📊 Положительные тенденциии на рынке ОРК по итогам вторника сохранились, полностью подтверждая свое название (рынок облигаций растущих компаний). Отношение растущих выпусков к падающим составило 1,31, также свидетельствуя о преобладании положительного настроя. По 4-м выпускам отмечено обновление максимумов. Относительная стоимость портфеля ОРК с учетом НКД преодолела отметку в 102 пункта, достигнув значения 102,076. В то же время средневзвешенная расчетная ставка купонов портфеля ОРК имеет склонность к снижению и теперь опустилась ниже отметки в 13% (текущее значение 12,939%). Вместе с тем простая доходность в годовом выражении при сохранении динамики предыдущего месяца составит порядка 23%.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
Что такое бета-нейтральный портфель?
В целях минимизации рыночных рисков стоит поговорить о бета-нейтральном портфеле. Суть создания такого инвестиционного портфеля с величиной бета вблизи нулевых значений – снизить зависимость его доходности от доходности рыночного индекса (подробнее про коэффициент бета здесь).
Для создания бета-нейтрального инвестиционного портфеля необходимо включить в него активы с различным коэффициентом бета, причем как отрицательным, так и положительным, чтобы в конечном итоге этот показатель по всему портфелю стал равным нулю.
Сделать это можно следующим способом - купить ценные бумаги как с положительной корреляцией (положительный коэффициент бета), так и бумаги с отрицательной корреляцией. Наиболее сложным является поиск активов с отрицательной бетой, поскольку большинство ценных бумаг в целом следуют за общерыночной тенденцией.
В связи с этим, одним из решений обеспечения отрицательной корреляции является открытие коротких позиций (продажа ценных бумаг, занятых у брокера). При абсолютной корреляции актива (с коэффициентом бета равным 1) и рынка в случае просадки на 20% короткая позиция по этому активу будет давать доходность, противоположную той, которая сформировалась в ценовой динамике.
Допустим, трейдер приобрел акции компании ABC по цене 300 рублей с коэффициентом бета 1,2 и одновременно открыл короткую позицию по акции компании CBA также по цене 300 рублей, но с бетой 0,8. При этом пропорции в портфеле двух активов одинаковы – по 50%. Тогда общая бета портфеля составит:
Как видим, полного исключения рыночных рисков не наблюдается. Чтобы это сделать, требуется уточнить пропорции данных активов в портфеле. В частности, при уменьшении доли длинной позиции первого актива с 50% до 40% и одновременном увеличении короткой позиции по второму активу до 60% общая бета портфеля станет равной нулю:
В результате мы построили бета-нейтральный портфель, чья доходность не зависит от динамики рынка.
В целях минимизации рыночных рисков стоит поговорить о бета-нейтральном портфеле. Суть создания такого инвестиционного портфеля с величиной бета вблизи нулевых значений – снизить зависимость его доходности от доходности рыночного индекса (подробнее про коэффициент бета здесь).
Для создания бета-нейтрального инвестиционного портфеля необходимо включить в него активы с различным коэффициентом бета, причем как отрицательным, так и положительным, чтобы в конечном итоге этот показатель по всему портфелю стал равным нулю.
Сделать это можно следующим способом - купить ценные бумаги как с положительной корреляцией (положительный коэффициент бета), так и бумаги с отрицательной корреляцией. Наиболее сложным является поиск активов с отрицательной бетой, поскольку большинство ценных бумаг в целом следуют за общерыночной тенденцией.
В связи с этим, одним из решений обеспечения отрицательной корреляции является открытие коротких позиций (продажа ценных бумаг, занятых у брокера). При абсолютной корреляции актива (с коэффициентом бета равным 1) и рынка в случае просадки на 20% короткая позиция по этому активу будет давать доходность, противоположную той, которая сформировалась в ценовой динамике.
Допустим, трейдер приобрел акции компании ABC по цене 300 рублей с коэффициентом бета 1,2 и одновременно открыл короткую позицию по акции компании CBA также по цене 300 рублей, но с бетой 0,8. При этом пропорции в портфеле двух активов одинаковы – по 50%. Тогда общая бета портфеля составит:
0,5*1,2+0,5*0,8*(-1)=0,2. То есть, при падении рынка на 20%, этот портфель будет терять всего порядка 4% (20%*0,2).Как видим, полного исключения рыночных рисков не наблюдается. Чтобы это сделать, требуется уточнить пропорции данных активов в портфеле. В частности, при уменьшении доли длинной позиции первого актива с 50% до 40% и одновременном увеличении короткой позиции по второму активу до 60% общая бета портфеля станет равной нулю:
0,4*1,2+0,6*0,8*(-1)=0. В результате мы построили бета-нейтральный портфель, чья доходность не зависит от динамики рынка.
Утренний обзор рынков 📈
▫️Вместо ранее заявленных 50% чистой прибыли на дивиденды за предыдущий год ВТБ направляет только 10%, согласно распоряжению правительства. По нашим предварительным оценкам, доходность по дивидендам будет в районе 2%. Дата проведения собрания акционеров назначена на 03.09.2020. Снижение дивидендов стало поводом для падения котировок ВТБ. Неоднозначно себя чувствуют и акции Сбербанка, поскольку в их отношении возникли опасения повторения ситуации. На самом деле такая просадка маловероятна, поскольку показатели работы и объемы капитала ВТБ проигрывают данным по Сбербанку.
▫️Опубликованы результаты финансовой деятельности Ростелекома за 2-й квартал по МСФО. Квартальная выручка составила 127,3 миллиарда рублей, и при сопоставлении год к году растет на 12,6%. Положительная динамика (+32%) наблюдается и по показателю чистой прибыли. Она составила 7,7 миллиарда рублей. Позитивная отчетность не стала неожиданностью. Уже неоднократно упоминалось, что самоизоляция положительно повлияет на развитие цифровых технологий. При этом, операционный денежный поток снизился, а капитальные расходы выросли, что привело к отрицательным значениям FCF.
▫️Руководство компании пока не определилось с позицией о дивидендах за промежуточные периоды, и отложило обсуждение до осени. В 2019 году компания отказалась от промежуточных выплат, из-за сделки по Теле2.
▫️Отчет о финрезультатах первого полугодия 2020 года по МСФО по компании ТГК-1 отразил сокращение выручки в сравнении год к году - минус 10,3% или 47,3 миллиарда рублей. Падение зафиксировано и по показателю чистой прибыли – до 6,7 миллиардов рублей, что в 1,4 раза ниже предыдущего значения год к году. Причиной падения послужили карантинные меры, снижение цен и объемов электропотребления.
#НФКсбер
▫️Вместо ранее заявленных 50% чистой прибыли на дивиденды за предыдущий год ВТБ направляет только 10%, согласно распоряжению правительства. По нашим предварительным оценкам, доходность по дивидендам будет в районе 2%. Дата проведения собрания акционеров назначена на 03.09.2020. Снижение дивидендов стало поводом для падения котировок ВТБ. Неоднозначно себя чувствуют и акции Сбербанка, поскольку в их отношении возникли опасения повторения ситуации. На самом деле такая просадка маловероятна, поскольку показатели работы и объемы капитала ВТБ проигрывают данным по Сбербанку.
