다음주 시장에 대한 생각

이차전지도 안돼, 반도체도 안돼. 하지만, 이 안에 배신자가 있다는 것이 결론

공매도 금지로 일장춘몽을 이뤘던 이차전지, 사이클을 타며 상승하던 반도체 모두 유의미한 센티의 변화를 맞이한 이번주였음. 다행이 금요일 미국 시장에서 나스닥과 필반이 2%, 4%씩 상승을 보여주었지만.. 월요일 한국 장은 까보기전에는 모르는 상황이 되어버렸음. 만약, 반도체까지 부러진다면 연말까지 남은 기간동안 매매할만큼 구미가 땡기는 섹터가 싹 사라진 상황임.

그럼에도 불구하고 내년을 바라보고 매매를 해야되는 시점이라고 생각함. 반도체 사이클은 절반도 안지난 상황이기에 꼭 들고가야하는 상황. 게다가, 엣지 디바이스의 등장은 수요침체의 상황에서 분위기를 반전시켜줄 좋은 모멘텀이라고 생각함.

섹터별 간단 코멘트

반도체​

이미 메모리반도체 가격이 상승에 대한 변곡점을 만들어 낸 상황에서 추세적인 방향성은 정해졌음. HBM과 테크마이크레이션 위주로 봐야됨. 한미반도체의 실적쇼크로 인해 센티는 안좋아지겠지만, 그래도 반도체는 여전히 올 하반기에 들고가야하는 섹터임은 분명함. HBM에서 D램 전공정으로 유동성이 넘어가는 시기이며, 여전히 Top-Pick은 유진테크. 업계 트렌드, 성장률, 기업경쟁력 빠지는 구석이 없는 기업

길게 볼 자신이 있으면, 소재, 부품 쪽을 Buy해보는 것도 나쁘지 않은 선택지인듯

로봇

내년부터 로봇기업들 중에서 본격적으로 매출이 나오는 몇몇 기업들이 보임. 좋은 섹터는 테마로 한번, 실적으로 한번 주가가 상승함. 내년 로봇 Top-Pick 케이알엠임. 올해 하반기 공장착공을 마무리하고, 내년부터 본격적인 매출을 발생시킬것으로 예상함. 9~10월 하락장에서 케이알엠은 추세선을 지지한채로 상승하는 모습을 보였음. 매도세는 더 이상 없을 것으로 예상되며, 해당 가격대 매물대를 뚫어줄 양봉 하나만 보여준다면 지속적인 상승을 보여줄 것 같음

제약·바이오

의료AI 섹터가 반등이 나왔음. 의료AI 섹터 전체보다 종목별로 선별해야되는 구간이라고 생각함. 여전히 시대적 패러다임이라고 생각하며, 추세를 타고 물량 채우기 좋다고 생각함. 오버행 이슈가 있는 뷰노를 제외한 기업들이 좋아보임. 특히, 루닛은 유상증자 발행가액이 결정되는 기간을 지나 눈치보고 있던 매수세가 들어왔고 유상증자, 무상증자 이벤트 기간을 지나고 있음. 내년에도 좋게보는 기업임

화장품

화장품 수출데이터는 지속적으로 잘 나오고 있음. 코스닥 하락기에 3분기 호실적을 보고 매수세가 계속해서 들어왔던 상황이며, 주요 기업들의 어닝 서프라이즈가 지속되었음. 화장품의 구조적 성장에는 동의하지만, 지속적인 수급 유입세에 대해서는 의문을 가지고 있음. 씨앤씨인터내셔널, 코스메카코리아, 실리콘투 등이 좋아보임. 매매하기에는 조금 불편한 위치이며, 가격이 조금 조정 받는다면, 재매수 의지 있음

디스플레이

디스플레이 업황에 대한 개선된 시각과 LGD와 관련된 좋은 뉴스로 인해 관련된 벨류체인이 상승함. 내년에는 중소형 OLED, 투스택텐덤 아이디어가 시장의 주 트렌드가 될 것이라고 생각하며, SDC보다는 LGD쪽이 수혜를 많이 받게 됨. 그와 더불어 애플 OLED Theme은 견조한 시세를 보이고 있어, 매매하기 좋아보임.

