#시황판단 260302
유동성 및 외국인
1. 거래대금 105조원으로 사상최초로 100조원 돌파
2. 26일 기준 고객예탁금 119조원으로 전일대비 10조원 증가, 직전 최고점인 2/3의 111조원 상회
3. 신용잔고 32.4조원 수준으로 느리지만 꾸준히 증가
4. 증시는 고점을 지속 갱신하고 있으나 2일 연속 상승 종목 비율은 30%를 하회
5. 외국인은 코스피 -10.5조원(코스피 -7.7조, 선물 -2.8조)으로 역대급 매도세 지속
6. 증시는 확실히 과열권에 들어온 상황에서 자금유입의 강도는 더 강화되고 있어, 이 속도가 더 가팔라지면 단기 피날레가 나올 수 있다고 생각 (레벨은 알 수 없음)
7. 외국인 매도는 삼전/닉스 중심 대규모 차익실현이 있는 반면, 신규유입도 일부 나타나는 엇갈린 상황
코스닥 액티브ETF
8. 코스피가 YTD 48.2%(코스닥 28.9%), 삼전 20만원, 하이닉스 100만원을 찍은 상황이라 언제든 조정이 올 수 있는 상황
9. 이런 상황에 코스닥 액티브ETF가 3/10일 런칭 예정 (삼성, 타임폴리오)
10. 이에 대한 기대감으로 27일 코스닥이 -1.3%에서 +0.4%로 끝났다고 판단
11. 대략적인 증시 조정 시점을 3월말~4월 정도로 예상했는데, 코스피도 많이 오른 상황에서 3월로 넘어가는 시점에 코스피는 속도 조절내지 박스권 등락을 하면서 코스닥으로 수급이 옮겨가는 것도 자연스러운 모양새로 보임
12. 여기에 대통령이 집팔아서 ETF 산다는 뉴스도 나옴
13. 현재 대부분의 유동성 유입경로가 ETF고, 증시에 정책이 작동되는 상황에서 정부가 내걸었던 코스닥 3천 캐치프래이즈가 강하게 인상에 남아있고, 코스닥 최초로 액티브ETF 나올 예정이란 부분까지 생각한다면 뭉치돈이 들어올 가능성 높다고 판단
14. 런칭 시점을 기준으로 이전에는 ETF 편입을 염두에둔 선매수가(27일 수급에도 영향 준 것으로 판단), 런칭 이후엔 실제 유입된 자금을 통한 바스켓 매수가 가능할 것
15. 여기에 편입될, 알파를 추구할 수 있는 종목선정이 중요할 것인데, 이미 오른 코스닥150 종목이 아니면서 숫자가 나오고, 내러티브가 일부 받쳐줄 수 있는 종목이 중심이 될 것
16. 여기에 딱 맞는 섹터는 반도체 소부장 정도고, 확장하면 IT하드웨어 수준
17. 추가로 숫자는 안나오지만 내러티브에 강한 바이오가 주요하게 편입될 수 있을 것
18. 매니저도 중요한데 삼성은 '삼성 중소형FOCUS 공모펀드'를 운용하고 있는 김지운 본부장이, 타임폴리오는 'TIME K바이오액티브ETF'를 운용하고 있는 이정욱 부장이 담당한다고 알려졌는데, 이들 펀드/ETF에서 최근 비중이 증가한 종목을 찾는다면 좋은 TIP이 되지 않을까 판단
19. 특히 타임폴리오는 매니저의 전문섹터도 바이오고, 코어를 바이오와 2차전지 등으로 세팅한다고 하는 부분에서 바이오가 수혜를 입을 가능성 높다고 판단
국장 대응
20. 앞서 언급처럼 코스피가 두 달만에 50% 가까이 오른 상태라 레벨 부담이 매우 큰 상황
21. 미국에서도 메모리 가격 높다고, 칩주식들 조정이 필요하다는 목소리가 높아지고 있고, 이란전쟁 등 대외환경도 좋지 않은 상황이라 쉬어가기 좋은(?) 환경
22. 코스닥이 밸류도 훨씬 비싸고, 코스피가 좋은 상황에서 굳이 코스닥까지 해야하나 싶지만, 정책이 받쳐주고 유동성이 들어온다면 종목장세는 역시 코스닥이지 않나 싶음
23. 언제일지 모를 조정을 앞두고 화려한(?) 종목장세가 펼쳐진다면 지금이 가장 적합한 타이밍이라고 생각
