AMD 제품이 미국에서 생산되는 첫 사례임

엔비디아 블랙웰 칩또한 TSMC 피닉스 공장에서 생산 중

TSMC는 AMD와 Apple 등 주요 고객사의 요청에 따라 애리조나에 있는 2번째 공장 장비 반입을 올해 9월 초에 시작할 것이라고 했음

이는 예상보다 1년 앞당겨 진 것임. 다시말해, 3nm 생산은 2027년 말에 시작될 것으로 예상되고, 2028년에 2nm 양산에 진입할 것으로 예상됨

https://www.trendforce.com/news/2025/04/16/news-tsmc-reportedly-to-bring-foplp-packaging-tech-to-u-s-trial-production-may-start-in-2027/

2025.04.17 15:06:34
기업명: 한솔아이원스(시가총액: 2,248억)
보고서명: 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

2025-04-17 15:06
기업명 : 한솔아이원스(시가총액 : 2,055억)
보고서명 : 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 489억(예상치 : -)
영업익 : 119억(예상치 : -)
순이익 : 106억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2025.1Q 489억/ 119억/ 106억
2024.4Q 437억/ 62억/ 50억
2024.3Q 365억/ 47억/ 42억
2024.2Q 395억/ 73억/ 135억
2024.1Q 373억/ 49억/ 83억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250417900528
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=114810

[현대차증권 제약/바이오 여노래]
보로노이(310210)
BUY/220,000(신규)
<표적 항암제의 G.O.A.T를 향해>

폐암, EGFR, 그리고 표적항암제
- 2002년 EGFR 표적 항암제 이레사(Gefitinib)과 타세바(Erlotinib)의 등장. 무진행생존기간은 확보했으나 생존기간 연장 실패. 암세포의 종양 내 이질성으로 인한 획득 내성 발생, T790M이 대표적. 획득 내성을 잡아 생존기간을 늘리려고 개발된 2세대 표적항암제, 하지만 1) 표적성 부족으로 인한 유효성 개선 실패, 2) 안전성 부족으로 실패
- 아스트라제네카가 성공적으로 개발한 T790M표적 3세대 표적항암제 타그리소, 안전하면서도 1차 치료제에서 18.9개월의 무진행생존기간 중앙값으로 블록버스터로 자리매김. 하지만 3세대 표적 항암제도 내성은 발생. 타그리소도 획득내성으로 T790M의 다음 단계 돌연변이인 C797S에 대한 미충족 수요 발생.
- 낮은 뇌투과율로 1차 치료제로서 뇌전이율을 높이면서 획득내성을 낮출 치료제가 필요. 전통적 돌연변이와 획득내성을 포괄하면서, 뇌전이를 높인 약제가 필요한 시장

VRN11: "The Contender"
- C797S와 전통적 돌연변이를 타겟하는 VRN11, 높은 표적성 비임상에서 확인. 경쟁약물 대비 정상 EGFR보다 돌연변이에 결합력이 강해 부작용 발생이 우려 낮은 편. 뇌전이 모델 마우스에서 유효성 확인. 임상 1a상 3+3와 보충 코호트로 최소 90명 이상 모집, AACR에서 1상 중간 데이터 공개 예정
- 아직 비임상이지만 임상에서의 기대할 수 있는 근거들이 존재. ORIC-114는 비임상에서 확인했던 선택성, 유효성, 안전성, 뇌투과율을 임상에서 입증
- ALK 표적항암제 로비큐아도 전임상에서 1. 강한 선택성, 2. 뇌투과율 3. 안전성 모두 임상에서 입증
- 2차 C797S 돌연변이가 발생한 내성 환자를 표적, 우수한 뇌전이율을 기반으로 한 1차 뇌전이 환자 시장 진입 기대. 최종적으로 1차 치료제로 올라가는 것이 목표
- T790M이 사라지면서 4세대 표적항암제로 표준요법이 옮겨질 수 있으나, 다시 T790M내성이 발생하는 경우 무진행생존기간 연장에 불리할 수 있는 상황

