Forwarded from 이그전 (이은택의 그림 전략)
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[이그전] 빅테크의 지갑이 말라도, 반도체는 계속 돈을 벌까?
안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.
1) 1999년 하반기부터 월드컴의 매출증가율이 둔화하자, 시장에선 ‘닷컴 capex’가 지속 가능한지에 대한 의문이 일었습니다.
2) 주춤하던 시스코 주가가 월드컴과 디커플링 된 것은 실적발표 때문이었습니다.
3) 결국 이번에도 실적 컨퍼런스 콜을 통해 시장의 의심을 확인하는 작업이 중요할 수밖에 없습니다.
- URL: https://blog.naver.com/egzion/224338971009
[이그전] 빅테크의 지갑이 말라도, 반도체는 계속 돈을 벌까?
안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.
1) 1999년 하반기부터 월드컴의 매출증가율이 둔화하자, 시장에선 ‘닷컴 capex’가 지속 가능한지에 대한 의문이 일었습니다.
2) 주춤하던 시스코 주가가 월드컴과 디커플링 된 것은 실적발표 때문이었습니다.
3) 결국 이번에도 실적 컨퍼런스 콜을 통해 시장의 의심을 확인하는 작업이 중요할 수밖에 없습니다.
- URL: https://blog.naver.com/egzion/224338971009
Forwarded from [한투증권 로보틱스 | 최건]
[테슬라 글로벌 부사장 Grace Tao, Optimus 양산 공식화]
- Grace Tao 테슬라 Vice President는 7/3 베이징 2026 디지털 경제 컨퍼런스에서 기조연설
- Optimus 2026년 말까지 양산 돌입을 공식화
- 프리몬트 공장의 "장기적" 연간 생산 목표는 100만대 재확인
============================
https://finance.eastmoney.com/a/202607063794509112.html
- Grace Tao 테슬라 Vice President는 7/3 베이징 2026 디지털 경제 컨퍼런스에서 기조연설
- Optimus 2026년 말까지 양산 돌입을 공식화
- 프리몬트 공장의 "장기적" 연간 생산 목표는 100만대 재확인
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https://finance.eastmoney.com/a/202607063794509112.html
Eastmoney
机器人概念延续强势 雷赛智能3连板 _ 东方财富网
早盘机器人概念延续上周强势，雷赛智能3连板，华依科技触及20cm涨停，风语筑、埃斯顿、征和工业、卧龙电驱、大洋电机跟涨。消息面上，7月3日，北京2026全球数字经济大会现场，特斯拉副总裁陶琳登台发表主题演讲，公开对外确认核心规划：特斯拉Optimus人形机器人将于2026年底正式启动规模化量产，弗里蒙特工厂远期设计年产能目标100万台。
시황판단 260707
거래대금, 변동성
1. 거래대금은 줄었지만 코스피 쏠림, 전닉 쏠림(레버리지 포함)은 여전
2. 코스닥 거래대금은 금요일부터 10조 아래로 떨어져 7~8조 수준에 불과
3. 코스피 거래대금은 줄었어도 60~80조 수준이라 코스피/코스닥 비율은 여전히 높은 8~9:1 수준
4. VKOSPI도 80 후반 레벨을 지속하고 있어 VKOSPI/VIX 비율도 고점레벨인 5.5:1 내외를 유지중
반도체