▫️Опубликованы результаты финансовой деятельности Ростелекома за 2-й квартал по МСФО. Квартальная выручка составила 127,3 миллиарда рублей, и при сопоставлении год к году растет на 12,6%. Положительная динамика (+32%) наблюдается и по показателю чистой прибыли. Она составила 7,7 миллиарда рублей. Позитивная отчетность не стала неожиданностью. Уже неоднократно упоминалось, что самоизоляция положительно повлияет на развитие цифровых технологий. При этом, операционный денежный поток снизился, а капитальные расходы выросли, что привело к отрицательным значениям FCF.
▫️Руководство компании пока не определилось с позицией о дивидендах за промежуточные периоды, и отложило обсуждение до осени. В 2019 году компания отказалась от промежуточных выплат, из-за сделки по Теле2.
▫️Отчет о финрезультатах первого полугодия 2020 года по МСФО по компании ТГК-1 отразил сокращение выручки в сравнении год к году - минус 10,3% или 47,3 миллиарда рублей. Падение зафиксировано и по показателю чистой прибыли – до 6,7 миллиардов рублей, что в 1,4 раза ниже предыдущего значения год к году. Причиной падения послужили карантинные меры, снижение цен и объемов электропотребления.
#НФКсбер
📊 Итоги торгов середины недели облигаций растущих компаний свидетельствуют о постепенном наращивании нескольких тенденций. Во-первых, все-таки происходит постепенное снижение средневзвешенной купонной ставки портфеля ОРК. С 13% к текущему моменту она опустилась до 12,93%. Во-вторых, поскольку ранее установленные ставки зафиксированы по подавляющему большинству выпусков вплоть до следующих оферт, то выравнивание ставок ОРК с текущими рыночными условиями происходит за счет роста цен. В частности с начала недели наблюдается устойчивый рост капитализации ОРК. Это обеспечивает дополнительную доходность. Так, при относительной стоимости портфеля ОРК на уровне 102,144 простая доходность в годовом выражении составила 23,017%. Однако удержать такой показатель в среднесрочной перспективе скорее всего не удастся, поскольку пересмотр ставок в будущем в сторону уменьшения будет оказывать давление на цены.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#купон #выплата #ПионЛиз
✂️ Очередные купонные выплаты от ООО «Пионер-Лизинг»
Краткое наименование выпуска – ПионЛизБП2.
Сегодня, 6 августа, состоялась очередная выплата купона по 2-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП2). Размер выплат держателям облигаций составил 2 898 000 руб., ставка 17-го купона – 11,75% годовых.
Раскрытие информации
✂️ Очередные купонные выплаты от ООО «Пионер-Лизинг»
Краткое наименование выпуска – ПионЛизБП2.
Сегодня, 6 августа, состоялась очередная выплата купона по 2-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП2). Размер выплат держателям облигаций составил 2 898 000 руб., ставка 17-го купона – 11,75% годовых.
Раскрытие информации
Утренний обзор рынков 📈
▫️Результаты финансовой деятельности опубликованы в отчете Тинькофф за 2 квартал 2020 года по МСФО. Отчетность отражает рост суммарной выручки на 21% по сравнению с аналогичным показателем за тот же период 2019 года. В 2020 году во 2 квартале суммарная выручка составила 49,1 миллиард рублей, а чистая прибыль – 10,2 миллиарда рублей, что на 24,7% больше. Положительные результаты были обеспечены ростом кредитного портфеля, увеличением числа клиентов и действующих программ кредитования. Помимо развития кредитных услуг наблюдается позитивная динамика и в остальных сферах деятельности Тинькофф.
Одновременно с публикацией отчетности совет директоров компании дал рекомендации по поводу дивидендных выплат за 2 квартал 2020 года – 0,2 доллара за 1 акцию, что означает текущую квартальную доходность по дивидендам в размере 0,75%. Реестр для дивидендов закрывается 21.08.2020 года.
▫️Активным развитием финансового сектора собирается заняться Яндекс. Названия продуктов, заявки на регистрацию которых были уже поданы компанией, говорят о готовности расширять услуги в банковской, страховой и инвестиционной сферах:
«ЯБанк», «ЯКредит», «ЯБиржа», «ЯБрокер», «ЯВклад», «ЯКапитал», «ЯСтраховка», «ЯСчет», «ЯПортфель», «ЯСбережения», «ЯСейф», «ЯЭквайринг», «ЯПеревод», «ЯВалюта», «ЯТрейд», «ЯАкции» и «ЯКэш».
Всего на регистрацию торговых марок было подано 17 заявок.
Судя по анонсированным названиям, впереди ждет серьезная конкурентная борьба с Тинькофф, выручка которого лишь ненамного превысила показатель Яндекса. Успешные результаты работы в новых сегментах улучшит финансовую отчетность.
▫️Советом директоров компании Аэрофлот одобрена дополнительная эмиссия 1,7 миллиардов акций, что повлечет рост числа акций в обращении в 2,5 раза. Объемы допэмиссии оказались больше, чем ожидалось ранее. Доля инвесторов авиаперевозчика размыта, однако это не отражается на стоимости акций, которые должны оцениваться в районе 50-60 рублей.
#НФКсбер
▫️Результаты финансовой деятельности опубликованы в отчете Тинькофф за 2 квартал 2020 года по МСФО. Отчетность отражает рост суммарной выручки на 21% по сравнению с аналогичным показателем за тот же период 2019 года. В 2020 году во 2 квартале суммарная выручка составила 49,1 миллиард рублей, а чистая прибыль – 10,2 миллиарда рублей, что на 24,7% больше. Положительные результаты были обеспечены ростом кредитного портфеля, увеличением числа клиентов и действующих программ кредитования. Помимо развития кредитных услуг наблюдается позитивная динамика и в остальных сферах деятельности Тинькофф.
Одновременно с публикацией отчетности совет директоров компании дал рекомендации по поводу дивидендных выплат за 2 квартал 2020 года – 0,2 доллара за 1 акцию, что означает текущую квартальную доходность по дивидендам в размере 0,75%. Реестр для дивидендов закрывается 21.08.2020 года.
▫️Активным развитием финансового сектора собирается заняться Яндекс. Названия продуктов, заявки на регистрацию которых были уже поданы компанией, говорят о готовности расширять услуги в банковской, страховой и инвестиционной сферах:
«ЯБанк», «ЯКредит», «ЯБиржа», «ЯБрокер», «ЯВклад», «ЯКапитал», «ЯСтраховка», «ЯСчет», «ЯПортфель», «ЯСбережения», «ЯСейф», «ЯЭквайринг», «ЯПеревод», «ЯВалюта», «ЯТрейд», «ЯАкции» и «ЯКэш».
