#시황판단 261010
다들 쿠쿠다스 멘탈 상태
금리가 너무 높으니 조금만 노이즈가 나오거면 바로 패대기 칠 준비를, 조금만 긍정적인 얘기 나오면 바로 매수하려고 대기중인 상태
그래도 미국은 어떻게든 위로 올릴려고 하는 모습이고 우리는 눈치보면서 전닉일지 소부장일지, 코스피일지 코스닥일지 대세를 추종하려고 역시 눈치 보는 모습
결국 트리거인 금리가 안정돼야만 하는데 14일 CPI가 분수령일듯
아주 큰 사고만 아니면 그래도 아래보단 위로, 개별주도 한 번은 기회를 주지 않을까 생각
다들 쿠쿠다스 멘탈 상태
금리가 너무 높으니 조금만 노이즈가 나오거면 바로 패대기 칠 준비를, 조금만 긍정적인 얘기 나오면 바로 매수하려고 대기중인 상태
그래도 미국은 어떻게든 위로 올릴려고 하는 모습이고 우리는 눈치보면서 전닉일지 소부장일지, 코스피일지 코스닥일지 대세를 추종하려고 역시 눈치 보는 모습
결국 트리거인 금리가 안정돼야만 하는데 14일 CPI가 분수령일듯
아주 큰 사고만 아니면 그래도 아래보단 위로, 개별주도 한 번은 기회를 주지 않을까 생각
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[속보] 트럼프 "러시아-우크라이나, 에너지 휴전에 합의"
트럼프에 이어서 머스크도 젤렌스키를 압박하니 (우크라이나 스타링크 접속 끊었다는 카더라도 나오는 중) 진짜 뭐라도 나오는 것인가...
트럼프는 젤렌스키 압박해서 러시아 정유시설 타격 멈추고, 러시아는 반대급부로 디젤 좀 주고 이란을 압박해서 이란이 합의에 좀 더 적극적으로 나오도록 하는 그림?
https://www.yna.co.kr/view/AKR20261011054400071?input=1195m
트럼프에 이어서 머스크도 젤렌스키를 압박하니 (우크라이나 스타링크 접속 끊었다는 카더라도 나오는 중) 진짜 뭐라도 나오는 것인가...
트럼프는 젤렌스키 압박해서 러시아 정유시설 타격 멈추고, 러시아는 반대급부로 디젤 좀 주고 이란을 압박해서 이란이 합의에 좀 더 적극적으로 나오도록 하는 그림?
https://www.yna.co.kr/view/AKR20261011054400071?input=1195m
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Forwarded from Walter Bloomberg
ZELENSKIY SAYS TRUMP'S CEASEFIRE ANNOUNCEMENT WAS NEWS FOR HIM -AXIOS
ZELENSKIY SAYS IF RUSSIANS AGREE TO AN ENERGY CEASEFIRE UKRAINE WILL AGREE -AXIOS
(@WalterBloomberg)
ZELENSKIY SAYS IF RUSSIANS AGREE TO AN ENERGY CEASEFIRE UKRAINE WILL AGREE -AXIOS
(@WalterBloomberg)
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MYCloud Partners
[속보] 트럼프 "러시아-우크라이나, 에너지 휴전에 합의" 트럼프에 이어서 머스크도 젤렌스키를 압박하니 (우크라이나 스타링크 접속 끊었다는 카더라도 나오는 중) 진짜 뭐라도 나오는 것인가... 트럼프는 젤렌스키 압박해서 러시아 정유시설 타격 멈추고, 러시아는 반대급부로 디젤 좀 주고 이란을 압박해서 이란이 합의에 좀 더 적극적으로 나오도록 하는 그림? https://www.yna.co.kr/view/AKR20261011054400071?input=1195m
Naver
[속보] 이란 외무, 사우디와 통화, 예멘 후티전 대화해결 중재 의사 밝혀
