#US #Trump
트럼프는 보호무역주의자 라이트하이저에게 미국 무역 책임자를 맡아줄 것을 요청
관세를 확실히 지지하는 라이트하이저가 도널드 트럼프 대통령 당선인 행정부의 미국 무역대표로 복귀하라는 요청을 받았다고 FT가 보도
라이트하이저는 트럼프의 첫 임기 동안 중국과의 무역전쟁과 멕시코, 캐나다와의 북미자유무역협정(NAFTA) 재협상에서 주도적인 역할을 한 인물 중 한 명이었음
https://www.msn.com/en-ca/money/topstories/trump-asks-protectionist-lighthizer-to-be-us-trade-chief-ft-reports/ar-AA1tL0Ef?ocid=finance-verthp-feeds&cvid=348dd70820844d969c2db6b980308874&ei=34
트럼프는 보호무역주의자 라이트하이저에게 미국 무역 책임자를 맡아줄 것을 요청
관세를 확실히 지지하는 라이트하이저가 도널드 트럼프 대통령 당선인 행정부의 미국 무역대표로 복귀하라는 요청을 받았다고 FT가 보도
라이트하이저는 트럼프의 첫 임기 동안 중국과의 무역전쟁과 멕시코, 캐나다와의 북미자유무역협정(NAFTA) 재협상에서 주도적인 역할을 한 인물 중 한 명이었음
https://www.msn.com/en-ca/money/topstories/trump-asks-protectionist-lighthizer-to-be-us-trade-chief-ft-reports/ar-AA1tL0Ef?ocid=finance-verthp-feeds&cvid=348dd70820844d969c2db6b980308874&ei=34
MSN
Trump asks protectionist Lighthizer to be US trade chief, FT reports
(Reuters) -Robert Lighthizer, a firm supporter of tariffs, has been asked to return as U.S. Trade Representative in President-elect Donald Trump's administration, the Financial Times reported on Friday, citing several people familiar with talks in the transition…
#TSMC
"트럼프 눈 밖에 나면 안돼" 대만 TSMC 中에 첨단 AI칩 공급 중단
* TSMC가 중국고객에게 7나노미터(㎚·10억분의 1m) 이하의 최첨단 공정 기반 인공지능(AI) 칩을 공급하지 않겠다고 일방적으로 통보했다. 제 47대 미국 대통령 당선인 도널드 트럼프의 눈 밖에 나지 않기 위한 선제 대응으로 풀이된다.
* 이에 따라 TSMC로 부터 AI칩을 공급받고 있는 중국의 바이두와 같은 중국 기술 대기업이 타격을 입을 것으로 보인다.
* 바이두의 경우 자체 개발칩 '쿤룬'(Kunlun)을 통해 인프라부터 서비스까지 아우르는 AI 스택(Stack)을 구축중이다. 그런데 쿤룬 II 칩은 TSMC 7나노미터 공정에서 공급받는다. TSMC의 발표에 따르면 바이두는 쿤룬II 칩을 공급받지 못하게 될 수도 있다.
* 또 홍콩에 상장된 호라이즌 로보틱스와 블랙 세서미 인터내셔널 홀딩스 등 AI 칩을 설계하는 중국의 팹리스(Fabless·설계중심) 스타트업들도 차질이 예상된다. 이 두회사는 자신들의 최신 AI칩이 TSMC의 7나노미터 공정에 의해 만들어질 것이라고 밝힌 바 있다.
https://n.news.naver.com/article/014/0005265422?sid=104
"트럼프 눈 밖에 나면 안돼" 대만 TSMC 中에 첨단 AI칩 공급 중단
* TSMC가 중국고객에게 7나노미터(㎚·10억분의 1m) 이하의 최첨단 공정 기반 인공지능(AI) 칩을 공급하지 않겠다고 일방적으로 통보했다. 제 47대 미국 대통령 당선인 도널드 트럼프의 눈 밖에 나지 않기 위한 선제 대응으로 풀이된다.
* 이에 따라 TSMC로 부터 AI칩을 공급받고 있는 중국의 바이두와 같은 중국 기술 대기업이 타격을 입을 것으로 보인다.
* 바이두의 경우 자체 개발칩 '쿤룬'(Kunlun)을 통해 인프라부터 서비스까지 아우르는 AI 스택(Stack)을 구축중이다. 그런데 쿤룬 II 칩은 TSMC 7나노미터 공정에서 공급받는다. TSMC의 발표에 따르면 바이두는 쿤룬II 칩을 공급받지 못하게 될 수도 있다.
* 또 홍콩에 상장된 호라이즌 로보틱스와 블랙 세서미 인터내셔널 홀딩스 등 AI 칩을 설계하는 중국의 팹리스(Fabless·설계중심) 스타트업들도 차질이 예상된다. 이 두회사는 자신들의 최신 AI칩이 TSMC의 7나노미터 공정에 의해 만들어질 것이라고 밝힌 바 있다.
https://n.news.naver.com/article/014/0005265422?sid=104
Naver
"트럼프 눈 밖에 나면 안돼" 대만 TSMC 中에 첨단 AI칩 공급 중단
세계 1위 파운드리(반도체위탁생산)기업 대만 TSMC가 중국고객에게 7나노미터(㎚·10억분의 1m) 이하의 최첨단 공정 기반 인공지능(AI) 칩을 공급하지 않겠다고 일방적으로 통보했다. 제 47대 미국 대통령 당선인
#알테오젠
다이치산쿄 + 알테오젠 코멘트 (ft. CITI 증권 리포트)
(1) 다이치산쿄를 커버하는 약 20명의 애널리스트들 (19개 증권사) 는 다이치산쿄의 전략 변화에 대해서 코멘트를 해야할것이고, 이를 통해서 왜 다이치산쿄가 대한민국의 알테오젠의 SC 기술을 선택했는지, 엔허투를 넘어선 확장성은 얼마인지를 차츰 알수있게 될 것
(2) 시티증권의 애널리스트도 비슷한 생각인듯, 아래와 같이 표현. “이번 딜을 계기로, 다이치산쿄는 SC 기술을 엔허투뿐 아니라, 다른 약물에도 적용 할 것으로 예상”
The new alliance may expand to encompass not just Enhertu but other drugs as well, and we look forward to the fruits of the tie-up.
