주요지표 260303

넥스트레이드 거래액

#시황판단 260303
유동성
1. 거래대금 125조원 ㄷㄷㄷ
2. 코스피 단일로만 100조원이 거래됐고, 넥장 에프터에서 16.4조원 거래
3. 변동성이 극단으로 나타나지 않았나 싶은데, 여기가 끝인지는 알 수 없지만 추가로 나와봐야 1~2번이지 않을까 싶음
4. 27일 기준 예탁금은 118조인데 오늘 기준으로 얼마나 변동됐을까... 상승 비율이 10% 수준인데, 상한가가 16종목이나 나오며 여전한 쏠림을 확인

코스닥
5. 장초반 코스닥은 2%까지 상승하는 기염을 토했으나 코스피가 급락한 영향으로 반대매매 회피용 매도까지 더해지며 막판에 무너짐
6. 다만, 내용을 보면 외인 6천억, 기관 2400억의 양매수가 나타난 부분 유의미
7. 예상 시나리오는 코스피가 박스권에 갖힌 상태에서 코스닥으로 자금이 집중된다였는데, 코스피가 무너지면서 코스닥도 같이 끌고 내려가 당황스러운 상황
8. 그러나 코스피 조정이 예상보다 빨랐을뿐 어차피 한번 맞고 가는 건 불가피하다고 보고, 삼전닉스 흡성대법(?)이 풀리는 와중에 대형 이벤트가 예정된(액티브ETF 런칭) 코스닥에서 플러스 알파를 찾으려는 노력은 더 커질 수 있다고 판단
9. 장중에 올린 타임폴리오 이정욱 부장의 와이스트릿 출연은 이런 부분에 더 큰 확신을 갖게 만듬 (자금이 몰릴 것으로 예상되는데, 타임폴리오는 수수료도 비싸니 적극적으로 홍보하고 설명하는 마케팅을 하는 것 아닐까...)
10. 여전히 코스닥은 밀리면 사야한다고 보고, 옥석가리기에 더 집중할 필요(반도체 소부장, 바이오 중심)
11. 코스피 중심으로 포트를 조정하되 삼전/닉스를 미리 팔지 못했다면 일단은 그냥 두는 것이 낫지 않나 생각

이란전쟁
12. 경우의 수가 자꾸 추가되니 레벨도 높은데 굳이 불확실성을 가지고 가야돼? 하면서 일단 던지고 보는 상황
13. 최대 관건은 전쟁이 얼마나 지속될 것인가
14. 이와 관련된 중요 시점을 따져보면 1) 트럼프가 언급한 4주 내외(3월말), 2) 이스라엘 예산안 처리시한(3/20 전후), 3) 미국 선물옵션 만기(3/20), 4) 라마단 종료(3/20)
15. 이스라엘 예산안 마감은 3월말인데, 실무적으로 2주 이상 재정위원회 검토가 필요해 20일 전후로는 통과돼야하며, 미통과시 의회해산으로 네탄야후가 총리직을 상실
16. 현재 네탄야후는 부패혐의로 피의자 신분이나 총리라 이를 유예받고 있는데, 지지율도 낮아 의회해산으로 선거를 치르면 당연 총리 재선출이 어려워서 정치적으로 리스크가 큰 상황이라 어떻게든 예산안을 통과시켜야 하며, 그래서 연립정부내 강경파의 의지(이란 공격)를 관철시켜야 함
17. 트럼프 입장에선 전쟁으로 주식이 폭락하면 그것도 망하는 길이라 변동성이 큰 선물옵션 만기일이 신경쓰일 것
18. 라마단 종료는 이후 축제의 전통이 있으니 그전까지 전쟁을 마무리하면 의미도 있고, 모양새도 좋을 수 있음
19. 이를 종합하면 대략 20일을 전후로 길게는 3월말까지를 전쟁종료 시점으로 대략 상정하면 될듯 (틀릴 확률 99%...)
20. 초반에 큰 임팩트로 주가에 선반영되면 이후에는 종료 시점에 근접할수록 오히려 반등각이 나올 수 있고, 정치적 이벤트는 언제든 일시에 상황이 역전될 수 있는 점도 염두에는 둬야...

