주식 초고수

추석 이후 단기 시장 View

1. 개인적으로 올해 가장 중요하다고 생각했던 3주(잭슨홀 이후부터 추석 및 FOMC前)가 지나감

2. 중요하다고 생각한 이유는 연준이 잭슨홀에서 공식적으로 금리정책을 전환한다는 언급을 하면서 금리인하 기대감이 가장 고조되는 시점(9월 FOMC)과 국장의 가장 큰 리스크 요인인 금투세가 본격적으로 위력을 발하는 시점(추석 직전)이 중첩된 가운데 수급적으로 비중이 가장 큰 바이오섹터로 수급이 쏠리고 있었기 때문

3. 그래서 수급이 더 쏠리면서 시세가 단기간에 날 수 있지 않을까란 망상으로 단기적 대응 방안을 혼자 열심시 고민함

4. 하지만 역시 이런 망상에는 몽둥이가 약이듯 시장이 쳐참하게 깨부셔주심

5. 금투세는 먼저 위력을 발휘했고, FOMC에 대해서는 50bp 인하 기대감이 더 컸던 와중에 이걸 용인치 않는 연준 위원들의 발언으로 9월 첫 주부터 쳐맞기 시작해서 1주일간 빠르게 하락

6. 그러나 어쨋든 금리인하는 하는 것 아니냐는 반발, 금투세에 빡친 개미들의 한맺힌 댓글테러, 전화테러로 금투세 이슈가 선제적으로 분위기 전환됨

7. 그러면서 주가는 조롱하듯 반등해 추석 전 주요 종목들은 대부분 하락분을 회복

8. 바닥에서 팔았다면 땅을 치고 후회했을 상황이 나옴 (역시 매도는 항상 분할로...)

9. 그럼 이제 어떻게 해야 살아남을 수 있을까?

10. 대형 이벤트가 종료됐기 때문에 지금부터는 매크로 이슈에 집착할 단계는 아니라는 판단 (비농업고용 정도가 가장 중요하고, 물가는 주거비 등 일부 세부 데이터 주의 정도, 나머지는 확인 차원 접근)

11. 중요하지 않은 것이 아니라 상대적인 중요도가 떨어졌기 때문

12. 이는 기대감(or 우려)이 고조되는(상승률이 올라가는, 미분값이 커지는) 구간에서, 그 반대로 기대감이 작아지거나 사라지는 구간으로 진입했기 때문

13. 구체적으로는 추석 전에 시세가 난다면 대부분의 주식을 팔고 당분간 시장을 관망하는 것이 좋았을 것이란 생각이었으나, 지금은 이미 우려했던 요인들이 대부분 선반영된 상황이라 아주 비관적일 필요는 없다는 생각(금투세는 오히려 하단 지지 요인으로 작용 가능)

14. 가장 큰 불확실성이었던 9월 FOMC의 25bp냐, 50bp냐도 일단 50bp로 결정되면서 이벤트 종료에 따른 매도가 미장에서 나옴 (시장 반응은 1~2일 더 지켜봐야...)

15. 그러면서 연휴 후 첫 거래일에 반도체는 매우 큰 하락을 보인 반면, 바이오는 상승이 매우 강하게 나타남

16. 단기적으로 여전히 바이오가 섹터단에서는 대장을 유지할 것으로 보임(금리인하에 따른 수혜라는 부분外 다른 대안 섹터가 크게 보이지 않기 때문)

17. 다만, 현시점은 마냥 장을 긍정적으로 보기에 여전히 뭔가 꺼림칙한 것이 남아있음

18. 따라서, 숫자에 기반한 펀던멘털 접근, 거의 확실한 모멘텀이 있는 개별종목에만 집중하는 것이 좋을 것 (그런 이유로 선택한 것이 알테오젠, 인벤티지랩이었음)

19. 아니면 변동성이 커지는 시점에 버티기 어렵고, 하단도 크게 열릴 수 있기 때문

20. 종목발굴이 무엇보다 중요해지는 시기고, 단기적인 부침을 겪더라도 내년 이후 장이 조금만 좋아져도 탄력을 크게 가져갈 수 있는 종목을 중심으로 찾아야 할 것

21. 너무나 원론적인 얘기지만 20번이 지금 시점에서 가장 중요한 포인트라고 생각하며, 가격적 메리트를 꼭 확인할 필요(애매한 가격이면 그냥 보내주는게 낫다고 봄)