(3) 해당 애널리스트는 그나마 좀 발빠른편. 다이치산쿄가 아직 공식발표를 안해서 본인도 한국 뉴스 찾아보고 간단히 퀵하게 코멘트함. 다이치산쿄에서 공식 프레스릴리스가 나오면 그거보고, IR 한테 물어보고 리서치 리포트 내는게 일반적인 케이스임.
(4) 머크하고 키트루다 계약후, 외국인 지분율이 의미있게 올라오기 시작했는데, 이번 ADC SC 의 파급효과는 어떨지 궁금해짐. 지난 2달동안 누적으로 5000억 이상 순매수했는데 외국인들. 벌써 돈버셨네.
(5) 전에도 몇번 포스팅에서 언급했지만, 한국주식에 (펀드매니저를 업으로) 투자하면서 알테오젠 주식도 없고 공부도 안된 애들 불쌍해서 참 걱정됨. 아 참, 알테오젠 커버하는척 흉내내던 애널리스트들도 주말에 고민이 많겠..^^
https://blog.naver.com/innocent_man/223652807186
다이치산쿄 + 알테오젠 코멘트 (ft. CITI 증권 리포트)
(1) 다이치산쿄를 커버하는 약 20명의 애널리스트들 (19개 증권사) 는 다이치산쿄의 전략 변화에 대해서 코멘트를 해야할것이고, 이를 통해서 왜 다이치산쿄가 대한민국의 알테오젠의 SC 기술을 선택했는지, 엔허투를 넘어선 확장성은 얼마인지를 차츰 알수있게 될 것
(2) 시티증권의 애널리스트도 비슷한 생각인듯, 아래와 같이 표현. “이번 딜을 계기로, 다이치산쿄는 SC 기술을 엔허투뿐 아니라, 다른 약물에도 적용 할 것으로 예상”
The new alliance may expand to encompass not just Enhertu but other drugs as well, and we look forward to the fruits of the tie-up.
(3) 해당 애널리스트는 그나마 좀 발빠른편. 다이치산쿄가 아직 공식발표를 안해서 본인도 한국 뉴스 찾아보고 간단히 퀵하게 코멘트함. 다이치산쿄에서 공식 프레스릴리스가 나오면 그거보고, IR 한테 물어보고 리서치 리포트 내는게 일반적인 케이스임.
(4) 머크하고 키트루다 계약후, 외국인 지분율이 의미있게 올라오기 시작했는데, 이번 ADC SC 의 파급효과는 어떨지 궁금해짐. 지난 2달동안 누적으로 5000억 이상 순매수했는데 외국인들. 벌써 돈버셨네.
(5) 전에도 몇번 포스팅에서 언급했지만, 한국주식에 (펀드매니저를 업으로) 투자하면서 알테오젠 주식도 없고 공부도 안된 애들 불쌍해서 참 걱정됨. 아 참, 알테오젠 커버하는척 흉내내던 애널리스트들도 주말에 고민이 많겠..^^
https://blog.naver.com/innocent_man/223652807186
NAVER
다이치산쿄 + 알테오젠 코멘트 (ft. CITI 증권 리포트)
다음주면 알테오젠 관련 뉴스가 영어 + 일본어로 글로벌하게 보도가 되면서 본격적으로 하이라이트 받을듯. 어찌보면 오늘은 알테오젠을 꾸준히 지켜보던 주주들만의 잔치(?)였다면, 다음주부터는 알테오젠을 수박겉핡기식으로 알던 시장참여자들이 뒤늦게라도 참여하게 될듯.
👍4👎1
Forwarded from 탐방왕
이수페타시스 모건스탠리
작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)
이수페타시스는 2024년 11월 8일 약 5,500억 원 규모의 유상증자를 발표했음. 이는 기존 발행 주식의 31.8%에 해당하는 2,010만 주의 신주 발행을 통해 이루어지며, 조달된 자금은 신규 다층 인쇄회로기판(MLB) 생산 시설 구축에 2,500억 원, 제이오 인수에 3,000억 원이 사용될 예정임
신규 MLB 생산 시설은 2028년 말까지 완공될 계획이며, 이를 통해 국내 본사 매출은 2028년까지 최대 1조 5,000억 원에 이를 것으로 예상됨. 제이오 인수와 관련하여 이수페타시스는 주당 27,500원에 제이오의 33.3% 지분을 확보하여 최대 주주가 될 예정이며, 이는 제이오의 종가 20,600원 대비 34%의 프리미엄을 반영한 가격
이수스페셜티케미칼이 아닌 이수페타시스가 제이오를 인수하는 이유는: 페타시스가 고체 배터리에 집중하고 있기 때문. 탄소나노튜브(CNT)와는 직접적인 관련이 없어, 제이오 인수를 통해 제품 포트폴리오를 다각화하고 EV와 반도체 분야로의 확장을 꾀하려는 의도
오랜 시간 M&A 기회를 모색해온 결과 제이오가 가장 유망한 후보로 평가되었음
MLB 생산능력 확대 결정은 긍정적이나, EV 사이클이 하락 국면에 있는 상황에서 제이오 인수가 이해되기 어려움. 이번 거래와 시너지에 대한 확신이 부족해 베어케이스 목표가인 21,000원(-34%😱 )을 시험할 가능성도 있음. AI 노출과 다층기판을 통한 펀더멘탈은 여전히 긍정적으로 보나, 이번 발표는 큰 실망으로 다가옴
작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)
이수페타시스는 2024년 11월 8일 약 5,500억 원 규모의 유상증자를 발표했음. 이는 기존 발행 주식의 31.8%에 해당하는 2,010만 주의 신주 발행을 통해 이루어지며, 조달된 자금은 신규 다층 인쇄회로기판(MLB) 생산 시설 구축에 2,500억 원, 제이오 인수에 3,000억 원이 사용될 예정임
신규 MLB 생산 시설은 2028년 말까지 완공될 계획이며, 이를 통해 국내 본사 매출은 2028년까지 최대 1조 5,000억 원에 이를 것으로 예상됨. 제이오 인수와 관련하여 이수페타시스는 주당 27,500원에 제이오의 33.3% 지분을 확보하여 최대 주주가 될 예정이며, 이는 제이오의 종가 20,600원 대비 34%의 프리미엄을 반영한 가격
이수스페셜티케미칼이 아닌 이수페타시스가 제이오를 인수하는 이유는: 페타시스가 고체 배터리에 집중하고 있기 때문. 탄소나노튜브(CNT)와는 직접적인 관련이 없어, 제이오 인수를 통해 제품 포트폴리오를 다각화하고 EV와 반도체 분야로의 확장을 꾀하려는 의도
오랜 시간 M&A 기회를 모색해온 결과 제이오가 가장 유망한 후보로 평가되었음
MLB 생산능력 확대 결정은 긍정적이나, EV 사이클이 하락 국면에 있는 상황에서 제이오 인수가 이해되기 어려움. 이번 거래와 시너지에 대한 확신이 부족해 베어케이스 목표가인 21,000원(-34%
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투자에 필요한 최소한의 펀더멘탈
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Forwarded from 감춘탕
금요일에 보로노이 주담과 짧게 질의응답하여 공유 드립니다.
