미 대선 1개월 구간에 접어들었기 때문에 위로든 아래든 변동성이 확실히 커질 수 있고, 매일매일 기대가 바뀔 수 있어서 영향을 줄 수 있는 이벤트와 그에 따른 시나리오를 잘 생각하면서 대응하면 좋을 것
큰 틀에서 기본은 시장은 중립 대응, 개별종목은 빠지면 매수, 바이오가 여전히 대장!

키트루다 병용임상이 기술수출이 교두보 역할을 하는 건 사실이지만, 어떠한 미래도 보장하지 않는다.

제약사 임상개발실에 근무 중인 상무는 “머크는 키트루다 무상 약물지원에 계약 우선권 등을 요구하지 않는다”며 “머크에서 원하는 건 키트루다와 관련한 데이터 수집”이라고 정리했다.

그는 “키트루다 병용임상은 어떠한 기술수출, 공동개발 등을 담보하지 않는다는 의미”라며 “머크는 무상 지원한 임상 가운데 압도적인 효능이 확인되고, 내부 경쟁 약물과 비교해서도 우위가 확인됐을 때 투자를 늘려왔다는 점을 잊지 말아야 한다”고 강조했다.

이어 “키트루다 자체가 워낙 효능이 좋은 치료제라는 점을 절대 간과해선 안된다”면서 “병용임상에서 키트루다를 뺀 첨가 치료제의 효능이 얼마나 되는지를 꼼꼼히 따져볼 필요가 있다”고 당부했다.

https://mpharm.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01469446638925984&mediaCodeNo=257

닉티미라오스 기자가 파월의 전미실물경제협회 발언을 발췌해서 언급
파월은 여전히 경제가 양호하다고 보면서 빅컷 기대를 꺾는 언급함

민주당 의총(10시반)을 앞두고 금투세 유예(or 폐지) 기대감인지 코스닥이 큰 폭으로 상승하네요
오늘 민주당이 유예(or 폐지)를 확정하고, 미국 비농업고용 및 실업률이 예상 수준(14.8만, 4.2%)에서 크게 벗어나지 않으면 당분간 안도 랠리 나올 수 있고, 아니면 그 반대 가능성이 있으니 감안해서 대응하시면 좋을 듯 합니다

금투세는 오늘 결론이 안나고 다음주 초에 발표할 수 있다는 언급도 있네요
아직도 정신을 못 차린 것 같은데。。。

https://n.news.naver.com/article/009/0005374218?sid=100

노 대변인은 “시행, 보완 후 시행, 유예, 폐지 의견들이 비슷한 수준이었다”며 “유예와 폐지를 합하면 시행, 보완 후 시행보다 많았다”고 전했다.

민주당은 국정감사가 시작하는 오는 7일 전까지는 당론을 최종 결정지을 것으로 보인다.

징한 것들...

기대요인: 중국 경기부양, 일본 금리인상에 부정적 스탠스로 변화, 영국/EU/캐내다/스위스 등 주요 선진국 금리인하 태도 더 적극적으로 변화, 미국 항만 파업 종료, 금투세 최소 유예 기대
리스크: 중동 전선 확대 가능성, 미국 고용지표 부진 우려(이건 기대요인으로도 작용 가능)

오늘 밤 미국 비농업고용과 실업률만 잘 나오면 당분간은 크게 거칠 것이 없는 상태인데, 만일 고용이 안좋으면(위든 아래든) 저 좋은 기대요인들도 말짱 황될 수 있음

단기 시장 View

주말 간 벌어진 상황
- 미국 고용데이터 초대박
- 이스라엘의 이란 석유시설 공습
- 민주당의 금투세 결정 시점 11일로 연기
- 트럼프와 해리스가 거의 50 vs 50으로 나온다는 여론조사

