#ADC #TROP2

2028년 ADC 치료제 매출 규모가 가장 클 것으로 전망되는 기업은 다이이찌산쿄임

1위: 다이이찌산쿄

대표적인 ADC '엔허투'의 매출은 지난 2022년 16억달러(약 2조 1,300억원)에서 2028년 90억달러(약 12조원)까지 늘 것으로 예상됨

적응증에 따라 이제 막 허가 심사가 시작됐거나 임상3사 단계인 '다토포타맙 데룩스테칸'과 합해, 다이이찌산쿄는 2028년 ADC 치료제로만 99억 9,800만달러(약 13조 3,000억원)을 벌어들일 것으로 예상됨

2위: 씨젠(화이자)

작년에 5조 6,000억 규모로 시젠을 인수한 화이자가 2위

2028년 화이자가 ADC 약물로만 매출 약 52억 7,700만 달러(약 7조원)를 기록할 것으로 봄

3위: 길리어드 사이언스

Trpo2 표적 ADC 약물인 '트로델비'를 보유한 길리어드는 2028년 34억 2,300만 달러(약 4조 6,000억원) 규모의 매출을 올릴 것으로 추정됨

■ TROP2 표적 차세대 ADC 개발 현황

ADC는 저분자 화합물(페이로드)를 링커를 이용해 항체에 붙이 구조임.

암세포만 항암제를 전달해 부작용 위험을 줄였음.

최근에는 기본적인 ADC에서 벗어난 '차세대 ADC' 개발 경쟁이 치열함. 그 중 항암 적용 범위가 넓은 'TROP2'를 표적으로 한 ADC 개발이 한창임

TRP2 표적 ADC로 시판허가된 약물은 현재 트로델비가 유일함.

하지만, MSD의 'MK-2870'나 최근 레고켐바이오사이언스가 J&J의 자회사 얀센에 수출한 'LCB84'도 TROP2-ADC 후보물질임

다토포타맙 데룩스테칸 역시 TROP2 표적 ADC 후보물질로 현재 임상 3상 단계가 진행중임

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=3542

Meta Switching To Samsung Foundry For AI Chips, Leaving TSMC Due To Volatility

https://wccftech.com/meta-switching-samsung-foundry-for-ai-chips-leaving-tsmc-due-to-volatility/

메타의 최고경영자 마크 저커버그는 TSMC에서 "불확실성과 변동성"을 보고 삼성 파운드리를 주요 AI 칩 제조업체로 보고 당사자를 바꾸기로 결정한 것으로 알려졌습니다

메타는 최근 AI 개발에 박차를 가하고 있으며, 컴퓨팅 요구 사항을 충족시키기 위한 맞춤형 칩을 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 회사는 NVIDIA의 H100s의 대규모 고객으로 올해 35만 대 이상을 인수했습니다.

그러나 빠르게 진화하는 AI 환경에서 메타는 AI 컴퓨팅을 자체적으로 도입하기로 결정하고 삼성 파운드리를 다음 주요 파트너로 확보하기 위해 한국으로 향했습니다.

출처 :
조기주식회 텔레그램(t.me/EarlyStock1)

#알테오젠

MSCI 5월 정기변경

3월4일 종가 기준 (167,200원)

- 기준일 기점으로 (4/18-19) 약 5거래일 동안의 주가, 일일 거래량의 변동에 따라서 편입 여부 결정됨.

- 시가총액이 $4.2bn 이상으로 유지시, 편입 가능성은 높다고 판단.

- 단기 급등으로 인한 편입제한으로부터는 자유로운 상태임.

- 알테오젠은 현재 MSCI small cap index 에 포함되어져 있음

- 만약, 4/18 기준으로 promotion criteria 가 충족될 경우, MSCI Korea 에 포함이 되어지고, small cap 에서는 편출됨.

- MSCI small cap 에서 편출시 약 $60-70mn 정도 순유출이 예상되어짐.

- MSCI Korea 로 편입시에는 약 $300mn - 400mn 정도의 순유입이 예상되어짐.

- 순유출, 순유입을 다시 네팅해보면, 원화기준 최소 3000억 (달러 1300원 기준) 순유입 가능.

- 주가가 오를수록 비례해서 순유입 규모는 늘어날것으로 보여짐.

