Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
위 미래에셋 자료 중 알테오젠 부분....
우리의 가정에 따르면, 키트루다 변경 계약을 통해 알테오젠은 28년까지 누적 마일스 톤 약 10억달러 수취할 것으로 예상되고, 29년부터 연간 $800mm~$1bn 수준의 로열 티 유입이 기대된다. 이를 39년 SC제형 특허만료 이후 영구성장률 -20%, 할인율 9%를 적용한 NPV(risk-adjusted Net Present Value)는 약 $3.7bn(약 4.8조원)이 다. 한편, 동일한 가정에 원 계약 조건(로열티 제외, 마일스톤만 수령)을 적용할 경우 rNPV는 $312mm(약 4,810억원)이다. 머크와 키트루다 계약 변경으로 알테오젠의 기 업가치는 현재가치로 4조원 수준의 상승이라고 볼 수 있겠다.
그럼에도 불구하고 알테오젠의 긍정적인 주가 흐름을 기대할 수 있다는 판단이다.
1) 머크의 전세계 No.1 항암제 키트루다와 계약이라는 점, 2) 머크가 키트루다 SC 제 형에 대한 판매의지가 상당히 높다는 점, 3) 마일스톤+예상 로열티 규모로 보았을 때 현재까지 국내에서 나타났던 딜과 비교해 압도적 규모라는 점, 4) 머크라는 파트너 공 개로 쌓인 알테오젠의 레퍼런스, 5) 항암제 중 가장 뜨거운 모달리티인 ADC SC제형 등 추가 라이선스 계약 기대감, 6) MSCI 지수 편입 등 때문이다.
경쟁사 및 국내 제약/바이오 상장사들의 멀티플과 비교할 경우 설명이 가능하다. 위 가 정으로 도출된 우리가 예상하는 28F NOPLAT $714mn의 현가(할인율 9%)는 6,035 억원이다. 여기에 SC제형 기술 보유 경쟁사 할로자임의 24년 P/E 11.2x 적용하면 약 6.8조원의 가치가 도출된다. 국내 상위제약사 6개사의 24년 평균 P/E 22.1x 적용하면 13조원, 비즈니스는 다르지만 국내 대표 제약/바이오 기업 삼성바이오로직스, 셀트리 온의 24년 평균 P/E 51.5x를 적용하면 31조원이 도출된다.
우리의 가정에 따르면, 키트루다 변경 계약을 통해 알테오젠은 28년까지 누적 마일스 톤 약 10억달러 수취할 것으로 예상되고, 29년부터 연간 $800mm~$1bn 수준의 로열 티 유입이 기대된다. 이를 39년 SC제형 특허만료 이후 영구성장률 -20%, 할인율 9%를 적용한 NPV(risk-adjusted Net Present Value)는 약 $3.7bn(약 4.8조원)이 다. 한편, 동일한 가정에 원 계약 조건(로열티 제외, 마일스톤만 수령)을 적용할 경우 rNPV는 $312mm(약 4,810억원)이다. 머크와 키트루다 계약 변경으로 알테오젠의 기 업가치는 현재가치로 4조원 수준의 상승이라고 볼 수 있겠다.
그럼에도 불구하고 알테오젠의 긍정적인 주가 흐름을 기대할 수 있다는 판단이다.
1) 머크의 전세계 No.1 항암제 키트루다와 계약이라는 점, 2) 머크가 키트루다 SC 제 형에 대한 판매의지가 상당히 높다는 점, 3) 마일스톤+예상 로열티 규모로 보았을 때 현재까지 국내에서 나타났던 딜과 비교해 압도적 규모라는 점, 4) 머크라는 파트너 공 개로 쌓인 알테오젠의 레퍼런스, 5) 항암제 중 가장 뜨거운 모달리티인 ADC SC제형 등 추가 라이선스 계약 기대감, 6) MSCI 지수 편입 등 때문이다.
경쟁사 및 국내 제약/바이오 상장사들의 멀티플과 비교할 경우 설명이 가능하다. 위 가 정으로 도출된 우리가 예상하는 28F NOPLAT $714mn의 현가(할인율 9%)는 6,035 억원이다. 여기에 SC제형 기술 보유 경쟁사 할로자임의 24년 P/E 11.2x 적용하면 약 6.8조원의 가치가 도출된다. 국내 상위제약사 6개사의 24년 평균 P/E 22.1x 적용하면 13조원, 비즈니스는 다르지만 국내 대표 제약/바이오 기업 삼성바이오로직스, 셀트리 온의 24년 평균 P/E 51.5x를 적용하면 31조원이 도출된다.
