А вы как считате, начнется коррекция на американском рынке в ближайшие недели или нет?

Минфин с 15 января по 6 февраля закупит валюты еще на 257.1 млрд. руб. В целом, умеренный объем, но все-таки небольшой негатив для рубля в этом есть.

Экспирация опционов

Уже завтра состоится экспирации опционов на фьючерс Ртс и некоторые любопытные участники начали интересоваться, что можно сделать с новогодней опционной позицией, статью по которой писал ранее (http://optionsworld.ru/opciony/novogodnyaya-opcionnaya-strategiya-po-fyuchersu-ri ).

Ответ прост господа: НИЧЕГО. Опционы там зашли в хорошие деньги и на 99.9% обратно не вернуться.

Подробнее о том как происходит исполнение опционов читайте в статье: http://optionsworld.ru/main/ekspiraciya-opcionov

Доллар/рубль и нефть (регрессия). Текущая ситуация обозначена красной точкой. Видно, что рубль крайне слаб(как никогда) относительно цен на нефть. Поэтому в дальнейшем рубль вполне может быть сильнее

Всем доброго дня и хорошей торговой недели !
Сегодня хотел остановиться на ключевых событиях ближайших дней и сложившемся в целом внешнем фоне.
К текущему моменту риск аппетит инвесторов продолжает находиться у исторических максимумов (график ниже), что если честно немного пугает. В качестве основных причин стоит выделить отмену «shutdown» и налоговую реформу в США, хорошие данные из Китая (рост на 6,8% в 4-ом квартале), продолжающуюся сделку ОПЕК +, а также остающуюся крайне мягкой денежно-кредитную политику мировых ЦБ.

При этом, несмотря на искрометный позитив, риски все-таки присутствуют, и часть из них даже находится в самом ближайшем будущем:
- до 29 января казначейство США должно дать оценку потенциальным санкциям в отношении суверенного долга РФ. В случае введения санкций, вероятно, достаточно существенное снижение, как на облигационном рынке, так рубля и фондовых активов.

- 25 января нас ждет очередное заседание ЕЦБ. Если риторика европейского регулятора будет умеренно жесткой, то это также может привнести локальный негатив на рынки.

Соотношение длинных и коротких позиций по нефти со стороны хедж фондов на максимуме. Как правило, потом бывают коррекции....

"Бычий" настрой на американском рынке просто зашкаливает

Российские акции и в частности индекс ММВБ (MOEX) начали год в крайне позитивном ключе. К текущему моменту рублевый индекс прибавил уже почти 10% и даже обновил исторические максимумы.
При этом схожие положительные первые 3 недели ранее наблюдались в 2011, 2012 и 2015 годах.
В 2011-ом после роста в январе началась коррекция, 2012-ом и 2015-ом рынок рос до конца февраля, прибавив 17% и 30,5% соответственно.

Moex

А вы верите в продолжение ралли на российском рынке?

Сам открыл сегодня спекулятивный шорт в районе 130950 на опционах RI (медвежий спрэд) с исполнением через неделю.

Пока предпосылки коррекции исключительно технические. Поэтому позиция достаточно маленькая. #позиции

Всем доброго дня и хорошей торговой недели!!!

Медвежий спрэд на недельных опционах RI сейчас благополучно закрыл в районе 128400 🎃

Теперь постепенно планирую перекладываваться в шорт по нефти #позиции

Ключевые события недели:

До 29 января (хотя уже возможно (по некоторым источникам) и до 2 февраля), Казначейство США представит отчет о новых санкциях в отношении суверенного долга РФ. Если ведомство порекомендует санкции в отношении новых выпусков, то это может еще несколько усилить коррекцию на российском рынке

31 января в 22.00 ФРС США подведет очередные итоги по денежно-кредитной политике. Уже 3 февраля истекает срок полномочий нынешнего главы (Джанет Йеллен). При этом с текущего года вместо нескольких "по-голубинному" настроеных руководителей (Кашкари, Эванс), право голоса получат гораздо большие "ястребы" (Местер, Уильямс..). В дополнение, учитывая существенный рост доходностей гос. облигаций США в последнее время, жду в целом умеренно негативной реакции рынков на предстоящее заседание. Хотя повышения ставок на нем не ожидается.

Также 31 января будут опубликованы очередные данные по запасам и добычи «черного золота» в американских нефтехранилищах США. Учитывая постепенный рост количества буровых (+12 за прошедшую неделю), вероятность роста данных показателей довольно высокая. Что может оказать определенное давление на котировки нефти.

2 февраля Nonfarm Payrolls и заработная плата в США. Отчет с американского рынка труда традиционно оказывает сильное влияение на финансовые рынки, давая некие предпосылки к дальнейшим действиям ФРС. Сильные данные еще более увеличат вероятность повышения ставок на мартовском заседании, оказав поддержку доллару.

Исходя из вышеперечисленного работать все-таки планирую скорее вниз, чем вверх. #ключевые_события

И все-таки санкций на госдолг РФ похоже не будет 😏. https://m.vedomosti.ru/politics/articles/2018/01/30/749374-otreagirovali-na-kremlevskogo-doklada

Доллар/рубль продолжает торговаться вблизи многолетних минимумов. Не исключаю локального пробоя, хотя фундаментальная картина и выглядит достаточно противоречивой.

За разворот вверх выступают:

- слабые данные по нефти (+6,78 млн бар. запасов, +41 тыс. бар добыча в США) с возможным продолжением снижения котировок

- продолжающиеся покупки валюты Минфином РФ

О пробое вниз говорят:

- сезонность (график ниже), которая традиционно благоприятствует снижению пары доллар/рубль в феврале

- завершение крупных выплат по внешним заимствования в валюте

- из технических факторов: среднесрочный тренд

Сразу отмечу, что из опционных позиций в такой ситуации привлекательными, на мой взгляд, могут быть стратегии на выход из диапазона. #доллар_рубль$

Выплаты по внешним заимствованиям

Сезонность

Доллар / рубль

А как думаете, Вы, куда пойдет доллар / рубль в ближайшее время?

Всем доброго дня ! !!

Открыл сейчас проданную бабочку на доллар/рубль в ожидании сильного движения на нонфармах и в целом в ближайшем будущем. #позиции

Подробнее о том, что это за стратегия: http://optionsworld.ru/opciony/opcionnye-strategii-short-butterfly

Зафиксировал прибыль по шорту нефти, открытый в начале недели +2%. Спасибо отчету с американского рынка труда, а также опубликованному накануне отчету от EIA #позиции