이란의 세예드 아바스 아라그치 외무장관이 11일(현지시간) 이란은 사우디 아라비아와 예멘 후티군이 현재의 전투를 정치적으로 해결하도록 돕기 위해 중재에 나설 의사가 있다고 밝혔다. 그는 사우디 외무장관인 파이잘 빈
정신 좀 차리자
다시 올 수 없는 국운이 들어왔을 수도 있다. 이번에 제대로 나라 방향 못 잡으면 우리도 잃어버린 10년, 20년 될 수 있다
https://n.news.naver.com/mnews/article/002/0002460399
다시 올 수 없는 국운이 들어왔을 수도 있다. 이번에 제대로 나라 방향 못 잡으면 우리도 잃어버린 10년, 20년 될 수 있다
https://n.news.naver.com/mnews/article/002/0002460399
Naver
[속보] 민주, 7%p 대폭 하락해 국힘에 '역전'…李대통령·與 지지율 동반 하락
리얼미터 여론조사에서 이재명 대통령의 국정수행 평가와 더불어민주당 지지율이 동반 하락한 것으로 12일 나타났다. 의뢰로 여론조사 업체 리얼미터가 지난 6일부터 8일까지 전국 18세 이상 유권자 1504명을 대상으로
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Forwarded from Rafiki research
받은)
Citadel's Rubner, 9월은 리셋, 4분기는 재장전(Reload)의 시기
4분기 미국 주식 시장에 대해 더욱 긍정적이고 건설적인 시각을 가지고 있음. 지난 9월은 시장의 포지셔닝과 레버리지가 축소되고, 개인 투자자들의 활동이 둔화되었으며, 밸류에이션 거품이 빠지는 등 우리가 원했던 시장의 '리셋'이 성공적으로 이루어진 시기였음.
이제 시장은 훨씬 가벼워진 상태에서 출발하며, 실적 시즌의 도래, 기업들의 자사주 매입 재개, 주요 매수 주체들의 귀환과 함께 다시 비중을 확대해야 하는 '재장전'의 국면에 진입했음.
1. S&P 500 지수는 '평균적인 주식'의 상황을 대변하지 않음
현재 S&P 500 지수는 사상 최고치에서 불과 2% 정도밖에 떨어지지 않았지만, 시장 이면에는 극심한 차별화가 진행되고 있음. 3분기 동안 Mag 7은 11% 상승한 반면, S&P 500 동일가중지수는 2%, 러셀 2000은 7%, 반도체 섹터는 11% 하락했음.
S&P 500 편입 종목 중 50일 이동평균선을 상회하는 기업은 전체의 25%에 불과함. 특히 마이크로소프트(MSFT), 엔비디아(NVDA), 애플(AAPL), 메타(META) 단 4개 종목이 3분기 지수 상승에 300포인트를 기여(전체 상승분의 200% 이상)한 반면, 나머지 종목들은 도합 150포인트를 깎아내렸음. S&P 500에 1달러가 투자될 때마다 35센트가 Mag 7으로, 8센트가 엔비디아 단일 종목으로 향하고 있음.
올해 연초 이후 미국 ETF에 사상 최대 규모인 1조 9천억 달러가 유입되었다는 점을 고려할 때, 광범위한 종목의 상승 참여가 없더라도 지수 자체는 소수 거대 기업의 힘으로 계속 상승할 수 있는 구조임
2. 매크로에서 펀더멘털로의 화두 전환
이제 시장의 대화 주제는 기업 실적으로 회귀하고 있음. 2분기 미국 기업들의 순이익은 전년 동기 대비 22.8% 증가한 4조 8,300억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 미국 명목 GDP의 14.9%에 달하는 역사상 가장 높은 비중임.
통상적으로 실적 시즌 직전에는 이익 추정치가 하향 조정되기 마련이나, 이번 3분기 S&P 500 EPS 추정치는 지난 두 달간 오히려 2.2% 상향 조정되었음. 현재 컨센서스는 3분기 EPS가 전년 대비 27% 성장할 것으로 보고 있음.