Всего на регистрацию торговых марок было подано 17 заявок.
Судя по анонсированным названиям, впереди ждет серьезная конкурентная борьба с Тинькофф, выручка которого лишь ненамного превысила показатель Яндекса. Успешные результаты работы в новых сегментах улучшит финансовую отчетность.
▫️Советом директоров компании Аэрофлот одобрена дополнительная эмиссия 1,7 миллиардов акций, что повлечет рост числа акций в обращении в 2,5 раза. Объемы допэмиссии оказались больше, чем ожидалось ранее. Доля инвесторов авиаперевозчика размыта, однако это не отражается на стоимости акций, которые должны оцениваться в районе 50-60 рублей.
#НФКсбер
📊 В четверг на рынке ОРК наблюдалась смешанная динамика. Число растущих в цене выпусков оказалось равным числу снижающихся. Тем не менее, размах движения в дорожающих облигациях оказался более существенным, что привело к росту капитализации ОРК на 51 млн руб. Новые максимумы отмечены по двум выпускам. Таким образом, относительная стоимость портфеля продолжает двигаться в гору, достигнув отметки 102, 328, прибавив за день 0,18%. Простая доходность портфеля (24,28%) почти вдвое превысила средневзвешенную расчетную ставку купонов (12,93%). Это говорит о том, что доходность от роста цен стала сравнима с купонной доходностью. В этой связи покупка по номиналу в рамках первичных размещений пока еще позволяет обеспечить дополнительный доход от последующего роста цен.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
Эволюция ПО для скальпинга 🔪
Многих начинающих привлекает возможность быстрого заработка на финансовых рынках путем использования активных видов торговли, например, скальпинга. Действительно, за счет активной торговли в условиях постоянных незначительных колебаний рынка теоретически возникает возможность получить высокую доходность даже при малом размере капитала. Однако для этого необходимы не только соответствующие навыки и знания по финансовым рынкам, но и соответствующее специализированное программное обеспечение (ПО), без которого невозможно представить работу профессионального трейдера.
Финансовые рынки постоянно меняются, как и ПО для активной торговли. В данном посте мы кратко охарактеризуем этапы развития спец-ПО для активной торговли.
Становление и развитие активной внутридневной торговли в России началось одновременно с появлением соответствующей инфраструктуры в начале 2000-х годов (интернет, доступные ПК, наличие биржевых площадок). Одним из известных скальперов в России является Андрей Беритц. Он на своем примере в ходе неоднократных конкурсов на живых деньгах практически доказал возможность получения 3-хзначной доходности с помощью внутридневной ручной торговли.
В начале 2000-х торговые терминалы брокеров мало подходили для активной торговли, это привело к появлению сторонних (платных) программ, называемых приводами. Указанные приводы подключались к основному терминалу и выполняли главную функцию – быстро отправить торговую заявку на биржу, используя приспособленный для этого скальперский стакан (таблица обезличенных заявок на покупку и продажу). Примерами таких приводов стали TFast и Стакан Крамина.
С развитием и усложнением рынка ориентировочно с 2008 года (период глобального экономического кризиса) возникла потребность в более функциональном ПО, дающем возможность визуализировать активность крупных участников рынка с помощью так называемого кластерного анализа, графической ленты сделок и т.д. Примерами такого ПО стали Привод Бондаря, QScalp, EasyScalp и отчасти LiveTrade Scalping.
Очередной, назовем его - современный этап развития внутридневной торговли и развития спец-ПО начался в конце 2012 года с изменением шага цены (сжатием) по нескольким фьючерсным контрактам на российском рынке. Данный этап можно охарактеризовать повышенными требованиями к технико-аналитическому функционалу ПО и постепенным отходом от совершения нескольких сотен сделок в день для достижения необходимой доходности. Развитие IT-технологий в наши дни позволило разработчикам ПО отойти от необходимости одновременного использования нескольких приложений (терминал, привод, журнал статистики и пр.), объединив все это в одно приложение.
Сегодня большинство терминалов, предлагаемых брокерами, уже имеют некоторый функционал, позволяющий не только настроить «стакан» для подачи заявок с минимальными усилиями, но и использовать иные скальперские инструменты. Кроме того, существует широкий выбор профессиональных платформ с широкой дифференциацией по стоимости. Несмотря на это, скальпинг в виде ручной торговли постепенно уступает место роботизированной торговле. И здесь борьба ведется уже на недостижимых для человека скоростях.
#НФКсбер #скальпинг
Многих начинающих привлекает возможность быстрого заработка на финансовых рынках путем использования активных видов торговли, например, скальпинга. Действительно, за счет активной торговли в условиях постоянных незначительных колебаний рынка теоретически возникает возможность получить высокую доходность даже при малом размере капитала. Однако для этого необходимы не только соответствующие навыки и знания по финансовым рынкам, но и соответствующее специализированное программное обеспечение (ПО), без которого невозможно представить работу профессионального трейдера.
Финансовые рынки постоянно меняются, как и ПО для активной торговли. В данном посте мы кратко охарактеризуем этапы развития спец-ПО для активной торговли.
Становление и развитие активной внутридневной торговли в России началось одновременно с появлением соответствующей инфраструктуры в начале 2000-х годов (интернет, доступные ПК, наличие биржевых площадок). Одним из известных скальперов в России является Андрей Беритц. Он на своем примере в ходе неоднократных конкурсов на живых деньгах практически доказал возможность получения 3-хзначной доходности с помощью внутридневной ручной торговли.
В начале 2000-х торговые терминалы брокеров мало подходили для активной торговли, это привело к появлению сторонних (платных) программ, называемых приводами. Указанные приводы подключались к основному терминалу и выполняли главную функцию – быстро отправить торговую заявку на биржу, используя приспособленный для этого скальперский стакан (таблица обезличенных заявок на покупку и продажу). Примерами таких приводов стали TFast и Стакан Крамина.
С развитием и усложнением рынка ориентировочно с 2008 года (период глобального экономического кризиса) возникла потребность в более функциональном ПО, дающем возможность визуализировать активность крупных участников рынка с помощью так называемого кластерного анализа, графической ленты сделок и т.д. Примерами такого ПО стали Привод Бондаря, QScalp, EasyScalp и отчасти LiveTrade Scalping.
Очередной, назовем его - современный этап развития внутридневной торговли и развития спец-ПО начался в конце 2012 года с изменением шага цены (сжатием) по нескольким фьючерсным контрактам на российском рынке. Данный этап можно охарактеризовать повышенными требованиями к технико-аналитическому функционалу ПО и постепенным отходом от совершения нескольких сотен сделок в день для достижения необходимой доходности. Развитие IT-технологий в наши дни позволило разработчикам ПО отойти от необходимости одновременного использования нескольких приложений (терминал, привод, журнал статистики и пр.), объединив все это в одно приложение.
