*2021 年 10 月 29 日的市场新闻*
纳斯达克和标准普尔 500 指数收于历史新高，福特股价上涨 8%，因强劲的盈利提振股市（CNBC）
拜登推动 1.75 万亿美元的支出法案，进步人士推迟（路透社）
由于消费者支出急剧放缓，经济增长率放缓至 2% (The Edge)
欧洲央行的拉加德寻求冷却明年的加息预测（CNBC）
全球芯片短缺可能会持续到 2023 年（The Edge）
9 月出口跃升至 RM110.8b 的新高（太阳日报）
*Southern Cable* 利用国家基础设施增长和 5G 扩张（太阳日报）
*Top Glove* 再次大幅削减港股发行，现计划筹集RM2.21b (The Edge)
*Chin Hin* 的子公司以 6.9248 亿令吉的 GDV 进行住宅开发（The Edge）
Shahril 增持 1900 万股 *Sapura Energy* 股票 (The Edge)
*Lotte Chemical Titan* 授予印尼 LINE 项目的关联方价值 68 亿令吉的合约（The Edge）
* Supermax* 在强迫劳动问题中宣布股息 (The Edge)
*EP Manufacturing* 任命两名新董事（The Star）
*Yong Tai* 计划通过RCPS发行筹集高达1.8亿令吉（The Edge）
家具制造商Ecomate IPO的马来西亚公共部分超额认购约99倍（The Edge）
Harps 放弃在大马交易所主板上市的计划（太阳报）
*2021 年 10 月 28 日星期四股息授权公告*
7:05PM KUB 第一次和最后一次股息
6:37PM SUPERMX 分红
6:35PM ATRIUM 收入分配
下午 5:05 BAT 中期股息
12:50PM LCTITAN 特别股息
12:46PM LATITUD 末期股息
纳斯达克和标准普尔 500 指数收于历史新高，福特股价上涨 8%，因强劲的盈利提振股市（CNBC）
拜登推动 1.75 万亿美元的支出法案，进步人士推迟（路透社）
由于消费者支出急剧放缓，经济增长率放缓至 2% (The Edge)
欧洲央行的拉加德寻求冷却明年的加息预测（CNBC）
全球芯片短缺可能会持续到 2023 年（The Edge）
9 月出口跃升至 RM110.8b 的新高（太阳日报）
*Southern Cable* 利用国家基础设施增长和 5G 扩张（太阳日报）
*Top Glove* 再次大幅削减港股发行，现计划筹集RM2.21b (The Edge)
*Chin Hin* 的子公司以 6.9248 亿令吉的 GDV 进行住宅开发（The Edge）
Shahril 增持 1900 万股 *Sapura Energy* 股票 (The Edge)
*Lotte Chemical Titan* 授予印尼 LINE 项目的关联方价值 68 亿令吉的合约（The Edge）
* Supermax* 在强迫劳动问题中宣布股息 (The Edge)
*EP Manufacturing* 任命两名新董事（The Star）
*Yong Tai* 计划通过RCPS发行筹集高达1.8亿令吉（The Edge）
家具制造商Ecomate IPO的马来西亚公共部分超额认购约99倍（The Edge）
Harps 放弃在大马交易所主板上市的计划（太阳报）
*2021 年 10 月 28 日星期四股息授权公告*
7:05PM KUB 第一次和最后一次股息
6:37PM SUPERMX 分红
6:35PM ATRIUM 收入分配
下午 5:05 BAT 中期股息
12:50PM LCTITAN 特别股息
12:46PM LATITUD 末期股息
財政部42項建議：
1）社險機構250令吉減免，頂限增加到350令吉。
2）個人所得稅：自我增值/深造培訓，減免頂限從1000令吉提高至2000令吉。
3）KWSP公積金/3000令吉壽險，將擴大包含零工經濟、合約員工、公務員
🔦🔦🔦
4）醫療費用8000令吉稅務減免，包括自己、配偶及孩子，包括不育醫療、疫苗（1000令吉）、體檢，延長一年
5）本地旅遊（包括酒店住宿）1000令吉稅務減免，從2021年12月31日，延長到2022年
6）孩子托兒所/教育費用減免3000令吉，延長到2022-2023年
🔦🔦🔦
7）2500令吉的電腦、手機等稅務減免，延長一年。
8）私人退休基金扣稅3000令吉，從2021年延長到2025年
9）任何在外國賺取的收入，在本地居住（超過183天）的本地公民
或永久居民，從2022年1月起需繳納個人所得稅，第一年徵稅3%
🔦🔦🔦
10）大型企業將徵收繁榮稅（Cukai Makmur），1億令吉可徵稅收入徵收24%，超過1億令吉將徵收33%稅務
11）社會企業稅務減免10%，延長到3年。明年1月1日到2023年。
12）2018年開始，累積虧損可帶到7年；從2025年延長3年到2028年。
🔦🔦🔦
13）租金30%稅務減免，延長多6個月，從明年1月1日到6月30日。