VRN10, HER2도 TKI가 필요하다
- VRN10은 HER2와 돌연변이체에 대한 표적성을 높인 약물, VRN10은 단독뿐만 아니라 1차 치료제인 기존 항체 복합제나 ADC 병용을 통해 뇌전이 치료효과를 늘리는 포지셔닝을 예상, 현재 임상 1상 중

VRN07(ORIC-114), 뇌전이를 잡기 위한 리브레반트 병용
- 임상으로 확인되고 있는 ORIC-114, 변화한 엑손 20 삽입 돌연변이 시장에서 단독임상과 리브레반트와 병용임상으로 1차 치료제 진입 기대

주가전망 및 Valuation
- 매수 의견 및 목표 주가 220,000원으로 커버리지 개시, SOTP 밸류에이션 통해 목표주가를 선정하였으며, 주력 파이프라인 3개의 가치를 NPV방식으로 산정하여 합산


* URL: https://buly.kr/7x6BgvR

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

『알테오젠(196170.KQ) - NDR요약: 내부 목표 명확하다』 
기업분석부 엄민용  02-3772-1546


▶️ 신한생각: 내부 목표 및 향후 회사 방향 적극 소통한 NDR
알테오젠 대다수 계약은 비밀 유지 의무가 있어 지금까지는 소극적 소통. 이번 NDR에선 적극적으로 내부 사업 목표, 임상/허가 일정, 추가 L/O 목표, 마일스톤 유입 내부 전망 및 이전 상장 이슈 소통하며 분위기 환기


▶️ 지속적 신규 계약 목표 및 다수의 임상 개시, ALT-B4 사업 더 커진다
매년 2건 이상의 ALT-B4 신규 계약 체결 목표이며 현재 MTA 체결 8건 외 연내 추가 L/O 요구한 빅파마 존재. 2019년 계약한 1차 계약사는 연내 임상 1상 개시 및 기업 공개 예정이며 기존 경쟁사의 계약사도 L/O 접촉

다이이찌 산쿄의 임상 1상 결과 연내 확인 시, 계약 확대 및 타 ADC 기업의 SC 기술이전 가속화 예상. 빠르면 연내 데이터 확인 및 내년 3상 진입도 가능해 엔허투SC 출시 시점은 현재 시장 예상을 추월할 것으로 판단

머크는 12~18개월 내 30~40%의 키트루다SC 전환 목표 밝혔으나, 알테오젠 내부 목표는 머크보다 빠른 전환. 키트루다SC 마일스톤 1.57조원 중 계약금, 임상 단계별 마일스톤 및 허가 완료 마일스톤 합산 약 1,000억원 추정. 나머지 1.47조원 판매 마일스톤 2026년~2027년 중 모두 수령 가능

주주환원 관련 자사주 매입 및 소각 계획. 코스피 이전 상장은 증권사 제안 검토 진행했고 내부적 조건 마련 시 이전할 계획. 기타 추가 사업으로 지속형 비만 플랫폼 개발 및 주사기 업체 협업 또는 M&A 등 검토 단계


▶️ Valuation & Risk
엔허투SC, MSD 후속 물질, 1차 계약사 SC, 임핀지SC 및 산도즈 시밀러SC 등 모든 계약사 신규 임상 개시 마일스톤 + 키트루다SC 허가 마일스톤 + 다수 L/O 계약금 등 매출과 이익 큰 폭으로 상승 기대

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=334636
위 내용은 2025년 4월 18일 07시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