아시다시피 주주님들이 관심사인 임상현황, LO등의 공시와 관련된 사항은 외부와 커뮤니케이션 하지 않다고하니 특별한 내용은 없습니다.
VRN04
현재 전임상 단계 진행 중에 있습니다.
VRN10
연내 IND 제출을 목표로 임상 진입을 위한 절차 진행 중에 있으며, 이슈되는 사항 없이 진행 중에 있습니다.
IND 제출과 같은 이벤트 발생 시 공시로 제일 먼저 말씀드릴 예정입니다.
11월7일 바이오월드라는 해외사이트에 보로노이 관련된 유료기사 올라옴.
썸네일에는 "보로노이 Inc. EGFR(Leu858Arg/Thr790Met/Cys797Ser 삼중 돌연변이) 및 EGFR(del19/Thr790Met/Cys797Ser 삼중 돌연변이) 억제제를 발견했습니다."
T790M과 C797S를 동시에 억제한다면 이건 VRN07이나 VRN11과는 다른 11-1처럼 봐도 될까요?
특허출원을 진행하고 있던 중. 다만, 현재 세부적인 개발 진행상황을 대외적으로 말씀드릴 수 있는 단계는 아닙니다.
개발을 본격적으로 진행하게 된다면, 다른 임상으로 진행될 것으로 보입니다.
VRN07
오릭社에서 진행하고 있으므로, 당사에서도 말씀드리기 어렵습니다만, 현재 ORIC社에서는 가속승인을 목표로 진행하고 있는 것으로 확인하였습니다. ORIC社에서는 2026~2027년에 가속승인을 계획하고 있습니다.
VRN11
VRN11의 경우, EGFR의 여러 돌연변이를 타겟하고 있는 파이프라인으로, 획득내성 돌연변이인 EGFR C797S 타겟에서는 승인된 약물이 현재 없으므로 가속승인이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.
생각 : 1상이라고 모두 같은 1상이 아님. 2상같은 1상이 순조롭게 진행중
아시다시피 주주님들이 관심사인 임상현황, LO등의 공시와 관련된 사항은 외부와 커뮤니케이션 하지 않다고하니 특별한 내용은 없습니다.
VRN04
현재 전임상 단계 진행 중에 있습니다.
VRN10
연내 IND 제출을 목표로 임상 진입을 위한 절차 진행 중에 있으며, 이슈되는 사항 없이 진행 중에 있습니다.
IND 제출과 같은 이벤트 발생 시 공시로 제일 먼저 말씀드릴 예정입니다.
11월7일 바이오월드라는 해외사이트에 보로노이 관련된 유료기사 올라옴.
썸네일에는 "보로노이 Inc. EGFR(Leu858Arg/Thr790Met/Cys797Ser 삼중 돌연변이) 및 EGFR(del19/Thr790Met/Cys797Ser 삼중 돌연변이) 억제제를 발견했습니다."
T790M과 C797S를 동시에 억제한다면 이건 VRN07이나 VRN11과는 다른 11-1처럼 봐도 될까요?
특허출원을 진행하고 있던 중. 다만, 현재 세부적인 개발 진행상황을 대외적으로 말씀드릴 수 있는 단계는 아닙니다.
개발을 본격적으로 진행하게 된다면, 다른 임상으로 진행될 것으로 보입니다.
VRN07
오릭社에서 진행하고 있으므로, 당사에서도 말씀드리기 어렵습니다만, 현재 ORIC社에서는 가속승인을 목표로 진행하고 있는 것으로 확인하였습니다. ORIC社에서는 2026~2027년에 가속승인을 계획하고 있습니다.
VRN11
VRN11의 경우, EGFR의 여러 돌연변이를 타겟하고 있는 파이프라인으로, 획득내성 돌연변이인 EGFR C797S 타겟에서는 승인된 약물이 현재 없으므로 가속승인이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.
생각 : 1상이라고 모두 같은 1상이 아님. 2상같은 1상이 순조롭게 진행중
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Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
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직접 눈으로 보고 있는데도 안 믿어짐...
Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
[알테오젠 기사 내용 핵심 요약 및 설명]
1) ADC뿐만 어니라 TPD SC도 확장이 가능하다.
▶️ 이중항체(J&J 아미반타맙), 단일항체(MSD 키크루다)에 이어 ADC, TPD와 같은 모든 항체 의약품이 SC로 간다.
2) ADC SC는 보통의 히알루로니다제는 안된다.
▶️ ADC SC 전용 히알루로니다제를 알테오젠이 특허 보유 중이다. (그래서 할로자임이 아닌 알테오젠을 선택)
3) ADC 처음 개발단계부터 ADC에 SC를 적용하면 IV대비 최대 용량을 올릴 수 있다.
