⚡️ Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых

Источник

🏛 Московская биржа расширяет перечень ценных бумаг на вечерней торговой сессии

С 3 августа 2020 года в рамках вечерней торговой сессии на фондовом рынке можно будет заключать сделки со всеми акциями из базы расчета Индекса МосБиржи.

На следующем этапе, до конца 2020 года, список бумаг, доступных на вечерней торговой сессии, будет расширен за счет иностранных акций. Кроме того, рассматривается возможность в конце текущего – начале 2021 года допуска к торгам в вечернюю сессию биржевых фондов (ETFs и БПИФов), обращаемых на основной торговой сессии.

Подробнее о параметрах вечерней торговой сессии можно узнать на сайте Московской биржи.

#moex #вечерняясессия #НФКсбер

📊Решение по ключевой ставке, принятое в минувшую пятницу, стало моментом для умеренной фиксации прибыли. Растущий тренд, наблюдавшийся с середины месяца, во многом был обусловлен драйвером в виде готовившихся решений мегагерулятора. Более того, рынок, очевидно, закладывал в котировки более существенные изменения. Относительная стоимость портфеля ОРК достигла 101,6845, однако с текущих уровней весьма вероятно формирование коррекции. Первым признаком послужило отрицательное изменение капитализации рынка ОРК по итогам пятницы (-16,13 млн руб.). Таким образом, в ближайшее время показатель простой доходности портфеля ОРК, скорее всего, будет снижаться (текущее значение 25,62%).

#НФКсбер #портфель #орк #облигации

​​🔪 Скальпинг – способ, который быстро преумножит депозит?

Многих начинающих инвесторов будоражит мысль быстрого заработка на финансовых рынках путем скальпинг-стратегий. Что это такое и стоит ли пробовать свои силы в этом направлении «инвестирования»?

Скальпинг, исходя из своего названия, подразумевает спекуляции даже на самых незначительных колебаниях рынка (снятие скальпа с рынка). По определению Московской биржи под скальперской сделкой понимается сделка, которая закрывается в течение дня и не переносится на следующий день. Если вы, скажем, покупаете, какой либо финансовый инструмент утром, а к вечеру его продаете, такая сделка уже будет считаться скальперской. Однако, профессиональные трейдеры используют более узкое толкование данного определения исходя, в основном, из количества совершаемых сделок в день. Так, внутридневная торговля разделяется на:
1) Позиционная внутридневная торговля с кол-вом сделок до 10 в день
2) Скальпинг с кол-вом сделок от 10 до 100 в день
3) Пипсовка с кол-вом сделок свыше 100 в день (на практике доходит до десятка тысяч в день)

Кстати, большую популярность внутридневной торговле приносит ежегодный конкурс ЛЧИ. Его итоги порой ошеломляют. Так, в 2011 году участник под ником robot_PRADA получил за время конкурса доходность 11402 % (примерно 45000 % годовых, и это не опечатка) и тем самым поставил рекорд. Стоит отметить, что такие результаты стали возможны благодаря современному развитию IT-технологий и использованию торговых роботов в Data-центрах бирж.

Стоит ли сейчас использовать данный вид торговли? В отличие от инвестиций, спекулятивная игра по своему определению подразумевает, что один из участников сделки должен получить убыток, чтобы второй получил за счет него прибыль. Прибыль получает тот участник, который лучше подготовлен к этой игре и имеет некие преимущества перед своим оппонентом. И это нужно учитывать! Иными словами, пока Вы не поймете в чем Ваше преимущество и есть ли оно вообще - вряд ли стоит рассчитывать на победный блицкриг в этой игре. Однако, в любом случае, ни с чем несравнимый опыт вам обеспечен!

#НФКсбер #скальпинг

📊 В понедельник подтвердились признаки назревающей коррекции, проявившиеся по итогам пятницы. Относительная стоимость портфеля ОРК снизилась до 101,6181, а капитализация рынка ОРК просела на 44,5329 млн руб. Цены облигаций двигались разнонаправленно: несмотря на то, что количество выросших бумаг (15) совпало с количеством упавших в цене (15), в абсолютных цифрах движения вниз были сильнее. Этот факт отразился в показателе простой доходности портфеля ОРК, который снизился до 23,6247%. Триггеров, способствующих росту рынка, на горизонте не наблюдается. В ближайшие два дня инвесторы будут следить за новостями из ФРС США, заседание которого начинается сегодня.