※ 현재 기준 리스크 요인과 기대요인
- 리스크: 미 대선(트럼프, 해리스 다 리스크라고 생각), 금투세 시행 강행, 엔화 급강세, 미국 고용지표 빠른 악화
- 기대: 미 대선 앞둔 미 증시 인위적 부양 가능성, 금투세 최소 유예 확정

알테오젠 순매수 금액 대단
순위권 대부분이 바이오ㄷㄷㄷ

바이오장이 이제 시작인듯하네요ㄷㄷㄷ

바이오가 어제도 오늘도 주요 종목을 중심으로 아랫꼬리들이 달리네요
확실히 빠지면 사겠다는 수급이 계속 있는 것 같습니다

개인적으로 바이오는 아래 종목들만 봐도 충분할 것 같습니다
여전히 대형주 중심이고, 섹터에 대한 기대감이 높아질수록 ETF 수급이 들어오면서 더 빠른 상승이 나타날 수 있을 것으로 기대합니다

Top tier: 알테오젠, 유한양행, 리가켐, SK바이오팜
2nd tier: 보로노이, 에스티팜, 에이비엘바이오
기타: 바이넥스, 인벤티지랩, 브릿지바이오, 바이오ETF들

개인 계좌로는 개별종목을 하고, 연금 펀드 등으로 바이오ETF를 사면 어떨까 싶은데...
어제 ETF 연금펀드로 사자마자 물린 것 같긴하네요

역시 바로 물림...ㅋ 하지만 입 꽉 깨물고 매수 한번 더 해봅니다

요거때문인가 보네요

여전히 유예가 베이스 시나리오라고 봅니다

이 안에서만 플레이하면 좋을 것 같습니다

시장 전체에 대해서는 여전히 중립 관점
그중 바이오는 가장 강한 섹터로 보이기 때문에 대선전~연말까지는 버틸 수 있을 것으로 판단
그래서 올라갈 때는 따라가지 않고, 빠질 때만 매수하면서 대응

#알테오젠 #갓테오젠

1.머크가 키트루다sc 제형 장점에 대해 전체 생존율(OS) 증가와 그 외 장점들이 있음을 최초 언급함.
그냥 언급했을 거라고는 생각하지 않고, IV보다 유의미한 개선이 있을 것으로 생각함.

2.세계 최초 ADC 피하제형 계약을 앞두고 있고, 다이이찌산쿄의 엔허투가 될 것.
세계 1등 ADC 기업의, 1등 ADC 제품과의 계약이 될 것이다.

3.엔허투 계약은 바이오시밀러 방어 목적보다
유효성/부작용 개선 목적으로 알테오젠과 계약하는 것으로 생각

4.키트루다와 엔허투 만으로 현금흐름 연간 2조원 예상됨. (로열티 5% 가정)

5.알테오젠 현재 빅파마 7개 기업과 추가 기술 이전 논의 중인 것으로 확인된다.

6.알테오젠은 2조 이상 현금흐름이 생길 것이고,
삼성바이오로직스보다 더 큰 현금흐름과 함께 OP margin은 80% 이상으로 예상한다.

2조 현금흐름 x (할로자임) 멀티플 23배 = 50조까지는 충분히 가능.
ADC 계약 등 공시가 나오면 당연히 TP 업데이트 할 것이다.

*저거 2조도 진짜 보수적으로 잡은거 같은데 진짜 미쳤다 알테오젠
보면서도 믿기지가 않네 빅파마 7개!!!!!

https://m.blog.naver.com/wise_love_/223597447081

중국 경기부양에 대해서 단기적으로 긍정적으로 언급하면서도 이후 파생적으로 일본 금리인상의 요인이 될 수 있는 부분을 경계
미국 금리인하에 중국 경기부양이 더해지면서 글로벌 유동성은 긍정적 흐름으로 보는 것이 맞을 것

PCE 전년 대비 2.2% (예상 2.3%)

PCE 전월 대비 0.1% (예상 0.2%)

근원 PCE 전년 대비 2.7% (예상 2.7%)
근원 PCE 전월 대비 0.1% (예상 0.2%)

개인 지출 +0.2% (예상 0.3%)
개인 소득 +0.2% (예상 0.4%)

물가는 계속 예상에서 크게 벗어나지 않는 하향 안정화 추세인지 확인 정도만 필요한 상황