▶️ 신규 ADC들도 SC 추가 계약 가능
4) 제형변경은 임상 1상을 성공하면 3상은 성공했다고 볼 수 있다.
▶️ 임상 2상 없어 상업화 시점도 신약보다 빠르고 임상 1상만 성공하면 실패 리스크도 낮다.
[MK바이오 열전] 박순재 알테오젠 대표 “ALT-B4 경쟁력 자신있다...TPD에도 확장 가능할 것”
(기사 원문)
박 대표는 “다양한 페이로드를 보유한 회사와 협력해 기왕이면 처음부터 SC로 시작하면 환자에게 투여할 수 있는 약물의 농도를 최대한 올려 치료효과를 극대화할 수 있다”고 강조했다.
그는 “ADC가 워낙 복잡한 물질이라 보통 히알루로니다제 쓰듯이 쓰면 안 된다. 조금 다른 방법이 필요한데 그 기술을 우리가 특허를 낸 것”이라며 “SC 제형의 성패는 사실상 임상 1상에서 결론이 난다. 1상에서 성공하면 3상은 성공했다고 본다”고 설명했다.
https://n.news.naver.com/article/009/0005394103?sid=105
1) ADC뿐만 어니라 TPD SC도 확장이 가능하다.
▶️ 이중항체(J&J 아미반타맙), 단일항체(MSD 키크루다)에 이어 ADC, TPD와 같은 모든 항체 의약품이 SC로 간다.
2) ADC SC는 보통의 히알루로니다제는 안된다.
▶️ ADC SC 전용 히알루로니다제를 알테오젠이 특허 보유 중이다. (그래서 할로자임이 아닌 알테오젠을 선택)
3) ADC 처음 개발단계부터 ADC에 SC를 적용하면 IV대비 최대 용량을 올릴 수 있다.
▶️ 신규 ADC들도 SC 추가 계약 가능
4) 제형변경은 임상 1상을 성공하면 3상은 성공했다고 볼 수 있다.
▶️ 임상 2상 없어 상업화 시점도 신약보다 빠르고 임상 1상만 성공하면 실패 리스크도 낮다.
[MK바이오 열전] 박순재 알테오젠 대표 “ALT-B4 경쟁력 자신있다...TPD에도 확장 가능할 것”
(기사 원문)
박 대표는 “다양한 페이로드를 보유한 회사와 협력해 기왕이면 처음부터 SC로 시작하면 환자에게 투여할 수 있는 약물의 농도를 최대한 올려 치료효과를 극대화할 수 있다”고 강조했다.
그는 “ADC가 워낙 복잡한 물질이라 보통 히알루로니다제 쓰듯이 쓰면 안 된다. 조금 다른 방법이 필요한데 그 기술을 우리가 특허를 낸 것”이라며 “SC 제형의 성패는 사실상 임상 1상에서 결론이 난다. 1상에서 성공하면 3상은 성공했다고 본다”고 설명했다.
https://n.news.naver.com/article/009/0005394103?sid=105
Naver
[MK바이오 열전] 박순재 알테오젠 대표 “ALT-B4 경쟁력 자신있다...TPD에도 확장 가능할 것”
페이로드 독성 문제 어느정도 해결 ADC 후발주자들도 도입 검토 유력 경쟁사 할로자임 대비 확장성 주목 “항체약물접합체(ADC)는 결국 ‘계열 내 최초’와 ‘계열 내 최고’만 살아남을 수 있습니다. 전 세계적으로 A
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메리츠증권_이수페타시스_20241111082214.pdf
1008.7 KB
#이수페타시스
이해할 수 없는 결정
유상증자 & 증설발표 & 제이오 경영권 취득
이수페타시스는 8일 신주 2,010만주(발행주식 대비 31.7%)를 예정 발행가 27,350원(8일 종가 대비 -13.9%)에 발행하는 주주배정 유상증자를 발표
약 5,500원의 자금조달이 이루어질 전망이며 시설자금 2,500억원, 타법인증권 취득자금 2,998억 원에 쓰일 계획
유상증자와 함께 4,000억원 규모의 신규 시설투자와 3,000억원 규모의 2차전지 CNT 소재 전문 제조기업 제이오의 경영권 인수도 발표
투자의견 Hold로 하향 조정, 단순 EPS 희석보다 다운사이드 리스크 높아
이번 유상증자로 인한 다운사이드 리스크는 단순히 EPS 희석에 따른 영향보다 더 크다고 판단
투자자 입장에서 이해할 수 없는 2가지 의사 결정 때문이다.
1) 이수페타시스의 주주는 AI 기반 MLB 기판의 고성장을 공유하기 위한 투자자이지 2차전지 투자자가 아님
회사는 이번 경영권 인수의 대외적인 이유로 사업 다각화를 언급하고 있으나. 주주배정 유상증자를 통해 진행하는 만큼 투자자들의
공감이 필요
2) 전기차의 미래 성장성에 대해 의심하는 투자자는 없음. 다만 현재 캐즘으로 인해 성장세가 둔화되고 있으며, 특히 제이오의 주요 고객사는 이로 인한 영향으로 장기 공급 계약이 취소되는 등 어려운 상황이 지속되고 있음
투자자들을 설득할 수 있는 제이오 인수 의사 결정에 대한 구체적인 배경 및 검토 내용, 중장기 제이오의 성장성에 대한 구체적인 소통이 필요
이해할 수 없는 결정
유상증자 & 증설발표 & 제이오 경영권 취득
이수페타시스는 8일 신주 2,010만주(발행주식 대비 31.7%)를 예정 발행가 27,350원(8일 종가 대비 -13.9%)에 발행하는 주주배정 유상증자를 발표
약 5,500원의 자금조달이 이루어질 전망이며 시설자금 2,500억원, 타법인증권 취득자금 2,998억 원에 쓰일 계획
유상증자와 함께 4,000억원 규모의 신규 시설투자와 3,000억원 규모의 2차전지 CNT 소재 전문 제조기업 제이오의 경영권 인수도 발표
투자의견 Hold로 하향 조정, 단순 EPS 희석보다 다운사이드 리스크 높아
이번 유상증자로 인한 다운사이드 리스크는 단순히 EPS 희석에 따른 영향보다 더 크다고 판단
투자자 입장에서 이해할 수 없는 2가지 의사 결정 때문이다.