#MS #xAI

구형GPU·관세쇼크에 MS 데이터센터 축소…머스크만 가속페달

MS는 미국 일리노이/노스다코타/위스콘신주와 영국/인도네시아/호주 등 글로벌 주요 지역서 계획한 데이터센터 구축 프로젝트를 중단/연기

MS의 데이터센터 투자 축소 결정에는 엔비디아의 GPU 업그레이드 주기 단축이 결정적 영향을 미친 것으로 분석

여기에 젠슨 황이 올해 'GTC'에서 '블랙웰-호퍼칩' 간 압도적 성능 차이까지 강조하면서 MS/아마존/구글/메타/오픈AI 등 빅테크 기업들은 '감가상각 부담 증가' 및 '자산가치 하락'에 직면한 상태

트럼프 대통령의 상호관세 조치도 AI 인프라 투자에 부정적인 영향을 미치고 있음

글로벌 관세가 높을수록 데이터 건설에 필요한 자재/서버/냉각장치 등의 비용 상승이 불가피한 탓임

머스크의 xAI는 'AI인프라 거품론'확산에도 불구하고 반대 행보를 보이고 있음

xAI는 세계 최대 데이터센터 '콜로서스'를 더 확장하기 위해 미국 테네시주 멤피스 남서부 부지를 추가로 매입

xAI는 아울러 미국 애틀랜타에 7억 달러 상당의 2번째 데이터센터를 건설했고 Dell과 50억달러 규모 GPU 서버 구매 계약도 체결했음

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008200215?sid=105

#TSMC

TSMC 회장 CC Wei, 향후 2nm 이하 생산의 30%를 미국에서 담당할 예정

https://www.digitimes.com/news/a20250417PD241/tsmc-arizona-fab-2nm-production-2025.html

#SK하이닉스 #3DHBM

SK하이닉스가 xPU(CPU, GPU, NPU 등) 위에 고대역폭메모리(HBM)를 쌓는 3D HBM을 개발 중이다.

로직 다이를 없애고 코어 다이를 다이렉트로 적층하는 형태의 제품이다. 이르면 HBM5부터 상용화될 것으로 전망된다.

이에 따라 TSMC와의 밀월은 더욱 깊어질 것으로 예상된다.

xPU에 HBM 코어 다이를 직접 실장하는 만큼 제품 설계, 패키지 초기 단계부터 협력을 해야 한다.

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202504171342525480102071&lcode=00&page=1&svccode=00

#희토류 #영구자석
최근 미국의 관세 규제를 중국은 '희토류 수출 제한'으로 맞서고 있는 상황입니다.

중국 정부의 결정에 따라 4일부터 희토류나 자석을 국외 수출하려는 모든 기업은 특별 수출 허가를 받아야 할 정도로 강하게 규제를 하고 있는데요.

희토류 산업의 경우, 중국 의존도가 상당히 높은 상황에서 미국은 현재 어떤 준비를 하고 있는지 아래 글에서 살펴보았습니다.

—
#3줄요약
1. 중국은 전 세계 희토류 채굴의 약 58%와 영구자석 생산의 92%를 담당. '희토류'를 무기로 삼을만한

2. 미국은 상무부, 에너지부, 국방부에서 각각 희토류에 대한 대응하는 중

3. 미국의 '양산 가능성', '중희토류 확보 여부'가 향후 핵심일 것으로 보임

https://contents.premium.naver.com/jabondiary/investdiary/contents/250419100326201rj

•중국 셀사이드에서 보는 최악의 무역 지형

•주요국 미국 요구에 따라 중국에 관세 등 부과하고 중국과 러시아 고립 최악의 시나리오

•해당 시나리오 발생시 중국 연간 산업생산 증가율 -3.3%p 하락 충격 추정

•물론, 중국 셀사이드의 기본 시나리오는 EU, 아세안, 한일, 인도 네개 지역을 미중 교집합 완충 지역으로 분류중

(그림 : 민생증권)

공급망 TF 꾸린다는 미국에, 중국 “스스로 자초한 문제”