방산차익실현 나오면서 낙폭과대 저가매수 들어오는 듯

11시16분 코스닥 서킷
11시36분 동시호가
11시46분 재개

웃음이 나오냐...

이거 1월 기사네요
열받아서 그만...ㅋ

4850이라니... 은택이형 이러면 곤란해...

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4401702

같은 폭락이 아님
3월은 코스닥! 일단 오늘 있는거 코스닥으로 다 넣고 오늘 밤 미장 팔아서 내일 더 넣을 예정

코스닥이 코스피보다 비싼건 맞는데 수급이나 이벤트나 3월은 코스닥이 맞음
여기서 수익나면 그걸로 코스피 사는게 맞다고 봄

막판엔 기관이 던지면서 추가로 더 밀림
여전히 수급은 코스닥이 더 나은 상황. 물론 결과적으론 10대 맞은 것과 9대 맞은 정도의 미미한 차이지만 회복력은 코스닥이 좀 더 나을듯

*4일 종가 기준

⬛️ 2거래일 등락률(%)
코스피 -18.43%: 역대 최고 낙폭
코스닥 -17.97%: 역대 최고 낙폭

⬛️ 1거래일 등락률(%)
코스피 -12.06%: 역대 최고 낙폭
코스닥 -14.00%: 역대 최고 낙폭

이슈에 비례해 이렇게까지 떨어지는게 맞는지를 먼저 판단하고, 그 다음에 그럼 팔건지, 살건지, 가만히 있을건지를 결정해야

대부분 올해 수익난 부분을 다 반납하셨을텐데, 잃어버린 수익이 중요한게 아니라 반등했을 때 이전보다 더 많은 수익을 얻을 수 있는 포트를 구축했는가가 중요

개인적 뇌피셜로는 이번 대세상승장은 야구로치면 현재 6회 정도 수준에 왔다고 생각하고, 화려한 피날레는 9회 2사 만루상황까지 간 다음 홈런이 터지면서 축포를 터뜨리자마자 바로 경기가 종료되지 않을까 예상

이틀간의 조정이 약간 그런 마지막 모습의 예행연습 비슷한 느낌

https://www.facebook.com/share/p/1GYY2zptZH

1. 러시아의 전쟁 지속력 강화와 에너지 패권의 재편
* 재정적 숨통: 소모전으로 인해 재정 고갈 위기에 처했던 러시아에 고유가는 가뭄의 단비가 됩니다. 서방의 가격 상한제와 중국의 협상력이 무력화되면서 러시아 내 강경파의 입지가 강화될 것입니다.
* 유럽의 딜레마: 우크라이나 전쟁 이후 러시아 의존도를 낮추기 위해 선택한 카타르 등 중동 LNG 공급망이 위협받으면서, 유럽은 다시 한번 심각한 에너지 안보 위기와 선택의 기로에 서게 됩니다.
2. 글로벌 사우스의 사회적 위기와 '압력 밸브'의 고장
* 민생고와 정치 불안: 에너지 가격 상승은 보조금 체계에 의존하는 아랍, 남아시아, 아프리카 국가들의 민생을 파탄 내며 제2의 '아랍의 봄'과 같은 정치적 격변을 초래할 수 있습니다.
* 송금 경제의 붕괴: 걸프 지역은 주변국 고학력 실업자와 저숙련 노동자들의 거대한 일자리 흡수처였습니다. 걸프 경제의 위축은 이들의 귀국과 송금 중단으로 이어져, 주변국들의 사회적 불만을 폭발시키는 트리거가 될 것입니다.
3. 걸프 국가들의 생존 전략과 새로운 중재자의 필요성
* 네타냐후 vs 걸프의 동상이몽: 이스라엘은 이란의 내전화(시리아화)를 원하지만, 이는 걸프 국가들에게는 상시적인 드론·미사일 위협을 의미하는 최악의 시나리오입니다.
* 통제 가능한 중앙 권력의 갈구: 걸프 국가들은 이란의 현 체제가 밉더라도, 게릴라전으로 변질되지 않도록 무력을 독점하고 통제할 '중앙 정부'가 유지되길 원합니다.
* 미국에 대한 불신과 중재국 탐색: 미국이 이스라엘 편향적인 태도를 보이며 걸프의 안보를 방치함에 따라, 걸프 국가들은 자신들의 안보를 실질적으로 보장하고 이란과 협상할 수 있는 새로운 외부 중재자를 찾아야 하는 절박한 상황에 놓였습니다.