5. 삼전 분기 실적이 사실상 100조를 넘겼음에도 기대감도 높았던데다 최근 메타發 노이즈, 모건스탠리의 반도체 의견 하향 등에 차익 실현으로 큰 폭의 하락 나타냄
6. 최근 전닉은 호재에는 둔감하고, 악재에는 민감한 모습이 뚜렷
7. 미국내 칩에서 빅테크로의 로테이션에도 영향받으며 한 턴 쉬어가야 한다는 시장의 압박(?)이 작용한다고 생각
8. 다만, 하향안정화 or 박스권 형성이 부드럽게 됐다면 소부장이나 다른 섹터로의 확산이 자연스럽게 나왔을 것인데, 레버리지ETF 영향으로 변동성이 극단으로 가다보니 전부 다 끌고 내려가면서 주가 급락시엔 일단 다 팔고 관망하자는 움직임이 더 큰 느낌
9. 10일 닉스 ADR 상장이 리레이팅의 시발점이 될지, 이벤트 종료에 따른 셀온의 빌미가 될지도 확인이 필요
10. 궁극적인 전환점은 빅테크들의 실적발표에서 CAPEX 관련 직접 언급, 전닉 실적 컨콜에서의 업황 및 향후 실적 전망에 대한 멘트가 나온 다음이 될 것인데, 그전까지는 고통스러워도 이런 미친 변동성이 지속될 수 있다고 생각하고 대응해야할 듯
바이오
11. 반도체와 달리 최근 바이오는 호재에 민감하고, 악재에 둔감한 모습을 보임
12. 미국 바이오가 신고가를 내면서 피난처 역할을 하고 있는 흐름도 한몫하고 있다고 판단
13. 매크로 환경상 유가가 전쟁이전으로 내려갔고, 그러면 자연스럽게 인플레도 피크를 찍을 것이고, 따라서 금리도 내려올 수 있지 않냐는 기대감도 영향을 주는듯
14. 현재의 높은 금리는 전쟁 이후 형성된 레벨인데, 이게 유가發이기 때문에 유가가 내려오고 인플레가 따라 내려온다면 이에 기대 형성된 기준금리 인상 우려도 완화되는게 맞음
15. 금리는 3분기를 거치면서 물가지표를 확인한 후 최소 더 높아지지 않거나, 하향 안정화될 것으로 기대 (올해 미국 기준금리는 동결을 베이스로 혹 1회 인하도 될 수 있다고도 생각)
코스닥
16. 소부장, 2차전지는 망이고, 바이오가 그나마 버티는 상태로, YTD -10.2% 기록중
17. 대부분 종목이 고점대비 30~50% 수준으로 하락했고, 1/3 수준까지 빠진 종목도 꽤 됨
18. 수급문제는 전닉 레버리지 이슈도 있지만 거래소가 승강제에 대한 결론을 빨리 내리지 않는 것도 주요한 이유라고 판단
19. 프리미엄(?)에 들어갈 70~100개의 종목군에 대한 대략적인 풀이 나와야 이들에 대한 선취매 등을 통해 일부라도 유동성이 유입될 수 있을 것
20. 그런데 화두는 던져놓고 기준이 확정되지 않은 상태가 계속되니 프리미엄에 들어가지 못하는 업체와 투자자들의 항의를 받으면서 오히려 수급상황만 더 어렵게됨
21. 승강제가 옳다 그르다는 판단은 뒤로하고 어차피 할거면 잡음을 최대한 제거하고 시장에 도움되는 방향으로 정착시킬 생각을 해야하는데 이도저도 아닌게 되면서 투자자들이 코스닥을 더 관망하도록 만들어버림 (프리미엄에 들어갈 종목이 확정되면 그때가서 사도 늦지 않다)
조선
22. 캐나다 잠수함은 고배를 마셨고, 주가도 폭락
23. 다만, 이걸로 오른 부분이 크지 않았는데 맞을 때는 엄청 쎄게 맞는 느낌
24. 당분간은 주가가 치고 받을 수는 있겠지만 곧 실적 시즌이고, HD그룹을 중심으로 실적은 긍정적일 가능성이 높은 상황임을 감안할 필요
25. 하반기 상선, 해양플랜트, LNG, 마스가 등의 수주 기대감이 살아있고, 현중은 AI데이터센터향 엔진도 가능하다는 점을 고려하면 주가 레벨에 따라 기회가 될 수도 있다고 판단 (기회가 너무 자주 온다...)