Сегодня большинство терминалов, предлагаемых брокерами, уже имеют некоторый функционал, позволяющий не только настроить «стакан» для подачи заявок с минимальными усилиями, но и использовать иные скальперские инструменты. Кроме того, существует широкий выбор профессиональных платформ с широкой дифференциацией по стоимости. Несмотря на это, скальпинг в виде ручной торговли постепенно уступает место роботизированной торговле. И здесь борьба ведется уже на недостижимых для человека скоростях.
#НФКсбер #скальпинг
Утренний обзор рынков 📈
▫️Опубликована отчетность ВТБ о результатах финансовой деятельности за 2 квартал 2020 года по МСФО. Согласно отчету, в отчетном периоде наблюдается 14-кратное падение по сравнению со 2 кварталом 2019 года. 2,1 миллиарда рублей чистой прибыли – это минимальная цифра за период с 2016 года, когда у банка наблюдалась позитивная динамика после кризиса 2014 года. Хотя сомнений в низких результатах не было, фактическое положение оказалось хуже консенсус-прогноза, предполагавшего падение на 6,7 миллиардов рублей.
Менеджментом ВТБ подтверждены планы на дивидендные выплаты за 2019 год. Они составят 10% от чистой прибыли по МСФО. Вместо 100,6 миллиардов рублей, как ожидалось ранее, общая величина средств на выплаты составит 20,1 миллиард рублей. Это второй год, когда ВТБ отказывается от дивидендов в размере половины всей чистой прибыли. По предварительным расчетам, за 1 акцию ее владелец получит около 0,000749 рублей с текущей доходностью по дивидендам в размере 2%.
▫️Сбербанком подведены финансовые результаты за 7 месяцев текущего года по РПБУ. Согласно опубликованной отчетности, наблюдается уменьшение чистой прибыли банка до 403,1 миллиардов рублей, что на 22,4% меньше, чем сопоставимый период 2019 года.
▫️Опубликованы финрезультаты Мосэнерго за 2 квартал 2020 по МСФО, продемонстрировав снижение выручки до 33,2 миллиардов рублей вместо 36,7 миллиардов рублей годом ранее. По чистой прибыли падение в 2,3 раза до уровня 896 миллионов рублей. Такой результат объясняется снижением объемов выручки от продажи тепловой и электроэнергии в силу сокращенного потребления в период карантинных мероприятий в г. Москва.
#НФКсбер
▫️Опубликована отчетность ВТБ о результатах финансовой деятельности за 2 квартал 2020 года по МСФО. Согласно отчету, в отчетном периоде наблюдается 14-кратное падение по сравнению со 2 кварталом 2019 года. 2,1 миллиарда рублей чистой прибыли – это минимальная цифра за период с 2016 года, когда у банка наблюдалась позитивная динамика после кризиса 2014 года. Хотя сомнений в низких результатах не было, фактическое положение оказалось хуже консенсус-прогноза, предполагавшего падение на 6,7 миллиардов рублей.
Менеджментом ВТБ подтверждены планы на дивидендные выплаты за 2019 год. Они составят 10% от чистой прибыли по МСФО. Вместо 100,6 миллиардов рублей, как ожидалось ранее, общая величина средств на выплаты составит 20,1 миллиард рублей. Это второй год, когда ВТБ отказывается от дивидендов в размере половины всей чистой прибыли. По предварительным расчетам, за 1 акцию ее владелец получит около 0,000749 рублей с текущей доходностью по дивидендам в размере 2%.
▫️Сбербанком подведены финансовые результаты за 7 месяцев текущего года по РПБУ. Согласно опубликованной отчетности, наблюдается уменьшение чистой прибыли банка до 403,1 миллиардов рублей, что на 22,4% меньше, чем сопоставимый период 2019 года.
▫️Опубликованы финрезультаты Мосэнерго за 2 квартал 2020 по МСФО, продемонстрировав снижение выручки до 33,2 миллиардов рублей вместо 36,7 миллиардов рублей годом ранее. По чистой прибыли падение в 2,3 раза до уровня 896 миллионов рублей. Такой результат объясняется снижением объемов выручки от продажи тепловой и электроэнергии в силу сокращенного потребления в период карантинных мероприятий в г. Москва.
#НФКсбер
📊 Завершение прошлой недели на рынке ОРК прошло под знаком некоторого усиления давления. Капитализация ОРК символически снизилась (на 9,659 млн руб.), таким образом, даже с учетом НКД за выходные дни, стоимость портфеля ОРК практически не изменилась и стабилизируется на уровне 102,4. Пока количество растущих выпусков продолжает преобладать над снижающимися (19 против 13). Обновлены максимумы по двум выпускам, минимумы - по одному. Все больше ОРКов постепенно переводится в сектор "Повышенный инвестиционный риск" (ПИР), на этот раз такая участь постигла выпуск ПЮДМ БО-П1, торговавшийся ранее в секторе "Корпоративные облигации". Таким образом, из 124 выпусков в составе ОРК - 77 торуются в секторе ПИР, остальные 47 - в секторе "Корпоративные облигации".
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
Возможен ли массовый отказ от банковских вкладов в России?
В конце июля Банк России снизил ключевую ставку до исторического минимума - 4,25%. Следом, сократились процентные ставки по депозитам в коммерческих банках. Теперь вклады в банках, в лучшем случае, помогают людям сохранить деньги, но никак не приумножить их.
Некоторые эксперты полагают, что вкладчики начнут рассматривать иные финансовые инструменты только после того, как поймут, что ставки снизились всерьез и надолго. Но отток массовым все равно не будет, так как основная часть российского населения довольно инертна и финансово неграмотна, а на изучение новых инструментов нужно время и дополнительные усилия.
Стоит отметить, что интересным способом для инвестирования, который уже приобрел большую популярность, является инвестирование с помощью ИИС. За первый квартал 2020 года на Московской бирже было зарегистрировано порядка 407 тысяч новых счетов. Активная часть вкладчиков, в первую очередь обращает внимание на государственные облигации. Покупка ОФЗ через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) или через обычный брокерский счет будет достаточно распространенной стратегией для консерваторов. Ну, а те, кто готов рисковать, добавят в свои портфели акции крупнейших российских и иностранных компаний — зачастую они тоже показывают хорошие темпы роста. Валюта и недвижимость также могут рассматриваться в качестве альтернативы, как и золото.
К сожалению, за сохранение привычной «накатанной» сберегательной стратегии россиян отвечает еще и понимание того, что деньги могут понадобиться просто на «черный день». А он, как известно, наступает неожиданно. Так что основная задача – это сохранение средств, которые могут понадобиться в любой момент и на любые цели, а не планомерное приумножение капитала. Поэтому многих банковский вклад (хоть и с небольшими процентами) будет устраивать и дальше.