엔터

상반기에 엔터에 대한 컨센이 많이 올라오면서 투자자들의 기대치가 많이 높아진 상황이였지만, 조정기를 거쳐 엔터도 매수하기 좋은 자리에 왔다고 생각함. JYP가 4분기 신인 데뷔가 컨센에 포함되지 않아 서프라이즈가 가능해보이며, 확장성 측면에서 가장 좋아보임.

그 외 내년도 좋게보는 섹터는 반도체, 화장품, 디스플레이, 로봇, 실리콘음극재 등임

글쓴이 텔레그램 : https://t.me/PRROEresearch

애플 아이폰16에 AI호출 버튼 달까...삼성 AI 갤럭시와 대결 예고

애플은 2024년 연례 개발자 대회인 WWDC를 통해 새로운 대규모언어모델(LLM) 기반의 생성 AI를 탑재한 iOS 18 과 iPadOS 18을 선보일 예정이다.

특히 iOS 18은 음성 비서 시리(Siri)와 메시지 앱 간 상호 작용을 지원할 것으로 보인다. 사용자가 복잡한 질문을 하더라도 답변하고, 자동 완성 문장을 보다 효과적으로 입력할 것이라는 평가다. 아울러 자동 생성된 애플 음악 재생 목록과 AI 글쓰기를 지원할 것이라는 전망도 나오고 있다. 또 기본 생산성 앱(Pages 및 Keynote)와도 통합될 것이라는 예상도 있다.

가장 주목되는 것은 AI 버튼 장착 여부다. 아이폰 16 시리즈 모델에는 현재까지 용도가 밝혀지지 않은 추가적인 버튼이 탑재될 것으로 알려졌다. 이 버튼은 압력과 접촉을 감지할 수 있으며, 눌렀을 때 촉각 피드백을 제공한 것으로 전해진다. AI와 관련된 용도라는 풍문도 있다.

클라우드 뿐 아니라 아이폰 디바이스에도 AI를 장착할 전망이다. 애플은 아이폰 16 시리즈를 위한 새로운 A시리즈 칩을 개발 중인데, TSMC의 최신 N3E 3나노미터 노드를 기반으로 설계 중이다. TSMC는 챗GPT와 같은 AI 도구를 구동하는 하드웨어인 엔비디아의 H100·A100 AI 프로세서의 유일한 제조업체로 꼽힌다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005213290?sid=105

한솔케미칼

바람의 방향이 바뀌었다

투자 전략 - 방향 전환에서 리레이팅 가속화: 현재의 바닥 수준에 있는 반도체 소재 기대감 속에 3Q23의 이익 서프라이즈와 4Q23을 저점으로 이뤄지는 성장의 방향 전환이 주가에 반영될 시점이라고 기대한다.

우리도 현재의 이익 추정치 하향이 마지막 단계에 이르렀다고 생각한다. 비록 2024년의 매출액(8,491억원 추정)이 2022년 수준(8,855억원)까지 회복할 것이라 생각하지는 않지만 방향 전환에 대한 불확실성이 사라질 수록 투자자들은 소위 '반도체 가동률 정상화' 이후의 이익을 선반영할 것이다. 고객사의 디램 가동률 방향 전환이
중요한 신호가 될 수 있다.

고객사의 기록적인 가동률 축소와 전방산업 부진에도
불구하고 영업이익은 컨센서스를 상회하였다. 이익 기대감이 오랜 기간 하향되어 보수적인 추정치를 가진 반면 과산화수소와 배터리 바인더의 매출 비중 확대로 이익 믹스가 개선되었기 때문이라고 생각된다.

국내 과산화수소는 반도체 중 디램과 파운드리의 비중이 85%에 이르고, P3 장비 반입에 따라 수요가 점진적으로 증가하고 있다. 배터리 바인더 역시 정체되었던 출하가 정상 국면에 돌입하면서 y-y 증가 추세로 전환하였다. 반면 각각 배터리와 중국 낸드에서 고객사 수요 부진의 영향으로 자회사 테이펙스와 한솔전자소재 (시안)의 이익 감소폭이 확대되고 있는 점은 부정적

한미반도체, 총 407억원 규모 현금배당 예정…"창사 이래 최대"

» 한미반도체(042700)는 2023회계년도 총 407억원(주당 420원) 규모 현금배당을 시행한다고 13일 밝혔다. 이는 2021년의 배당 총액(약 297억원)을 뛰어넘는 창사 최대규모다.