26. 전닉이 박스권에서 쉴때 가장 부담없이 자금이 유입될 수 있는 섹터 1순위가 조선이지 않을까 여전히 생각
결론
27. 실적 시즌에 기댈 부분은 역시 실적
28. 이미 기대치가 안드로메다인 것들은 제외하고, 완전히 소외된 종목중 실적 기대가 높고, 내러티브도 훼손되지 않은 종목들은 이 정도 주가 레벨이라면 용기를 내야한다고 생각
29. 다만, 길게 끌고갈지 여부는 여전히 전닉의 움직임에 연동되기 때문에 전닉 주가 변동과 연계한 매수와 매도(단기 급등시)로 유연하게 대응할 필요
30. 본격적인 실적 시즌이 7월 말이기 때문에 대략 2~3주 정도가 가장 불확실한 환경일 것인데 이 시기의 대응이 하반기 성과를 가르지 않겠냐 판단
거래대금, 변동성
1. 거래대금은 줄었지만 코스피 쏠림, 전닉 쏠림(레버리지 포함)은 여전
2. 코스닥 거래대금은 금요일부터 10조 아래로 떨어져 7~8조 수준에 불과
3. 코스피 거래대금은 줄었어도 60~80조 수준이라 코스피/코스닥 비율은 여전히 높은 8~9:1 수준
4. VKOSPI도 80 후반 레벨을 지속하고 있어 VKOSPI/VIX 비율도 고점레벨인 5.5:1 내외를 유지중
반도체
5. 삼전 분기 실적이 사실상 100조를 넘겼음에도 기대감도 높았던데다 최근 메타發 노이즈, 모건스탠리의 반도체 의견 하향 등에 차익 실현으로 큰 폭의 하락 나타냄
6. 최근 전닉은 호재에는 둔감하고, 악재에는 민감한 모습이 뚜렷
7. 미국내 칩에서 빅테크로의 로테이션에도 영향받으며 한 턴 쉬어가야 한다는 시장의 압박(?)이 작용한다고 생각
8. 다만, 하향안정화 or 박스권 형성이 부드럽게 됐다면 소부장이나 다른 섹터로의 확산이 자연스럽게 나왔을 것인데, 레버리지ETF 영향으로 변동성이 극단으로 가다보니 전부 다 끌고 내려가면서 주가 급락시엔 일단 다 팔고 관망하자는 움직임이 더 큰 느낌
9. 10일 닉스 ADR 상장이 리레이팅의 시발점이 될지, 이벤트 종료에 따른 셀온의 빌미가 될지도 확인이 필요
10. 궁극적인 전환점은 빅테크들의 실적발표에서 CAPEX 관련 직접 언급, 전닉 실적 컨콜에서의 업황 및 향후 실적 전망에 대한 멘트가 나온 다음이 될 것인데, 그전까지는 고통스러워도 이런 미친 변동성이 지속될 수 있다고 생각하고 대응해야할 듯
바이오
11. 반도체와 달리 최근 바이오는 호재에 민감하고, 악재에 둔감한 모습을 보임
12. 미국 바이오가 신고가를 내면서 피난처 역할을 하고 있는 흐름도 한몫하고 있다고 판단
13. 매크로 환경상 유가가 전쟁이전으로 내려갔고, 그러면 자연스럽게 인플레도 피크를 찍을 것이고, 따라서 금리도 내려올 수 있지 않냐는 기대감도 영향을 주는듯
14. 현재의 높은 금리는 전쟁 이후 형성된 레벨인데, 이게 유가發이기 때문에 유가가 내려오고 인플레가 따라 내려온다면 이에 기대 형성된 기준금리 인상 우려도 완화되는게 맞음
15. 금리는 3분기를 거치면서 물가지표를 확인한 후 최소 더 높아지지 않거나, 하향 안정화될 것으로 기대 (올해 미국 기준금리는 동결을 베이스로 혹 1회 인하도 될 수 있다고도 생각)
코스닥
16. 소부장, 2차전지는 망이고, 바이오가 그나마 버티는 상태로, YTD -10.2% 기록중
17. 대부분 종목이 고점대비 30~50% 수준으로 하락했고, 1/3 수준까지 빠진 종목도 꽤 됨
18. 수급문제는 전닉 레버리지 이슈도 있지만 거래소가 승강제에 대한 결론을 빨리 내리지 않는 것도 주요한 이유라고 판단
19. 프리미엄(?)에 들어갈 70~100개의 종목군에 대한 대략적인 풀이 나와야 이들에 대한 선취매 등을 통해 일부라도 유동성이 유입될 수 있을 것
20. 그런데 화두는 던져놓고 기준이 확정되지 않은 상태가 계속되니 프리미엄에 들어가지 못하는 업체와 투자자들의 항의를 받으면서 오히려 수급상황만 더 어렵게됨
21. 승강제가 옳다 그르다는 판단은 뒤로하고 어차피 할거면 잡음을 최대한 제거하고 시장에 도움되는 방향으로 정착시킬 생각을 해야하는데 이도저도 아닌게 되면서 투자자들이 코스닥을 더 관망하도록 만들어버림 (프리미엄에 들어갈 종목이 확정되면 그때가서 사도 늦지 않다)
조선
22. 캐나다 잠수함은 고배를 마셨고, 주가도 폭락
23. 다만, 이걸로 오른 부분이 크지 않았는데 맞을 때는 엄청 쎄게 맞는 느낌
24. 당분간은 주가가 치고 받을 수는 있겠지만 곧 실적 시즌이고, HD그룹을 중심으로 실적은 긍정적일 가능성이 높은 상황임을 감안할 필요
25. 하반기 상선, 해양플랜트, LNG, 마스가 등의 수주 기대감이 살아있고, 현중은 AI데이터센터향 엔진도 가능하다는 점을 고려하면 주가 레벨에 따라 기회가 될 수도 있다고 판단 (기회가 너무 자주 온다...)