미장 대응
24. 국장이 좋은데 굳이 미장까지 해야하나 싶은데, 국장이 이렇게까지 올라오면 상대적으로 덜 오른(?) 미장에서도 기회가 나올 수 있을 것
25. 케빈 워시가 연준 의장으로 지명되면서 금리인하에 대한 기대감이 낮아졌지만, 시장금리 및 실질금리는 하향추세가 지속되고 있는 점 또한 중요한 포인트
26. 중간선거가 있는데 트럼프가 장을 망가뜨리진 않을 것으로 보고, 경제상황도 투자를 중심으로 중립 이상은 유지될 가능성이 높아 우상향 트렌드가 유지될 것으로 전망
27. 기존 주도주였던, 대규모의 CAPEX 투자로(이 돈이 삼전/닉스 매출이 되는 것) 자금 여력(주주환원 포함)이 낮아진 빅테크가 아니라 금리 수혜가 기대되는 바이오 및 헬스케어, 미중 패권전쟁의 구조적 수혜가 예상되는 원자재 관련주를 볼 필요가 있을 듯
28. 바이오는 할로자임(HALO, 분석글 위에 있음), 원자재는 프리포트맥모란(구리, FCX), 카메코(우라늄, CCJ), 알몬티(텅스텐, ALM) 등을 관심에 두고 있음
※ 매수 추천이 절대 아니며, 투자는 본인의 판단에 의해서만 해야합니다
※ 글 업로드 후 1초만에 의견이 변경될 수 있으며, 보유주식을 언제든 매도할 수 있습니다
※ 이의 제기시 본인 의견이 맞습니다
유동성 및 외국인
1. 거래대금 105조원으로 사상최초로 100조원 돌파
2. 26일 기준 고객예탁금 119조원으로 전일대비 10조원 증가, 직전 최고점인 2/3의 111조원 상회
3. 신용잔고 32.4조원 수준으로 느리지만 꾸준히 증가
4. 증시는 고점을 지속 갱신하고 있으나 2일 연속 상승 종목 비율은 30%를 하회
5. 외국인은 코스피 -10.5조원(코스피 -7.7조, 선물 -2.8조)으로 역대급 매도세 지속
6. 증시는 확실히 과열권에 들어온 상황에서 자금유입의 강도는 더 강화되고 있어, 이 속도가 더 가팔라지면 단기 피날레가 나올 수 있다고 생각 (레벨은 알 수 없음)
7. 외국인 매도는 삼전/닉스 중심 대규모 차익실현이 있는 반면, 신규유입도 일부 나타나는 엇갈린 상황
코스닥 액티브ETF
8. 코스피가 YTD 48.2%(코스닥 28.9%), 삼전 20만원, 하이닉스 100만원을 찍은 상황이라 언제든 조정이 올 수 있는 상황
9. 이런 상황에 코스닥 액티브ETF가 3/10일 런칭 예정 (삼성, 타임폴리오)
10. 이에 대한 기대감으로 27일 코스닥이 -1.3%에서 +0.4%로 끝났다고 판단
11. 대략적인 증시 조정 시점을 3월말~4월 정도로 예상했는데, 코스피도 많이 오른 상황에서 3월로 넘어가는 시점에 코스피는 속도 조절내지 박스권 등락을 하면서 코스닥으로 수급이 옮겨가는 것도 자연스러운 모양새로 보임
12. 여기에 대통령이 집팔아서 ETF 산다는 뉴스도 나옴
13. 현재 대부분의 유동성 유입경로가 ETF고, 증시에 정책이 작동되는 상황에서 정부가 내걸었던 코스닥 3천 캐치프래이즈가 강하게 인상에 남아있고, 코스닥 최초로 액티브ETF 나올 예정이란 부분까지 생각한다면 뭉치돈이 들어올 가능성 높다고 판단
14. 런칭 시점을 기준으로 이전에는 ETF 편입을 염두에둔 선매수가(27일 수급에도 영향 준 것으로 판단), 런칭 이후엔 실제 유입된 자금을 통한 바스켓 매수가 가능할 것
15. 여기에 편입될, 알파를 추구할 수 있는 종목선정이 중요할 것인데, 이미 오른 코스닥150 종목이 아니면서 숫자가 나오고, 내러티브가 일부 받쳐줄 수 있는 종목이 중심이 될 것
