50억 바로 소각 ㄷㄷㄷ

CAPEX 4.3조 ㄷㄷㄷ

📌 삼성전기 기판 투자 공시 코멘트 (세종·베트남)

결론: 빙산의 일각. 공시상 6.8조원이지만 3년간 실제 기판 투자는 9~10조원, MLCC 포함 3년 총 CAPEX 약 15조원. 고객사 CAPEX 지원 ~80% + OPEX(가동률) 보장하는 깡패 구조

🔹 역사상 최대 투자 규모
• 공시 합계 약 6조원 = 세종 4.3조원(인프라·설비) + 베트남 2.5조원(설비만)
• 베트남 인프라·부지 투자 미포함 → 반영 시 8~9조원
• 부산 일부 증설(소규모, 공시 제외) 포함 시 26~28년 기판 투자 9~10조원
• MLCC 투자 연 1조원+(연평균 캐파 20~30%+) 별도 존재

🔹 고객사 지원 조건
• CAPEX 지원: 약 80% 추정(Off-the-record)
• OPEX 보장: 고객사 일정 가동률 이상 유지 조건 포함
• 고객사 추가 물량 요구 시 CAPA Allocation 변경 가능
• 추가 협상 중인 고객사 존재

🔹 경쟁 구도 (vs Ibiden)
• Ibiden 현재 투자 규모 5조원, 추가 투자 필요한 상황
• 일본 건설 경기 호조 → 증설에 4년 이상 소요
• Ibiden 해외 증설 부담 → 삼성전기 상대적 우위

감사합니다

#삼성전기
고객사 지원이 80%라는건 수요처는 LTA로 확정됐을 가능성이 매우 높다는 것이고, 그렇다면 실적 가시성도 매우 높다는 것
저 정도의 지원을 해줄 수 있는 곳이라면 당연히 미국 빅테크일텐데, 공급이 부족해서 지으라고 했고, 현재 가격도 미친 상태이니 가격도 충분히 쳐주면서 가져갈 것이기 때문에 매우 의미있는 공시!

주요 유동성지표 260928

안녕하세요
인벤티지랩 IR입니다.

당사가 초고농도 항체의약품 SC제형 플랫폼 IVL-BioFluidic의 국제특허(PCT) 출원을 완료하고, 10월 미국 보스턴에서 열리는 PODD 2026에서 연구성과를 구두 발표한다는 소식을 전해드립니다.

■ PCT 출원
2024년부터 진행한 특허 및 FTO 분석을 바탕으로 글로벌 공동개발과 기술이전을 추진할 IP 기반을 마련했습니다.

■ PODD 2026
10월 29일 'IVL-BioFluidic: 미세유체공학을 통한 바이오의약품 초고농도 제형 구현'을 주제로 구두 발표하고, 글로벌 빅파마를 포함한 다수의 제약사들과 파트너링 미팅을 진행할 예정입니다

■ 사업진행 현황
현재 국내외 대형 제약사 및 바이오텍과 총 6건의 MTA를 체결하였으며, 추가적으로 미국, 호주 등 다수의 해외 제약·바이오기업과 협업을 논의중에 있습니다.
IVL-DrugFluidic, IVL-GeneFluidic의 생산장비 개발과 GMP 운영 경험을 바탕으로 IVL-BioFluidic의 제조설비와 대량생산 시스템 구축도 구체화 단계에 들어섰습니다.

자세한 내용은 아래의 링크를 통해 확인 부탁드립니다
감사합니다.