#НФКсбер #депозит #вклад #инвестиции
В конце июля Банк России снизил ключевую ставку до исторического минимума - 4,25%. Следом, сократились процентные ставки по депозитам в коммерческих банках. Теперь вклады в банках, в лучшем случае, помогают людям сохранить деньги, но никак не приумножить их.
Некоторые эксперты полагают, что вкладчики начнут рассматривать иные финансовые инструменты только после того, как поймут, что ставки снизились всерьез и надолго. Но отток массовым все равно не будет, так как основная часть российского населения довольно инертна и финансово неграмотна, а на изучение новых инструментов нужно время и дополнительные усилия.
Стоит отметить, что интересным способом для инвестирования, который уже приобрел большую популярность, является инвестирование с помощью ИИС. За первый квартал 2020 года на Московской бирже было зарегистрировано порядка 407 тысяч новых счетов. Активная часть вкладчиков, в первую очередь обращает внимание на государственные облигации. Покупка ОФЗ через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) или через обычный брокерский счет будет достаточно распространенной стратегией для консерваторов. Ну, а те, кто готов рисковать, добавят в свои портфели акции крупнейших российских и иностранных компаний — зачастую они тоже показывают хорошие темпы роста. Валюта и недвижимость также могут рассматриваться в качестве альтернативы, как и золото.
К сожалению, за сохранение привычной «накатанной» сберегательной стратегии россиян отвечает еще и понимание того, что деньги могут понадобиться просто на «черный день». А он, как известно, наступает неожиданно. Так что основная задача – это сохранение средств, которые могут понадобиться в любой момент и на любые цели, а не планомерное приумножение капитала. Поэтому многих банковский вклад (хоть и с небольшими процентами) будет устраивать и дальше.
#НФКсбер #депозит #вклад #инвестиции
Утренний обзор рынков 📈
▫️10.08.2020 года на Московской бирже запущен индекс жилой недвижимости, рассчитываемый согласно данным от Сбербанка и его сервиса «ДомКлик». В дальнейшем ожидается запуск фьючерсов на данный индекс, открывая широкие перспективы с учетом потенциала колебаний цен на московскую недвижимость.
▫️Опубликован финансовый отчет ОГК-2 с данными за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Согласно отчетности, наблюдается снижение выручки до 60,3 миллиардов рублей. Это на 13% меньше показателя прошлого года за тот же период. Падение выручки объясняют пониженной выработкой электроэнергии в связи с уменьшением энергопотребления. Показатель чистой прибыли, наоборот, демонстрирует рост на 6,7% в силу снижения операционных расходов. За 1 полугодие 2020 года компания получила 10,3 миллиарда рублей чистой прибыли. Опубликована информация о намерении ОГК-2 выплатить дивиденды за 2020 года в размере половины чистой прибыли по МСФО.
▫️Компанией АЛРОСА подсчитаны итоговые объемы продаж за предыдущий месяц. В июле 2020 года сумма, вырученная за продукцию компании, оказалась на 82% ниже при сопоставлении с тем же показателем за июль 2019 года. В итоге, за июль было продано продукции на 35,8 миллионов долларов – 22,7 миллиона долларов в виде алмазно-бриллиантовой продукции и 13,2 миллиона долларов приходится только на бриллианты. Несмотря на такие показатели продаж, ценные бумаги Алроса только увеличиваются в цене.
▫️Еще один отчет опубликован компанией Черкизово, показывая рост продаж на 1%, а по продажам свинины – на 14%. Падение наблюдается в продажах индейки – 19% при сравнении год к году за июль месяц, однако на финансовых результатах падение не скажется, благодаря росту цен на индейку – в среднем на 22%.
▫️5 рублей за акцию – размер дивидендной выплаты за 2019 года, одобренной акционерами Ростелекома. Ожидается, что всего на выплату дивидендов за прошлый год будет направлено 17,5 миллиардов рублей. Реестр на дивиденды закрывается 21 августа 2020 года. Обыкновенный акции показывают текущую доходность в 5,2%, а привилегированные – 5,5%.
#НФКсбер
▫️10.08.2020 года на Московской бирже запущен индекс жилой недвижимости, рассчитываемый согласно данным от Сбербанка и его сервиса «ДомКлик». В дальнейшем ожидается запуск фьючерсов на данный индекс, открывая широкие перспективы с учетом потенциала колебаний цен на московскую недвижимость.
▫️Опубликован финансовый отчет ОГК-2 с данными за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Согласно отчетности, наблюдается снижение выручки до 60,3 миллиардов рублей. Это на 13% меньше показателя прошлого года за тот же период. Падение выручки объясняют пониженной выработкой электроэнергии в связи с уменьшением энергопотребления. Показатель чистой прибыли, наоборот, демонстрирует рост на 6,7% в силу снижения операционных расходов. За 1 полугодие 2020 года компания получила 10,3 миллиарда рублей чистой прибыли. Опубликована информация о намерении ОГК-2 выплатить дивиденды за 2020 года в размере половины чистой прибыли по МСФО.
▫️Компанией АЛРОСА подсчитаны итоговые объемы продаж за предыдущий месяц. В июле 2020 года сумма, вырученная за продукцию компании, оказалась на 82% ниже при сопоставлении с тем же показателем за июль 2019 года. В итоге, за июль было продано продукции на 35,8 миллионов долларов – 22,7 миллиона долларов в виде алмазно-бриллиантовой продукции и 13,2 миллиона долларов приходится только на бриллианты. Несмотря на такие показатели продаж, ценные бумаги Алроса только увеличиваются в цене.
▫️Еще один отчет опубликован компанией Черкизово, показывая рост продаж на 1%, а по продажам свинины – на 14%. Падение наблюдается в продажах индейки – 19% при сравнении год к году за июль месяц, однако на финансовых результатах падение не скажется, благодаря росту цен на индейку – в среднем на 22%.
▫️5 рублей за акцию – размер дивидендной выплаты за 2019 года, одобренной акционерами Ростелекома. Ожидается, что всего на выплату дивидендов за прошлый год будет направлено 17,5 миллиардов рублей. Реестр на дивиденды закрывается 21 августа 2020 года. Обыкновенный акции показывают текущую доходность в 5,2%, а привилегированные – 5,5%.
#НФКсбер
📊 Начало недели на рынке ОРК оказалось неуверенным. Новых максимумов, впрочем, как и минимумов зафиксировано не было. Из 124-х выпусков лишь 19 продемонстрировали слабый рост. Однако этот рост был полностью нивелирован за счет более существенного снижения по 16-ти выпускам. Это привело к снижению капитализации на 30,1 млн руб. Слабая динамика последних торговых дней приводит к уменьшению показателя простой доходности, который опустился к уровню 22%. В целом такая динамика была прогнозируема. Об усилении тенденции сокращения доходности в будущем мы писали в комментарии от 06.08.2020.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
📉 Индекс жилой недвижимости от Сбербанка и МосБиржи
10 августа 2020 года Московская биржа начала расчет и публикацию Индекса московской жилой недвижимости, который рассчитывается на основании данных ДомКлик (входит в экосистему Сбербанка) о реальных ипотечных сделках Сбербанка.