#НФКсбер #портфель #орк #облигации

#опционы #греки #НФКсбер

📈 Что такое "Греки" опционов 📉

Как их может использовать непрофессиональный инвестор: Тета (Theta), Дельта (Delta), Вега (Vega), Гамма (Gamma).

Читать в статье

📊 Рынок ОРК продолжает дрейфовать в русле коррекции, день за днем сдавая свои позиции. Относительная стоимость портфеля ОРК откатилась до 101,5667, а капитализация рынка ОРК просела на 29,4864 млн руб. Начисляемый ежедневный НКД в сумме 12,05 млн руб не перекрывает отрицательные изменения цен бумаг, а количество снижающихся выпусков (16) уже превысило количество выросших (14). Это существенно повлияло на показатель простой доходности портфеля ОРК, который снизился до 21,99%. Резюмируя: рынок ОРК пытается нащупать уровни, на которых он сможет закрепиться.

#НФКсбер #портфель #орк #облигации

#аналитики #рынки #НФКсбер

👨🏻‍💻Нужно ли слушать аналитиков финансовых рынков?

"Принимая инвестиционные решения, человеку свойственно сомневаться. Поэтому многие люди пытаются искать готовые ответы на свои вопросы у профессионалов финансовых рынков в лице аналитиков брокерских компаний"

Читать далее

📊 Рынок ОРК по итогам среды резко вырос широким фронтом, сформировав новый максимум портфеля 101,8163. Положительное изменение капитализации составило внушительные 72,5 млн руб. Отношение количества выросших бумаг (24) к упавшим (10) равно 2,4. Вследствие роста цен показатель простой доходности также повысился, его значение составило 24,553%. Похоже, что рынок ОРК нащупал твердую почву, а ближайшие дни покажут, так ли это.

#НФКсбер #портфель #орк #облигации

📈 Для взгляда на трейдинг и инвестиции есть отличный канал Блог трейдера (@traderblog_net).

Здесь вы найдете качественные и уникальные статьи по различным аспектам технического анализа, прайс экшен, психологии торговли, индикаторам, программированию на MQL4, а также инвестициям. Информация будет полезна как для начинающих, так и для опытных трейдеров и инвесторов.

💰 Подписывайтесь на Блог трейдера и научитесь зарабатывать на финансовых рынках с помощью трейдинга и инвестиций.

#новости #НФКсбер

⚡️Главные события этого четверга:

▫️ На открытии торгов курс $ превысил 73 рубля, € - 86 рублей

▫️ Прибыль Сбербанка за полугодие упала на 39%. Что будет с дивидендами

▫️ Сегодня истекает срок подачи налоговой декларации физ лицами

▫️ ЦБ предупредил о риске двойного мошенничества с возвратом денег с Forex

📊 В четверг рынок ОРК сделал передышку после предыдущего рывка вверх, снизившись на символичные 0,045%, после чего стоимость портфеля ОРК составила 101,77 (капитализация уменьшилась на 27,536 млн руб). Количество выросших бумаг (14) почти совпало с числом упавших (13). Снижение цен бумаг потащило за собой показатель простой доходности, значение которого составило 23,08%. Участникам явно не хватает сил, чтобы монотонно двигать рынок вверх и они работают в режиме "шаг назад - шаг вперед". Июль заканчивается и это даст повод, чтобы вскоре подвести итоги месяца и сделать соответствующие выводы по нашему портфелю облигаций ОРК.

#НФКсбер #портфель #орк #облигации

​​❗️Важная величина в мире российских финансов

Довольно часто в экономических сводках и аналитических статьях встречается информация о ключевой ставке и изменениях, которые ее касаются. Она то растет, то снова снижается. Попробуем разобраться какое значение имеет этот показатель для жителя России и на что собственно влияет?

Ключевую ставку меняет Центральный Банк 🏦, в рамках своей монетарной политики. ЦБ ставит для себя ориентир иметь в стране определенный уровень роста цен оптимальный для роста экономики. В России, например, ЦБ озвучил свою цель - держать уровень инфляции около 4%. Когда целевой уровень по инфляции всем известен, люди и компании понимают какой ситуации можно ждать в экономике и на финансовых рынках.
Низкая инфляция в стране, одно из важных условий для развития экономики. Когда цены предсказуемо и медленно растут это позволяет бизнесу и инвесторам строить планы и делать длинные инвестиции, не боясь их обесценивания. Такое положение дел способствует экономическому росту.