16. 여기에 딱 맞는 섹터는 반도체 소부장 정도고, 확장하면 IT하드웨어 수준
17. 추가로 숫자는 안나오지만 내러티브에 강한 바이오가 주요하게 편입될 수 있을 것
18. 매니저도 중요한데 삼성은 '삼성 중소형FOCUS 공모펀드'를 운용하고 있는 김지운 본부장이, 타임폴리오는 'TIME K바이오액티브ETF'를 운용하고 있는 이정욱 부장이 담당한다고 알려졌는데, 이들 펀드/ETF에서 최근 비중이 증가한 종목을 찾는다면 좋은 TIP이 되지 않을까 판단
19. 특히 타임폴리오는 매니저의 전문섹터도 바이오고, 코어를 바이오와 2차전지 등으로 세팅한다고 하는 부분에서 바이오가 수혜를 입을 가능성 높다고 판단
국장 대응
20. 앞서 언급처럼 코스피가 두 달만에 50% 가까이 오른 상태라 레벨 부담이 매우 큰 상황
21. 미국에서도 메모리 가격 높다고, 칩주식들 조정이 필요하다는 목소리가 높아지고 있고, 이란전쟁 등 대외환경도 좋지 않은 상황이라 쉬어가기 좋은(?) 환경
22. 코스닥이 밸류도 훨씬 비싸고, 코스피가 좋은 상황에서 굳이 코스닥까지 해야하나 싶지만, 정책이 받쳐주고 유동성이 들어온다면 종목장세는 역시 코스닥이지 않나 싶음
23. 언제일지 모를 조정을 앞두고 화려한(?) 종목장세가 펼쳐진다면 지금이 가장 적합한 타이밍이라고 생각
미장 대응
24. 국장이 좋은데 굳이 미장까지 해야하나 싶은데, 국장이 이렇게까지 올라오면 상대적으로 덜 오른(?) 미장에서도 기회가 나올 수 있을 것
25. 케빈 워시가 연준 의장으로 지명되면서 금리인하에 대한 기대감이 낮아졌지만, 시장금리 및 실질금리는 하향추세가 지속되고 있는 점 또한 중요한 포인트
26. 중간선거가 있는데 트럼프가 장을 망가뜨리진 않을 것으로 보고, 경제상황도 투자를 중심으로 중립 이상은 유지될 가능성이 높아 우상향 트렌드가 유지될 것으로 전망
27. 기존 주도주였던, 대규모의 CAPEX 투자로(이 돈이 삼전/닉스 매출이 되는 것) 자금 여력(주주환원 포함)이 낮아진 빅테크가 아니라 금리 수혜가 기대되는 바이오 및 헬스케어, 미중 패권전쟁의 구조적 수혜가 예상되는 원자재 관련주를 볼 필요가 있을 듯
28. 바이오는 할로자임(HALO, 분석글 위에 있음), 원자재는 프리포트맥모란(구리, FCX), 카메코(우라늄, CCJ), 알몬티(텅스텐, ALM) 등을 관심에 두고 있음
※ 매수 추천이 절대 아니며, 투자는 본인의 판단에 의해서만 해야합니다
※ 글 업로드 후 1초만에 의견이 변경될 수 있으며, 보유주식을 언제든 매도할 수 있습니다
※ 이의 제기시 본인 의견이 맞습니다
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Forwarded from [유진]전력기기/미드스몰캡 허준서
📕 전력기기(Overweight)
📘 시장의 병목과 수용가의 대응에 투자하라
📘 보고서: https://lrl.kr/bDHrV
[유진 전력기기/미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
전력기기 업종에 대해 Overweight 의견 제시합니다. 두가지 투자기회 말씀드리며 첫번째는 초고압 변압기 프리미엄 지속, 두번째는 BTM 인프라 확충 가속화 입니다.
첫번째 전략의 최선호주로 효성중공업 제시드리며 목표주가는 400만원, 투자의견은 BUY 입니다.
두번째 전략의 최선호주로 서진시스템 제시드리며 목표주가는 7만원, 투자의견은 BUY입니다.