• Значение индекса определяется как средневзвешенное значение стоимости квадратного метра жилья по административным округам Москвы.
• В расчете индекса участвуют квартиры в многоэтажных жилых домах. В расчет не входит элитная недвижимость (стоимостью более 30 млн рублей) во избежание искажения стоимости жилья.
• Ретроспективный расчет индекса доступен с конца 2016 года – по состоянию на 28 декабря 2016 года значение индекса составило 159 647 рублей за квадратный метр, на 5 августа 2020 года – 188 578 рублей.
Индекс рассчитывается еженедельно, пересмотр базы расчета индекса будет осуществляться один раз в квартал. Торговый код индекса – MREDC
Методика, а также изменения и дополнения к ней разрабатываются с учетом рекомендаций Экспертного совета по рынку недвижимости, в который входят представители Московской биржи, Сбербанка, ДомКлик, ДОМ. РФ, МГУ им. М.В. Ломоносова и Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.
При создании индекса недвижимости учтен международный опыт, используемый при расчете индикаторов Standard & Poor’s Case-Shiller House Price Indices, National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index, MSCI IPD UK Annual Property Index. При этом также были максимально учтены особенности российского рынка недвижимости. Актуальные данные доступны по ссылке
10 августа 2020 года Московская биржа начала расчет и публикацию Индекса московской жилой недвижимости, который рассчитывается на основании данных ДомКлик (входит в экосистему Сбербанка) о реальных ипотечных сделках Сбербанка.
• Значение индекса определяется как средневзвешенное значение стоимости квадратного метра жилья по административным округам Москвы.
• В расчете индекса участвуют квартиры в многоэтажных жилых домах. В расчет не входит элитная недвижимость (стоимостью более 30 млн рублей) во избежание искажения стоимости жилья.
• Ретроспективный расчет индекса доступен с конца 2016 года – по состоянию на 28 декабря 2016 года значение индекса составило 159 647 рублей за квадратный метр, на 5 августа 2020 года – 188 578 рублей.
Индекс рассчитывается еженедельно, пересмотр базы расчета индекса будет осуществляться один раз в квартал. Торговый код индекса – MREDC
Методика, а также изменения и дополнения к ней разрабатываются с учетом рекомендаций Экспертного совета по рынку недвижимости, в который входят представители Московской биржи, Сбербанка, ДомКлик, ДОМ. РФ, МГУ им. М.В. Ломоносова и Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.
При создании индекса недвижимости учтен международный опыт, используемый при расчете индикаторов Standard & Poor’s Case-Shiller House Price Indices, National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index, MSCI IPD UK Annual Property Index. При этом также были максимально учтены особенности российского рынка недвижимости. Актуальные данные доступны по ссылке
Утренний обзор рынков 📈
▫️Поводом для сегодняшнего ралли на фондовом рынке стала новость о регистрации Россией первой вакцины от коронавируса. Выгодоприобретателем появления вакцины выступила компания АФК Система, владеющая 26-процентной долей «Алиума», зона полномочий которого включает запуск вакцины. Факт регистрации положительно сказался на котировках акций Системы, демонстрируя рост более 6%.
▫️Предстоящие дивиденды способствовали продолжению роста цен на ценные бумаги Татнефти. 17.08.2020 года Советом директоров компании будет заочно рассмотрен вопрос рекомендаций по дивидендным выплатам за прошедшее полугодие 2020 года.
▫️В 1 полугодии 2020 года выручка компании Юнипро снизилась до 37,6 миллиардов рублей. Как следует из опубликованной отчетности, сокращение достигло 12,1% при сопоставлении с тем же показателем аналогичного периода в 2019 году. Суммарная чистая прибыль составила 6,9 миллиарда рублей за полугодие. Падение по чистой прибыли в сопоставлении первого полугодия 2020 года к 2019 году насчитывает 37%. Итоги работы совпали с ожидаемым прогнозом. Причиной ухудшения значений стало сокращение объемов генерации и снижение стоимости электричества.
Полученные показатели не помешали объявлению финдиректором Ульфом Баккмайером намерений распространить текущую политику дивидендов до 2024 года. На 1 акцию предполагается выплатить 0,22 рубля с текущей дивидендной доходностью в 7,9%. Котировки на фондовом рынке упали на 2% в связи с полученной негативной отчетностью. Для инвесторов это сигнал к покупке ценной бумаги с зафиксированным уровнем доходности по дивидендам.
▫️Финансовые результаты Норникеля за 1 полугодие 2020 года по МСФО опубликованы 11 августа, показав увеличение выручки до 6,7 миллиардов долларов. Показатель вырос на 7%, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Причины такой динамики стоит искать в девальвации рубля и повышения цен на производимые металлы. По чистой прибыли наблюдается более, чем 66-кратное падение. Норильский никель получил чистой прибыли 45 миллионов долларов в связи с созданием финансовых резервов на сумму 2,1 миллиард долларов для компенсации ущерба окружающей среде из-за произошедшей аварии. В таких условиях менеджеры компании считают безответственно говорить о выплатах дивидендов, призывая основных держателей акций к пониманию ситуации.
▫️Неожиданно сильные цифры показали финансовые отчеты ЧТПЗ за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Произошло падение выручки на 16,3% при сравнении год к году. Выручка за период с января по июль составила 71,8 миллиардов рублей, а чистая прибыль, из-за снижения коммерческих затрат, увеличилась до 4,5 миллиардов рублей, что на 7,2% выше сведений по первому полугодию 2019 года.
#НФКсбер
▫️Поводом для сегодняшнего ралли на фондовом рынке стала новость о регистрации Россией первой вакцины от коронавируса. Выгодоприобретателем появления вакцины выступила компания АФК Система, владеющая 26-процентной долей «Алиума», зона полномочий которого включает запуск вакцины. Факт регистрации положительно сказался на котировках акций Системы, демонстрируя рост более 6%.
▫️Предстоящие дивиденды способствовали продолжению роста цен на ценные бумаги Татнефти. 17.08.2020 года Советом директоров компании будет заочно рассмотрен вопрос рекомендаций по дивидендным выплатам за прошедшее полугодие 2020 года.
▫️В 1 полугодии 2020 года выручка компании Юнипро снизилась до 37,6 миллиардов рублей. Как следует из опубликованной отчетности, сокращение достигло 12,1% при сопоставлении с тем же показателем аналогичного периода в 2019 году. Суммарная чистая прибыль составила 6,9 миллиарда рублей за полугодие. Падение по чистой прибыли в сопоставлении первого полугодия 2020 года к 2019 году насчитывает 37%. Итоги работы совпали с ожидаемым прогнозом. Причиной ухудшения значений стало сокращение объемов генерации и снижение стоимости электричества.