~미국 CBS 뉴스는 소식통을 인용해 미국의 도널드 트럼프 행정부가 중국산 제품에 대한 가파른 관세로 공급망 압박을 예상하고 중국과 돌파구가 없을 경우 문제를 처리할 실무그룹 구성을 논의하고 있다고 밝혔음

실무 그룹에는 J.D 밴스 부통령, 스콧 베센트 재무장관, 하워드 루트닉 상무장관, 케빈 하셋 국가경제위원회(NEC) 위원장, 스티븐 미란 경제자문위원회(CEA) 위원장, 제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표가 포함될 가능성이 높다고 전했음

CBS는 미국이 중국 정부와 서로 일련의 보복 관세를 부과하면서 의약품, 반도체 전자기기, 필수 광물 등이 공급 압박에 직면할 수 있다고 지적했음

https://v.daum.net/v/20250420093558128

#희토류

중국의 반격이 시작됐다... 알고도 못막는 희토류

■ 中 환경비용 감수, 희토류 공급망 독점

트럼프 대통령이 중국산 수입품에 최대 145% 고율 관세를 부과하자, 중국 정부는 지난 4일부터 희토류에 대한 수출 통제에 나서며 맞불을 놨음

중국이 희토류 통제로 대미 보복에 나선 것은 대미 수출 비중은 적지만 공급망에 엄청난 타격을 줄 수 있는 품목이기 때문

사실 희토류는 중국 외에도 미국, 호주, 러시아, 베트남 등지에 매장돼 있고 채굴도 이뤄지고 있음

그러나 중국은 희토류 생산의 전 단계를 커버하는 유일한 국가로서 글로벌 희토류 생산의 70%, 제련 공정의 90%를 점유해 사실상 공급망을 독점하고 있음

이처럼 중국이 전세계 희토류 시장을 독점할 수 있었던 가장 큰 이유는 느슨한 환경규제 덕분임

실제로 희토류 금속 1t을 추출하는데 약 6,300만리터의 독성 가스와 20만리터의 산성 폐수, 1.4t의 방사성 폐수가 발생함

과거 미국에서도 희토류 생산이 이뤄졌지만 폐수 유출 등의 문제로 결국 문을 닫았고, 현재는 채굴한 희토류 원광을 중국에 보내 정제와 제련을 거쳐 재수입하고 있음

반면 중국 정부는 막대한 환경비용을 무시한 채 저렴한 노동력을 투입해 희토류를 대량으로 생산하면서 시장의 절대적인 지위를 유지하고 있음

중국은 희토류를 전략 산업으로 육성하기 위해 정책적 노력을 기울이고 있음

중국은 이미 2015년부터 70여 가지 희토류와 관련 품목을 수출허가 품목으로 지정하고 난립해 있떤 희토류 기업을 '중국희토그룹'이란 국유기업으로 통폐합했음

여기에 각종 보조금과 연구 지원, 전문인력 양성 등 정책 지원을 강화하고 동시에 영구자석 제조 기술과 희토류 정제 및 제련 기술을 정부 차원에서 엄격히 통제하고 있음

■ 중국 희토류 통제, 미국 안보 문제 제대로 겨냥

중국이 독점하는 희토류는 무기 제조를 위한 핵심 재료라는 점에서 미국의 방위산업에 직접적인 영향을 줄 수 있음

대부분 전자기기와 전기모터에는 '영구자석'이 쓰이는데 이는 한번 자성을 띠면 외부의 전원 공급 없이 자성을 유지하는 물질임

여기에는 '네오디뮴'이라는 희토류가 주로 쓰이는데, 엔진 터빈이나 고성능 모터처럼 고열이 발생하는 부품에는 '디스프로슘'이라는 희토류가 반드시 추가되어야 함