#원전 #두산에너빌리티
지난해 우파 성향의 법과정의당(PiS)에서 중도좌파 야권 3당(KO, 제3의길, 신좌파) 연합으로 8년 만에 정권 교체되면서 폴란드의 에너지 정책이 급격하게 신재생에너지로 재편될 가능성이 제기됐다. 하지만 도날드 투스크 폴란드 신임 총리는 신재생에너지 발전 비중을 늘리면서도 적절한 가격과 안정적인 전력 공급을 위해 원전의 필요성을 인정했다. 그는 지난해 원전 프로젝트 추진 여부를 묻는 말에 “원전은 필수다. 시간이 없다”고 답한 바 있다.
한수원이 폴란드에 공을 들이는 이유는 체코, 루마니아 등 중유럽을 비롯해 서유럽까지 수출을 확장할 수 있기 때문이다. 러시아와 맞닿아 있는 동유럽 지역은 러시아·우크라이나 전쟁으로 에너지 위기의식이 강하다.
폴란드와 국경이 붙어있는 체코는 1200㎿ 원전 4기(약 30조원 규모)를 건설하는 두코바니 원전 건설을 추진 중이다. 한수원을 중심으로 두산에너빌리티, 대우건설 등이 참여한 팀코리아는 프랑스전력청(EDF)과 2파전을 벌이고 있다. 지난달 미국 웨스팅하우스가 후보군에서 탈락하면서 수주 가능성이 높아졌다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000975063
지난해 우파 성향의 법과정의당(PiS)에서 중도좌파 야권 3당(KO, 제3의길, 신좌파) 연합으로 8년 만에 정권 교체되면서 폴란드의 에너지 정책이 급격하게 신재생에너지로 재편될 가능성이 제기됐다. 하지만 도날드 투스크 폴란드 신임 총리는 신재생에너지 발전 비중을 늘리면서도 적절한 가격과 안정적인 전력 공급을 위해 원전의 필요성을 인정했다. 그는 지난해 원전 프로젝트 추진 여부를 묻는 말에 “원전은 필수다. 시간이 없다”고 답한 바 있다.
한수원이 폴란드에 공을 들이는 이유는 체코, 루마니아 등 중유럽을 비롯해 서유럽까지 수출을 확장할 수 있기 때문이다. 러시아와 맞닿아 있는 동유럽 지역은 러시아·우크라이나 전쟁으로 에너지 위기의식이 강하다.
폴란드와 국경이 붙어있는 체코는 1200㎿ 원전 4기(약 30조원 규모)를 건설하는 두코바니 원전 건설을 추진 중이다. 한수원을 중심으로 두산에너빌리티, 대우건설 등이 참여한 팀코리아는 프랑스전력청(EDF)과 2파전을 벌이고 있다. 지난달 미국 웨스팅하우스가 후보군에서 탈락하면서 수주 가능성이 높아졌다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000975063
Naver
정권 교체에도 원전 선택한 폴란드… 韓, 유럽 확장 나선다
폴란드 정부가 신규 원자력 발전소 건설에 대한 의지를 다시 한번 밝혔다. 지난해 10월 시민연합(KO) 등 중도 좌파로 정권 교체가 이뤄졌지만, 새 정부도 안정적인 전기 공급을 위해 원전이 필요하다고 판단했다. 원전
❤1
#ISC
ISC는 이번 행사에서 주력 상품인 어드밴스드 패키징용 테스트 소켓 ‘iSC-WiDER’, AI 스마트폰과 웨어러블 디바이스반도체 테스트로 이슈가 되고 있는 고속 번인 테스트 소켓 ‘iSB-S’, 다중칩 패키지 트렌드에 맞춘 솔루션과 서버 칩 테스트 시 발생하는 높은 온도를 통제하는 방열 솔루션 제품 등을 선보였다.
ISC는 북미 대형 고객사의 AI 서버용 GPU, CPU, NPU 반도체 테스트용 소켓 공급량이 전년 대비 50% 이상 늘어났다고 밝혔다. 2023년 공급 시작 후 1년 만의 성과로, 그동안 AI 반도체와 어드밴스드 패키징테스트솔루션에 투자한 결과였다. 통상 칩 R&D에서 양산까지 평균 1년 6개월에서 2년 정도 소요되는 점을 감안하면 최단 기간 이뤄낸 셈이다.
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202403040850300640106677&lcode=00&page=7&svccode=00
ISC는 이번 행사에서 주력 상품인 어드밴스드 패키징용 테스트 소켓 ‘iSC-WiDER’, AI 스마트폰과 웨어러블 디바이스반도체 테스트로 이슈가 되고 있는 고속 번인 테스트 소켓 ‘iSB-S’, 다중칩 패키지 트렌드에 맞춘 솔루션과 서버 칩 테스트 시 발생하는 높은 온도를 통제하는 방열 솔루션 제품 등을 선보였다.