» 한미반도체는 최근 '듀얼 TC 본더 그리핀'(DUAL TC BONDER GRIFFIN)과 프리미엄 모델인 '듀얼 TC 본더 1.0 드래곤'(DUAL TC BONDER 1.0 DRAGON)을 통해 SK하이닉스(000660)로부터 1000억원 규모(각각 596억1780만원원·415억6570만원) 수주를 기록했다. SK하이닉스 수주 물량은 내년 매출에 반영될 예정

» 곽동신 부회장은 "2024년 연매출 4500억 원을 목표로 하고 있다"며 "2025년 연매출은 6500억원을 기록할 것으로 전망한다"고 강조했다.

» 이어 "미국 마이크론 역시, HBM3E 양산 준비를 마쳐 개발에 착수하면서 내년 1분기 안으로 대량 생산 준비를 완료한다는 계획"이라며 "AI와 데이터센터 확대로 HBM 수요가 급증할 예정으로 SK하이닉스 외 다른 글로벌 HBM 제조사로의 장비 판매 가능성도 커지고 있다"고 했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007170513

당사의 2023년 3분기보고서를 공유드립니다.
DART 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231113000679

루닛의 2023년 3분기 누적 매출액이 전년 동기 대비 98.4% 증가한 196억 8천3백만 원을 기록했으며, 글로벌 의료기관 3,000곳에 AI 솔루션을 도입하는 성과를 달성했습니다.

전체 누적 매출 중 해외 매출이 86.5%를 차지하고 있으며, 특히 3분기에는 '루닛 스코프'의 첫 연구용 매출도 발생한 것이 고무적입니다.

4분기에는 미국 캔서엑스 프로젝트 참여 확대와 '루닛 인사이트 DBT'의 미 FDA 승인 예상으로 미국 시장 중심의 성장을 기대합니다. 또한, '루닛 스코프'의 연구용 사용이 큰 폭으로 성장할 수 있도록 노력할 계획입니다.

온디바이스 AI, 메모리 반도체 새 먹거리로…LLW D램 뜬다 [Biz-플러스]

온디바이스 AI는 서버와 클라우드를 거치지 않고 스마트폰 등 정보기술(IT) 자체에서 AI 기능을 구현하는 기술을 뜻한다. 이를 위해서는 기존 제품보다 월등히 빠른 반응속도에 전력 소모는 낮고 크기도 더 작은 반도체가 탑재돼야 한다. 고대역폭메모리(HBM)에 이어 새로운 ‘캐시카우’ 등장이 임박한 셈이다.

13일 업계에 따르면 삼성전자(005930)는 내년 말 양산을 목표로 LLW(Low Latency Wide IO·저지연성와이드IO) D램을 개발하고 있다.

LLW는 정보가 들어오고 나가는 통로인 입출구(I/O)를 늘려 기존 모바일 제품인 LPDDR 대비 대역폭을 높인 특수 D램이다. 대역폭은 전송속도와 비례하기 때문에 기기에서 실시간으로 생성되는 데이터를 처리하는 데 훨씬 유리하다. 삼성전자는 2020년 이전부터 온디바이스 AI 경량화 알고리즘을 개발해 시스템온칩(SoC)과 메모리·센서에 적용하며 온디바이스 AI용 반도체 경쟁력을 높여왔다. 내년 삼성전자의 자체 개발 생성형 AI ‘삼성 가우스’의 모바일 제품 탑재를 시작으로 본격적인 시장 선점에 나설 것으로 전망된다.

#엣지디바이스

https://www.sedaily.com/NewsView/29X8D49HRB?OutLink=telegram

루닛, 3D 유방암 검진 '루닛 인사이트 DBT' 美 FDA 승인 획득

루닛은 3차원(3D) 유방단층촬영술 AI 영상분석 솔루션 '루닛 인사이트 DBT'가 미국 식품의약국(FDA)으로부터 시판 전 허가(510(k) Clearance)를 받았다고 14일 밝혔다.

