#natgas Feb18 00z
AIFS = 298
Δ total: +5 / same days: +7
→ добавляет холод, причём в торгуемых днях.
CMC Ensemble = 322
Δ total: -9 / same days: -9
→ ощутимое смягчение, снимает холод.
GEFS = 318
Δ total: -4 / same days: -3
→ умеренное смягчение.
Картина
AIFS идёт в холод.
CMC и GEFS — в тепло.
Разброс остаётся заметным (298–322).
Но главное — две более ориентирующие модели (GEFS + CMC) снимают HDD.

#natgas Feb18 00z
EPS = 311
Δ total: -3 / same days: -3
→ умеренное смягчение холода по уже торгуемым дням.
Картина
EPS слегка снижает HDD, но изменения небольшие.
В сочетании с AIFS (+5) и CMC (-9) разброс остаётся высоким.
Фон остаётся умеренно медвежьим, волатильность сохраняется.

#natgas Feb18 12z
AIFS = 300 Δ 0
→ без изменений, нейтрально.
CMC Ensemble = 324 Δ +2
→ лёгкое добавление холода.
GEFS = 318 Δ +5
→ усиливает холодный сценарий.
EPS = 315 Δ +4
→ добавляет холод в торгуемых днях.
Картина
Все ключевые модели (GEFS + EPS + CMC) идут в сторону похолодания.
Разброс умеренный (300–324), без экстремального хвоста.

#natgas Feb19 00z
AIFS = 296
Δ total: -4 / same days: -3
→ умеренное смягчение.
CMC Ensemble = 325
Δ total: +1 / same days: +1
→ лёгкое добавление холода.
GEFS = 318
Δ total: +1 / same days: -2
→ почти без изменений, slight noise.
Картина
Сильного сдвига нет.
AIFS чуть теплее, CMC чуть холоднее, GEFS по сути нейтрален.
Разброс остаётся (296–325), но внутри цикла движения слабые.
Это больше консолидация ожиданий, чем новый импульс.
Фон сейчас ближе к нейтральному с лёгким уклоном в сторону холода за счёт CMC.

#natgas Feb19 12z
AIFS = 304 Δ +5
→ добавляет холод, умеренно.
CMC Ensemble = 334 Δ +9
→ сильное усиление холодного сценария.
GEFS = 319 Δ -6
→ немного смягчил холод.
EPS = 319 Δ -3
→ лёгкое снижение HDD, небольшое ослабление холодного хвоста.
Картина
Сильное расхождение между моделями (304–334).
CMC даёт агрессивный холод, остальные умеренные.
Фон умеренно бычий, но высокая волатильность из-за разброса.
Ключевой сигнал — смотреть, удержат ли CMC и AIFS этот холод в следующих прогонах

natgas Feb20 00z
AIFS = 291
Δ total: -12 / same days: -7
→ резкое смягчение, снимает холод в торгуемых днях.
CMC Ensemble = 332
Δ total: -2 / same days: 0
→ почти без изменений, удерживает холодный сценарий.
GEFS = 322
Δ total: +3 / same days: +4
→ добавляет умеренный холод.
Картина
Снова сильное расхождение.
AIFS резко в тепло.
GEFS добавляет холод.
CMC держит высокий уровень HDD.
Спред большой (291–332) → высокая неопределённость.
Пока нет единого направления.

NATGAS UPDATE 19 FEB: рынок опустился к 3.00, но структура движения не выглядит как агрессивный новый шорт — по MAR26 фьючерсам OI упал на -31 579, что больше похоже на ликвидацию и выход из фронта перед экспирацией, при этом общий Futures OI -19 682, но APR26 наоборот прибавил +5 801, то есть идёт ротация позиций вперёд, а не паническое наращивание шорта; по опционам MAR26 при цене ~3.00 max pain остаётся в районе 3.40, наблюдается набор CALL 3.50 и закрытие части PUT 2.75, что больше похоже на подготовку к возможному отскоку, чем на ставку на обвал, по APR26 картина схожая — концентрация PUT ниже 3.00 и CALL в зоне 3.50–4.00 создаёт «магнитную» область выше текущей цены; динамика OI последних дней показывает сокращение фьючерсов при стабильном наборе CALL и отсутствии агрессивного роста PUT, что указывает на разгрузку перегретых лонгов, а не на формирование мощного медвежьего импульса; фундаментально production держится выше 110 bcf/d (очень высоко), LNG около 18.6 bcf/d, погода ниже нормы, но без экстремума, фон умеренно медвежий, однако без признаков капитуляции; ключевой вывод — рынок сейчас в фазе перераспределения и ждёт триггер (погода, storage, LNG), при сохранении высокого производства и тёплых моделей возможен ход к 2.80–2.90, но при любом холодном пересмотре не исключён быстрый возврат к 3.20–3.35 с учётом концентрации max pain в зоне 3.40–3.50

"По мере входа в межсезонье (shoulder season) потребление природного газа начинает сезонно снижаться.
В настоящее время мы прогнозируем средний спрос на уровне 96,5 млрд куб. футов в сутки в течение следующих 40 дней (с 21 февраля по 1 апреля).
Несмотря на сезонное ослабление, это всё равно значительно выше прошлого года — на 4,8 млрд куб. футов в сутки больше по сравнению с тем же периодом год назад.''