Полученные показатели не помешали объявлению финдиректором Ульфом Баккмайером намерений распространить текущую политику дивидендов до 2024 года. На 1 акцию предполагается выплатить 0,22 рубля с текущей дивидендной доходностью в 7,9%. Котировки на фондовом рынке упали на 2% в связи с полученной негативной отчетностью. Для инвесторов это сигнал к покупке ценной бумаги с зафиксированным уровнем доходности по дивидендам.
▫️Финансовые результаты Норникеля за 1 полугодие 2020 года по МСФО опубликованы 11 августа, показав увеличение выручки до 6,7 миллиардов долларов. Показатель вырос на 7%, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Причины такой динамики стоит искать в девальвации рубля и повышения цен на производимые металлы. По чистой прибыли наблюдается более, чем 66-кратное падение. Норильский никель получил чистой прибыли 45 миллионов долларов в связи с созданием финансовых резервов на сумму 2,1 миллиард долларов для компенсации ущерба окружающей среде из-за произошедшей аварии. В таких условиях менеджеры компании считают безответственно говорить о выплатах дивидендов, призывая основных держателей акций к пониманию ситуации.
▫️Неожиданно сильные цифры показали финансовые отчеты ЧТПЗ за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Произошло падение выручки на 16,3% при сравнении год к году. Выручка за период с января по июль составила 71,8 миллиардов рублей, а чистая прибыль, из-за снижения коммерческих затрат, увеличилась до 4,5 миллиардов рублей, что на 7,2% выше сведений по первому полугодию 2019 года.
#НФКсбер
📊 По итогам вторника отмечено некоторое уменьшение капитализации, однако на этот раз такая динамика обусловлена амортизацией, в результате которой объем ОРК в обращении сократился на 5,8 млн руб. Процесс амортизационных выплат также оказывает давление как на купонную доходность, так и на простую доходность, поскольку даже частичное погашение выпусков с более высокими ставками увеличивет в портфеле долю ценных бумаг с более низкими ставками. Как итог, купонная доходность портфеля опустилась к отметке 12,92%, а простая доходность сократилась до 21,89%. Вместе с тем относительная стоимость портфеля ОРК с учетом НКД продолжает удерживатсья вблизи отметки 102,4 пункта, что свидетельствует о хороших текущих результатах портфеля.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
⚡️Решением НКО НКЦ (АО) с 13 августа 2020 г. на фондовом рынке и рынке депозитов устанавливается запрет коротких продаж по акциям Аэрофлота (торговый код AFLT)
Источник
Источник
Заметки для инвестора 🗒
Если Вы уже начали инвестировать на фондовом рынке, но пока не набрали достаточного опыта, то обязательно должны учитывать риск потери капитала. Чтобы получать прибыль на фондовом рынке, нужно хорошо понимать, как он работает, а чтобы лишиться капитала – достаточно совершить несколько распространенных ошибок. Ниже пойдет речь о 5-ти наиболее распространенных ошибках, которых следует избегать.
• Время инвестиций
Попытка угадать точное время или срок для покупки отдельных бумаг и дальнейшей их продажи, как правило, приводит к убыткам. «Знатоков» и советчиков, которые рассказывают о том, что будет в ближайшем будущем на рынке акций или облигаций, много, в то же время такого рода рекомендации в большинстве случаев не заслуживают доверия. На начальном этапе инвестирования может показаться, что самое главное - это умение предсказывать рынок. Было бы прекрасно всегда выходить из акций на максимуме и подбирать на минимуме, но на деле в профессиональной среде управляющих таких людей, которые могут торговать подобным образом, не существует.
• Активная торговля
Еще один способ расстаться с инвестициями для неопытных инвесторов - это частая торговля и попытка заработать на небольших колебаниях цен. По статистике большинство активных трейдеров теряют свои деньги, причем уже в первые месяцы торговли. Мало того, что вы будете чаще ошибаться, при таком подходе вы заплатите еще больше комиссий брокеру и налогов государству (для освобождения прибыли от налогообложения в России требуется владеть ценными бумагами не менее 3-х лет). Ориентируйтесь на регулярные и долгосрочные инвестиции.
• Займы и плечи
Возьмите за правило, не торговать на кредитные деньги, в том числе не использовать кредитное плечо брокера. В НФК-Сбережения вы можете инвестировать в акции без комиссии, но если будете брать плечо, придется нести дополнительные расходы. При инвестициях с плечом существуют риски получить убыток, превышающий первоначальные вложения, кроме того, проценты за использование заемных средств могут нивелировать положительный результат от их использования. Использование маржинальной торговли при отсутствии достаточного опыта лишь ускорит процесс утраты средств.
• Психология
Еще одна ошибка, это ваша излишняя эмоциональность. Не принимайте решений о покупке акций, основываясь на своих эмоциях. Часто страх или жадность толкает на неверные решения. Вам нужен план, и четкое следование ему. Отступление от принятых правил под воздействием настроений толпы и нарушение дисциплины зачастую не позволяет достичь положительного результата.
• Игра на снижение
Три раза подумайте прежде чем продавать ( шортить ) акции - то есть делать ставку на их снижение. Инвесторам с малым опытом, лучше этого не делать. Чтобы продать акции, которых у вас нет , вам нужно взять их в долг. А это, как мы помним, уже не очень хорошая идея. Кроме того, если акция продолжит свой рост, вы окажетесь заперты в убыточной позиции, которую придется содержать.
Избегайте этих распространенных ошибок, и шансы на рост вашего капитала существенно вырастут. Инвестируйте в растущие компании долгосрочно с надежным партнером АО «НФК-Сбережения».
Если Вы уже начали инвестировать на фондовом рынке, но пока не набрали достаточного опыта, то обязательно должны учитывать риск потери капитала. Чтобы получать прибыль на фондовом рынке, нужно хорошо понимать, как он работает, а чтобы лишиться капитала – достаточно совершить несколько распространенных ошибок. Ниже пойдет речь о 5-ти наиболее распространенных ошибках, которых следует избегать.
• Время инвестиций
Попытка угадать точное время или срок для покупки отдельных бумаг и дальнейшей их продажи, как правило, приводит к убыткам. «Знатоков» и советчиков, которые рассказывают о том, что будет в ближайшем будущем на рынке акций или облигаций, много, в то же время такого рода рекомендации в большинстве случаев не заслуживают доверия. На начальном этапе инвестирования может показаться, что самое главное - это умение предсказывать рынок. Было бы прекрасно всегда выходить из акций на максимуме и подбирать на минимуме, но на деле в профессиональной среде управляющих таких людей, которые могут торговать подобным образом, не существует.
• Активная торговля
Еще один способ расстаться с инвестициями для неопытных инвесторов - это частая торговля и попытка заработать на небольших колебаниях цен. По статистике большинство активных трейдеров теряют свои деньги, причем уже в первые месяцы торговли. Мало того, что вы будете чаще ошибаться, при таком подходе вы заплатите еще больше комиссий брокеру и налогов государству (для освобождения прибыли от налогообложения в России требуется владеть ценными бумагами не менее 3-х лет). Ориентируйтесь на регулярные и долгосрочные инвестиции.