14）印花稅P2P平台0.05%-0.5%，2022年100%豁免，只要是SC同意的，2022年1月1日-12月31日。
15）B40低收入保險保費從100令吉，增加到150令吉；中小企業印
花稅豁免，保費不超過150令吉
🔦🔦🔦
16）股票交易印花稅0.1%或每個交易最多200令吉，現在起到0.15%，從2022年開始
17）重組貸款的印花稅100%豁免，延長多一年
18）公司合併付款，從今年7月1日延長到明年12月31日。
🔦🔦🔦
19）產業盈利稅，明年開始6年以上產業將豁免繳稅。
20）進口車EV稅豁免（2022年-2025年12月31日），EV CKD銷售稅也可以豁免（2022年-2025年12月31日），CBU所得稅70%減免三年
21）LLA產油區稅務減免，延長10年至2029年。
🔦🔦🔦
22）數碼科技供應商新公司，0-10%稅務減免長達10年；數碼設施公司100%稅務減免
23）SIP學士課程
24）稅務獎掖2021年12月31日-2025年。50萬令吉減免。
🔦🔦🔦
25）贊助大專生企業享有稅務減免，延長至2025年
26）tadahan hujan。70%稅務減免
27）策略投資的新公司，首腦可免稅，延長多一年。
🔦🔦🔦
28）為了鼓勵文藝及體育活動，所得稅50%延長到2025年
29）旅遊巴士享有優惠延長3年
30）豁免旅遊稅延長1年
🔦🔦🔦
31）聯邦直轄區的豁免娛樂稅延長1年
32）成立新公司的中小企業，60萬可徵稅收入徵稅17%，超過60萬要還24%；現在延長到明年12月31日，包括線上企業
33）自動化3年，延長多2年。
🔦🔦🔦
34）企業裝修30萬令吉可扣稅，延長到明年12月31日。
35）員工宿舍，延長到明年12月31日。
36）轎車銷售稅100%豁免延長，延長到明年6月30日。
🔦🔦🔦
37）低價值貨品（少過500令吉）原本豁免進口稅，除了菸酒；但2022年起需徵稅至2023年。
38）電子貿易和電召外送（P-hailing）從明年7月1日起，將徵收6%服務稅，食物及飲品除外
39）撤銷股票行服務稅
🔦🔦🔦
40）電子煙液稅務從明年1月1日起，1毫升從40仙增至1令吉20仙
41）明年4月1日起，含糖飲料每100克徵稅40仙，明年增至47仙
42）棕油暴利稅價值從2500令吉增至3000令吉，東馬3000令吉增至3500令吉
1）社險機構250令吉減免，頂限增加到350令吉。
2）個人所得稅：自我增值/深造培訓，減免頂限從1000令吉提高至2000令吉。
3）KWSP公積金/3000令吉壽險，將擴大包含零工經濟、合約員工、公務員
🔦🔦🔦
4）醫療費用8000令吉稅務減免，包括自己、配偶及孩子，包括不育醫療、疫苗（1000令吉）、體檢，延長一年
5）本地旅遊（包括酒店住宿）1000令吉稅務減免，從2021年12月31日，延長到2022年
6）孩子托兒所/教育費用減免3000令吉，延長到2022-2023年
🔦🔦🔦
7）2500令吉的電腦、手機等稅務減免，延長一年。
8）私人退休基金扣稅3000令吉，從2021年延長到2025年
9）任何在外國賺取的收入，在本地居住（超過183天）的本地公民
或永久居民，從2022年1月起需繳納個人所得稅，第一年徵稅3%
🔦🔦🔦
10）大型企業將徵收繁榮稅（Cukai Makmur），1億令吉可徵稅收入徵收24%，超過1億令吉將徵收33%稅務
11）社會企業稅務減免10%，延長到3年。明年1月1日到2023年。
12）2018年開始，累積虧損可帶到7年；從2025年延長3年到2028年。
🔦🔦🔦
13）租金30%稅務減免，延長多6個月，從明年1月1日到6月30日。
14）印花稅P2P平台0.05%-0.5%，2022年100%豁免，只要是SC同意的，2022年1月1日-12月31日。
15）B40低收入保險保費從100令吉，增加到150令吉；中小企業印
花稅豁免，保費不超過150令吉
🔦🔦🔦
16）股票交易印花稅0.1%或每個交易最多200令吉，現在起到0.15%，從2022年開始
17）重組貸款的印花稅100%豁免，延長多一年
18）公司合併付款，從今年7月1日延長到明年12月31日。
🔦🔦🔦
19）產業盈利稅，明年開始6年以上產業將豁免繳稅。
20）進口車EV稅豁免（2022年-2025年12月31日），EV CKD銷售稅也可以豁免（2022年-2025年12月31日），CBU所得稅70%減免三年
21）LLA產油區稅務減免，延長10年至2029年。
🔦🔦🔦
22）數碼科技供應商新公司，0-10%稅務減免長達10年；數碼設施公司100%稅務減免
23）SIP學士課程
24）稅務獎掖2021年12月31日-2025年。50萬令吉減免。
🔦🔦🔦
25）贊助大專生企業享有稅務減免，延長至2025年
26）tadahan hujan。70%稅務減免
27）策略投資的新公司，首腦可免稅，延長多一年。
🔦🔦🔦
28）為了鼓勵文藝及體育活動，所得稅50%延長到2025年
29）旅遊巴士享有優惠延長3年
30）豁免旅遊稅延長1年