1) 이수페타시스의 주주는 AI 기반 MLB 기판의 고성장을 공유하기 위한 투자자이지 2차전지 투자자가 아님
회사는 이번 경영권 인수의 대외적인 이유로 사업 다각화를 언급하고 있으나. 주주배정 유상증자를 통해 진행하는 만큼 투자자들의
공감이 필요
2) 전기차의 미래 성장성에 대해 의심하는 투자자는 없음. 다만 현재 캐즘으로 인해 성장세가 둔화되고 있으며, 특히 제이오의 주요 고객사는 이로 인한 영향으로 장기 공급 계약이 취소되는 등 어려운 상황이 지속되고 있음
투자자들을 설득할 수 있는 제이오 인수 의사 결정에 대한 구체적인 배경 및 검토 내용, 중장기 제이오의 성장성에 대한 구체적인 소통이 필요
상상인증권_에이치브이엠_20241111080027.pdf
1.2 MB
#에이치브이엠
미국에서 불어온 훈풍
산업 고도화에 따른 첨단금속 수요 증가
에이치브이엠은 진공용해기술 기반 첨단금속, 특수금속 제조 전문 업체
주요 전방 산업은 반도체, 에너지, 우주, 항공 등으로 산업 고도화에 따라 첨단금속 수요가 증가하고 있음
첨단금속 특성상 선 주문 → R&D → 커스터마이징 생산 구조이며, 고객사
채택 후 장기적으로 사용되는 경향이 있음
동사 핵심 기술은
1) 고청정 진공용해임. 진공유도용해(VIM)로 생산된 잉곳을 아크 재용해(VAR) 공정으로 개재물 최소화
2) 합금화 공정. 트라이얼 앤 에러(Trial & Error)를 통한 합금 레시피(티타늄+철 등)
3) 금속 특성 제어. 압연기, 프레스 활용 고객사 맞춤 금속 특성 강화. 2Q24 매출액은 155억원(YoY +71%), 영업이익은 -0.3억원(적자지속)을 기록했음
이는 미국 발사체 업체향 수주 및 매출 인식 증가(2Q24 우주 산업 수주잔고 79억원)와 이스라엘 금속 공급 업체 SCOPE사를 통한 현지 방산/항공 매출 증가에 기인
2Q24 전방 산업별 매출 비중은 석유/화학 44%, 방산/우주/항공 37%, 전기전자/반도체 19%
전방 산업 한 분야만 봐도 성장성 높은 시장
주목할 부분은 1) 우주 산업의 성장, 2) 첨단금속 소재 신규 아이템, 3) 이를 위한 Capa 증설
우주 산업은 민간 주도의 New Space 시대가 도래하며 가파르게 성장
동사는 국내 우주 발사체 나로호, 누리호 첨단금속 납품 레퍼런스 기반으로 ‘22년 미국 발사체 업체를 고객사로 확보
동사는 해당 업체의 연료통, 추진체에 사용되는 고강도, 극저온, 초고온 첨단금속을 납품 중인 것으로 추정되며, 신규 첨단금속 3종 이상 공동 연구 개발 중인 것으로 확인됨
동사는 경쟁사 대비 납기(동사 6개월, 경쟁사 24개월), 단가 경쟁력으로 고객사 내 점유율을 확대할 것으로 판단. 이에 따라 우주 부문 매출액은 ‘23년 51억원 → ‘24년 130억원 내외를 예상
미국에서 불어온 훈풍
산업 고도화에 따른 첨단금속 수요 증가
에이치브이엠은 진공용해기술 기반 첨단금속, 특수금속 제조 전문 업체
주요 전방 산업은 반도체, 에너지, 우주, 항공 등으로 산업 고도화에 따라 첨단금속 수요가 증가하고 있음
첨단금속 특성상 선 주문 → R&D → 커스터마이징 생산 구조이며, 고객사
채택 후 장기적으로 사용되는 경향이 있음
동사 핵심 기술은
1) 고청정 진공용해임. 진공유도용해(VIM)로 생산된 잉곳을 아크 재용해(VAR) 공정으로 개재물 최소화
2) 합금화 공정. 트라이얼 앤 에러(Trial & Error)를 통한 합금 레시피(티타늄+철 등)
3) 금속 특성 제어. 압연기, 프레스 활용 고객사 맞춤 금속 특성 강화. 2Q24 매출액은 155억원(YoY +71%), 영업이익은 -0.3억원(적자지속)을 기록했음
이는 미국 발사체 업체향 수주 및 매출 인식 증가(2Q24 우주 산업 수주잔고 79억원)와 이스라엘 금속 공급 업체 SCOPE사를 통한 현지 방산/항공 매출 증가에 기인
2Q24 전방 산업별 매출 비중은 석유/화학 44%, 방산/우주/항공 37%, 전기전자/반도체 19%
전방 산업 한 분야만 봐도 성장성 높은 시장
주목할 부분은 1) 우주 산업의 성장, 2) 첨단금속 소재 신규 아이템, 3) 이를 위한 Capa 증설
우주 산업은 민간 주도의 New Space 시대가 도래하며 가파르게 성장
동사는 국내 우주 발사체 나로호, 누리호 첨단금속 납품 레퍼런스 기반으로 ‘22년 미국 발사체 업체를 고객사로 확보
동사는 해당 업체의 연료통, 추진체에 사용되는 고강도, 극저온, 초고온 첨단금속을 납품 중인 것으로 추정되며, 신규 첨단금속 3종 이상 공동 연구 개발 중인 것으로 확인됨
동사는 경쟁사 대비 납기(동사 6개월, 경쟁사 24개월), 단가 경쟁력으로 고객사 내 점유율을 확대할 것으로 판단. 이에 따라 우주 부문 매출액은 ‘23년 51억원 → ‘24년 130억원 내외를 예상
Forwarded from 스탁이지 - AI 투자 어시스턴트
개인적으로 현금 비중을 좀 줄였습니다.