ISC는 북미 대형 고객사의 AI 서버용 GPU, CPU, NPU 반도체 테스트용 소켓 공급량이 전년 대비 50% 이상 늘어났다고 밝혔다. 2023년 공급 시작 후 1년 만의 성과로, 그동안 AI 반도체와 어드밴스드 패키징테스트솔루션에 투자한 결과였다. 통상 칩 R&D에서 양산까지 평균 1년 6개월에서 2년 정도 소요되는 점을 감안하면 최단 기간 이뤄낸 셈이다.
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202403040850300640106677&lcode=00&page=7&svccode=00
더벨뉴스
ISC, AI 서버용 반도체 소켓 공급량 1년만 '50%' 증가
국내 최고 자본시장 미디어 thebell이 정보서비스의 새 지평을 엽니다.
#ADC #TROP2
2028년 ADC 치료제 매출 규모가 가장 클 것으로 전망되는 기업은 다이이찌산쿄임
1위: 다이이찌산쿄
대표적인 ADC '엔허투'의 매출은 지난 2022년 16억달러(약 2조 1,300억원)에서 2028년 90억달러(약 12조원)까지 늘 것으로 예상됨
적응증에 따라 이제 막 허가 심사가 시작됐거나 임상3사 단계인 '다토포타맙 데룩스테칸'과 합해, 다이이찌산쿄는 2028년 ADC 치료제로만 99억 9,800만달러(약 13조 3,000억원)을 벌어들일 것으로 예상됨
2위: 씨젠(화이자)
작년에 5조 6,000억 규모로 시젠을 인수한 화이자가 2위
2028년 화이자가 ADC 약물로만 매출 약 52억 7,700만 달러(약 7조원)를 기록할 것으로 봄
3위: 길리어드 사이언스
Trpo2 표적 ADC 약물인 '트로델비'를 보유한 길리어드는 2028년 34억 2,300만 달러(약 4조 6,000억원) 규모의 매출을 올릴 것으로 추정됨
■ TROP2 표적 차세대 ADC 개발 현황
ADC는 저분자 화합물(페이로드)를 링커를 이용해 항체에 붙이 구조임.
암세포만 항암제를 전달해 부작용 위험을 줄였음.
최근에는 기본적인 ADC에서 벗어난 '차세대 ADC' 개발 경쟁이 치열함. 그 중 항암 적용 범위가 넓은 'TROP2'를 표적으로 한 ADC 개발이 한창임
TRP2 표적 ADC로 시판허가된 약물은 현재 트로델비가 유일함.
하지만, MSD의 'MK-2870'나 최근 레고켐바이오사이언스가 J&J의 자회사 얀센에 수출한 'LCB84'도 TROP2-ADC 후보물질임
다토포타맙 데룩스테칸 역시 TROP2 표적 ADC 후보물질로 현재 임상 3상 단계가 진행중임
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=3542
2028년 ADC 치료제 매출 규모가 가장 클 것으로 전망되는 기업은 다이이찌산쿄임
1위: 다이이찌산쿄
대표적인 ADC '엔허투'의 매출은 지난 2022년 16억달러(약 2조 1,300억원)에서 2028년 90억달러(약 12조원)까지 늘 것으로 예상됨
적응증에 따라 이제 막 허가 심사가 시작됐거나 임상3사 단계인 '다토포타맙 데룩스테칸'과 합해, 다이이찌산쿄는 2028년 ADC 치료제로만 99억 9,800만달러(약 13조 3,000억원)을 벌어들일 것으로 예상됨
2위: 씨젠(화이자)
작년에 5조 6,000억 규모로 시젠을 인수한 화이자가 2위
2028년 화이자가 ADC 약물로만 매출 약 52억 7,700만 달러(약 7조원)를 기록할 것으로 봄
3위: 길리어드 사이언스
Trpo2 표적 ADC 약물인 '트로델비'를 보유한 길리어드는 2028년 34억 2,300만 달러(약 4조 6,000억원) 규모의 매출을 올릴 것으로 추정됨
■ TROP2 표적 차세대 ADC 개발 현황
ADC는 저분자 화합물(페이로드)를 링커를 이용해 항체에 붙이 구조임.
암세포만 항암제를 전달해 부작용 위험을 줄였음.
최근에는 기본적인 ADC에서 벗어난 '차세대 ADC' 개발 경쟁이 치열함. 그 중 항암 적용 범위가 넓은 'TROP2'를 표적으로 한 ADC 개발이 한창임
TRP2 표적 ADC로 시판허가된 약물은 현재 트로델비가 유일함.