Ключевая ставка - это процент , под который ЦБ дает кредиты коммерческим банкам и принимает от них вклады. Если ставка растет, то таким образом растут проценты по кредитам и вкладам, а деньги становятся дороже. По этой причине люди и компании берут меньше кредитов, меньше инвестируют, а значит меньше потребляют. В результате снижения спроса на товары и услуги инфляция замедляется. Если ставка снижается деньги становятся дешевле, кредиты доступнее, вклады невыгоднее, а люди начинают больше инвестировать и тратить.

💬 Таким образом становится понятно, что эта ключевая цифра влияет на каждого гражданина в стране. Она заложена в ставках по кредитам и вкладам, а также в цены товаров.
Возникает резонный вопрос, если низкая ставка — это хорошо, то почему бы сразу не сделать ее такой, чтобы уровень жизни людей вырос, увеличилось производство, стало больше товаров, а экономика расцвела? Но как показал опыт некоторых стран, со снижением тоже можно переборщить и тогда рост цен может быть быстрее чем производство, а экономика не сможет переварить большое количество дешевых денег. Изобилие денег приведет к сильному росту цен, что уже не будет радовать население.

Напомним, в декабре 2014 ключевая ставка ЦБ была 17% . Тогда ставки по вкладам в банке были выше 20% и это привело к тому, что людям было выгодно размещать деньги на депозитах. Огромное количество денег осело в банках. Люди сохраняли свои сбережения вместо того, чтобы их тратить.

На текущий же момент ставка ЦБ равняется 4.25%, а вклады крупнейшие банки принимают уже не выше чем под 5%. Многие аналитики предрекают ориентир по средней ставке на вкладах около 4%, что это уже не так привлекательно и вынуждает людей искать альтернативы для инвестиций. Для инвесторов это хороший знак, так как большая часть денег вполне вероятно придет на фондовый рынок за выгодной доходностью и большое количество эмитентов возможно вырастут в цене.

#НФКсбер #ключеваяставка #ставкацб

📊 Прошедшая пятница стала не только окончанием торговой недели, но и окончанием торгового месяца. За торговую сессию капитализация ОРК потяжелела на символические 5 млн руб. Однако число растущих в цене бумаг оказалось почти вдвое меньше числа снижающихся (отношение 0,59). Относительная стоимость портфеля с учетом НКД (в том числе и за прошедшие выходные) достигла отметки в 101,8919. Таким образом, простая доходность 121-й бумаги в портфеле в годовом исчислении превысила 22% при средней взвешенной ставке купонов на уровне 13%. С учетом правил включения бумаг в портфель сегодня ожидается ребалансировка портфеля по итогам которой будет опубликован актуальный перечень облигаций в составе портфеля ОРК.

#НФКсбер #портфель #орк #облигации

Утренний обзор рынков 📈

▫️Выступление финансового директора Сбербанка, затронувшее тему выплаты дивидендов за прошлый год, привело к выходу акций из зоны консолидации. Во время конференции Александра Бурико рассказала об отсутствии намерений заниматься коррекцией суммы дивидендов согласно принятому ранее решению, рекомендации наблюдательного совета, но точку в вопросе дивидендов поставит годовое собрание, намеченное на более поздние сроки.

▫️По акциям МТС со стороны Совета директоров компании рекомендована промежуточная дивидендная выплата 8,93 рубля по результатам 1-го полугодия 2020 года. Доходность по текущим дивидендам составила 2,7%. Закрытие реестра по предстоящим дивидендам назначена на 30 сентября 2020 года. Такой подход к дивидендам со стороны компании позволяет рекомендовать акции МТС как способ защиты инвестиционного портфеля в период неопределенности.

▫️Сформирована финансовая отчетность Сургутнефтегаза по первому полугодию 2019 года по РСБУ. Согласно отчету, прибыль компании насчитывает 436,9 миллиардов рублей при отрицательных значениях в минус 37,9 миллиардов рублей в прошлом году. Валютная переоценка по депозитам составила 3,3 триллиона рублей. Привилегированные акции Сургута с учетом текущего курса валюты сохраняют потенциал, что позволяет рекомендовать держать акции в портфеле.