26. 전닉이 박스권에서 쉴때 가장 부담없이 자금이 유입될 수 있는 섹터 1순위가 조선이지 않을까 여전히 생각
결론
27. 실적 시즌에 기댈 부분은 역시 실적
28. 이미 기대치가 안드로메다인 것들은 제외하고, 완전히 소외된 종목중 실적 기대가 높고, 내러티브도 훼손되지 않은 종목들은 이 정도 주가 레벨이라면 용기를 내야한다고 생각
29. 다만, 길게 끌고갈지 여부는 여전히 전닉의 움직임에 연동되기 때문에 전닉 주가 변동과 연계한 매수와 매도(단기 급등시)로 유연하게 대응할 필요
30. 본격적인 실적 시즌이 7월 말이기 때문에 대략 2~3주 정도가 가장 불확실한 환경일 것인데 이 시기의 대응이 하반기 성과를 가르지 않겠냐 판단
❤9👎1
아마존의 이번 채권 발행이 완료되면 올해 전 세계 AI 관련 채권 발행 규모는 3천350억 달러(약 507조원)로 늘어나 지난해의 갑절 이상이 될 것으로 블룸버그는 집계했다.
-> 빅테크도 돈이 잘 모이고, 금리가 충분히 합리적이라는 판단하에 조달을 진행하는 것. 오히려 우려해야 하는 부분은 누구하나 부러져서 전체 하이퍼스케일러들의 CAPEX가 줄어들거나, 금융시장 경색으로 돈을 모으고 싶어도 돈이 모이지 않는 시점일 것
https://n.news.naver.com/article/001/0016181429
-> 빅테크도 돈이 잘 모이고, 금리가 충분히 합리적이라는 판단하에 조달을 진행하는 것. 오히려 우려해야 하는 부분은 누구하나 부러져서 전체 하이퍼스케일러들의 CAPEX가 줄어들거나, 금융시장 경색으로 돈을 모으고 싶어도 돈이 모이지 않는 시점일 것
https://n.news.naver.com/article/001/0016181429
Naver
아마존 또 회사채 38조원 발행…대부분 AI 인프라 투자할듯
올해 전 세계 AI 관련 채권 규모 507조원…지난해의 두배 이상 권영전 특파원 = 세계 최대 클라우드 기업 아마존이 인공지능(AI) 인프라 투자금 조달을 위해 또다시 대규모 채권 발행에 나섰다. 아마존은 장단기 8
❤2
이재명 대통령은 지난달 주요 7개국(G7) 정상회담을 계기로 만난 트럼프 대통령이 "미국 군함 10척을 빠르게 건조해줄 수 있느냐"고 물었다고 전한 바 있습니다.
마스가 살아나나?
https://biz.sbs.co.kr/article/20000321240?division=NAVER
마스가 살아나나?