하지만, MSD의 'MK-2870'나 최근 레고켐바이오사이언스가 J&J의 자회사 얀센에 수출한 'LCB84'도 TROP2-ADC 후보물질임
다토포타맙 데룩스테칸 역시 TROP2 표적 ADC 후보물질로 현재 임상 3상 단계가 진행중임
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=3542
더바이오
4년 뒤 ADC 매출 1위는?...다이이찌산쿄 '100억달러' 전망
[더바이오 성재준 기자] 일본계 다국적제약사 다이이찌산쿄(Daiichi Sankyo)가 여러 항체-약물 접합체(ADC) 치료제 중 2028년 가장 많은 매출을 올릴 것이란 전망이 나왔다. 아스트라제네카(AZ)와 공동개발해 시판 중인 '엔허투(Enhertu, 성분 트라스투주맙 데룩스테칸
Forwarded from 조기주식회 공부방
Meta Switching To Samsung Foundry For AI Chips, Leaving TSMC Due To Volatility
https://wccftech.com/meta-switching-samsung-foundry-for-ai-chips-leaving-tsmc-due-to-volatility/
메타의 최고경영자 마크 저커버그는 TSMC에서 "불확실성과 변동성"을 보고 삼성 파운드리를 주요 AI 칩 제조업체로 보고 당사자를 바꾸기로 결정한 것으로 알려졌습니다
메타는 최근 AI 개발에 박차를 가하고 있으며, 컴퓨팅 요구 사항을 충족시키기 위한 맞춤형 칩을 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 회사는 NVIDIA의 H100s의 대규모 고객으로 올해 35만 대 이상을 인수했습니다.
그러나 빠르게 진화하는 AI 환경에서 메타는 AI 컴퓨팅을 자체적으로 도입하기로 결정하고 삼성 파운드리를 다음 주요 파트너로 확보하기 위해 한국으로 향했습니다.
출처 :
조기주식회 텔레그램(t.me/EarlyStock1)
https://wccftech.com/meta-switching-samsung-foundry-for-ai-chips-leaving-tsmc-due-to-volatility/
메타의 최고경영자 마크 저커버그는 TSMC에서 "불확실성과 변동성"을 보고 삼성 파운드리를 주요 AI 칩 제조업체로 보고 당사자를 바꾸기로 결정한 것으로 알려졌습니다
메타는 최근 AI 개발에 박차를 가하고 있으며, 컴퓨팅 요구 사항을 충족시키기 위한 맞춤형 칩을 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 회사는 NVIDIA의 H100s의 대규모 고객으로 올해 35만 대 이상을 인수했습니다.
그러나 빠르게 진화하는 AI 환경에서 메타는 AI 컴퓨팅을 자체적으로 도입하기로 결정하고 삼성 파운드리를 다음 주요 파트너로 확보하기 위해 한국으로 향했습니다.
출처 :
조기주식회 텔레그램(t.me/EarlyStock1)
Wccftech
Meta Switching To Samsung Foundry For AI Chips, Leaving TSMC Due To Volatility
Meta's CEO Mark Zuckerberg has reportedly decided to switch parties, now eying for Samsung Foundry as its primary chipmaker.
#알테오젠
MSCI 5월 정기변경
3월4일 종가 기준 (167,200원)
- 기준일 기점으로 (4/18-19) 약 5거래일 동안의 주가, 일일 거래량의 변동에 따라서 편입 여부 결정됨.
- 시가총액이 $4.2bn 이상으로 유지시, 편입 가능성은 높다고 판단.
- 단기 급등으로 인한 편입제한으로부터는 자유로운 상태임.
- 알테오젠은 현재 MSCI small cap index 에 포함되어져 있음
- 만약, 4/18 기준으로 promotion criteria 가 충족될 경우, MSCI Korea 에 포함이 되어지고, small cap 에서는 편출됨.
- MSCI small cap 에서 편출시 약 $60-70mn 정도 순유출이 예상되어짐.
- MSCI Korea 로 편입시에는 약 $300mn - 400mn 정도의 순유입이 예상되어짐.
- 순유출, 순유입을 다시 네팅해보면, 원화기준 최소 3000억 (달러 1300원 기준) 순유입 가능.
- 주가가 오를수록 비례해서 순유입 규모는 늘어날것으로 보여짐.
- 예) 4/18 - 4/19 주가가 20만원일 경우, 대략 10-15% 내외의 순유입 규모 증가 예상.
https://blog.naver.com/innocent_man/223373521918
MSCI 5월 정기변경
3월4일 종가 기준 (167,200원)
- 기준일 기점으로 (4/18-19) 약 5거래일 동안의 주가, 일일 거래량의 변동에 따라서 편입 여부 결정됨.
- 시가총액이 $4.2bn 이상으로 유지시, 편입 가능성은 높다고 판단.
- 단기 급등으로 인한 편입제한으로부터는 자유로운 상태임.