이처럼 실적 눈높이는 높아진 반면, 밸류에이션 부담은 낮아졌음. S&P 500의 선행 PER은 19.0배로 10년 평균 수준으로 회귀했고, 특히 반도체 섹터의 PER은 고점 대비 31% 급락한 17.1배로 오히려 S&P 500 지수보다 저렴해진 상태임
3.다시 돌아온 종목 장세
지난 9월은 유가, 금리, 지정학적 리스크 등 거시경제(Macro) 이슈가 시장을 지배했으나, 이제는 개별 기업의 마이크로한 요소들이 시장을 주도할 것임. 10월 말 핵심 기업들의 실적 발표(S&P 500의 44%, 나스닥 100의 38%)가 집중되면서, 기업별 고유 모멘텀이 중요해짐.
여름철 극단으로 치달았던 단일 종목들의 변동성과 수익률 분산도는 9월을 거치며 역사적 평균 수준(2.0%)으로 안정화되었음. 역사적으로 9월에 저점을 찍은 종목 간 분산도는 4분기 실적 시즌을 거치며 다시 확대되는 경향이 있음.
매크로 충격이나 AI 테마에 휩쓸려 단순히 지수를 보유하는 것을 넘어, '어떤 종목을 선별하여 쥐고 있는가'가 핵심 경쟁력이 되는 시점이 도래했음.
4. 막대한 자금력을 갖춘 매수자들의 귀환
4분기 전망에서 가장 중요하게 보는 요소는 바로 '수급'임. 9월에 잠시 물러났던 시장의 핵심 매수 주체들이 막대한 자금력을 바탕으로 복귀할 준비를 마쳤음.
우선, 실적 발표를 앞두고 금지되었던 기업들의 자사주 매입 블랙아웃 기간이 10월 15일부터 순차적으로 해제됨. 올해 미국 기업들은 9월 말까지 이미 사상 최대 규모인 1조 3천억 달러의 자사주 매입을 승인한 상태임.
11월은 역사적으로 기업들의 자사주 매입 집행이 가장 강력하게 일어나는 달임. 또한, 여름철 이후 냉각기를 가졌던 개인 투자자들의 활동 역시 역사적 패턴에 따라 10월부터 다시 활발해질 것으로 예상됨.
물론 10월 시장이 일직선으로 상승하지만은 않을 것이며, 단기적인 변동성과 함께 더 나은 매수 진입점을 제공할 수도 있음. 그러나 주식 시장의 포지셔닝은 훨씬 깨끗해졌고, 밸류에이션은 낮아졌으며, 막강한 기업 실적이 뒷받침되고 있음. 여기에 거대한 자금력을 갖춘 매수자들의 참여 여력이 충분함. 9월은 건강한 '리셋'이었고, 다가오는 4분기는 확실한 '재장전'의 기회임.
Citadel's Rubner, 9월은 리셋, 4분기는 재장전(Reload)의 시기
4분기 미국 주식 시장에 대해 더욱 긍정적이고 건설적인 시각을 가지고 있음. 지난 9월은 시장의 포지셔닝과 레버리지가 축소되고, 개인 투자자들의 활동이 둔화되었으며, 밸류에이션 거품이 빠지는 등 우리가 원했던 시장의 '리셋'이 성공적으로 이루어진 시기였음.
이제 시장은 훨씬 가벼워진 상태에서 출발하며, 실적 시즌의 도래, 기업들의 자사주 매입 재개, 주요 매수 주체들의 귀환과 함께 다시 비중을 확대해야 하는 '재장전'의 국면에 진입했음.
1. S&P 500 지수는 '평균적인 주식'의 상황을 대변하지 않음
현재 S&P 500 지수는 사상 최고치에서 불과 2% 정도밖에 떨어지지 않았지만, 시장 이면에는 극심한 차별화가 진행되고 있음. 3분기 동안 Mag 7은 11% 상승한 반면, S&P 500 동일가중지수는 2%, 러셀 2000은 7%, 반도체 섹터는 11% 하락했음.