510(k)는 FDA가 의료기기 안전성과 유효성을 검증하는 제도로, 국내 3차원 유방암 검출 AI 솔루션이 FDA 허가를 획득한 것은 이번이 처음이다.

루닛 인사이트 DBT는 유방단층촬영술(DBT)의 3차원 영상을 AI 기반으로 분석해 의료진의 유방암 진단을 보조하는 제품이다. 특히 기존 2차원 유방촬영술에 비해 더 빠르고 정확한 진단을 제공한다는 점에서 미국 등 선진국에서 수요가 높다.

이번 FDA 인증에 따라 루닛은 세계 최대 의약품 및 의료기기 시장인 미국에 본격 진출하게 됐다.

미국은 전 세계 유방암 검진 시장의 65%를 차지하는 초거대 시장으로 연간 4천만 명 이상의 여성들이 검진을 받고 있다. 특히 미 전역 유방암 검진기관 중 약 90%가 DBT 장비를 도입하는 등 DBT를 통한 유방암 검진이 보편화돼 있다.

https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1065986

덕산네오룩스

IT OLED 확대를 반영할 때

» 3분기 영업이익 122억원으로 컨센서스 소폭 상회

» 하반기 주요 스마트폰 브랜드의 신제품 출시에 따른 성수기 효과가 반영됐다. 중저가 스마트폰의 판매는 여전히 부진했지만 수익성 높은 플래그십 중심의 믹스 개선이 있었던 것으로 파악된다.

» 상반기 IT OLED 확대 → 하반기 계절적 성수기 기대

» 2024년 실적은 매출액 2,094억원(+27% YoY), 영업이익 536억원(+58% YoY)으로 전망한다. 1H24 7년 만에 신규 어플리케이션의 OLED 침투율 확대가 예상된다. 기술 변화(Two Stack Tandem)에 따라 면적당 요구 OLED 소재가 증가하며 이중수혜를 기대

실적시즌도 마무리되겠다

현재의 반도체 수급은 앞으로의 새로운 장세를 준비하는 수급이 아닐런지

한마디로 시장이 2024년 B100이 출시되기 전까지 기다릴 수 없다

#레드우드

https://blog.naver.com/redbirdstock/223264460297

[케이알엠 3분기 사업보고서 리뷰]

구미공장이 10월에 셋팅 되었기 때문에 사업보고서 상에서 큰 변동 사항이 있지는 않았습니다.

눈에 보이는 건 케이알엠의 V60이 국방부에서 주최한 ‘국방장관배 드론봇챌린지'에서 건물내부정찰로봇 분야 최우수상을 수상했네요

보통 이 대회에서 우승한 기업은 빠르게 군납으로 이어질만큼 군납을 원하는 드론업체들에게는 의미있는 대회입니다.

‘드론봇챌린지＇의 대회종목은 현재 군에서 가장 필요로하는 기술로 구성됩니다. 대회가 실제 사용될 군 현장에서의 활용성을 테스트하는 만큼 V60 제품 우수성을 증명하는 수상이라고 생각합니다.

글쓴이 텔레그램

CPI 하회 후 나스닥 선물 상승

사우디 대학병원 5곳에 '루닛 인사이트 CXR' 공급된다

» 루닛은 우선 사우디 국방보건부 산하 '내셔널 가드 병원'과 '킹 압둘아지즈 메디컬시티' 등 대형병원에 제품을 공급할 예정

» 동시에 사우디 및 중동 최대 규모의 민간 의료기관인 술라이만 알-하빕 메디컬 그룹 계열의 '알 타카수시 병원'과 중동 주요 6개국 협력체 걸프협력회의(GCC)에서 중동 10대 병원으로 선정한 '알 무사 스페셜리스트 병원', 사우디 내무부 직원 및 가족들에게 의료서비스를 제공하는 '시큐리티 포스 병원'에도 제품을 설치할 예정

https://view.asiae.co.kr/article/2023111508180871250

티에프이

후공정 종합 테스트 부품 솔루션

» 동사는 후공정 테스트 부품 관련 사업을 영위하고 있다. 파이널 테스트 단계에서 테스트 장비들은 높은 가격 탓에 보통 범용적으로 쓰인다. 대신 테스트 관련 부품의 Spec
을 칩에 맞게 변화를 준다. 테스트 관련 부품은 칩의 사이즈, 설계, 고객사 등에 따라 커스터마이징 된다.