역사적 MDD이므로 업무에 참조하시기 바랍니다

주요 유동성지표 260304

#시황판단 260304
유동성
1. 거래대금 139조원, 코스피만 2일연속 100조원 돌파 ㄷㄷㄷ
2. 3일 기준 예탁금 129.8조원으로 전일대비 11조원 증가 ㄷㄷㄷ
3. 약 2700개 종목중 상승 종목 47개 ㄷㄷㄷ
4. 시가총액 약 4700조원으로 5천조 하회 (1/26 수준, 2월 한달 상승분 2일만에 순삭)

바닥인가?
5. 2일간 코스피 약 20%, 코스닥 약 19% 하락했는데, 지수가 빠질수록 거래대금은 오히려 급격하게 증가
6. 보는 관점에 따라 어제가 고점에서 거래량실린 장대음봉이 나왔다고 판단했을 수도 있고(하락 추세 전환), 오늘 저점에서 거래량이 터졌다(바닥찍었다)고 판단할 수도 있는 상황
7. 특히 외국인이 장중내내 선물을 매도하다가 3시부터 급격히 돌려서 2.3조원 순매수를 기록한 부분도 특징적
8. 연도별 MDD(고점대비 최대 낙폭) 수준을 보면 1년에 20% 내외의 조정은 한 번은 있었고, 금융위기 수준이 아니라면 보통 이게 저점이었음 (금융위기급은 최소 30%에서 많게는 50% 수준 하락)
9. 다만, KB 이은택 위원이 계속 강조하듯 대세상승장에선 이런 조정이 연 2회 수준으로 늘 수 있고, 많이 오른 만큼 조정폭도 더 커질 수 있다고 언급
10. 하락의 명분은 이란전쟁이지만 근본은 너무 급하게 많이 오른 지수 레벨때문이라고 봐야하며, 우리장만 너무 많이 올랐으니 빠질 때도 우리장만 화끈하게 빠진 것
11. 24년 8월 5일 엔케리트레이드 청산 우려로 장중 -11%까지 빠진(종가 -9%) 날이 있었는데, 하루짜리 이벤트였음에도 여기저기 곡소리 많이 났던 기억
12. 근데 이걸 2일이나 쳐맞으니 대부분이 패닉상태에 온 상황
13. 여기저기 확인해보니 대부분이 올해 번 걸 50~100% 까먹었다고 하고, 개인적으로도 60%정도 수익이 날라감...ㅠ
14. 하지만 대세상승장이 끝나지 않았다고 생각하기 때문에 포트를 반등시 더 많은 수익이 가능한 포트로 재구성하는 것이 현시점에서 가장 중요하며, 잘만 꾸리면 하락 폭의 반만 반등해도 날린 수익보다 더 플러스가 날 가능성도 높다고 봄
15. 현 레벨에서는 물러설 필요는 없다고 보고, 이란전쟁이 세계대전으로 격화만 안되면(트럼프가 그렇게 놔둘까...) 일단 들이대는게 맞는 대응이라고 판단
16. 이미 애프터장에서도 올랐고, 야간선물도 올라서 내일 추가로 빠질지 모르겠지만, 내일 혹시라도 빠져서 시작한다면 마지막(?) 기회라고 보임
17. 물론 더 빠질 수 있지만 그건 기도의 영역...

뭐사나?
18. 개인적으로 오늘은 반도체 소부장>IT하드웨어>코스닥 레버리지>전자/닉스 순으로 매수
19. 내일도 만일 기회가 주어지면 코스닥 레버리지>반도체 레버리지>코스피 레버리지 순으로 살 예정
20. 바이오는 종목이 다차서 지수물에 들어간 것으로 충당할 예정
21. 현금은 이미 다 써서 주식담보대출과 일본장 팔아서 대응했고, 미국장은 오늘 30% 정도 팔아서 내일 대기 자금으로 사용할 예정

이번주부터 2~3주간이 최소 상반기중 가장 중요한 시점이지 않을까 싶어서 되는대로 생각 공유할테니 내용이 괜찮다 생각되시면 주위분들에게도 홍보해주심 감사하겠습니다