S&P 500 편입 종목 중 50일 이동평균선을 상회하는 기업은 전체의 25%에 불과함. 특히 마이크로소프트(MSFT), 엔비디아(NVDA), 애플(AAPL), 메타(META) 단 4개 종목이 3분기 지수 상승에 300포인트를 기여(전체 상승분의 200% 이상)한 반면, 나머지 종목들은 도합 150포인트를 깎아내렸음. S&P 500에 1달러가 투자될 때마다 35센트가 Mag 7으로, 8센트가 엔비디아 단일 종목으로 향하고 있음.
올해 연초 이후 미국 ETF에 사상 최대 규모인 1조 9천억 달러가 유입되었다는 점을 고려할 때, 광범위한 종목의 상승 참여가 없더라도 지수 자체는 소수 거대 기업의 힘으로 계속 상승할 수 있는 구조임
2. 매크로에서 펀더멘털로의 화두 전환
이제 시장의 대화 주제는 기업 실적으로 회귀하고 있음. 2분기 미국 기업들의 순이익은 전년 동기 대비 22.8% 증가한 4조 8,300억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 미국 명목 GDP의 14.9%에 달하는 역사상 가장 높은 비중임.
통상적으로 실적 시즌 직전에는 이익 추정치가 하향 조정되기 마련이나, 이번 3분기 S&P 500 EPS 추정치는 지난 두 달간 오히려 2.2% 상향 조정되었음. 현재 컨센서스는 3분기 EPS가 전년 대비 27% 성장할 것으로 보고 있음.
이처럼 실적 눈높이는 높아진 반면, 밸류에이션 부담은 낮아졌음. S&P 500의 선행 PER은 19.0배로 10년 평균 수준으로 회귀했고, 특히 반도체 섹터의 PER은 고점 대비 31% 급락한 17.1배로 오히려 S&P 500 지수보다 저렴해진 상태임
3.다시 돌아온 종목 장세
지난 9월은 유가, 금리, 지정학적 리스크 등 거시경제(Macro) 이슈가 시장을 지배했으나, 이제는 개별 기업의 마이크로한 요소들이 시장을 주도할 것임. 10월 말 핵심 기업들의 실적 발표(S&P 500의 44%, 나스닥 100의 38%)가 집중되면서, 기업별 고유 모멘텀이 중요해짐.
여름철 극단으로 치달았던 단일 종목들의 변동성과 수익률 분산도는 9월을 거치며 역사적 평균 수준(2.0%)으로 안정화되었음. 역사적으로 9월에 저점을 찍은 종목 간 분산도는 4분기 실적 시즌을 거치며 다시 확대되는 경향이 있음.
매크로 충격이나 AI 테마에 휩쓸려 단순히 지수를 보유하는 것을 넘어, '어떤 종목을 선별하여 쥐고 있는가'가 핵심 경쟁력이 되는 시점이 도래했음.
4. 막대한 자금력을 갖춘 매수자들의 귀환
4분기 전망에서 가장 중요하게 보는 요소는 바로 '수급'임. 9월에 잠시 물러났던 시장의 핵심 매수 주체들이 막대한 자금력을 바탕으로 복귀할 준비를 마쳤음.
우선, 실적 발표를 앞두고 금지되었던 기업들의 자사주 매입 블랙아웃 기간이 10월 15일부터 순차적으로 해제됨. 올해 미국 기업들은 9월 말까지 이미 사상 최대 규모인 1조 3천억 달러의 자사주 매입을 승인한 상태임.
11월은 역사적으로 기업들의 자사주 매입 집행이 가장 강력하게 일어나는 달임. 또한, 여름철 이후 냉각기를 가졌던 개인 투자자들의 활동 역시 역사적 패턴에 따라 10월부터 다시 활발해질 것으로 예상됨.
물론 10월 시장이 일직선으로 상승하지만은 않을 것이며, 단기적인 변동성과 함께 더 나은 매수 진입점을 제공할 수도 있음. 그러나 주식 시장의 포지셔닝은 훨씬 깨끗해졌고, 밸류에이션은 낮아졌으며, 막강한 기업 실적이 뒷받침되고 있음. 여기에 거대한 자금력을 갖춘 매수자들의 참여 여력이 충분함. 9월은 건강한 '리셋'이었고, 다가오는 4분기는 확실한 '재장전'의 기회임.