▶️ 보도자료 원문: https://inventagelab.com/ko/press-room/73?tab=press-releases

#인벤티지랩
기존 MTA 4건이었는데 6건으로 늘었고, 일본도 체결됐다는 것 같고, 신규로 호주도 보이고... 뭔가 생각보다 빠르게 진행되는 것 같네요
특허장벽만 잘 구축한다면 탑티어와 비비는 축에 끼면서 빅파마들한테 세일즈 잘 될 수 있을 것 같은데...

https://pharm.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02778166645585040

이란이 미국 제재 완화와의 교환으로 우라늄 농축 중단에 동의했다는 소식

========================

~ Iran has agreed to halt uranium enrichment in exchange for an easing of the US sanctions, according to Al Hadath

~ According to Report, the broadcaster said mediators involved in Iran-US negotiations had helped facilitate the agreement, citing sources in Pakistan

https://report.az/en/amp/region/iran-agrees-to-halt-uranium-enrichment-in-return-for-sanctions-relief

#이란전쟁
이란이 하나둘 양보를 하는 모습이 보이기 시작

지금 호르무즈는 이란산 석유빼고는 거의 전쟁전 수준으로 석유가 통관되고 있다는 얘기가 지난 주부터 돌면서 트럼프가 이란의 7일 휴전 제안을 거부하고 오히려 선거 이후 폭격 가능성을 내비치는 등 완연히 미국이 컨트롤하는 상황으로 변화. 특히 중국이 미중 정삼회담에서 호르무즈해협 통행료 거부를 명확화
이는 결국 트럼프가 맘먹으면 원하는 시점에 깜짝 휴전이나 종전이 나올 수도 있다는 의미(물론 조건을 후려칠 것이기 때문에 이것도 쉽진 않음)

고유가와 그에 따른 고금리가 부담스럽지만 그 지속성은 그리 길지 않을 수도 있음

노보 노디스크가 Hengrui의 주 1회 경구 GLP-1/GIP 이중작용제 HRS-1596 글로벌 권리를 확보했습니다. #또중국이야

• 선급금 3억 달러
• 총 계약 규모 최대 26억 달러
• 별도 매출 로열티
• 중국권 제외 글로벌 권리

HRS-1596은 아직 임상1상 준비완료 단계인데도 업프론트 3억 달러가 붙었습니다.

결국 경구도 daily → weekly로 간다는 점입니다. 비만치료제 경쟁이 효능을 넘어 투약 편의성까지 확장되고 있고, 초기 단계 자산에도 큰 금액이 붙는 걸 보면 차세대 비만 플랫폼에 대한 빅파마 수요는 여전히 강합니다.

https://www.globenewswire.com/news-release/2026/09/29/3370376/0/en/novo-and-hengrui-pharma-enter-exclusive-license-agreement-for-once-weekly-oral-glp-1-gip-dual-receptor-agonist-hrs-1596.html

#인벤티지랩
딜 규모 ㄷㄷㄷ
경구제형의 시장 크기가 매우 크다는 걸 알 수 있는 건
경구제형 플랫폼을 제대로만 하면 충분히 승산이 있을 수 있음. 근데 빨리해야 하는데... ㅎr...

기판주들이 다 상황이 좋네요

4분기는 장이 회복될 수 있을 것으로 기대되는데, 때마침 국민성장펀드 6천억이 마중물로 나오면서 코스닥 투심도 일부 회복될 수 있을 듯

https://naver.me/5rezT8lx

주요 유동성지표 260929

봄소풍을 무슨 가을까지 가니...
소풍 두번 갔다가는 집안 거덜나겠네

https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20260930/134757130/1

기술 좋네

https://v.daum.net/v/20260930100309191

[이그전] 10년물 5.2%, 어쩌면 뒤바뀔 수 있다는 시장의 기대

안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.

1) 금리가 급등했지만, 시장이 희망의 끈을 놓지 못하는 합리적인 이유들이 있습니다.

2) 가장 큰 이유는 ‘추세적 인플레’의 증거가 없단 것입니다. CPI는 향후 2%로 회귀할 전망입니다.

3) 국채 CTA 포지션도 대규모 숏입니다. 이런 상황에서 유가 안정 등 물가에 긍정적인 방향이 나오면 상황은 급변할 수 있습니다.

- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224426773579