미장은 비중 조절 안했고 코인도 국장도 비중을 늘렸습니다.
최소한 올해까지는 이 방향성 그대로 갈 생각임돠
미장 비중도 늘리고 싶은데 너무 비싸 보여서 쉽게 손이 안나가네요
그나마 국장은 금투세 이슈 해결 이후 부터 비중을 늘리기 시작했고
코인은 트럼프 당선이 확실해 지면서 부터 늘렸습니다.
참고로 인베스트 비중을 올린게 아니라 트레이딩 비중입니다.
미장은 비중 조절 안했고 코인도 국장도 비중을 늘렸습니다.
최소한 올해까지는 이 방향성 그대로 갈 생각임돠
미장 비중도 늘리고 싶은데 너무 비싸 보여서 쉽게 손이 안나가네요
그나마 국장은 금투세 이슈 해결 이후 부터 비중을 늘리기 시작했고
코인은 트럼프 당선이 확실해 지면서 부터 늘렸습니다.
참고로 인베스트 비중을 올린게 아니라 트레이딩 비중입니다.
Forwarded from KB시황 하인환
[KOSDAQ Weekly] #2. 거래대금의 반등을 주도하는 바이오?우주
자료 링크: https://bit.ly/4enKIOW
안녕하세요,
KB증권 주식시황 하인환니다.
코스닥 시장이 조금씩 살아나는 느낌입니다.
그동안 부진했던 근거들이 하나씩 해소되고 있기 때문이며, 지난주에 금투세 폐지 기대감이었다면 이제 금리 안정에 주목합니다.
그리고 거래대금이 드디어 조금씩 반등하고 있습니다. 거래대금 반등을 이끌 주도 업종과 테마로 바이오와 우주를 계속 주목합니다.
바이오는 투자자들의 접근이 극명하게 엇갈리는 섹터입니다. 특히 전 섹터를 봐야 하는 분들이라면, 더 접근이 어렵습니다.
그래서 과거 바이오주 강세의 역사를 되짚어봤습니다. 많이 오른 듯 하지만, 정말 과거처럼 주도업종이라면 더 올라도 이상할 것 업습니다.
우주는 최근 1~2주간 가장 많이 얘기되는 테마입니다. 2022~2023년에 가장 많이 다뤘던 주제 중 하나가 로봇인데, 그때의 분위기와 닮은 점들이 많습니다.
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
감사합니다.
■ 코스닥에서의 기회: ① 반등의 근거 추가 (금리 우려의 정점 확인)와 ② 거래대금의 반등
1) 금투세 폐지 가능성에 이은, 금리 우려의 정점 확인
2) 코스닥 거래대금 반등: 코스피 거래대금은 감소세 지속되는 반면, 9월과 10월 거래대금 상회
■ 업종 전략 [주도 업종]: 바이오 - 주도주로서의 역사와 시사점
■ 테마 전략 [주도 테마]: 우주항공 - 2022~2023년 로봇 테마의 기운
1) 우주항공: 2022~2023년의 로봇 테마와 닮은 점
2) [코스피 기업] 한화시스템: 역사적 고점을 눈 앞에…
3) 2차 전지: 또다른 수요의 탄생 가능성 (2025년 중반 이후 주목)
(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)
자료 링크: https://bit.ly/4enKIOW
안녕하세요,
KB증권 주식시황 하인환니다.
코스닥 시장이 조금씩 살아나는 느낌입니다.
그동안 부진했던 근거들이 하나씩 해소되고 있기 때문이며, 지난주에 금투세 폐지 기대감이었다면 이제 금리 안정에 주목합니다.
그리고 거래대금이 드디어 조금씩 반등하고 있습니다. 거래대금 반등을 이끌 주도 업종과 테마로 바이오와 우주를 계속 주목합니다.
바이오는 투자자들의 접근이 극명하게 엇갈리는 섹터입니다. 특히 전 섹터를 봐야 하는 분들이라면, 더 접근이 어렵습니다.
그래서 과거 바이오주 강세의 역사를 되짚어봤습니다. 많이 오른 듯 하지만, 정말 과거처럼 주도업종이라면 더 올라도 이상할 것 업습니다.
우주는 최근 1~2주간 가장 많이 얘기되는 테마입니다. 2022~2023년에 가장 많이 다뤘던 주제 중 하나가 로봇인데, 그때의 분위기와 닮은 점들이 많습니다.
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
감사합니다.