또한 '이트륨'은 고온을 견딜 수 있도록 엔진코팅이나 유도탄 등 레이저 제조에 필수적인 희토류임

즉, 영구자석이나 희토류 없이는 미국의 무기 제조가 불가능함

문제는 중국산 희토류 대체가 불가능한 상황에서 수출이 전면 금지될 경우 미국 방산 업체의 무기 생산도 차질을 빚을 수 밖에 없다는 점임

실제로 F-35 전투기 생산에 약 440kg 희토류가 필요하고 이지스함은 약 2.4t, 버지니아급 핵잠수함은 약 4.1t의 희토류가 소요됨

미국은 영구자석 등 일부 희토류에 대해 6개월 정도의 재고를 보유하고 있으며 가격이 비싸지만 일본 등지에서 대체 공급도 가능하지만, 디스프로슘은 재고나 대안이 모두 없기 때문에 방산업체의 무기 생산 라인이 곧 중단될 수 있음

중국의 희토류 수출통제에는 남중국해와 인도x태영향 지역에서 중국에 유리한 지정학적 안보환경을 조성하려는 전략적 노림수가 깔려있음

지난 2010년 중국은 동중국해 영유권 갈등으로 일본과 충돌했을 당시 희토류 수출 중단 조치를 취해 3일 만에 항복을 받아낸 경험이 있음

마찬가지로 이번 대미 희토류 통제 조치는 대만해협 등에서 미국과 갈등이 심화될 경우를 상정해 대미 압박 카드로 활용하고 있다는 분석임

■ 트럼프, 우크라이나와 그린란드를 희토류 생산기지화

중국의 희토류 무기화에 대한 우려는 오래전부터 지적됐음에도 불구하고 그동안 미국의 대응책 마련이 너무 미흡했다는 지적도 나옴

물론 심각한 환경비용을 감수하고 저렴한 노동력을 투입해 글로벌 시장을 석권한 중국산 희토류를 대체한다는 것은 쉽지 않은 일임

그러나 희토류 충격을 겪은 일본의 경우 대중국 의존에서 벗어나기 위해 호주 광산업체 라이너스에 대한 투자를 확대하고 말레이시아와 베트남 등지에서 희토류 생산기지를 확보하는 등의 꾸준한 자구책을 마련해옴

반면 한때 전세계에서 가장 많은 희토류를 생산했떤 미국은 환경문제와 고비용 구조 등으로 희토류 생산을 포기한 채 값싼 중국산 희토류에 대한 의존도만 키워온 셈임

중국산 대체가 불가능한 상황에서 희토류에 대한 수요가 갈수록 급증하고 있다는 점에서도 미국의 우려는 깊을 수 밖에 없음

특히 탄소 중립 정책과 전기차, 풍력 발전 등 친환경 기술 관련 수요가 늘어나면서 희토류 수요는 폭발적으로 증가할 것으로 예상됨

EU 집행위원회와 세계은행의 분석에 따르면 2030년까지 희토류 수요는 최대 500%까지 급증할 것이란 전망

이런 상황에서 우크라이나에서 광물협정을 추진하고 그린란드를 구매하겠따는 트럼프 대통령의 행보는 결국 희토류 확보에 방점이 찍혀있다는 지적임

미국 지질조사국에 따르면 핵심광물자원 50개 중 22종이 우크라이나에 대량으로 매장돼 있으며 여기엔 희토류도 포함됨

또한 그린란드 '크바네펠트' 광산과 '탄브리즈' 광산은 세계 3대 희토류 매장지로 꼽히며 글로벌 희토류 공급량의 최대 15%까지 담당할 수 있는 것으로 평가됨

우크라이나와 그린란드에 새로운 희토류 공급망이 구축할 경우 미국에게 중국산 희토류에 대한 취약성을 보완하는 대안이 될 수 있다는 설명임

https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2025042010290668436&NFM#_enliple

저항선을 돌파한 지점은 누군가에게는 새로운 시작을 알리는 변곡점이지만, 또 누군가에게는 거래량이 많이 터졌기에 매도하는 자리일 수 있다. 돌파의 성공 확률은 잘해야 30%다. 실패는 어찌 보면 당연하다.