Открыл Лонг на 2.5/5 объема в МАРТОВСКОМ контракте по мосбирже
От отметки 3.079
Стоп 2.924 (чуть больше 4.5 процентов)
Первая цель - 3.200
Вторая цель 3.400
Сделка рискованная, вхожу перед выходными, и в конце торговой сессии
Не ИИР.

Торговый план и идея (уже открытой позиции, но лучше запоздалая аналитика чем вообще никакой)
Первый пункт всегда у нас погода.
Последние дни недели был конфликт моделей погоды, некоторые из которых то убирали то лихорадочно добавляли градусо-дни. Тем не менее "средневзвешенное" настроение моделей скорее добавляло силы медведям, особенно последние дни. (первая картинка это динамика прогонов на этой неделе)
Так же хочется сказать о ранее мной упомянутом полярном вихре - ранее был риск повышенной температуры над полярным вихрем, что выражаясь грубо, приводит к его разбалансированности и выходу холодных потоков воздуха на юг. Сам по себе даже если бы этот факт был реализован - еще не означает похолодание именно в США, ветер может подуть и в Европу и в Россию, да хоть в Австралию (нет). Но сам риск по себе яв-ся крапленной картой которую нужно держать в уме.
НО, по итогу, последние прогнозы GEFS арктической осцилляции показывают что вихрь имеет предрасположенность к стабилизации (т.е кина не будет, вторая картинка), тем не менее следует наблюдать за динамикой на сл.неделе...
т.к в последних прогонах начиная с марта наблюдается долгожданное повышение спроса, если оно будет подтвердится следующими прогонами это может оказать поддержку цене.
Открытый интерес, моя взгляд на настроения капитала и прочая лабуда.
Очевидно что денюжки стали перетекать в следующий контракт, что может приводить к временным всплескам на волатильности на фоне фиксаций в февральском по мосбирже. Так же по моему мнению цена находится довольно низко, и может упасть еще ниже, тем не менее, боковик который продожался последние недели, может говорить о том что "кто то" не очень хочет толкать ее вниз и даже в моменты активного прогнозируемого снижения спроса, цена довольно трудна шла вниз. Значит пока эта цена невыгодна для продажи крупным капиталом.
Но на чем он попытается манипулировать?
Впереди нас ждет сезон традиционно пониженного спроса, и продавать хотелось бы конечно от значений чуть чуть повыше, а скорее всего дозагрузить позицию, и тут как всегда я думаю фундаментал начнет подпевать технике.
Моя план на ближайшую неделю основан на том что прогоны будут добавлять спроса в последние дни, и хотя это скорее всего краткосрочный феномен именно он может стать спусковым крючком для спекулятивного роста цены, так же роль будет играть переход денег из одного контракта в другой, что несомненно приведет к повышенной волатильности.

Как это будет выглядить технический по моему мнению:
(Напомню глобально, ожидаемо тренд будет шортовый, я собираюсь поймать именно отскок (это если меня спросить именно сейчас, это рынок, и в через 3 дня все может крепко поменяться))
Целью притяжения для крупного игрока, по крайней мере первой, несомненно яв-ся отметка 2.6, в последние дни(недели) мы видели что цена уже смотрит туда, но сила падения начала замедляться - "закончилось топливо", поэтому, я считаю что на краткосрочном изменении фундмаентальных данных будет манипуляция к зоне ликвидности 3.400 - 3.300 для дозагрузки позиции и уже на очередной смене фундаментальных факторов поход вниз. Именно эту манипуляцию я и собираюсь торговать на следующей неделе.
В данный момент мной была открыта крайне рискованная позиция перед выходными 2.5/5 объема с целями 3.200,3.400 и стопом 2.924(Я торгую уже мартовский контракт). Также хочу отметить что по моему плану манипуляция должна быть проведена до выхода следующего отчета EIA, если в его преддверии ее не произойдет(или сделка будет закрыта по стопу раньше, например сегодня), то скорее всего идея будет считаться недействительной.
Всем хороших выходных товарищи, берегите себя, свой депозит, и самое главное свое здоровье и свои нервы.