- 예) 4/18 - 4/19 주가가 20만원일 경우, 대략 10-15% 내외의 순유입 규모 증가 예상.

https://blog.naver.com/innocent_man/223373521918

#ai서버

AI 서버 vs 일반 서버 Cost 비교

2024.03.05 11:01:37
기업명: 한미반도체(시가총액: 9조 2,667억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)

개최일자 : 2024-03-07
개최시각 : 10:00

*IR 목적
Citi's 2024 Korea Investor Conference 참가

*IR 내용
AI 반도체(GPU/HBM) 시장에서의 한미반도체의 역할

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240305800192
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042700

AI 반도체(GPU/HBM) 시장에서의 한미반도체의 역할

#인터배터리

■ 인터배터리2024 참여기업

- LGES: 미드니켈 퓨어 니켈코발트망간(NCM), CTP 기술

- 삼성SDI: 전고체 배터리 개발현황 및 구체적 양산 계획, 6세대 배터리 이후 개발 계획

- SKOn: 저온 충·방전 성능을 개선한 '원터 프로 리튬인산철(LFP) 배터리'와 급속 충전 성능을 개선한 '어드밴스드 수퍼 패스트 배터리'

- 포스코홀딩스: 친환경 원료부터 소재와 부품 및 폐배터리 재활용까지 이차전지 소재 전주기 밸류체인

- 엘앤에프: LFP용 양극재

- 성일하이텍: 배터리 리사이클링 공정과 친환경 재활용 기술

- 아이에스동서: 폐배터리 원재료 확보-전처리-후처리 특화 기술

- 원준: 정밀 제어가 가능한 활물질 제조용 소성로 기술

- 민테크: 데이터 기반 배터리 검사진단 솔루션

그 외

ESS: 삼성SDI, LGES, LS일렉트릭 등

원통형 배터리: 삼성SDI, 동원시스템즈, 동진기업, 금양 등

https://zdnet.co.kr/view/?no=20240229172147

#코스메카코리아

가투소 공모 수상작

출처: https://t.me/EvAtZchuno

🌐 1월 온라인 쇼핑 동향

전체 +12.4% yy, -0.4% mm
- 음식료 +12.9% yy, +16.5% mm
- 화장품 +20.8% yy, +5.6% mm
- 의류 +5.7% yy, -19.3% mm

인터넷 +16.9% yy, +2.9% mm
- 음식료 +4.5% yy, +21.6% mm
- 화장품 +45.3% yy, +32.5% mm
- 의류 +6.6% yy, -20.7% mm

모바일 +10.9% yy, -1.5% mm
- 음식료 +16.0% yy, +14.8% mm
- 화장품 +15.0% yy, -0.4% mm
- 의류 +5.4% yy, -18.8% mm

* 자료: KOSIS
* 음식료(=음식료품+농축수산물)
* 의류(=의복+신발+가방+패션용품 및 액세서리)

여러분들은 알테오젠 10조 시대에 살고 계십니다

#알테오젠

» 10조 이야기가 계속 도는데, 10조 주장하는 사람들 논리는 심플함

1) 키트루다 '28년 매출 = 40조
2) 예상 SC 전환율 50% = 20조
3) 예상 로얄티 매출 5% = 1조
4) 할로자임 PER 10x = 10조

» 여기서 이제 편이 나뉘는데, 알테오젠을 할로자임과 똑같은 멀티플을 줄 것이냐 아니냐로 나뉨
» 알테오젠이 할로자임보다 위대하다고 보면 더 높은 멀티플을 줘서 더 높은 가격을 목표로 하는 것이고, 비슷하다고 보면 이 가격에서 매도하는 것

» 참고로 할로자임은 SC제형 특허 만료가 얼마 남지 않은 시한부 기업임
- 유럽특허 만료 : 2024년
- 미국특허 만료 : 2027년
» 이를 회사 경영진도 알고 있고 매년 8% 규모의 자사주를 매입 소각하며 주주환원을 진행하고 있음
https://finance.yahoo.com/news/halozyme-therapeutics-inc-nasdaq-halo-140021157.html
» 2024년에도 $400m의 자사주 매입이 진행될 예정임
» R&D에 돈을 쏟아부어야할 성장주의 상징인 바이오 회사가 투자를 안 하고 재무적 행동을 통해 주식 가치를 올리려 한다??
» 투자를 통한 성장의 가능성이 낮음을 경영진도 알고 있는 것임

» 반면 오늘 10조를 넘은 알테오젠은?? SC제형기술 특허 만료가 2040년임
» 그래서 머크가 알테오젠을 찾아온 것이고, 글로벌 빅 파마들이 머크와 계약 이후 알테오젠을 찾아온다고 경영진이 인터뷰한것
» 왜?? 알테오젠이 할로자임 대비 부족한건 레퍼런스가 유일했는데, 머크가 독점계약하면 그 약점을 채워줬기 때문

#알테오젠

3월 5일 (오늘 밤): Merck & Co - TD Cowen Annual Healthcare Conference 참석

3월 11일: Merck & Co - Leerink Partners Global Biopharma Conference

4월 25일: Merck & Co 분기 실적 발표 컨퍼런스 콜

https://m.blog.naver.com/innocent_man/223373898543

※ 리튬산업 동향 : 2023 – 2025(E) 리튬 공급, 수요 및 전망

● 리튬 공급

USGS에 따르면, 2023년 (미국 제외)글로벌 리튬 생산량은 18.5만톤으로 전년대비 26.5% 증가하였음.
국가별 생산량은 호주 8.6만톤, 칠레 4.4만톤, 중국 3.3만톤, 아르헨티나 0.96만톤이었음.