■ 코스닥에서의 기회: ① 반등의 근거 추가 (금리 우려의 정점 확인)와 ② 거래대금의 반등
1) 금투세 폐지 가능성에 이은, 금리 우려의 정점 확인
2) 코스닥 거래대금 반등: 코스피 거래대금은 감소세 지속되는 반면, 9월과 10월 거래대금 상회
■ 업종 전략 [주도 업종]: 바이오 - 주도주로서의 역사와 시사점
■ 테마 전략 [주도 테마]: 우주항공 - 2022~2023년 로봇 테마의 기운
1) 우주항공: 2022~2023년의 로봇 테마와 닮은 점
2) [코스피 기업] 한화시스템: 역사적 고점을 눈 앞에…
3) 2차 전지: 또다른 수요의 탄생 가능성 (2025년 중반 이후 주목)
(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)
신한투자증권_백산_20241111080820.pdf
1.8 MB
#백산
3Q24 Review: 아쉽지만 좋은 실적, 4분기 실적도 순항
2024년 3분기 매출액 1,288억원(+11.1%, 이하 전년동기대비), 영업이익
182억원(-9.8%, 영업이익률 14.1%). 스포츠신발은 3분기 성수기 효과로
큰 폭 성장(+17.7%)
최근 나이키 인기하락 우려에도 불구하고 나이키향 오더는 이상 없고, 스포츠신발 전반적인 업황은 우호적
4분기 스포츠신발 매출액은 3분기와 유사한 흐름 예상
2025년에는 금리인하로 인한 가계소비 회복, 합리적 소비 트렌드, 러닝문화 확산으로 성장 지속 예상
3분기 영업이익률(14.1%)은 전분기(15.6%) 대비 아쉬운 수준. 3분기 원달
러 환율이 1,300원 초반까지 하락하며 환율효과가 반감된 영향. 다만 4분
기 들어 다시 1,400원대에 육박함에 따라 4분기 환율효과는 개선 전망
2025년 연초 인도네시아 증설 물량 가동 초기에는 수익성에 일부 영향 있겠으나, 물량 증대효과가 커 연간 수익성은 올해와 유사할 것으로 전망
3Q24 Review: 아쉽지만 좋은 실적, 4분기 실적도 순항
2024년 3분기 매출액 1,288억원(+11.1%, 이하 전년동기대비), 영업이익
182억원(-9.8%, 영업이익률 14.1%). 스포츠신발은 3분기 성수기 효과로
큰 폭 성장(+17.7%)
최근 나이키 인기하락 우려에도 불구하고 나이키향 오더는 이상 없고, 스포츠신발 전반적인 업황은 우호적
4분기 스포츠신발 매출액은 3분기와 유사한 흐름 예상
2025년에는 금리인하로 인한 가계소비 회복, 합리적 소비 트렌드, 러닝문화 확산으로 성장 지속 예상
3분기 영업이익률(14.1%)은 전분기(15.6%) 대비 아쉬운 수준. 3분기 원달
러 환율이 1,300원 초반까지 하락하며 환율효과가 반감된 영향. 다만 4분
기 들어 다시 1,400원대에 육박함에 따라 4분기 환율효과는 개선 전망
2025년 연초 인도네시아 증설 물량 가동 초기에는 수익성에 일부 영향 있겠으나, 물량 증대효과가 커 연간 수익성은 올해와 유사할 것으로 전망
유안타증권_에이피알_20241111081746.pdf
522.9 KB
#에이피알
한국 실적을 뛰어넘은 해외 실적
미국 중심의 고성장
2024년 3분기 실적은 매출액 1,741억원(+43% YoY), 영업이익 272억원 (+25% YoY)을 기록하며 영업이익 시장기대치 314억원을 하회
뷰티 디바이스는 +62% YoY, 화장품/뷰티는 +54% YoY 성장. 해외 매출은 1,003억원(+79% YoY)으로 국내 매출을 처음으로 초과
미국 시장에서 +123% YoY 성장(디바이스 +94% YoY, 화장품 +146%
YoY)하여 전체 성장을 견인했고, 일본(+79% YoY 성장), 홍콩(+93% YoY 성장)에서도 호실적을 달성
해외 매출의 확대는 글로벌 시장에서의 브랜드 인지도와 제품 경쟁력 강화의 결과로 판단. 영업이익률(OPM)은 15.6%로 전년 대비 2.3%p 하락
주요 원인은 3분기 동안의 운반비 증가와 환율 변동에 따른 매출 원가 상승. 운반비는 매출 대비 9.5%로, 전년 동기의 6.6% 대비 2.9%p 증가. 이는 4분기 성수기를 대비해 재고를 선제적으로 확보하는 과정에서 항공 운임 등 고비용 운송을 사용한 것에 기인
한국 실적을 뛰어넘은 해외 실적
미국 중심의 고성장
2024년 3분기 실적은 매출액 1,741억원(+43% YoY), 영업이익 272억원 (+25% YoY)을 기록하며 영업이익 시장기대치 314억원을 하회
뷰티 디바이스는 +62% YoY, 화장품/뷰티는 +54% YoY 성장. 해외 매출은 1,003억원(+79% YoY)으로 국내 매출을 처음으로 초과
미국 시장에서 +123% YoY 성장(디바이스 +94% YoY, 화장품 +146%
YoY)하여 전체 성장을 견인했고, 일본(+79% YoY 성장), 홍콩(+93% YoY 성장)에서도 호실적을 달성
해외 매출의 확대는 글로벌 시장에서의 브랜드 인지도와 제품 경쟁력 강화의 결과로 판단. 영업이익률(OPM)은 15.6%로 전년 대비 2.3%p 하락
주요 원인은 3분기 동안의 운반비 증가와 환율 변동에 따른 매출 원가 상승. 운반비는 매출 대비 9.5%로, 전년 동기의 6.6% 대비 2.9%p 증가. 이는 4분기 성수기를 대비해 재고를 선제적으로 확보하는 과정에서 항공 운임 등 고비용 운송을 사용한 것에 기인
유안타증권_한화시스템_20241111081522.pdf
496.2 KB
#한화시스템
방산 수출 확대로 수익성 개선
2Q24 Review: 영업이익 시장 컨센서스 상회
3Q24 연결 매출액은 6,392억원(+3.0% YoY), 영업이익은 570억원(+43.6% YoY, OPM 8.9%)으로 시장 컨센서스를 15.6% 상회하는 영업이익을 시현
방산부문과 ICT 부문에서 매출과 영업이익 성장이 고르게 나타났음
방산부문은 매출액 4,678억원(+1.8% YoY), 영업이익 463억원(+37.0% YoY)을 기록했음
TICN 4차 양산, 폴란드향 K2 등 납품으로 매출이 증가했으며 수출 비중 확대(20% 수준)와 원가절감 등으로 영업이익은 큰 폭으로 성장
ICT부문은 매출액 1,696억원(+5.1% YoY), 영업이익 147억원(+20.5% YoY)으로 한화에어로스페이스, 한화솔루션 큐셀부문의 미국사업장 등 계열사향 사업을 기반으로 성장
25년에도 방산 수출 확대로 수익성 개선
25년에도 수익성 개선이 지속될 것
25년 연결 매출액은 3.1조원(+11.9% YoY), 영업이익은 2,541억원(+16.6% YoY)으로 전망. 현재 방산부문의 수주잔고 내 수출 비중은 30%대로 파악됨