📘 [Preview]전력 수요와 공급의 불균형에 관하여
- 수요: 양적 증가와 밀도 심화
- 공급: EPA 규제와 ELCC로 인한 비탄력성
📘 [병목]연결을 위한 인프라, 변압기
- 연결비용: 대기중인 프로젝트들의 문제와 취소된 프로젝트들의 원인
- 가장 긴 리드타임이 전체 밸류체인의 속도를 결정
- 초고압변압기 리드타임 3~4년으로 송배전 인프라중 가장 길어
- 업체들의 증설속도와 시장의 수요간 미스매치로 병목은 당분간 지속 예정
📘 [대응]BTM인프라 확충 가속화
- FERC Order는 고부하 수용가에게 비용을 분담할것을 명확히 요구
- ISO들도 해당 지침 따르고 있으며 최근 빅테크들에 대한 그리드 발전원 직접 건설 요구와 온사이트 발전 확대에 대한 행정명령은 이미 벌어지고 있던 흐름
- 800V DC 도입으로 효율 극대화
- 온사이트 발전 도입 확대
- ESS 설치의 세그먼트 확장
📕 [투자기회 1]초고압 변압기 프리미엄 지속
- 최선호주 효성중공업, HD현대일렉트릭과 LS ELECTRIC 관심종목 제시
- 추가적인 증설 가능성과 이익서프라이즈가 이후 주가 견인 요소
- FERC Order 1920 -> 유틸리티 업체들 CAPEX 확대 -> 초고압변압기 업체 증설 흐름이 중요
- 빅테크 CAPEX 확대는 또 한번의 전방시장 CAPEX 증가, 증설 가능성 존재
- 수익성 높은 북미 매출비중 상승하며 이익서프라이즈 이어질 것
📕 [투자기회 2]배전인프라 고도화와 온사이트 확대
- 최선호주 서진시스템, 산일전기와 한중엔시에스, 신성에스티 관심종목으로 제시
- 전력기기 관점에서 ESS 접근 필요
- Charge Act 등 하드웨어 인프라 구축 간 중화권 밸류체인 배제 움직임 가속
- 800V DC 등 신규 아키텍쳐 도입에 따른 전통 배전업체들 진입장벽 완화
- Bloom Energy 등 빅테크 인프라와 호환성 높은 온사이트 발전원 주목
📘 Appendix. 변압기/배터리 미국 수입 데이터
📘 기업분석
- HD현대일렉트릭
- 효성중공업
- LS ELECTRIC
- 산일전기
- GEV
- 서진시스템
- 한중엔시에스
- 신성에스티
- Fluence Energy
- Bloom Energy
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
📘 시장의 병목과 수용가의 대응에 투자하라
📘 보고서: https://lrl.kr/bDHrV
[유진 전력기기/미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
전력기기 업종에 대해 Overweight 의견 제시합니다. 두가지 투자기회 말씀드리며 첫번째는 초고압 변압기 프리미엄 지속, 두번째는 BTM 인프라 확충 가속화 입니다.
첫번째 전략의 최선호주로 효성중공업 제시드리며 목표주가는 400만원, 투자의견은 BUY 입니다.
두번째 전략의 최선호주로 서진시스템 제시드리며 목표주가는 7만원, 투자의견은 BUY입니다.
📘 [Preview]전력 수요와 공급의 불균형에 관하여
- 수요: 양적 증가와 밀도 심화
- 공급: EPA 규제와 ELCC로 인한 비탄력성
📘 [병목]연결을 위한 인프라, 변압기
- 연결비용: 대기중인 프로젝트들의 문제와 취소된 프로젝트들의 원인
- 가장 긴 리드타임이 전체 밸류체인의 속도를 결정
- 초고압변압기 리드타임 3~4년으로 송배전 인프라중 가장 길어
- 업체들의 증설속도와 시장의 수요간 미스매치로 병목은 당분간 지속 예정
📘 [대응]BTM인프라 확충 가속화
- FERC Order는 고부하 수용가에게 비용을 분담할것을 명확히 요구
- ISO들도 해당 지침 따르고 있으며 최근 빅테크들에 대한 그리드 발전원 직접 건설 요구와 온사이트 발전 확대에 대한 행정명령은 이미 벌어지고 있던 흐름
- 800V DC 도입으로 효율 극대화
- 온사이트 발전 도입 확대
- ESS 설치의 세그먼트 확장
📕 [투자기회 1]초고압 변압기 프리미엄 지속
- 최선호주 효성중공업, HD현대일렉트릭과 LS ELECTRIC 관심종목 제시
- 추가적인 증설 가능성과 이익서프라이즈가 이후 주가 견인 요소
