기존에 오픈된 데이터가 없는 것으로 아는데 추가 데이터 발표가 있다는 부분도 이해가 안되지만, 바이오유럽은 전시회인데 여기서 데이터를 어떤 식으로 오픈한다는 것인지도 이해불가

기사에는 없던 750mg 제형화 성공이 텔레에는 언급됐는데, 이 좋은 내용을 왜 기사에서는 뺐을까? 그리고 750mg라는 수치는 어떤 의미로 도출된 것인가?

무엇보다 플랫폼을 개발했다면 당연히 특허출원, 관련 데이터값 공개 등이 먼저 나와야 할 것인데 새로운 방식으로 일처리를 하는 부분도 신기. 그럼에도 셀트리온과 MOU를 맺은 영업력은 two thumbs up

이해가 어려운 기업을 보기보다 묵묵하고 꾸준한 기업을 보는 것이 더 나을듯

https://www.sedaily.com/article/20093515

주요 유동성지표 260922

시황판단 260922
1. 추석을 앞두고 전체 거래대금 증가하는 모습 긍정적
2. 코스닥 2일 연속 10조원대 유지로 상당한 의미
3. 지수가 장중 2% 중반수준까지 올랐으나 전강후약으로 밀리는 모습은 추석을 앞둔 불확실성 회피 움직임으로 추정되는데, 내일도 유사할 듯
4. 2일 연속 소부장이 강한 모습인데, 코스닥 거래대금 증가에도 이 부분이 크게 작용
5. 특히 오늘은 소부장내에서도 기판이 부각됐는데, 섹터내에서도 돌아가면서 시세를 줄 가능성 높을 듯
6. 금리가 내려왔다지만 4.95% 수준이라 5%나 별반 차이없고, 유가는 상대적으로 더 많이 내려왔지만 이것 역시도 90불 초반 수준이면 여전히 높고 불안한데도 시장은 이들의 하락 or 안정화(?)를 재료삼아 상승 랠리를 나타냄
7. 즉, 올라가고 싶은데 꺼리가 필요한 상태라 매크로에 아주 큰 문제만 안 생기면 여전히 위쪽 가능성이 더 커보임
8. 따라서 내일 만일 조정이 나온다면 사야하는 조정이지 않을까 생각
9. 반도체가 다시 힘을 내니 반도체(소부장 포함)을 보지 않을 수 없고, 바이오는 확실히 때가 아니므로 개별 이슈가 없다면 굳이 볼 필요는 없을 듯
10. 연휴동안 나올 대미투자관련으로 원전, 에너지 등도 봐야할 것
11. 가장 중요한 미-중 정상회담, 유엔총회에서의 미-이란 회의 결과는 매우 밀착해서 봐야하는데, 미-중이 생각보다 가까워지는 모습이 나온다면 오히려 우리에겐 악재일 수 있는 부분이 있으니 유의할 필요(대중 견제를 통한 우리나라 반사수혜 약화)
12. 단기지만 전체적으로 좀 안정감이 드는 시장으로 변모하는 모습

소부장 잘 모르겠으면 이것이 대안

나라에 대운이 들어오고 있는데... 제발 정치와 외교가 중간만 가주길...

반도체 만세!

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260923144200002

[IMVT-1402 CLE 임상 결과 코멘트]

IMVT-1402는 이전에 CLE(피부 홍반성 루프스)로 소수 환자 Case study에서 600 mg → IgG -78% → CLASI-A -64%로 성공해 이번 randomized 2상 실패가 예상치 못한 결과

아제넥스도 LN(루푸스신염) 유사 적응증에서 2상 실패했던 이력이 있고, IMVT-1402가 더 강력한 IgG 감소를 일으켜 기대감이 높았는데 루프스 자체가 항FcRn 기전이 워킹하지 않는다는 케이스로 결론내려지는듯 함

이번 CLE 실패가 한올/이뮤노반트의 IMVT-1402 전체 플랫폼을 부정하는 데이터라고 보기는 아직 어렵고, 오히려 “FcRn이 어느 자가면역까지 확장 가능한가?"에서는 아제넥스와 같이 루스프 계열 실패가 동일하게 나온 정도

난치성 류마티스 관절염(D2T RA)에서 J&J nipocalimab은 실패했지만 한올/이뮤노반트는 16주 중간 결과가 성공한 것과 대비되는 결과

쇼그렌증후군(SjD), 난치성류마티스 관절염(D2T RA), 중증근무력증(MG), 다발성신경병증(CIDP), 그레이브스병(GD)는 순항 중이며, 항FcRn 기전으로 워킹하는 적응증임이 확인 중이어서 CLE처럼 실패 가능성은 낮을 것으로 예상됨

이뮤노반트도 CLE가 항FcRn 전체 실패는 아니기 때문에 이번 실패 결과로 아직 -6% 정도이고, 연내 D2T RA와 내년 GD의 결과 기대감이 커 큰 하락은 나오지 않는 이유로 판단됨

참고 기사)
Immunovant, 루푸스 치료제 임상 중단…일차 평가 변수 미달
https://kr.investing.com/news/company-news/article-93CH-2103790

진정한 타짜란 이런 것이다!!

https://markettimes.co.kr/?p=1951

#에프앤가이드
신규 기업가치 제고 계획 공시
- 24년 기업가치 제고 계획 대부분 달성으로 신규 목표 설정
- 배당소득분리과세 혜택(고배당 기업 요건)을 계속 유지하기 위한 사측 의사 재확인
- 주가가 크게 빠진 상태에서의 의미있는 공시로 해석