- 알테오젠은 현재 MSCI small cap index 에 포함되어져 있음
- 만약, 4/18 기준으로 promotion criteria 가 충족될 경우, MSCI Korea 에 포함이 되어지고, small cap 에서는 편출됨.
- MSCI small cap 에서 편출시 약 $60-70mn 정도 순유출이 예상되어짐.
- MSCI Korea 로 편입시에는 약 $300mn - 400mn 정도의 순유입이 예상되어짐.
- 순유출, 순유입을 다시 네팅해보면, 원화기준 최소 3000억 (달러 1300원 기준) 순유입 가능.
- 주가가 오를수록 비례해서 순유입 규모는 늘어날것으로 보여짐.
- 예) 4/18 - 4/19 주가가 20만원일 경우, 대략 10-15% 내외의 순유입 규모 증가 예상.
https://blog.naver.com/innocent_man/223373521918
NAVER
MSCI 5월 정기변경 (ft. 알테오젠)
MSCI 5월 정기변경
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.03.05 11:01:37
기업명: 한미반도체(시가총액: 9조 2,667억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)
개최일자 : 2024-03-07
개최시각 : 10:00
*IR 목적
Citi's 2024 Korea Investor Conference 참가
*IR 내용
AI 반도체(GPU/HBM) 시장에서의 한미반도체의 역할
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240305800192
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042700
기업명: 한미반도체(시가총액: 9조 2,667억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)
개최일자 : 2024-03-07
개최시각 : 10:00
*IR 목적
Citi's 2024 Korea Investor Conference 참가
*IR 내용
AI 반도체(GPU/HBM) 시장에서의 한미반도체의 역할
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240305800192
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042700
#인터배터리
■ 인터배터리2024 참여기업
- LGES: 미드니켈 퓨어 니켈코발트망간(NCM), CTP 기술
- 삼성SDI: 전고체 배터리 개발현황 및 구체적 양산 계획, 6세대 배터리 이후 개발 계획
- SKOn: 저온 충·방전 성능을 개선한 '원터 프로 리튬인산철(LFP) 배터리'와 급속 충전 성능을 개선한 '어드밴스드 수퍼 패스트 배터리'
- 포스코홀딩스: 친환경 원료부터 소재와 부품 및 폐배터리 재활용까지 이차전지 소재 전주기 밸류체인
- 엘앤에프: LFP용 양극재
- 성일하이텍: 배터리 리사이클링 공정과 친환경 재활용 기술
- 아이에스동서: 폐배터리 원재료 확보-전처리-후처리 특화 기술
- 원준: 정밀 제어가 가능한 활물질 제조용 소성로 기술
- 민테크: 데이터 기반 배터리 검사진단 솔루션
그 외
ESS: 삼성SDI, LGES, LS일렉트릭 등
원통형 배터리: 삼성SDI, 동원시스템즈, 동진기업, 금양 등
https://zdnet.co.kr/view/?no=20240229172147
■ 인터배터리2024 참여기업
- LGES: 미드니켈 퓨어 니켈코발트망간(NCM), CTP 기술
- 삼성SDI: 전고체 배터리 개발현황 및 구체적 양산 계획, 6세대 배터리 이후 개발 계획
- SKOn: 저온 충·방전 성능을 개선한 '원터 프로 리튬인산철(LFP) 배터리'와 급속 충전 성능을 개선한 '어드밴스드 수퍼 패스트 배터리'
- 포스코홀딩스: 친환경 원료부터 소재와 부품 및 폐배터리 재활용까지 이차전지 소재 전주기 밸류체인
- 엘앤에프: LFP용 양극재
- 성일하이텍: 배터리 리사이클링 공정과 친환경 재활용 기술
- 아이에스동서: 폐배터리 원재료 확보-전처리-후처리 특화 기술
- 원준: 정밀 제어가 가능한 활물질 제조용 소성로 기술
- 민테크: 데이터 기반 배터리 검사진단 솔루션
그 외
ESS: 삼성SDI, LGES, LS일렉트릭 등
원통형 배터리: 삼성SDI, 동원시스템즈, 동진기업, 금양 등
https://zdnet.co.kr/view/?no=20240229172147
ZDNet Korea
'인터배터리 2024' 6일 개막…역대 최대 규모
한국배터리산업협회와 코엑스는 국내 최대 배터리 전시회 ‘인터배터리 2024’를 오는 6일부터 3일 동안 코엑스 전관에서 진행한다고 29일 밝혔다. 올해로 12회를 ...