- FERC Order 1920 -> 유틸리티 업체들 CAPEX 확대 -> 초고압변압기 업체 증설 흐름이 중요
- 빅테크 CAPEX 확대는 또 한번의 전방시장 CAPEX 증가, 증설 가능성 존재
- 수익성 높은 북미 매출비중 상승하며 이익서프라이즈 이어질 것
📕 [투자기회 2]배전인프라 고도화와 온사이트 확대
- 최선호주 서진시스템, 산일전기와 한중엔시에스, 신성에스티 관심종목으로 제시
- 전력기기 관점에서 ESS 접근 필요
- Charge Act 등 하드웨어 인프라 구축 간 중화권 밸류체인 배제 움직임 가속
- 800V DC 등 신규 아키텍쳐 도입에 따른 전통 배전업체들 진입장벽 완화
- Bloom Energy 등 빅테크 인프라와 호환성 높은 온사이트 발전원 주목
📘 Appendix. 변압기/배터리 미국 수입 데이터
📘 기업분석
- HD현대일렉트릭
- 효성중공업
- LS ELECTRIC
- 산일전기
- GEV
- 서진시스템
- 한중엔시에스
- 신성에스티
- Fluence Energy
- Bloom Energy
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
❤2
#시황판단 260303
유동성
1. 거래대금 125조원 ㄷㄷㄷ
2. 코스피 단일로만 100조원이 거래됐고, 넥장 에프터에서 16.4조원 거래
3. 변동성이 극단으로 나타나지 않았나 싶은데, 여기가 끝인지는 알 수 없지만 추가로 나와봐야 1~2번이지 않을까 싶음
4. 27일 기준 예탁금은 118조인데 오늘 기준으로 얼마나 변동됐을까... 상승 비율이 10% 수준인데, 상한가가 16종목이나 나오며 여전한 쏠림을 확인
코스닥
5. 장초반 코스닥은 2%까지 상승하는 기염을 토했으나 코스피가 급락한 영향으로 반대매매 회피용 매도까지 더해지며 막판에 무너짐
6. 다만, 내용을 보면 외인 6천억, 기관 2400억의 양매수가 나타난 부분 유의미
7. 예상 시나리오는 코스피가 박스권에 갖힌 상태에서 코스닥으로 자금이 집중된다였는데, 코스피가 무너지면서 코스닥도 같이 끌고 내려가 당황스러운 상황
8. 그러나 코스피 조정이 예상보다 빨랐을뿐 어차피 한번 맞고 가는 건 불가피하다고 보고, 삼전닉스 흡성대법(?)이 풀리는 와중에 대형 이벤트가 예정된(액티브ETF 런칭) 코스닥에서 플러스 알파를 찾으려는 노력은 더 커질 수 있다고 판단
9. 장중에 올린 타임폴리오 이정욱 부장의 와이스트릿 출연은 이런 부분에 더 큰 확신을 갖게 만듬 (자금이 몰릴 것으로 예상되는데, 타임폴리오는 수수료도 비싸니 적극적으로 홍보하고 설명하는 마케팅을 하는 것 아닐까...)
10. 여전히 코스닥은 밀리면 사야한다고 보고, 옥석가리기에 더 집중할 필요(반도체 소부장, 바이오 중심)
11. 코스피 중심으로 포트를 조정하되 삼전/닉스를 미리 팔지 못했다면 일단은 그냥 두는 것이 낫지 않나 생각
이란전쟁
12. 경우의 수가 자꾸 추가되니 레벨도 높은데 굳이 불확실성을 가지고 가야돼? 하면서 일단 던지고 보는 상황
13. 최대 관건은 전쟁이 얼마나 지속될 것인가
14. 이와 관련된 중요 시점을 따져보면 1) 트럼프가 언급한 4주 내외(3월말), 2) 이스라엘 예산안 처리시한(3/20 전후), 3) 미국 선물옵션 만기(3/20), 4) 라마단 종료(3/20)
15. 이스라엘 예산안 마감은 3월말인데, 실무적으로 2주 이상 재정위원회 검토가 필요해 20일 전후로는 통과돼야하며, 미통과시 의회해산으로 네탄야후가 총리직을 상실
16. 현재 네탄야후는 부패혐의로 피의자 신분이나 총리라 이를 유예받고 있는데, 지지율도 낮아 의회해산으로 선거를 치르면 당연 총리 재선출이 어려워서 정치적으로 리스크가 큰 상황이라 어떻게든 예산안을 통과시켜야 하며, 그래서 연립정부내 강경파의 의지(이란 공격)를 관철시켜야 함
17. 트럼프 입장에선 전쟁으로 주식이 폭락하면 그것도 망하는 길이라 변동성이 큰 선물옵션 만기일이 신경쓰일 것
18. 라마단 종료는 이후 축제의 전통이 있으니 그전까지 전쟁을 마무리하면 의미도 있고, 모양새도 좋을 수 있음
19. 이를 종합하면 대략 20일을 전후로 길게는 3월말까지를 전쟁종료 시점으로 대략 상정하면 될듯 (틀릴 확률 99%...)