• Займы и плечи
Возьмите за правило, не торговать на кредитные деньги, в том числе не использовать кредитное плечо брокера. В НФК-Сбережения вы можете инвестировать в акции без комиссии, но если будете брать плечо, придется нести дополнительные расходы. При инвестициях с плечом существуют риски получить убыток, превышающий первоначальные вложения, кроме того, проценты за использование заемных средств могут нивелировать положительный результат от их использования. Использование маржинальной торговли при отсутствии достаточного опыта лишь ускорит процесс утраты средств.
• Психология
Еще одна ошибка, это ваша излишняя эмоциональность. Не принимайте решений о покупке акций, основываясь на своих эмоциях. Часто страх или жадность толкает на неверные решения. Вам нужен план, и четкое следование ему. Отступление от принятых правил под воздействием настроений толпы и нарушение дисциплины зачастую не позволяет достичь положительного результата.
• Игра на снижение
Три раза подумайте прежде чем продавать ( шортить ) акции - то есть делать ставку на их снижение. Инвесторам с малым опытом, лучше этого не делать. Чтобы продать акции, которых у вас нет , вам нужно взять их в долг. А это, как мы помним, уже не очень хорошая идея. Кроме того, если акция продолжит свой рост, вы окажетесь заперты в убыточной позиции, которую придется содержать.
Избегайте этих распространенных ошибок, и шансы на рост вашего капитала существенно вырастут. Инвестируйте в растущие компании долгосрочно с надежным партнером АО «НФК-Сбережения».
Утренний обзор рынков 📈
▫️На фондовом рынке 12.08.2020 продолжилось ралли, поводом для которого стала новость о созданной вакцины от COVID-19. Особо отличился Аэрофлот, чьи акции взлетели при появлении информации об отмене коротких позиций по акциям компании. Внеочередное собрание акционеров Аэрофлота привело к приостановке коротких продаж с 13.08.2020 на Московской бирже.
▫️Отскок по цветным металлам и появление оптимистичных настроений в финансовой сфере дали повод для золотодобывающих акций отыграть падение предыдущего дня. Слабая финансовая отчетность Юнипро не позволяет котировкам компании восстановиться, игнорируя новость о том, что дивидендная политика останется прежней.
▫️После того, как закрылись торги 12.08.2020, MSCI опубликовала отчет с итогами ребалансировки индекса за квартал, вступление в силу которого запланировано по окончании торгов в последний день августа. Ожидается, что акции Яндекса попадут в указанный индекс. У ВТБ Капитала есть мнение, что IT гигант с весом 9% появиться в списке лидирующей четверки индекса MSCI Russia 10/40, вытесняя Норникель. Эти изменения дадут приток денег в ценные бумаги компании, а индексным фондам придется включать акции Яндекса в список своих покупок.
▫️Конфликт по поводу дивидендных выплат между акционерами Норникеля продолжается. Со стороны холдинга «Интеррос», владеющего 34,54-процентной долей компании, прозвучали обвинения в попытке давления компании «Русал», публичные заявления которого могли повлиять на переподписание акционерного соглашения и рост выплат по дивидендам.
В руководстве компании ждут решения владельцев акций и надеются на уменьшение дивидендных выплат. Для Русала дивидендные вливания особенно важны, поскольку ими обслуживается текущий долг компании. При отказе Русала на уменьшение дивидендов Норникель обязан платить дивиденды в объемах, которые заложены текущей дивидендной политикой. Согласно расчетам, в 1 полугодии 2020 года дивидендную доходность оценивают в 3%.
#НФКсбер
▫️На фондовом рынке 12.08.2020 продолжилось ралли, поводом для которого стала новость о созданной вакцины от COVID-19. Особо отличился Аэрофлот, чьи акции взлетели при появлении информации об отмене коротких позиций по акциям компании. Внеочередное собрание акционеров Аэрофлота привело к приостановке коротких продаж с 13.08.2020 на Московской бирже.
▫️Отскок по цветным металлам и появление оптимистичных настроений в финансовой сфере дали повод для золотодобывающих акций отыграть падение предыдущего дня. Слабая финансовая отчетность Юнипро не позволяет котировкам компании восстановиться, игнорируя новость о том, что дивидендная политика останется прежней.
▫️После того, как закрылись торги 12.08.2020, MSCI опубликовала отчет с итогами ребалансировки индекса за квартал, вступление в силу которого запланировано по окончании торгов в последний день августа. Ожидается, что акции Яндекса попадут в указанный индекс. У ВТБ Капитала есть мнение, что IT гигант с весом 9% появиться в списке лидирующей четверки индекса MSCI Russia 10/40, вытесняя Норникель. Эти изменения дадут приток денег в ценные бумаги компании, а индексным фондам придется включать акции Яндекса в список своих покупок.
▫️Конфликт по поводу дивидендных выплат между акционерами Норникеля продолжается. Со стороны холдинга «Интеррос», владеющего 34,54-процентной долей компании, прозвучали обвинения в попытке давления компании «Русал», публичные заявления которого могли повлиять на переподписание акционерного соглашения и рост выплат по дивидендам.
В руководстве компании ждут решения владельцев акций и надеются на уменьшение дивидендных выплат. Для Русала дивидендные вливания особенно важны, поскольку ими обслуживается текущий долг компании. При отказе Русала на уменьшение дивидендов Норникель обязан платить дивиденды в объемах, которые заложены текущей дивидендной политикой. Согласно расчетам, в 1 полугодии 2020 года дивидендную доходность оценивают в 3%.
#НФКсбер
📊Середина недели оказала благотворное влияние на динамику портфеля ОРК. Рост капитализации выпусков составил 31,1327 млн руб. В целом тренд роста капитализации за счет преимущественного роста цен продолжается. Потенциал для его продолжения остается довольно существенным. Вполне вероятно, что при стабилизации ключевой ставки Банка России в диапазоне 3-4%, купонные ставки рынка ОРК могут опуститься до уровня в 10%. В этой связи от текущих уровней рост цен достаточно длинных выпусков может составить порядка 3-х и более процентов. В среду по 21-му выпуску отмечен рост цены, в том числе по 3-м из них обновлены максимумы. Снижающихся выпусков было 14, однако их снижения были менее значительными. Относительная стоимость портфеля ОРК продолжает штурмовать новые высоты, достигнув отметки 102,5251 пункта.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
Уважаемые подписчики, просим Вас принять участие в опросе на тему: "Какое количество публикаций в канале Вы считаете оптимальным?"
Anonymous Poll
20%
Один пост в день
45%
Не более 3-х постов в день
24%
Публикуйте без ограничений (чем больше, тем лучше)
8%
Не более 7 постов в неделю
3%
От 5 до 20 постов в неделю