1. 미국 고용이 초대박이 나오면서 50bp 인상 기대는 사라졌지만 여전히 25bp 인상 지속에 대한 신뢰는 유지

2. 물론 너무 예외적인 숫자라 정부의 조작(?) 가능성을 배제하기 어렵지만 이미 나왔기 때문에 받아들인다면 경기침체에 대한 우려는 줄여도 될 것

3. 오히려 고용대비 현격히 덜 중요하다고 생각했던 CPI(10일 발표 예정)에 대한 중요도가 더 올라가게 될 것

4. 고용시장이 생각보다 더 강하고, 시간당 임금 상승률도 올라갔고, 주초에 나왔던 PMI에서의 가격지표들도 올라간 부분들이 모두 인플레 우려를 다시 부각시키는 요인이기 때문

5. 이런 상황에서 연준도 완화적 스탠스를 계속 취하다 인플레를 자극하는 것 아닌가라는 부분에 부담을 갖게 될 수 있고, 그러면 완화 속도를 늦추거나 최종금리가 시장 예상보다 더 높아질 수 있는 위험이 증가

6. 따라서 매크로 부분에서는 고용과 함께 CPI에 대한 관심도 다시 높여야 할 것이며, 10년물 금리의 상승 추세를 눈여겨 봐야할 것

7. 그럼에도 불구하고 앞선 기대요인들(중국 부양, 주요 선진국 금리인하, 일본 신임 총리 금리인상 가능성 약화 발언 등)을 고려할 경우 단기적인 유동성 확대는 금융시장에 당연히 긍정적인 상황이라 보고 대응해야 할 것

8. 이스라엘-이란 확전 가능성은 유가로 판단해야 할 것인데, 이스라엘이 핵시설 공격이 아닌 석유시설 타격한 부분이 그나마 위안

9. 유가에 부담이 되는 부분이지만, 여전히 공급을 늘릴 수 있는 여력은 충분한 상황이고, 중국은 여전히 수요 증가 가능성이 낮은 상황이며, 무엇보다 미국이 대선까지는 유가 컨트롤을 빡세게 할 것으로 보기 때문에 일단은 크게 걱정하지 않고 넘어가야 할 것

10. 민주당의 금투세 11일 결정 보도는... 입에 담을 수 없는 ㅆ욕을 하고 싶지만... 어차피 최소 유예라는 큰 그림은 변함이 없기 때문에 일단 중립으로 판단

11. 선거를 1개월 앞두고 트럼프-해리스간 격차가 거의 다 좁혀졌다는 여론조사들이 나오고, 일론 머스크가 트럼프의 펜실베니아 유세 현장에 직접 연사로 나서 투표를 독려하는 등 트럼프도 사활을 걸고 임하고 있어 리스크는 여전히 상존한다고 생각

12. 미 대선은 해리스-트럼프 누가 되든 결론적으로는 다 부정적이라 보이지만, 미 대선이 끝나고 안도 랠리 차원에서는 해리스가 더 선호된다고 생각(트럼프는 불확실성이 훨씬 높기 때문)


결론은 주식시장이 미 대선까지는 중립보다는 조금 더 좋은 상황으로 가고 있다고 판단. 혹시라도 주말간 중동 확전 우려, 금투세 결정 시점 연기로 월요일장이 밀리면서 시작하면 매수로 대응해야 할 것. 다만, 여전히 급등은 따라붙지 말고, 심호흡 한번 하고 다시 생각할 것. 그리고 미 대선 전에 주가가 많이 오르면 차익실현을 좀 하면서 기다리는 것이 좋을 것

China’s NDRC to Hold Briefing on Incremental Economic Policies

2024-10-06 07:50:32.6 GMT

By Bloomberg News

(Bloomberg) -- China National Development and Reform Commission will host a press conference at 10am on Oct. 8 to discuss implementation of a package of incremental economic
policies, the State Council Information Office says in an
invitation to media on Sunday.