▫️Президентом Российской Федерации подписан закон, дающий право на зачисление в бюджет страны возмещение Норникеля за нанесенный ущерб. Согласно расчетам Росприроднадзора, масштаб ущерба оценивается в 148 миллиардов рублей. Растет угроза отказа компании от дивидендов.

▫️Долг Аэрофлота по-прежнему растет. Компания обратилась в Сбербанк за предоставлением кредита на 39 миллиардов рублей. Судя по отчетам за первую половину года 2019 года по РСБУ задолженность насчитывает 42 миллиарда рублей.

#НФКсбер

#акции #альфа #бета #НФКсбер

Что означают коэффициенты альфа и бета?

Суть теории заключается в том, чтобы использовать количественные характеристики, с помощью которых можно определить предпочтительность инвестиции на основе ее доходности и уровня риска. Такими характеристиками стали в первую очередь коэффициенты альфа и бета.

Читать далее

​​Утренний обзор рынков 📈

▫️По информации, предоставленной компанией Татнефть, добыча нефти в июле 2020 года составила 2026 тысяч тонн. Всего с начала 2020 года объем добычи достиг 15286 тысяч тонн, что по итогам 7 месяцев привело к сокращению до 12%. Падение добычи объясняется введенными ограничениями согласно договоренностям по сделке с ОПЕК+.

▫️В связи с мораторием на банкротство Мечел не выплатил дивиденды по привилегированным акциям за 2019 год, однако руководство компании обещало сделать это, как только появится возможность в более поздние сроки. Вопрос обоснованности таких выплат остается под вопросом, поскольку деньги могли бы понадобиться Мечелу для снижения долговой нагрузки, либо в интересах компании.

▫️Горячая пора по дивидендам требует от компаний принятия стратегически важных решений относительно дивидендных платежей. Советом директоров ВСМПО-Ависма рекомендовано удержаться от финальных дивидендов 2019. На такой шаг компания решилась впервые, начиная с 2004 года. Решение об оптимизации расходов на дивиденды выглядит разумным, если учесть, что наиболее пострадавшей в условиях пандемии стала авиация, где наиболее востребована продукция из титана.

▫️Компания ИнтерРАО определилась со стратегией развития на ближайшие 5 -10 лет. Наконец, сформулированы приоритеты, которые станут во главу угла в деятельности компании. Целевыми ориентирами до 2025 года, с прицелом на 2030 год, стала диверсификация, внедрение цифровизации, мер по увеличению стоимости и обеспечение устойчивости в процессе развития. Для реализации целей решено использовать инвестиционные накопления компании.

▫️Пассажиропоток июня вырос практически в 3 раза – об это сообщил Аэрофлот в опубликованной сегодня статистике. На самом деле к положительным новостям следует отнестись с осторожностью, поскольку многократный рост – всего лишь следствие низкой исходной базы, а также длительные ожидания отпускного сезона.

#НФКсбер

📊 Начало августа было сопряжено с ребалансировкой портфеля ОРК. В соответствии с правилами в портфель были включены дополнительно еще 3 выпуска облигаций, таким образом, число выпусков в портфеле доведено до 124. По итогам понедельника количество растущих облигаций преобладало. Отношение к падающим составило 1,27. Новые максимумы отмечены по 3-м выпускам в составе портфеля. Капиталиция выпусков ОРК за день выросла на 21,6 млн руб. В целом техническая картина динамики портфеля свидетельствует о продолжении плоской коррекции, по завершении которой возможен новый импульс роста. Относительная стоимость портфеля с учетом НКД продолжает увеличиваться, достигнув отметки в 101,9899.

#НФКсбер #портфель #орк #облигации

​​Разрыв налогового соглашения России с Кипром, к чему это приведет?

На днях на сайте Минфина появилась новость о том, что Россия разрывает соглашение об избежании двойного налогообложения с Кипром.

В настоящее время Кипр предоставляет очень заманчивые условия по уплате налогов: ставка на дивиденды может быть 5 или 10% и нулевой на проценты по займам, тогда как в России налог на доходы для нерезидентов составляет 15%. Поэтому Кипр – одна из наиболее популярных юрисдикций у российских компаний.
В июне-июле текущего года с кипрскими коллегами проводились переговоры относительно пересмотра соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) между Россией и Кипром. В связи с тем, что переговоры зашли в тупик, Россия запускает процесс по денонсации СИДН.