인베스터들은 손절을 못해서, 차티스트들은 손절은 잘하는데 수익을 길게 챙기지 못해서 문제다.

어쩌면 나 같은 테크노펀더멘털리스트가 되면 이 문제가 해결될지도 모른다.​

승률을 올리고자 한다면 두 가지 요소를 고민해야 한다.

1) 펀더멘털이 좋은 종목
2) 시장환경

주가는 곧 실적이다. 이 말은 아무리 강조해도 지나치지 않는다. 아무리 화려한 테마나 자극적인 재료가 있더라도, 결국 실적이 뒷받침되지 않는 기업은 일시적인 주가 급등 후 제자리로 돌아가기 마련이다. 물론 테마의 변동성이나 재료 매매를 통해 수익을 가져가는 트레이더도 있지만, 이러한 매매 방식은 고도의 숙련된 경험과 시장 분석 능력을 요구하며, 끊임없이 새로운 정보를 탐색하고 시나리오를 예측해야 하므로 시간적, 정신적 부담이 매우 크다.

특히 예측 시나리오가 빗나갈 경우, 심리적 타격과 함께 투자 방향성을 잃어서 제자리로 돌아가는 트레이더를 많이 봤다.

나는 초보 투자자부터 숙련된 투자자까지 누구나 쉽게 접근하고, 꾸준히 반복했을 때 안정적인 수익을 창출할 수 있는 지속 가능한 투자 전략을 추구해야 한다고 생각한다.

따라서 테마주, 재료주 등의 투자는 신중하게 접근해야 하며, 펀더멘털 분석에 기반한 테크노펀더멘털리스트를 핵심 전략으로 제시한다.

가치투자는 본질적으로 기업의 내재 가치에 집중하는 투자 방식이며, 주가가 장기적으로 평균 회귀하려는 경향을 이용하는 역추세 전략에 가깝다.

반면 추세추종은 주가 상승 추세에 편승하여 수익을 추구하는 정추세 전략이다.

이처럼 가치투자와 추세추종은 상반된 투자 방식이지만, 서로의 장점을 융합하면 투자 시너지를 일부 극대화할 수 있다.

많은 투자자가 추세추종을 단기 매매, 잦은 매매와 동일시하는 경향이 있다. 하지만 추세추종의 본질은 추세가 꺾이기 전까지 수익을 극대화 하는 장기 투자 전략이다.

- 손실은 짧게, 수익은 길게 中 -

인베스팅, 트레이딩 하나만 제대로 마스터하기에도 어렵다는 의견도 있지만, 둘다 가능한 사람이 있고, 어떤 사람에겐 적절히 조화하는 것이 더 어울릴 수도 있습니다.

해외 서적중 '주식투자의 지혜'가 있었다면 국내 서적중에는 '손실은 짧게, 수익은 길게'를 소개할 수 있을 것 같습니다.

인베스터와 트레이더 모두에게 유용할 내용이라 깡토님의 책 즐겁게 읽었습니다.

내돈내산입니다^^

#깡토님 #손실은짧게수익은길게

https://blog.naver.com/lhd1371/223840237794

#팹리스 #디자인하우스

[산업분석] 국내 AI 팹리스의 현황과 대선

4월 13일 일요일 더불어민주당 이재명 예비후보의 출마선언 후 첫 공식일정으로 인공지능 스타트업 '퓨리오사AI'를 방문한다는 기사가 나왔습니다.

더불어민주당 이재명 예비후보의 첫 공식일정이 AI용 NPU를 개발하는 '퓨리오사AI'를 방문한다는 점에서, 유력한 대권 후보가 AI 등 첨단 산업에 대해 국가 주도의 투자를 강조한다는 점에서 국내 산업에 긍정적인 효과를 나을것 같습니다.