* Officials led by NDRC Chairman Zheng Shanjie will speak at the briefing

유증전 가격까지 올라왔네요
이제 시총 2천억 초반입니다

분할에 따른 ETF 매도(한화에어로가 방산에 속해있으니 분할로 한화인더 주식을 원치않게 받게 되면 ETF 성격과 맞지 않아 기계적으로 매도 해야함)가 끝난 것 같은 느낌이네요

2024.10.07 17:18:57
기업명: 펩트론(시가총액: 1조 370억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (플랫폼 기술 평가 계약 체결)

제목 : 플랫폼 기술 평가 계약 체결

* 주요내용
(1) 계약 상대방: 미국 일라이 릴리 (Eli Lilly and Company, 이하 릴리)
(2) 계약기간: 2024. 10. 07 ~ 평가 종료 시까지(약 14개월)
(3) 계약체결일: 2024. 10. 07
(4) 계약의 내용: 펩트론 SmartDepot™ 플랫폼 기술을 릴리가 보유한 펩타이드 약물들에 적용하는 공동연구를 위해 펩트론은 일라이 릴리에게 비독점 라이선스를 부여하며, 이는 전세계 대상으로 서브라이선스 권리가 포함된 완전 지불된 로열티가 없는 제한된 라이선스이고 내부 연구개발 목적 및 펩트론 과의 후속 상업 라이선스 계약을 위한 목적으로 한정됨
(5) 계약금액: 비공개


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241007900606
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=087010

인벤티지랩에 이어서 빅팜과의 협력이 나왔네요 잃어버린 신뢰를 회복할 수 있을지 주가 추이와 유증 성공 여부로 살펴봐야겠네요

펩트론이 비만, 바이오 전부 끌고 가네요ㅎㅎ
주가라는게 내용의 사실 여부, 중요성 여부보다 수급을 우선시 하는 특성이 있어서 일단 끌고 올라가는 성질이 있으니 이 부분은 즐기돼, 너무 즐기지만 않으면 될 것 같습니다

공시내용 살펴보면 계약금이 포함된 부분만 제외하면 인벤티지랩-베링거 계약과 유사한 구조고, 잘 될 경우의 본계약 시점도 유사할 것으로 예상돼 펩트론과 인벤티지랩의 계약가치, 시총을 비교해보는 것도 좋을 것 같네요

2024.10.10 14:06:19
기업명: 리가켐바이오(시가총액: 4조 1,943억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (LCB97(L1CAM-ADC,항체-약물 결합체)대상 기술이전계약 체결)

제목 : LCB97(L1CAM-ADC,항체-약물 결합체)대상 기술이전계약 체결

* 주요내용
※투자유의사항
본 계약은 조건부 계약으로 본 계약을 통한 수익 인식은 개발 및 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구-개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1.계약상대방: 오노 약품공업(ONO PHARMACEUTICAL CO., LTD.)(일본)

2.계약의 주요내용: LCB97(L1CAM-ADC)의 개발 및 상업화를 할 수 있는 전세계 대상 독점적 권리 이전

3.계약체결일: 2024.10.10

4.계약지역: 전세계

5.계약금액: 아래 세부 1), 2) ,3)에 해당하는 금액은 계약서 조항에 따라 공개되지 않음.

1) 선급금(인보이스 발행후 30일 이내 수령) 및 단기 마일스톤(인보이스 발행후 45일 이내 수령)

2) 단계별 마일스톤(단계에 따라 인보이스 발행후 30일/45일 이내 수령)

3) 경상기술료(Royalty): 순매출액에 따라 합의된 비율로 수령

4) 총 계약금액: USD 700,000,000 (\ 943,460,000,000) + 경상기술료(Royalty)

6.계약종료일: 계약일로부터 로열티 기간 만료일까지


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241010900213
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=141080

선도 기업들이 신뢰를 줄 수 있는 이런 계약들을 터트려주면 현재 분위기에서 섹터 전체가 더욱 탄력을 받을 수 있다고 봅니다
여전히 탑티어급 종목을 중심으로 바이오가 가장 긍정적으로 보이네요