» 동사의 최대 장점은 보드, 소켓, COK 등 테스트 관련 부품 솔루션을 턴키로 공급할 수 있는 국내 유일 업체라는 점이다.

비메모리향 매출 확대

» 비메모리향 매출 비중은 25% 수준에서 2025 년 50%를 넘어설 것으로 보인다. 동사 가진 턴키 솔루션을 통해 주요 고객사향 보드 R&D 수주부터 소켓, COK 양산까지
이어질 수 있다. 최근 비메모리 R&D 수주가 늘어나고 있다는 점도 내년과 내후년 실적 기대감을 높일 수 있는 대목이다.

» 또한 최근 시장의 화두인 2.5D/3D 패키징과
HBM 관련해서 소켓 전체 시장도 급속도로 클 것으로 보인다. 동사의 주요 고객사 역시 관련 후공정 투자에 집중하고 있으며 동사도 이에 대응을 위한 준비를 하고 있다.

» 최근 136 억원을 들여 화성 공장 부지를 추가 확보, 2024 년 증설을 통해 향후 고객사물량 확대에도 적기 대응이 가능할 전망이다. 2024 년 매출액 1,351 억원(YoY
+63%), 영업이익 270억원(YoY +171%)를 추정한다.

테스트 소켓 전체 시장 성장도 쭉쭉

» HBM, Adv. PKG 등 시장 개화로 후공정 새로운 영역에서 소켓 시장이 열리고 있다. 전방 고객사에 따른 핵심 vendor 구도도 2024 년부터 명확해질 것으로 보인다. 전체
소켓 시장이 커짐과 동시에, 동사도 AI 관련 영역에서 새로운 기회 요인을 창출할 수 있을 것으로 기대한다.

리노공업: 주가 급등 코멘트
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]

■ 주가 상승의 배경

- 금일 리노공업의 주가가 10% 이상 상승하고 있습니다. On Device AI 수혜 기대감이 주가에 강하게 반영되고 있는 것으로 판단됩니다.

■ 달라진 투자자의 시선

- 그간 리노공업을 바라보는 투자자들의 시선은 보수적이었습니다. IT 수요의 신성장 동력으로 부상하고 있는 AI에 대한 노출도가 크지 않았고, 리노공업 실적에 중요한 모바일 시장의 성장이 정체됨에 따라 중장기 수요 성장에 대한 확신이 서지 않았던 영향이라 생각합니다.

- On Device AI에서 잡을 수 있는 기회: 이제 막 개화하는 시장인 만큼 On Device AI에 대한 노출도는 아직 크지 않습니다. 다만, On Device AI가 확산될 경우, 디바이스 내 AI 서비스의 원활한 구동을 위해 반도체의 성능 향상 (AP 스펙 강화)이 필요하고, NPU 수요 또한 활성화될 수 있습니다. 2가지 요소 모두 리노공업에 있어서 반가운 뉴스가 될 것이라고 생각합니다. Peer 업체인 ISC도 같은 기회 요소를 잡을 수 있을 것이라 생각합니다.

- 실적에 중요한 모바일 수요의 하향조정은 일단락되고 있고, 파운드리 가동률도 바닥에서 벗어나고 있습니다. 반도체 업황 개선의 시그널은 하나씩 확인되고 있고, 내년 이익 성장의 방향성은 역시 유효합니다.

(2023/11/16 공표자료)

ㄴ온디바이스 시작인가

보도·횡단보도 걷는 배달·순찰 로봇 나온다… 실외이동로봇 시대 개막

» 산업통상자원부와 경찰청은 개정 지능형로봇법이 17일부터 시행됨에 따라 실외이동로봇을 활용한 배달, 순찰 등 신사업이 허용된다고 16일 밝혔다.