👍1
Forwarded from 📈엔터/소비재 오지우
🌐 1월 온라인 쇼핑 동향
전체 +12.4% yy, -0.4% mm
- 음식료 +12.9% yy, +16.5% mm
- 화장품 +20.8% yy, +5.6% mm
- 의류 +5.7% yy, -19.3% mm
인터넷 +16.9% yy, +2.9% mm
- 음식료 +4.5% yy, +21.6% mm
- 화장품 +45.3% yy, +32.5% mm
- 의류 +6.6% yy, -20.7% mm
모바일 +10.9% yy, -1.5% mm
- 음식료 +16.0% yy, +14.8% mm
- 화장품 +15.0% yy, -0.4% mm
- 의류 +5.4% yy, -18.8% mm
* 자료: KOSIS
* 음식료(=음식료품+농축수산물)
* 의류(=의복+신발+가방+패션용품 및 액세서리)
전체 +12.4% yy, -0.4% mm
- 음식료 +12.9% yy, +16.5% mm
- 화장품 +20.8% yy, +5.6% mm
- 의류 +5.7% yy, -19.3% mm
인터넷 +16.9% yy, +2.9% mm
- 음식료 +4.5% yy, +21.6% mm
- 화장품 +45.3% yy, +32.5% mm
- 의류 +6.6% yy, -20.7% mm
모바일 +10.9% yy, -1.5% mm
- 음식료 +16.0% yy, +14.8% mm
- 화장품 +15.0% yy, -0.4% mm
- 의류 +5.4% yy, -18.8% mm
* 자료: KOSIS
* 음식료(=음식료품+농축수산물)
* 의류(=의복+신발+가방+패션용품 및 액세서리)
Forwarded from 영리한 동물원
#알테오젠
» 10조 이야기가 계속 도는데, 10조 주장하는 사람들 논리는 심플함
1) 키트루다 '28년 매출 = 40조
2) 예상 SC 전환율 50% = 20조
3) 예상 로얄티 매출 5% = 1조
4) 할로자임 PER 10x = 10조
» 여기서 이제 편이 나뉘는데, 알테오젠을 할로자임과 똑같은 멀티플을 줄 것이냐 아니냐로 나뉨
» 알테오젠이 할로자임보다 위대하다고 보면 더 높은 멀티플을 줘서 더 높은 가격을 목표로 하는 것이고, 비슷하다고 보면 이 가격에서 매도하는 것
» 참고로 할로자임은 SC제형 특허 만료가 얼마 남지 않은 시한부 기업임
- 유럽특허 만료 : 2024년
- 미국특허 만료 : 2027년
» 이를 회사 경영진도 알고 있고 매년 8% 규모의 자사주를 매입 소각하며 주주환원을 진행하고 있음
https://finance.yahoo.com/news/halozyme-therapeutics-inc-nasdaq-halo-140021157.html
» 2024년에도 $400m의 자사주 매입이 진행될 예정임
» R&D에 돈을 쏟아부어야할 성장주의 상징인 바이오 회사가 투자를 안 하고 재무적 행동을 통해 주식 가치를 올리려 한다??
» 투자를 통한 성장의 가능성이 낮음을 경영진도 알고 있는 것임
» 반면 오늘 10조를 넘은 알테오젠은?? SC제형기술 특허 만료가 2040년임
» 그래서 머크가 알테오젠을 찾아온 것이고, 글로벌 빅 파마들이 머크와 계약 이후 알테오젠을 찾아온다고 경영진이 인터뷰한것
» 왜?? 알테오젠이 할로자임 대비 부족한건 레퍼런스가 유일했는데, 머크가 독점계약하면 그 약점을 채워줬기 때문
» 10조 이야기가 계속 도는데, 10조 주장하는 사람들 논리는 심플함
1) 키트루다 '28년 매출 = 40조
2) 예상 SC 전환율 50% = 20조
3) 예상 로얄티 매출 5% = 1조
4) 할로자임 PER 10x = 10조
» 여기서 이제 편이 나뉘는데, 알테오젠을 할로자임과 똑같은 멀티플을 줄 것이냐 아니냐로 나뉨
» 알테오젠이 할로자임보다 위대하다고 보면 더 높은 멀티플을 줘서 더 높은 가격을 목표로 하는 것이고, 비슷하다고 보면 이 가격에서 매도하는 것
» 참고로 할로자임은 SC제형 특허 만료가 얼마 남지 않은 시한부 기업임
- 유럽특허 만료 : 2024년
- 미국특허 만료 : 2027년
» 이를 회사 경영진도 알고 있고 매년 8% 규모의 자사주를 매입 소각하며 주주환원을 진행하고 있음
https://finance.yahoo.com/news/halozyme-therapeutics-inc-nasdaq-halo-140021157.html
» 2024년에도 $400m의 자사주 매입이 진행될 예정임
» R&D에 돈을 쏟아부어야할 성장주의 상징인 바이오 회사가 투자를 안 하고 재무적 행동을 통해 주식 가치를 올리려 한다??