Стоит напомнить, что идею о повышении ставок в налоговых соглашениях до 15% или их расторжении ранее предложил президент России Владимир Путин. После этого Министерство финансов направило письма с предложением пересмотреть соглашения правительствам Кипра, Мальты и Люксембурга. Уже в середине июля выяснилось, что переговоры с Кипром не дадут результата. Так, Минфин сообщил, что Кипр предложил сохранить ставки, но при этом ужесточить контроль за иностранными структурами российского бизнеса, чтобы технические прослойки не могли экономить на налогах. Некоторые эксперты заявили, что такие предложения только размывают эффект от принимаемых мер и никак не способствуют поддержке национальной экономики. А вот безналоговому выводу значительных финансовых ресурсов российского происхождения очень даже способствуют.
По данным ЦБ РФ на апрель 2019 г. две трети всех инвестиций россиян за рубежом приходится на Кипр, а общий объем размещенных там российских денег составил около $190 млрд – это в 8 раз больше ВВП Кипра. Несмотря на проводимую в России деофшоризацию, инвестиции на Кипр продолжали расти, увеличившись в начале 2019 г. на $30 млрд. По оценкам, озвученным Минфином, на Кипр было выведено в 2018 г. более 1,4 трлн руб., а в 2019 г. – более 1,9 трлн.

Сейчас всех волнует вопрос – заставит ли разрыв налогового соглашения между Россией и Кипром вернуться бизнес обратно? Многие эксперты полагают, что в случае разрыва соглашения реструктурирование холдинговых структур через Кипр станет невыгодным. Однако другая их часть считает, что регистрация на острове интересна компаниям не только и не столько с точки зрения возможностей налоговой оптимизации, а из-за деловой инфраструктуры и правовой системы. Так что ждать возвращения бизнеса пусть и даже под угрозой повышения налогов не нужно.

После денонсации СИДН российским компаниям, которые использовали Кипр для налоговой оптимизации, придется отчислять больше денег в бюджет РФ – налог на доходы у источника выплаты в РФ в отношении дивидендов будет взиматься по ставке 15%, а в отношении других доходов (процентов, роялти, доходов от аренды) – по ставке 20%.

#НФКсбер

​​Утренний обзор рынков 📈

▫️Позитивной новостью поделился АвтоВАЗ, впервые за долгое время сообщивший, что продажи выросли. Июльские продажи насчитывают 31709 сделок по приобретению автомобилей. В июле 2019 года было продано на 5,7% меньше. Радоваться росту продаж пока рано, поскольку причиной служит отложенный спрос и потребность в транспортных средствах, когда машины иностранного производства оказались недоступными. Второй причиной выступил пересмотр условий кредитования, и появление льготных ставок по кредитам, что делает возможным сделки, несмотря на падение реальных доходов россиян.

▫️Акционерами Центрального телеграфа были утверждены дивиденды за 2019 год в размере 11,83 рублей за 1 акцию (обыкновенную и привилегированную). На текущий момент доходность разница между обыкновенной и привилегированной акцией минимальна – 40,9% против 40,8%. Реестр на выплаты дивидендов закрывается 10.08.2020 года. Есть высокий риск незакрытия гэпа после отсечки, выплата носит однократный характер, поэтому стоит избавиться от акций накануне даты закрытия.

▫️Ростелеком, основной акционер Центрального телеграфа, владеет 60% уставного капитала. В его распоряжении 80% голосов. Дивидендные выплаты в 1,5 миллиард рублей можно оценить положительно, поскольку они отразятся на улучшении показателя чистой прибыли за 3-й квартал 2020 года для компании Ростелеком.

▫️От дивидендов за 2019 год решили отказаться в Соллерс. Решение об этом принял совет директоров.

▫️Подведены итоги работы Московской биржи за июль 2020 года. Судя по опубликованным данным, в июле 2020 года объем торгов вырос на 9,6% по сравнению с июлем 2019 года. За прошлый месяц объем торгов составил 79,1 триллион рублей. Нет возможности выделить какой-либо отдельный сегмент роста. Увеличение числа розничных инвесторов с учетом сниженных процентных ставок привели на биржу новые лица, а стоимость акций самой биржи находятся на своем максимуме.

#НФКсбер