Forwarded from 큐리언트 스토리
큐리언트와 론자(Lonza)가 이중 페이로드 ADC 플랫폼 공동사업화 계약을 체결했습니다.
QP101이라는 개별 신약 개발을 넘어, 글로벌 제약사들이 원하는 다양한 ADC에 큐리언트의 CDK7 저해제 페이로드 기술을 적용하는 플랫폼 비즈니스가 본격화됩니다.
플랫폼 비즈니스에서 창출되는 계약금, 마일스톤, 로열티 등 수익은 사업파트너로서 합의한 비율에 따라 공유합니다.
https://www.lonza.com/news/2026-10-12-14-00
QP101이라는 개별 신약 개발을 넘어, 글로벌 제약사들이 원하는 다양한 ADC에 큐리언트의 CDK7 저해제 페이로드 기술을 적용하는 플랫폼 비즈니스가 본격화됩니다.
플랫폼 비즈니스에서 창출되는 계약금, 마일스톤, 로열티 등 수익은 사업파트너로서 합의한 비율에 따라 공유합니다.
https://www.lonza.com/news/2026-10-12-14-00
Lonza
Lonza Expands Dual-Payload ADC Technology Offering Through Exclusive Access to...
The dual-payload platform agreement adds CDK7 inhibitor technology to Lonza’s technology toolbox for dual-payload ADCs, which can be combined with any other counterpart payloads...
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Forwarded from 한양증권 제약/바이오 오병용
#스트라이커가 영국계 복강경 수술로봇 기업 CMR Surgical에 4억달러(5,300억원)를 투자하고, 수술로봇 (Versius)의 미국판권도 확보했네요. 지분 100%를 인수할 수 있는 독점 옵션도 확보했습니다.
CMR Surgical은 작년에 기업가치 40억달러에 매각 추진한다는 보도가 나왔던 기업입니다.
지난 9월 메드트로닉이 중국계 수술로봇 기업 Cornerstone에 7억달러를 투자한 이후, 한 달 만에 또 하나의 대형 거래가 성사됐네요.
단순히 복강경 수술로봇 시장이 커진다는 의미를 넘어, 글로벌 대기업들이 중소형 기업들의 기술과 플랫폼 확보에 적극적으로 나서고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
#리브스메드는 올해 12월 수술로봇 STARK의 한국식약처 허가를 예상하고 있습니다. 국내에서 누적 30만건이 사용된 복강경 수술도구도 보유하고 있습니다.
https://www.globenewswire.com/news-release/2026/10/12/3378830/0/en/stryker-and-cmr-surgical-announce-strategic-alliance-to-advance-robotic-assisted-surgery.html
CMR Surgical은 작년에 기업가치 40억달러에 매각 추진한다는 보도가 나왔던 기업입니다.
지난 9월 메드트로닉이 중국계 수술로봇 기업 Cornerstone에 7억달러를 투자한 이후, 한 달 만에 또 하나의 대형 거래가 성사됐네요.
단순히 복강경 수술로봇 시장이 커진다는 의미를 넘어, 글로벌 대기업들이 중소형 기업들의 기술과 플랫폼 확보에 적극적으로 나서고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
#리브스메드는 올해 12월 수술로봇 STARK의 한국식약처 허가를 예상하고 있습니다. 국내에서 누적 30만건이 사용된 복강경 수술도구도 보유하고 있습니다.
https://www.globenewswire.com/news-release/2026/10/12/3378830/0/en/stryker-and-cmr-surgical-announce-strategic-alliance-to-advance-robotic-assisted-surgery.html
GlobeNewswire News Room
Stryker and CMR Surgical announce strategic alliance to advance robotic-assisted surgery
Portage, Mich., USA and Cambridge, England, Oct. 12, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Strategic alliance combines CMR Surgical’s established platform and...
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