🔦🔦🔦
31）聯邦直轄區的豁免娛樂稅延長1年
32）成立新公司的中小企業，60萬可徵稅收入徵稅17%，超過60萬要還24%；現在延長到明年12月31日，包括線上企業
33）自動化3年，延長多2年。
🔦🔦🔦
34）企業裝修30萬令吉可扣稅，延長到明年12月31日。
35）員工宿舍，延長到明年12月31日。
36）轎車銷售稅100%豁免延長，延長到明年6月30日。
🔦🔦🔦
37）低價值貨品（少過500令吉）原本豁免進口稅，除了菸酒；但2022年起需徵稅至2023年。
38）電子貿易和電召外送（P-hailing）從明年7月1日起，將徵收6%服務稅，食物及飲品除外
39）撤銷股票行服務稅
🔦🔦🔦
40）電子煙液稅務從明年1月1日起，1毫升從40仙增至1令吉20仙
41）明年4月1日起，含糖飲料每100克徵稅40仙，明年增至47仙
42）棕油暴利稅價值從2500令吉增至3000令吉，東馬3000令吉增至3500令吉
Good evening,
*Strategy –2022 Budget – Higher taxes the key surprise*
We expect the market to react negatively to Budget 2022 due to the negative earnings impact from one-off windfall tax in 2022 and higher stamp duty rate. These negatives more than offset the benefits for property (changes to RPGT), auto (sales tax exemption) and plantation (lower windfall profit levy). We project a negative knee-jerk market reaction to the negative surprises. Banks could see selling pressure should foreign investors take profit.
Link to report : https://bit.ly/3q81xrJ
Warm regards,
Ivy Ng (CGS-CIMB)
*Strategy –2022 Budget – Higher taxes the key surprise*
We expect the market to react negatively to Budget 2022 due to the negative earnings impact from one-off windfall tax in 2022 and higher stamp duty rate. These negatives more than offset the benefits for property (changes to RPGT), auto (sales tax exemption) and plantation (lower windfall profit levy). We project a negative knee-jerk market reaction to the negative surprises. Banks could see selling pressure should foreign investors take profit.
Link to report : https://bit.ly/3q81xrJ
Warm regards,
Ivy Ng (CGS-CIMB)
*Sales View*
_*A Budget That Will Spoil Your Weekend Mood & Beyond*_
♦️ The rise in corporate effective tax rate stemming from the recent announced Makmur (Prosperity) tax (projected between 26-28%) will wipe out a great portion of the already modest 15% earnings growth of 2022. With banks expected to be hit the hardest (an average 10% earnings cut to FY22 forecast of our banking analyst), we expect FBM30 to correct by 30-50pts (2-3%) immediately, potentially wiping off RM20-30bn in value, while a milder 1-2% correction on the broader market.