» 투자를 통한 성장의 가능성이 낮음을 경영진도 알고 있는 것임
» 반면 오늘 10조를 넘은 알테오젠은?? SC제형기술 특허 만료가 2040년임
» 그래서 머크가 알테오젠을 찾아온 것이고, 글로벌 빅 파마들이 머크와 계약 이후 알테오젠을 찾아온다고 경영진이 인터뷰한것
» 왜?? 알테오젠이 할로자임 대비 부족한건 레퍼런스가 유일했는데, 머크가 독점계약하면 그 약점을 채워줬기 때문
Yahoo Finance
Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ:HALO) Q4 2023 Earnings Call Transcript
Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ:HALO) Q4 2023 Earnings Call Transcript February 20, 2024 Halozyme Therapeutics, Inc. reports earnings inline with expectations. Reported EPS is $0.82 EPS, expectations were $0.82. Halozyme Therapeutics, Inc. isn’t one of…
#알테오젠
3월 5일 (오늘 밤): Merck & Co - TD Cowen Annual Healthcare Conference 참석
3월 11일: Merck & Co - Leerink Partners Global Biopharma Conference
4월 25일: Merck & Co 분기 실적 발표 컨퍼런스 콜
https://m.blog.naver.com/innocent_man/223373898543
3월 5일 (오늘 밤): Merck & Co - TD Cowen Annual Healthcare Conference 참석
3월 11일: Merck & Co - Leerink Partners Global Biopharma Conference
4월 25일: Merck & Co 분기 실적 발표 컨퍼런스 콜
https://m.blog.naver.com/innocent_man/223373898543
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머크 컨퍼런스/실적 발표
- MSCI 만큼이나 중요한 이벤트들이 오늘 밤부터 쭉 잡혀있네요. - TD Cowen 컨퍼런스 참여해서 듣...
Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 리튬산업 동향 : 2023 – 2025(E) 리튬 공급, 수요 및 전망
● 리튬 공급
USGS에 따르면, 2023년 (미국 제외)글로벌 리튬 생산량은 18.5만톤으로 전년대비 26.5% 증가하였음.
국가별 생산량은 호주 8.6만톤, 칠레 4.4만톤, 중국 3.3만톤, 아르헨티나 0.96만톤이었음.
2024년과 2025년 글로벌 리튬 공급량은 LCE기준 138.2만톤과 176.6만톤이 될 것으로 예상되며, 증가분은 남미 염호에서 12.6만톤(LCE), 아프리카 리튬광산이 9.0만톤(LCE), 서호주 리튬광산에서 3.0만톤(LCE) 증가할 것으로 예상됨. 중국 리튬 운모로부터의 예상 증가량은 3.7만톤(LCE)로 예상됨.
● 리튬 수요
USGS에 따르면, 2023년 글로벌 리튬 소비의 87%를 리튬배터리가 차지하였으며, 이는 전년대비 7% 증가하였음.
2024년-2025년 글로벌 리튬 수요는 LCE기준 122.4만톤과 151.9만톤을 예상하며, 이 중 배터리분야에서의 리튬 수요는 각각 94.4만톤(LCE)과 120.4만톤(LCE)로 예상함.
● 리튬 가격 및 수요공급
2023년 다운스트림 산업체인의 재고와 전기차 시장의 성장률 둔화로 리튬염 제품 가격이 크게 하락하였음.
2024년 3월 1일 기준, 중국 배터리급 탄산리튬의 현물 평균가격은 10.25만위안/톤으로 전년동기 대비 73.06%하락해 있는 상황임.
2024년-2025년 리튬의 공급량이 수요량보다 15.8만톤(LCE)과 24.7만톤(LCE) 많을 것으로 예상되나, 한계 비용 위치에 있는 일부 중국 리튬 운모광산 및 아프리카 리튬 휘석 프로젝트가 청산될 가능성도 있음.
2024년 초 Core Lithium이 호주 Finniss 광산 Grants광구를 일시 폐쇄하기로 하였으며, IGO는 Greenbushes 광산의 FY24(2H23-1H24) 리튬정광 생산량 가이드라인을 10만톤 하향 조정하였음.
리튬가격의 최바닥은 톤당 7-8만위안 선일 것으로 예상됨.
자료인용 : Guolian Securities 발간 “리튬산업 동향 보고서” (2024. 03. 04)
● 리튬 공급
USGS에 따르면, 2023년 (미국 제외)글로벌 리튬 생산량은 18.5만톤으로 전년대비 26.5% 증가하였음.
국가별 생산량은 호주 8.6만톤, 칠레 4.4만톤, 중국 3.3만톤, 아르헨티나 0.96만톤이었음.