2024년과 2025년 글로벌 리튬 공급량은 LCE기준 138.2만톤과 176.6만톤이 될 것으로 예상되며, 증가분은 남미 염호에서 12.6만톤(LCE), 아프리카 리튬광산이 9.0만톤(LCE), 서호주 리튬광산에서 3.0만톤(LCE) 증가할 것으로 예상됨. 중국 리튬 운모로부터의 예상 증가량은 3.7만톤(LCE)로 예상됨.


● 리튬 수요

USGS에 따르면, 2023년 글로벌 리튬 소비의 87%를 리튬배터리가 차지하였으며, 이는 전년대비 7% 증가하였음.

2024년-2025년 글로벌 리튬 수요는 LCE기준 122.4만톤과 151.9만톤을 예상하며, 이 중 배터리분야에서의 리튬 수요는 각각 94.4만톤(LCE)과 120.4만톤(LCE)로 예상함.


● 리튬 가격 및 수요공급

2023년 다운스트림 산업체인의 재고와 전기차 시장의 성장률 둔화로 리튬염 제품 가격이 크게 하락하였음.

2024년 3월 1일 기준, 중국 배터리급 탄산리튬의 현물 평균가격은 10.25만위안/톤으로 전년동기 대비 73.06%하락해 있는 상황임.

2024년-2025년 리튬의 공급량이 수요량보다 15.8만톤(LCE)과 24.7만톤(LCE) 많을 것으로 예상되나, 한계 비용 위치에 있는 일부 중국 리튬 운모광산 및 아프리카 리튬 휘석 프로젝트가 청산될 가능성도 있음.

2024년 초 Core Lithium이 호주 Finniss 광산 Grants광구를 일시 폐쇄하기로 하였으며, IGO는 Greenbushes 광산의 FY24(2H23-1H24) 리튬정광 생산량 가이드라인을 10만톤 하향 조정하였음.

리튬가격의 최바닥은 톤당 7-8만위안 선일 것으로 예상됨.

자료인용 : Guolian Securities 발간 “리튬산업 동향 보고서” (2024. 03. 04)

#알테오젠

“키트루다는 특허 만료 3년 전 SC제형이 나올 예정이며, 50~70%는 SC제형으로 대체될 것”

https://v.daum.net/v/20240305190402192?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

#실리콘음극재 #대주전자재료

https://n.news.naver.com/article/030/0003186524

#루닛 #AACR

루닛, 미국암학회서 AI 바이오마커 ‘루닛 스코프’ 신규 연구초록 7편 발표

이번 학회에서 루닛은

△다양한 암종에서 ERBB2 변이가 HER2(인간 표피성장인자 수용체2) IHC(면역조직화학염색) 발현에 미치는 영향 분석

△18가지 암종에 AI를 활용해 암세포에서 발현하는 항원인 CNTN4(Contactin-4) 발현 및 PD-L1과의 연관성 평가

△위암에서 CNTN4 발현과 키트루다(성분명: 펨브롤리주맙) 반응성 사이의 연관성 평가 등의 연구를 발표할 예정

https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1098886

by 작은투자자님

https://blog.naver.com/richyun0108/223374347822

#알테오젠 #머크 #엄본좌 #엄민용

Merck & Co., Inc. (MRK) TD Cowen 44th Annual Healthcare Conference

https://seekingalpha.com/article/4676086-merck-and-co-inc-mrk-td-cowen-44th-annual-healthcare-conference-transcript

키트루다SC 관련 내용만 정리했습니다. 머크 전체 질의응답이 총 30분으로 길진 않았지만 마지막에 의미심장한 답변이 있었습니다.

피하투여 시 약효 지속력이 높아져 전체생존률 증가나 다른 쪽에서 이점이 있을 것으로 기대한다고 답변합니다.

피하로 바꿨을 뿐인데 환자투약 편의성 외에 유효성이 증가한다?! 아직3상 결과가 발표된 것은 아니지만 이번 답변으로 기대해볼 수 있겠습니다.

Steve Scala

Now I guess, saturation could occur either because the markets are truly saturated or KEYTRUDA is giving no opportunity to grow. So, what is the outlook for KEYTRUDA in O-U.S. markets, both in metastatic and early-stage settings?

키트루다는 이미 시장이 포화상태? 미국 외 국가에서 키트루다 시장 전략은? 전이암과 초기암에서 측면에서 아웃룩 어떤가?