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#3줄요약
1. 국내 AI 팹리스 기업들이 자생하기에는 척박한 국내 환경
2. 이재명 등 주요 대권후보들의 AI 인프라 지원 정책은 긍정적
3. 팹리스뿐만 아니라 국내 디자인하우스도 같이 수혜를 보게 될 것

https://contents.premium.naver.com/jabondiary/investdiary/contents/250420221052192ii

#보로노이

레포트를 보면 많은 것들을 다시 한번 정리하는 계기가 되었고,
VRN 11 의 가치는 충분히 타그리소를 뛰어 넘을것이라 생각된다.
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11번 1a는 보수적으로 올해 에스모 전에 마무리 될 것으로 본다.
사실, AACR이나 ASCO는 데이터 컷이 빨랐기에, 현재 임상 진행 된 데이터보다 보여 줄 것이 적을 수도 있을 것이다. 하지만, 결국 올해 안에 다 오픈된다.
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거기에 보로노이는 VRN 10의 가치는 시작도 안 되었다. 10번의 1a도 곧 시작해서 올해 끝난다.
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현재 11번, 10번, 07번 3개의 파이프 라인이 잘 달리고 있고, 다른 3개의 파이프라인(04번, 16번, 19번)도 곧 오픈된다.
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가치 평가는 이제야 시작이다. 응원한다.

https://m.blog.naver.com/long_sight/223840735689

#희토류

"재고, 3~6개월치뿐…전세계적 대혼란 온다"

트럼프 행정부 관세부과 정책에 대해 중국이 희토류 수출 통제로 대응하면서 전세계 자동차 생산이 중단될 우려가 커지고 있다고 FT가 보도했음

희토류 재고가 3~6개월치에 불과해 중국이 수출을 완전히 중단하면 자동차 생산이 멈출 수 있다고 FT가 정부 관리와 희토류 무역업자, 자동차 기업 경영진 등 관련 업계 전문가를 인용해 보도

중국 정부는 지난 4일 자국산 중희토류와 희토류 자석 등 7종의 수출통제 조치를 발표했음

코발트 자석에 쓰이는 사마륨, 조영제인 가돌리늄, 형광체 원료 테르븀, 모터나 전기차용 자석에 들어가는 디스프로슘, 방사선 치료에 쓰이는 루테튬, 알루미늄 합금용으로 항공기 부품 등에 쓰이는 스칸듐, 고체 레이저 제조용 이트륨임

중국은 이 품목들이 이중용도 물품(군수용으로도 민간용으로도 쓸 수 있는 물품)이라며 중국 밖으로 반출하려면 특별 수출 허가를 받게 했는데, 이 과정은 최대 45일이 걸림

문제는 이 수출통제가 미국뿐만 아니라 다른 국가에도 적용된다는 점임

지난 13일 뉴욕타임스는 중국이 통제 대상인 희토류 수출 허가 발급 시스템을 아직 구축하지 않아 수출이 사실상 중단됐다고 보도했음

독일의 금속 무역업체 트라디움의 트레이더 얀 기즈는 자동차 기업과 공급업체 대부분이 자석을 2~3개월치만 보유하고 있다고 밝혔음

그는 재고가 동나는 시점에 EU나 일본으로 자석이 배송되지 않으면 자동차 공급망에 문제가 발생할 것이라고 덧붙였음

https://v.daum.net/v/20250420193402004

도널드 J. 트럼프

비관세 불공정행위(NON-TARIFF CHEATING):

1. 환율 조작


2. 관세 및 수출 보조금 역할을 하는 부가가치세(VAT)


3. 원가 이하로 덤핑


4. 수출 보조금 및 기타 정부 보조금


5. 보호적 농업 기준 (예: 유럽연합의 유전자변형 옥수수 금지)


6. 보호적 기술 기준 (예: 일본의 볼링공 테스트)


7. 위조, 불법 복제, 지적재산권 도용 (연간 1조 달러 이상 피해)


8. 환적(transshipping)을 통한 관세 회피!!!