Как читать погодные модели. Часть 3.
Как мы реально их используем
Теперь самое важное. Не как они считаются, а как мы на этом зарабатываем.
Модель — это не истина. Это сценарий. Ансамбль — это диапазон сценариев. Нас не интересует сама температура. Нас интересует изменение ожиданий.
Если модели добавляют +5–10 HDD — рынок реагирует. Если убирают −10 — рынок реагирует. Движение происходит не из-за холода как такового, а из-за изменения прогноза холода.
Самое сильное движение появляется тогда, когда модели несколько прогонов шумят, конфликтуют, дергаются, а потом внезапно синхронизируются в одну сторону. Вот это и есть топливо.
Для рынка США основа — GEFS и EPS. Если они одновременно добавляют или одновременно убирают — рынок это слышит. AIFS и CMC часто реагируют быстрее и могут первыми поймать смену паттерна, но если они идут против базовых ансамблей — это зона волатильности.
Важно смотреть не на одно значение, а на динамику 2–4 прогонов подряд. Если каждый следующий прогон добавляет спрос — формируется краткосрочный бычий импульс. Если синхронно убирают — давление усиливается.
Конфликт моделей — это не хаос. Это фаза неопределенности. В такие моменты цена чаще всего пилит диапазон, а крупный капитал спокойно набирает позицию.
Отдельно сезонность. В переходные периоды рынок сильнее реагирует на добавление спроса, потому что фундаментально уже ждут снижения. И если в такой момент прогоны начинают добавлять — это может стать триггером для спекулятивного отскока.
Мы не торгуем погоду. Мы торгуем изменение ожиданий.
Модель добавила +8 HDD — вопрос не в том, будет ли холод. Вопрос в том, заложено ли это в цене и где сейчас выгоднее двигать рынок.
Погодные модели — это инструмент.
Динамика прогонов — это топливо.
А направление цены — это уже работа капитала.

Динамика Feb21
00z — заметное снижение ожидаемого спроса.
GEFS −17 HDD, CMC −6 — утренний блок явно ослабил бычий сценарий.

06z — без изменений.

12z — частичное восстановление спроса.
CMC +6 HDD
GEFS +6 HDD
EPS +9 HDD — самый сильный прирост
AIFS −7 HDD — единственный, кто продолжил снижать ожидания.
Итог:
утром спрос резко пересмотрели вниз, к вечеру часть этого снижения была компенсирована. Полной синхронизации нет, но вечерний блок выглядит значительно крепче утреннего

Динамика Feb22 по дню
00z — сильный разнобой.
AIFS +2 (+11 same days) — добавляет спрос.
CMC нейтрально, но +6 по ближним дням.
GEFS −20 (−11 same days) — жёстко снижает ожидания.
EPS почти без изменений.
Утро — явный конфликт, но главный удар вниз дал именно GEFS.
06z — продолжение снижения.
AIFS −5
GEFS −7
Давление усилилось.
12z — резкий разворот.
AIFS +20
GEFS +11
EPS +4
Практически весь утренний негатив начали компенсировать.
Итог дня:
утром спрос агрессивно пересмотрели вниз, к вечеру произошёл сильный возврат ожиданий.
Картина остаётся нестабильной, но вечерний блок выглядит значительно сильнее утреннего.
Ожидаю открытия гэпом вверх

Динамика Feb23 00z
Ночной блок вышел выраженно медвежьим.
AIFS −16
CMC −17
EPS −30 (−19 same days) — самое жёсткое снижение
GEFS −9 по total, но +4 по ближним дням
Три модели синхронно пересмотрели спрос вниз, причём EPS сделал самый агрессивный шаг. GEFS выглядит чуть мягче за счёт ближних дней, но общий фон всё равно ослаблен.
Итог:
ночной прогон существенно снизил ожидания спроса.
Картина снова смещается в сторону давления, особенно после вчерашней вечерней компенсации.

Динамика Feb23 12z
Продолжение снижения.
AIFS −6
CMC −10
GEFS −6
EPS −8
Все четыре модели синхронно убрали спрос. Без разнобоя и без попытки компенсации.
Итог:
после ночного медвежьего блока давление усилилось и получило подтверждение днём.
Фон по спросу устойчиво ослабляется, синхрон явно в сторону снижения.
Если утренние прогоны продолжат убирать спрос, буду пересматривать позицию и выходить

Закрыл свой Лонг на уровне 2.950 (мартовский контракт)
Убыток 4.23%

Feb24 12z
Картина смешанная, перекосом вниз.
AIFS −2
CMC −2
GEFS +3
EPS −6
Три модели убрали спрос, одна добавила. Плюс от GEFS слабый, а EPS дал самый жёсткий минус.