♦️Sectorial wise, banks, telcos (Digi and Maxis), utilities, large O&G, gloves and plantation companies (with concentrated landbanks residing on one subsidiary) and Consumer MNCs (Nestle, Heineken, BAT) will be the hardest hit. On the flip side, given that this tax does not apply for offshore income and those that have special tax incentives like pioneer status - small caps, technology sector, Press Metal (Samalaju plant is 100% tax exempted) and REITs will have muted impact from this Prosperity tax.
♦️After a bouyant market post recovery play, market will likely be a flatliner next year as earnings growth likely remain muted while other headwinds gathered momentum, notwithstanding the political risk towards the end of 2022. More importantly, this Prosperity tax also introduces future policy risk for corporate Malaysia i.e. _"is ok to socialise their profits in times of need?"_
♦️Other significant Budget announcements is the removal of stamp duty cap on share transaction of RM200 and increase of stamp duty to 15 bps, which ultimately makes large share transactions less efficient. Consequently, the trading volume is expected to shrink given a sharp pullback in institutional volume (thereby affecting retailer's appetite accordingly). Evidently, Bursa is a direct loser while brokerage business for banks will also be impacted.
♦️And last but not least, the dearth of property pump priming initiatives will throw a cold towel to the recent strong rally in property developer shares, hence we expect a sharp sell down on property stocks like Ecoworld, SP Setia and Sime Prop.
_**Disclaimer:* The sales view is purely a personal view, with information gathered through channel checks and public domain and do not represent the official views of RHB Investment Bank. This message is for information purposes for specific target audience i.e. Institutional Funds only. Reproduction or dissemination to third party and beyond is prohibited._
*Regards*
*RHB Sales Desk*
_*A Budget That Will Spoil Your Weekend Mood & Beyond*_
♦️ The rise in corporate effective tax rate stemming from the recent announced Makmur (Prosperity) tax (projected between 26-28%) will wipe out a great portion of the already modest 15% earnings growth of 2022. With banks expected to be hit the hardest (an average 10% earnings cut to FY22 forecast of our banking analyst), we expect FBM30 to correct by 30-50pts (2-3%) immediately, potentially wiping off RM20-30bn in value, while a milder 1-2% correction on the broader market.
♦️Sectorial wise, banks, telcos (Digi and Maxis), utilities, large O&G, gloves and plantation companies (with concentrated landbanks residing on one subsidiary) and Consumer MNCs (Nestle, Heineken, BAT) will be the hardest hit. On the flip side, given that this tax does not apply for offshore income and those that have special tax incentives like pioneer status - small caps, technology sector, Press Metal (Samalaju plant is 100% tax exempted) and REITs will have muted impact from this Prosperity tax.
♦️After a bouyant market post recovery play, market will likely be a flatliner next year as earnings growth likely remain muted while other headwinds gathered momentum, notwithstanding the political risk towards the end of 2022. More importantly, this Prosperity tax also introduces future policy risk for corporate Malaysia i.e. _"is ok to socialise their profits in times of need?"_
♦️Other significant Budget announcements is the removal of stamp duty cap on share transaction of RM200 and increase of stamp duty to 15 bps, which ultimately makes large share transactions less efficient. Consequently, the trading volume is expected to shrink given a sharp pullback in institutional volume (thereby affecting retailer's appetite accordingly). Evidently, Bursa is a direct loser while brokerage business for banks will also be impacted.
♦️And last but not least, the dearth of property pump priming initiatives will throw a cold towel to the recent strong rally in property developer shares, hence we expect a sharp sell down on property stocks like Ecoworld, SP Setia and Sime Prop.