» 그간 실외이동로봇은 보도 통행애 불가능했다. 그러나 지능형로봇법과 도로교통법(2023년 10월 19일 시행)이 개정·시행되면서 운행안전인증을 받은 실외이동로봇에 보행자의 지위를 부여해 보도 통행이 허용된다.

#로봇

https://www.metroseoul.co.kr/article/20231116500208

의료AI 전성시대…루닛·뷰노, 3분기 만에 작년 매출 넘었다

의료 현장 진입↑…매출 증가로 이어져

루닛은 해외에서 성과가 빛났다. AI 솔루션 도입 의료기관을 늘렸고, 해외 국가 또는 기업과 협력을 강화했다. 11월 기준 루닛 AI 솔루션을 도입한 전 세계 의료기관 수는 3000곳에 달한다. 싱가포르, 말레이시아, 사우디아라비아 등 아세안과 중동 지역에 루닛 AI 솔루션을 잇달아 공급했다.

연구용 매출도 올해 처음 발생했다. 글로벌 제약사들이 연구개발 과정에서 루닛 스코프를 사용한 비용이다. 루닛은 글로벌 제약사 20여 곳과 AI 바이오마커 루닛 스코프를 활용한 연구개발 협업을 진행하고 있다. 이 같은 성과에 3분기 누적 해외 매출이 170억3600만 원으로 전체 누적 매출의 86.5%에 달한다.

뷰노는 AI 기반 심정지 예측 의료기기 뷰노메드 딥카스가 매출을 이끌고 있다. 회사는 이 제품이 빠른 속도로 의료 현장에 도입되며 국내외에서 실적을 개선하고 있다고 설명했다. 뷰노는 연내 뷰노메드 딥카스의 국내 청구 병원 목표를 초과할 것으로 기대하고 있다.

앞서 뷰노는 해당 제품의 연내 청구 병원 수 목표를 40곳에서 60곳으로 상향 조정한 바 있다. 회사 측에 따르면 10월 이후 계약 및 도입 병원이 늘고 있고, 국내 주요 대형 병원과 계약도 마무리 단계다. 이와 함께 의료영상 제품군의 매출은 전년 동기 대비 20% 이상 증가했고, 해외 매출은 2분기 대비 약 60%, 전년 동기 대비 약 200% 증가했다.

4분기 전망도 ‘맑음’…“해외 진출 힘준다”

올해 4분기 실적 전망도 긍정적이다. 루닛은 루닛 인사이트 제품군의 글로벌 판매에 집중할 예정이다.

4분기에는 미국 캔서엑스 프로젝트 참여와 3D 유방단층촬영술 AI 영상분석 솔루션 루닛 인사이트 DBT가 미국 식품의약국(FDA)의 허가를 받으며 미을 중심으로 성장을 이어간다는 방침이다. 루닛 관계자는 “여러 글로벌 제약사들과 루닛 스코프 계약 논의가 진행되고 있는 만큼, 연구용 사용이 큰 폭으로 성장할 수 있도록 노력하겠다”고 말했다.

뷰노 역시 주요 의료영상 제품을 기반으로 해외 진출에 나선다는 계획이다. 먼저 해외에서 매출을 이끄는 AI 기반 흉부 CT 판독 보조 솔루션 뷰노메드 흉부 CT AI의 일본 의료기관 내 청구 병원 수를 늘릴 예정이다. 해당 제품은 11월 기준 일본 70여 개 병원에 도입 및 계약 절차가 진행 중이다.

미국 시장도 겨냥한다. 최근 미국 식품의약국(FDA) 인증을 획득한 AI 기반 뇌 정량화 의료기기 뷰노메드 딥브레인의 미국 법인 기반 현지 영업 전략을 구체화하고 있다.

뷰노의 두 번째 미국 시장 진출 제품으로 준비 중인 뷰노메드 딥카스는 FDA 인허가 획득을 위한 현지 의료기관과의 임상 연구를 수행 중이다. 해당 제품은 지난 6월 국내 의료AI 업계 최초로 미국 FDA 혁신의료기기로 지정된 바 있다.

#의료AI

https://www.etoday.co.kr/news/view/2302621

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https://www.youtube.com/watch?v=A4ERZn44dVM