25년에는 UAE 및 사우디향 M-SAM MFR 매출 인식이 증가하는 등 방산 부문 내 수출비중이 20% 수준으로 확대되며 수익성 개선에 기여할 것
중동향 M-SAM MFR의 추가 수주도 예상돼 중장기적으로 수출 비중은 확대 추세를 이어갈 것으로 예상
방산 수출 확대로 수익성 개선
2Q24 Review: 영업이익 시장 컨센서스 상회
3Q24 연결 매출액은 6,392억원(+3.0% YoY), 영업이익은 570억원(+43.6% YoY, OPM 8.9%)으로 시장 컨센서스를 15.6% 상회하는 영업이익을 시현
방산부문과 ICT 부문에서 매출과 영업이익 성장이 고르게 나타났음
방산부문은 매출액 4,678억원(+1.8% YoY), 영업이익 463억원(+37.0% YoY)을 기록했음
TICN 4차 양산, 폴란드향 K2 등 납품으로 매출이 증가했으며 수출 비중 확대(20% 수준)와 원가절감 등으로 영업이익은 큰 폭으로 성장
ICT부문은 매출액 1,696억원(+5.1% YoY), 영업이익 147억원(+20.5% YoY)으로 한화에어로스페이스, 한화솔루션 큐셀부문의 미국사업장 등 계열사향 사업을 기반으로 성장
25년에도 방산 수출 확대로 수익성 개선
25년에도 수익성 개선이 지속될 것
25년 연결 매출액은 3.1조원(+11.9% YoY), 영업이익은 2,541억원(+16.6% YoY)으로 전망. 현재 방산부문의 수주잔고 내 수출 비중은 30%대로 파악됨
25년에는 UAE 및 사우디향 M-SAM MFR 매출 인식이 증가하는 등 방산 부문 내 수출비중이 20% 수준으로 확대되며 수익성 개선에 기여할 것
중동향 M-SAM MFR의 추가 수주도 예상돼 중장기적으로 수출 비중은 확대 추세를 이어갈 것으로 예상
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.11.11 15:54:23
기업명: 에이치브이엠(시가총액: 3,297억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 신한벤처투자/대한민국
보유목적 : 단순투자
보고전 : 5.6%
보고후 : 0%
보고사유 : 장내매도에 따른 보유지분 변동
* 네오플럭스 기술가치평가 투자조합
2024-11-06/장내매도(-)/보통주/ -87,819주/특별관계자
2024-11-07/장내매도(-)/보통주/ -87,818주/특별관계자
2024-11-08/장내매도(-)/보통주/ -97,915주/특별관계자
2024-11-11/장내매도(-)/보통주/ -7,679주/특별관계자
* 신한-네오 소재부품장비 투자조합
2024-11-06/장내매도(-)/보통주/ -112,181주/특별관계자
2024-11-07/장내매도(-)/보통주/ -112,182주/특별관계자
2024-11-08/장내매도(-)/보통주/ -123,458주/특별관계자
2024-11-11/장내매도(-)/보통주/ -11,431주/특별관계자
* 신한캐피탈㈜
2024-11-07/장내매도(-)/보통주/ -12,995주/특별관계자
2024-11-08/장내매도(-)/보통주/ -12,996주/특별관계자
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241111000274
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/295310
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=295310
기업명: 에이치브이엠(시가총액: 3,297억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 신한벤처투자/대한민국
보유목적 : 단순투자
보고전 : 5.6%
보고후 : 0%
보고사유 : 장내매도에 따른 보유지분 변동
* 네오플럭스 기술가치평가 투자조합
2024-11-06/장내매도(-)/보통주/ -87,819주/특별관계자
2024-11-07/장내매도(-)/보통주/ -87,818주/특별관계자
2024-11-08/장내매도(-)/보통주/ -97,915주/특별관계자
2024-11-11/장내매도(-)/보통주/ -7,679주/특별관계자
* 신한-네오 소재부품장비 투자조합
2024-11-06/장내매도(-)/보통주/ -112,181주/특별관계자
2024-11-07/장내매도(-)/보통주/ -112,182주/특별관계자
2024-11-08/장내매도(-)/보통주/ -123,458주/특별관계자
2024-11-11/장내매도(-)/보통주/ -11,431주/특별관계자
* 신한캐피탈㈜
2024-11-07/장내매도(-)/보통주/ -12,995주/특별관계자
2024-11-08/장내매도(-)/보통주/ -12,996주/특별관계자
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241111000274
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/295310
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=295310
미국장으로 떠나는 투자자들…서학개미 보유 주식 사상 첫 1000억달러 돌파
* 10일 한국예탁결제원 증권정보포털 세이브로(SEIBro)에 따르면, 미국 주식 보관금액은 지난 7일(결제일 기준) 1013억6571만달러(한화 약 141조원)를 기록했다. 예탁원이 관련 통계 집계를 시작한 지난 2011년 1월 이후 최대치다.
* 지난 10월 31일 기준 910억6587만달러(약 127조원)에서 일주일 만에 10조원 넘는 국내 투자자의 자금이 미국 증시로 이동한 것으로 나타났다.
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2024/11/10/5R2NYCQZTVB4PD4WWVRAZRFEBI/
* 10일 한국예탁결제원 증권정보포털 세이브로(SEIBro)에 따르면, 미국 주식 보관금액은 지난 7일(결제일 기준) 1013억6571만달러(한화 약 141조원)를 기록했다. 예탁원이 관련 통계 집계를 시작한 지난 2011년 1월 이후 최대치다.
* 지난 10월 31일 기준 910억6587만달러(약 127조원)에서 일주일 만에 10조원 넘는 국내 투자자의 자금이 미국 증시로 이동한 것으로 나타났다.
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2024/11/10/5R2NYCQZTVB4PD4WWVRAZRFEBI/
Chosun Biz
미국장으로 떠나는 투자자들…서학개미 보유 주식 사상 첫 1000억달러 돌파
미국장으로 떠나는 투자자들서학개미 보유 주식 사상 첫 1000억달러 돌파