_**Disclaimer:* The sales view is purely a personal view, with information gathered through channel checks and public domain and do not represent the official views of RHB Investment Bank. This message is for information purposes for specific target audience i.e. Institutional Funds only. Reproduction or dissemination to third party and beyond is prohibited._
*Regards*
*RHB Sales Desk*
*2021 年 11 月 1 日的市场新闻*
华尔街摆脱亚马逊，苹果疲软结束温和走高（路透社）
根据美联储最喜欢的指标衡量，通货膨胀率创下 30 年新高(CNBC)
欧盟和美国结束钢铝冲突，瞄准中国的“脏”钢（路透社）
中国工厂活动下滑预示未来经济将陷入困境（路透社）
Covid：卫生总署表示，每日病例继续下降，10 月 31 日记录了 4,979 例（The Edge）
2022 年预算案宣布一次性额外公司所得税（PROSPERITY TAX），其中超过 1 亿令吉的收入将按 33% 的税率征税，而不是前 1 亿令吉的 24%。 （The Edge）
这些公司可能需要缴纳一次性 33% 的繁荣税（The Edge） https://www.theedgemarkets.com/article/these-companies-may-be-subjected-oneoff-33-windfall-tax
2022 年预算：股票交易印花税上调至 0.15%，取消 200 令吉上限（The Edge）
半岛棕榈油暴利税门槛提高至3,000令吉（马新）
马来西亚经济在 2022 年以 5.5%-6.5% 的速度增长，而 2021 年为 3%-4% (The Edge)
由于更好的经济前景和稳定的油价，马来西亚的通货膨胀率将在 2022 年放缓至 2.1%（The Edge）
*SCIB*、CIDB 使用新型 3D 机器 (NST) 进行建筑结构的研发
*Solarvest* 与台湾可再生能源企业 Hsinjing 签署谅解备忘录，到 2025 年开发 500 兆瓦太阳能项目（NST）
*AirAsia X* 在审计师对 FPE21 账户表示不发表意见后进入 PN17 状态（The Edge）
*Vertice* 计划从私募融资 1,944 万令吉 (The Edge)
*Cahya Mata* 表示需要更多时间来完成财务管理调查（The Edge）
*KLK* 参与 Synthomer 的私募以维持其 21.3% 的股权 (The Edge)
*KNM* 从Aramco获得 1,770 万令吉的反应堆气体交换器订单(The Edge)
*2021 年 10 月 29 日，星期五，股息权利公告*
6:59PM MI 第一次中期股息
12:36PM MAXIS 第三期中期股息
华尔街摆脱亚马逊，苹果疲软结束温和走高（路透社）
根据美联储最喜欢的指标衡量，通货膨胀率创下 30 年新高(CNBC)
欧盟和美国结束钢铝冲突，瞄准中国的“脏”钢（路透社）
中国工厂活动下滑预示未来经济将陷入困境（路透社）
Covid：卫生总署表示，每日病例继续下降，10 月 31 日记录了 4,979 例（The Edge）
2022 年预算案宣布一次性额外公司所得税（PROSPERITY TAX），其中超过 1 亿令吉的收入将按 33% 的税率征税，而不是前 1 亿令吉的 24%。 （The Edge）
这些公司可能需要缴纳一次性 33% 的繁荣税（The Edge） https://www.theedgemarkets.com/article/these-companies-may-be-subjected-oneoff-33-windfall-tax
2022 年预算：股票交易印花税上调至 0.15%，取消 200 令吉上限（The Edge）
半岛棕榈油暴利税门槛提高至3,000令吉（马新）
马来西亚经济在 2022 年以 5.5%-6.5% 的速度增长，而 2021 年为 3%-4% (The Edge)
由于更好的经济前景和稳定的油价，马来西亚的通货膨胀率将在 2022 年放缓至 2.1%（The Edge）
*SCIB*、CIDB 使用新型 3D 机器 (NST) 进行建筑结构的研发
*Solarvest* 与台湾可再生能源企业 Hsinjing 签署谅解备忘录，到 2025 年开发 500 兆瓦太阳能项目（NST）
*AirAsia X* 在审计师对 FPE21 账户表示不发表意见后进入 PN17 状态（The Edge）
*Vertice* 计划从私募融资 1,944 万令吉 (The Edge)
*Cahya Mata* 表示需要更多时间来完成财务管理调查（The Edge）
*KLK* 参与 Synthomer 的私募以维持其 21.3% 的股权 (The Edge)
*KNM* 从Aramco获得 1,770 万令吉的反应堆气体交换器订单(The Edge)
*2021 年 10 月 29 日，星期五，股息权利公告*
6:59PM MI 第一次中期股息
12:36PM MAXIS 第三期中期股息
The Edge Markets
These companies may be subject to the one-off 33% prosperity tax
KUALA LUMPUR (Oct 29): Investors' fear of a surprise corporate taxation came true when Finance Minister Datuk Seri Tengku Zafrul Abdul Aziz announced a one-off 33% "Cukai Makmur" (Prosperity Tax) on companies with chargeable income over RM100 million for…