https://biz.sbs.co.kr/article/20000321240?division=NAVER
SBS Biz
美, HD현대중공업·한화오션 등에 전투함·급유함 타진
[트럼프 미국 대통령 (EPA=연합뉴스 자료사진)]미국이 한국 조선업계의 함정 건조·설계 역량을 공식 타진했습니다.8일 방산업계에 따르면 미 국방부(전쟁부)와 해군은 최근 각각 전투함과 급유함에 대한 정보 요청(RFI·Requests for Information)을 국내 조선사들에 보냈던 것으로 확인됐습니다.&nb…
❤1
Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅ HD한국조선해양, 슈나이더와 ‘바다 위 데이터센터’ 기술 개발
https://zdnet.co.kr/view/?no=20260708141636
📌 해상 데이터센터 시장 선점 포석
HD한국조선해양이 슈나이더 일렉트릭과 부유식 데이터센터 인프라 기술 공동개발 MOU 체결
부유식 데이터센터는 해상 구조물 위에서 서버를 운영하는 차세대 데이터센터 모델
육상 데이터센터의 부지 확보 문제와 냉각 비용 부담을 줄일 수 있는 대안으로 부각
📌 조선·해양 엔지니어링과 전력·냉각 기술 결합
HD한국조선해양은 부유식 구조물 설계·건조 역량을 제공
슈나이더 일렉트릭은 데이터센터 전력·냉각·에너지 관리 기술을 담당
양사는 해상 환경에 맞는 전력·냉각 인프라와 플랫폼 통합 설계 역량 확보 추진
📌 AI 데이터센터 수요 확대의 신규 수혜축
AI 확산으로 대규모·고밀도 컴퓨팅 인프라 수요가 빠르게 증가
부유식 데이터센터는 전력·냉각·부지 문제를 동시에 해결할 수 있는 신규 인프라 옵션
조선사가 기존 선박·해양플랜트에서 데이터센터 인프라 영역으로 사업 확장하는 흐름에 주목
✅ 독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch
https://zdnet.co.kr/view/?no=20260708141636
📌 해상 데이터센터 시장 선점 포석
HD한국조선해양이 슈나이더 일렉트릭과 부유식 데이터센터 인프라 기술 공동개발 MOU 체결
부유식 데이터센터는 해상 구조물 위에서 서버를 운영하는 차세대 데이터센터 모델
육상 데이터센터의 부지 확보 문제와 냉각 비용 부담을 줄일 수 있는 대안으로 부각
📌 조선·해양 엔지니어링과 전력·냉각 기술 결합
HD한국조선해양은 부유식 구조물 설계·건조 역량을 제공
슈나이더 일렉트릭은 데이터센터 전력·냉각·에너지 관리 기술을 담당
양사는 해상 환경에 맞는 전력·냉각 인프라와 플랫폼 통합 설계 역량 확보 추진
📌 AI 데이터센터 수요 확대의 신규 수혜축
AI 확산으로 대규모·고밀도 컴퓨팅 인프라 수요가 빠르게 증가
부유식 데이터센터는 전력·냉각·부지 문제를 동시에 해결할 수 있는 신규 인프라 옵션
조선사가 기존 선박·해양플랜트에서 데이터센터 인프라 영역으로 사업 확장하는 흐름에 주목
✅ 독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch
ZDNet Korea
HD한국조선해양, 슈나이더와 ‘바다 위 데이터센터’ 기술 개발
HD한국조선해양이 글로벌 전력·냉각 인프라 기업 슈나이더 일렉트릭과 손잡고 부유식 데이터센터 핵심기술 개발에 나선다. HD현대 조선 부문 중간지주사 HD한국조선해양은 지난 7일 경기 성남 HD현대 글로벌R&D센터에서 슈나이더 일렉트릭과 ‘부유식 데이터센터 인프라 기술 공동개...
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
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[단독] 트럼프 대화 입수
기자:
대통령님, 휴전은 끝난 건가요? 휴전은 끝난 겁니까? MOU는 무산된 건가요?
트럼프 대통령:
아주 흥미로운 질문이네요.
내 생각에는, 끝났다고 봅니다.
나는 더 이상 그들과 상대하고 싶지 않습니다.
그들은 쓰레기 같은 인간들입니다.
'Scum(쓰레기 같은 인간들)'이 뭔지 아시죠?
그들은 쓰레기 같은 인간들입니다.
그들은 병든 사람들입니다.
그들은 병든 사람들에게 이끌리고 있습니다.
번역: 미국 주식 인사이더
t.me/insidertracking
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Forwarded from 요약하는 고잉
코로나 당시 코스닥 하락이 -38%였는데
이번 하락이 -36% 되는군여.
코로나는 한달동안 강하게 진행된건데(그리고 V자 반등으로 한달만에 다시 다회복)
이번 하락은 기대감 넣고나서, 두달째 질질 끌면서 말라죽이는거라 더 힘든거 같습니다.
(이렇게 많은 종목수 물려보기도 첨이네여)
이번 하락이 -36% 되는군여.
코로나는 한달동안 강하게 진행된건데(그리고 V자 반등으로 한달만에 다시 다회복)
이번 하락은 기대감 넣고나서, 두달째 질질 끌면서 말라죽이는거라 더 힘든거 같습니다.
(이렇게 많은 종목수 물려보기도 첨이네여)
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