- 이전 계획과의 비교
▣ ROE 18% 이상 → 30% 이상
▣ 매출액 증가율 CAGR 15% → 20% 이상
▣ 배당성향 최소 26% 유지 및 향상(최소배당 180원) → 25% 이상 & 총주주환원율 40% 이상 목표
※ DPS 추이: 23년 180원, 24년 220원, 25년 260원
▣ 자사주매입 및 소각 (신설) 3년간(26년~28년) 150억 (현재시총 기준 대략 6.4% 수준)

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260928900425 (오늘 공시)
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240531900039 (24년 공시)

50억 바로 소각 ㄷㄷㄷ

CAPEX 4.3조 ㄷㄷㄷ

📌 삼성전기 기판 투자 공시 코멘트 (세종·베트남)

결론: 빙산의 일각. 공시상 6.8조원이지만 3년간 실제 기판 투자는 9~10조원, MLCC 포함 3년 총 CAPEX 약 15조원. 고객사 CAPEX 지원 ~80% + OPEX(가동률) 보장하는 깡패 구조

🔹 역사상 최대 투자 규모
• 공시 합계 약 6조원 = 세종 4.3조원(인프라·설비) + 베트남 2.5조원(설비만)
• 베트남 인프라·부지 투자 미포함 → 반영 시 8~9조원
• 부산 일부 증설(소규모, 공시 제외) 포함 시 26~28년 기판 투자 9~10조원
• MLCC 투자 연 1조원+(연평균 캐파 20~30%+) 별도 존재

🔹 고객사 지원 조건
• CAPEX 지원: 약 80% 추정(Off-the-record)
• OPEX 보장: 고객사 일정 가동률 이상 유지 조건 포함
• 고객사 추가 물량 요구 시 CAPA Allocation 변경 가능
• 추가 협상 중인 고객사 존재

🔹 경쟁 구도 (vs Ibiden)
• Ibiden 현재 투자 규모 5조원, 추가 투자 필요한 상황
• 일본 건설 경기 호조 → 증설에 4년 이상 소요
• Ibiden 해외 증설 부담 → 삼성전기 상대적 우위

감사합니다

#삼성전기
고객사 지원이 80%라는건 수요처는 LTA로 확정됐을 가능성이 매우 높다는 것이고, 그렇다면 실적 가시성도 매우 높다는 것
저 정도의 지원을 해줄 수 있는 곳이라면 당연히 미국 빅테크일텐데, 공급이 부족해서 지으라고 했고, 현재 가격도 미친 상태이니 가격도 충분히 쳐주면서 가져갈 것이기 때문에 매우 의미있는 공시!

주요 유동성지표 260928

안녕하세요
인벤티지랩 IR입니다.

당사가 초고농도 항체의약품 SC제형 플랫폼 IVL-BioFluidic의 국제특허(PCT) 출원을 완료하고, 10월 미국 보스턴에서 열리는 PODD 2026에서 연구성과를 구두 발표한다는 소식을 전해드립니다.

■ PCT 출원
2024년부터 진행한 특허 및 FTO 분석을 바탕으로 글로벌 공동개발과 기술이전을 추진할 IP 기반을 마련했습니다.

■ PODD 2026
10월 29일 'IVL-BioFluidic: 미세유체공학을 통한 바이오의약품 초고농도 제형 구현'을 주제로 구두 발표하고, 글로벌 빅파마를 포함한 다수의 제약사들과 파트너링 미팅을 진행할 예정입니다

■ 사업진행 현황
현재 국내외 대형 제약사 및 바이오텍과 총 6건의 MTA를 체결하였으며, 추가적으로 미국, 호주 등 다수의 해외 제약·바이오기업과 협업을 논의중에 있습니다.
IVL-DrugFluidic, IVL-GeneFluidic의 생산장비 개발과 GMP 운영 경험을 바탕으로 IVL-BioFluidic의 제조설비와 대량생산 시스템 구축도 구체화 단계에 들어섰습니다.

자세한 내용은 아래의 링크를 통해 확인 부탁드립니다
감사합니다.

▶️ 보도자료 원문: https://inventagelab.com/ko/press-room/73?tab=press-releases

#인벤티지랩
기존 MTA 4건이었는데 6건으로 늘었고, 일본도 체결됐다는 것 같고, 신규로 호주도 보이고... 뭔가 생각보다 빠르게 진행되는 것 같네요
특허장벽만 잘 구축한다면 탑티어와 비비는 축에 끼면서 빅파마들한테 세일즈 잘 될 수 있을 것 같은데...

https://pharm.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02778166645585040

이란이 미국 제재 완화와의 교환으로 우라늄 농축 중단에 동의했다는 소식

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~ Iran has agreed to halt uranium enrichment in exchange for an easing of the US sanctions, according to Al Hadath

~ According to Report, the broadcaster said mediators involved in Iran-US negotiations had helped facilitate the agreement, citing sources in Pakistan

https://report.az/en/amp/region/iran-agrees-to-halt-uranium-enrichment-in-return-for-sanctions-relief

#이란전쟁
이란이 하나둘 양보를 하는 모습이 보이기 시작

지금 호르무즈는 이란산 석유빼고는 거의 전쟁전 수준으로 석유가 통관되고 있다는 얘기가 지난 주부터 돌면서 트럼프가 이란의 7일 휴전 제안을 거부하고 오히려 선거 이후 폭격 가능성을 내비치는 등 완연히 미국이 컨트롤하는 상황으로 변화. 특히 중국이 미중 정삼회담에서 호르무즈해협 통행료 거부를 명확화
이는 결국 트럼프가 맘먹으면 원하는 시점에 깜짝 휴전이나 종전이 나올 수도 있다는 의미(물론 조건을 후려칠 것이기 때문에 이것도 쉽진 않음)

고유가와 그에 따른 고금리가 부담스럽지만 그 지속성은 그리 길지 않을 수도 있음