Joe Romanelli

So I think at a very high level, we continue to see KEYTRUDA as an opportunity for growth in 2024.

매우 높은 수준으로 2024년 성장을 이어갈 것으로 기대한다.

If you look at our business internationally, 80% of the business is metastatic. Within that 80%, roughly 50% of that is in lung. And if I look, particularly in Europe, we have around 60% to 80% market share across the markets.

전이 암 비중이 80%, 초기 암 20% 비중이고 전이 암 80% 중 50%가 폐암 비중, 우린 유럽에서 60-80% 시장 점유율 가지고 있음

In the earlier stage setting, we've done a really nice job, it's about 20%.
…
But for us, last year, if we look at triple-negative breast was roughly 50% of our growth. And I would say probably the best opportunity we have because -- we talk a lot about screening. Triple-negative breast, there's very robust screening programs in the world. So women are identified their screen, they're diagnosed, and we can get them on treatment early, which is fantastic.

Joe Romanelli

So, I would just say metastatic, we anticipate metastatic will continue to grow, but the majority of our growth will come from the early-stage setting.

작년 삼중음성유방암이 50% 성장함, 삼중음성유방암을 일찍 치료해줄 수 있는 굉장한 성과 보유 중, 전이 암 시장도 성장하겠지만 우리의 성장의 주력은 초기암 세팅일 것

Steve Scala

Of course, Merck is working on subcutaneous formulation, and we, analysts, kind of look at it and say that's interesting and think about the U.S. market, but couldn't it really be a major opportunity O-U.S., where they don't have quite the same facilities we have in the U.S. for infusing drugs. So, what is the opportunity for subcu KEYTRUDA outside the U.S.?

키트루다를 피하로 주사하는 것이 미국 외 국가에서의 판매를 위한 준비는 안되어있는 것인지? 미국 외 국가에서 키트루다SC 전략은?

Joe Romanelli

We're watching closely. We're seeing, obviously, Tecentriq is the first one to have that conversion. What we're seeing, it depends on the market. In places like the U.K., you're going to see probably a faster adoption. And what we're seeing today is the majority of that adoption is having within the product itself.
…
especially as we transition from the metastatic business to the early-stage business to help patients kind of improve that process. These are younger patients.

시장에 첫 출시된 티쎈트릭이 영국에거 굉장히 빠르게 전환되고 있고 로슈 자체적으로 SC제품으로 전환시키고 있음

전이암부터 초기암까지 전환될 것으로 예상되며 환자의 복약편의성을 개선시킬 것

These are generally patients that want to have treatment outside of the hospital. So, if we can do that with a subcu formulation, I think that's kind of -- it will improve care will improve the ability for the hospitals to manage for patients who are going in for IV. And certainly,

I think, hopefully, from a duration perspective, keep patients on these assets a longer period of time to make sure they reap the benefits of OS and others.

이 환자들은 병원 밖에서 맞는 것을 더 선호하는데 키트루다SC가 할 수 있을 것

혈관주사를 투약 중이 환자들도 병원에서 관리하는 능력을 개선하는 것에 도움을 줄 수 있을 것

희망하건데 SC는 약효가 더 지속되기 때문에 전체생존률(OS)이나 다른 것에서도 이점이 있을 것으로 기대한다.

현업과 의료AI 업체들 여기저기 크로스 체크했는데 의료파업 사태 때문에 AI SW 도입이 더 가속화 되는듯
뷰노 루닛 등등

#테크윙

■ 테크윙 CUBE PROBER 도입 시, HBM 테스트 방식

1. HBM 단층 디램 다이를 잘라서 KGD(양품, Known Good Die)만 적층, 이후 적층된 다이를 로직 웨이퍼에 적층(Chip to Wafer Stacking)

2. 로직 웨이퍼에 메모리 칩이 적층된 상태로 회로검사만 진행

3. 이후 쏘잉을 하고 CUBE Prober(HBM용 프로브스테이션)에 절단된 HBM 256개를 재배열(컨택/핸들링/온도/비전 기술이 집약)

4. 이후 번인 테스트 진행하며 테스트에서 불량품 발생 시 불량품은 패기

5. 번인 테스트를 통과한 양품 다이만 온도 테스트 진행

6. 검사 과정에서 양품만 걸러내며 테스트 진행

7. 하이스피드 테스트까지 끝났을 때는 자동으로 전수 조사가 완료된 상황

■ 장점

1. 모든 다이에 대해 테스트를 진행하지 않고 불량인 다이는 제외하며 테스트를 순차적으로 진행하기 때문에 공정이 효율적

2. 쏘잉을 한 이후에 테스트를 거쳤기 때문에 쏘잉으로 인한 불량까지 모두 포착 가능

3. 고객사 입장에서의 비용 절감