2024년과 2025년 글로벌 리튬 공급량은 LCE기준 138.2만톤과 176.6만톤이 될 것으로 예상되며, 증가분은 남미 염호에서 12.6만톤(LCE), 아프리카 리튬광산이 9.0만톤(LCE), 서호주 리튬광산에서 3.0만톤(LCE) 증가할 것으로 예상됨. 중국 리튬 운모로부터의 예상 증가량은 3.7만톤(LCE)로 예상됨.
● 리튬 수요
USGS에 따르면, 2023년 글로벌 리튬 소비의 87%를 리튬배터리가 차지하였으며, 이는 전년대비 7% 증가하였음.
2024년-2025년 글로벌 리튬 수요는 LCE기준 122.4만톤과 151.9만톤을 예상하며, 이 중 배터리분야에서의 리튬 수요는 각각 94.4만톤(LCE)과 120.4만톤(LCE)로 예상함.
● 리튬 가격 및 수요공급
2023년 다운스트림 산업체인의 재고와 전기차 시장의 성장률 둔화로 리튬염 제품 가격이 크게 하락하였음.
2024년 3월 1일 기준, 중국 배터리급 탄산리튬의 현물 평균가격은 10.25만위안/톤으로 전년동기 대비 73.06%하락해 있는 상황임.
2024년-2025년 리튬의 공급량이 수요량보다 15.8만톤(LCE)과 24.7만톤(LCE) 많을 것으로 예상되나, 한계 비용 위치에 있는 일부 중국 리튬 운모광산 및 아프리카 리튬 휘석 프로젝트가 청산될 가능성도 있음.
2024년 초 Core Lithium이 호주 Finniss 광산 Grants광구를 일시 폐쇄하기로 하였으며, IGO는 Greenbushes 광산의 FY24(2H23-1H24) 리튬정광 생산량 가이드라인을 10만톤 하향 조정하였음.
리튬가격의 최바닥은 톤당 7-8만위안 선일 것으로 예상됨.
자료인용 : Guolian Securities 발간 “리튬산업 동향 보고서” (2024. 03. 04)
#알테오젠
“키트루다는 특허 만료 3년 전 SC제형이 나올 예정이며, 50~70%는 SC제형으로 대체될 것”
https://v.daum.net/v/20240305190402192?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
“키트루다는 특허 만료 3년 전 SC제형이 나올 예정이며, 50~70%는 SC제형으로 대체될 것”
https://v.daum.net/v/20240305190402192?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
언론사 뷰
알테오젠 "빅파마 문의 쇄도…SC제형 기술 추가 수출 가능"
“미국 머크(MSD)와 독점 계약을 맺은 후 세계 톱10 대형 제약사들의 문의가 쏟아지고 있습니다.” 박순재 알테오젠 대표(사진)는 5일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “다른 빅파마와의 추가 기술 수출 가능성이 열려 있다”며 이같이 말했다. 알테오젠의 핵심 기술은 정맥주사(IV) 제형을 피하주사(SC) 제형으로 변형하는 히알루로니다제 플랫폼 ‘ALT-B4’이다
#루닛 #AACR
루닛, 미국암학회서 AI 바이오마커 ‘루닛 스코프’ 신규 연구초록 7편 발표
이번 학회에서 루닛은
△다양한 암종에서 ERBB2 변이가 HER2(인간 표피성장인자 수용체2) IHC(면역조직화학염색) 발현에 미치는 영향 분석
△18가지 암종에 AI를 활용해 암세포에서 발현하는 항원인 CNTN4(Contactin-4) 발현 및 PD-L1과의 연관성 평가
△위암에서 CNTN4 발현과 키트루다(성분명: 펨브롤리주맙) 반응성 사이의 연관성 평가 등의 연구를 발표할 예정
https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1098886
루닛, 미국암학회서 AI 바이오마커 ‘루닛 스코프’ 신규 연구초록 7편 발표
이번 학회에서 루닛은
△다양한 암종에서 ERBB2 변이가 HER2(인간 표피성장인자 수용체2) IHC(면역조직화학염색) 발현에 미치는 영향 분석
△18가지 암종에 AI를 활용해 암세포에서 발현하는 항원인 CNTN4(Contactin-4) 발현 및 PD-L1과의 연관성 평가
△위암에서 CNTN4 발현과 키트루다(성분명: 펨브롤리주맙) 반응성 사이의 연관성 평가 등의 연구를 발표할 예정
https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1098886
매일일보
루닛, 미국암학회서 AI 바이오마커 ‘루닛 스코프’ 신규 연구초록 7편 발표
매일일보 = 이용 기자 | 루닛은 다음달 5일부터 10일(현지 시간)까지 미국 샌디에이고에서 열리는 ‘2024 미국암학회(AACR 2024)’에 참가, AI 바이오마커 플랫폼 ‘루닛 스코프’를 활용해 암 치료 분야에서 AI ...