20. 초반에 큰 임팩트로 주가에 선반영되면 이후에는 종료 시점에 근접할수록 오히려 반등각이 나올 수 있고, 정치적 이벤트는 언제든 일시에 상황이 역전될 수 있는 점도 염두에는 둬야...
유동성
1. 거래대금 125조원 ㄷㄷㄷ
2. 코스피 단일로만 100조원이 거래됐고, 넥장 에프터에서 16.4조원 거래
3. 변동성이 극단으로 나타나지 않았나 싶은데, 여기가 끝인지는 알 수 없지만 추가로 나와봐야 1~2번이지 않을까 싶음
4. 27일 기준 예탁금은 118조인데 오늘 기준으로 얼마나 변동됐을까... 상승 비율이 10% 수준인데, 상한가가 16종목이나 나오며 여전한 쏠림을 확인
코스닥
5. 장초반 코스닥은 2%까지 상승하는 기염을 토했으나 코스피가 급락한 영향으로 반대매매 회피용 매도까지 더해지며 막판에 무너짐
6. 다만, 내용을 보면 외인 6천억, 기관 2400억의 양매수가 나타난 부분 유의미
7. 예상 시나리오는 코스피가 박스권에 갖힌 상태에서 코스닥으로 자금이 집중된다였는데, 코스피가 무너지면서 코스닥도 같이 끌고 내려가 당황스러운 상황
8. 그러나 코스피 조정이 예상보다 빨랐을뿐 어차피 한번 맞고 가는 건 불가피하다고 보고, 삼전닉스 흡성대법(?)이 풀리는 와중에 대형 이벤트가 예정된(액티브ETF 런칭) 코스닥에서 플러스 알파를 찾으려는 노력은 더 커질 수 있다고 판단
9. 장중에 올린 타임폴리오 이정욱 부장의 와이스트릿 출연은 이런 부분에 더 큰 확신을 갖게 만듬 (자금이 몰릴 것으로 예상되는데, 타임폴리오는 수수료도 비싸니 적극적으로 홍보하고 설명하는 마케팅을 하는 것 아닐까...)
10. 여전히 코스닥은 밀리면 사야한다고 보고, 옥석가리기에 더 집중할 필요(반도체 소부장, 바이오 중심)
11. 코스피 중심으로 포트를 조정하되 삼전/닉스를 미리 팔지 못했다면 일단은 그냥 두는 것이 낫지 않나 생각
이란전쟁
12. 경우의 수가 자꾸 추가되니 레벨도 높은데 굳이 불확실성을 가지고 가야돼? 하면서 일단 던지고 보는 상황
13. 최대 관건은 전쟁이 얼마나 지속될 것인가
14. 이와 관련된 중요 시점을 따져보면 1) 트럼프가 언급한 4주 내외(3월말), 2) 이스라엘 예산안 처리시한(3/20 전후), 3) 미국 선물옵션 만기(3/20), 4) 라마단 종료(3/20)
15. 이스라엘 예산안 마감은 3월말인데, 실무적으로 2주 이상 재정위원회 검토가 필요해 20일 전후로는 통과돼야하며, 미통과시 의회해산으로 네탄야후가 총리직을 상실
16. 현재 네탄야후는 부패혐의로 피의자 신분이나 총리라 이를 유예받고 있는데, 지지율도 낮아 의회해산으로 선거를 치르면 당연 총리 재선출이 어려워서 정치적으로 리스크가 큰 상황이라 어떻게든 예산안을 통과시켜야 하며, 그래서 연립정부내 강경파의 의지(이란 공격)를 관철시켜야 함
17. 트럼프 입장에선 전쟁으로 주식이 폭락하면 그것도 망하는 길이라 변동성이 큰 선물옵션 만기일이 신경쓰일 것
18. 라마단 종료는 이후 축제의 전통이 있으니 그전까지 전쟁을 마무리하면 의미도 있고, 모양새도 좋을 수 있음
19. 이를 종합하면 대략 20일을 전후로 길게는 3월말까지를 전쟁종료 시점으로 대략 상정하면 될듯 (틀릴 확률 99%...)
20. 초반에 큰 임팩트로 주가에 선반영되면 이후에는 종료 시점에 근접할수록 오히려 반등각이 나올 수 있고, 정치적 이벤트는 언제든 일시에 상황이 역전될 수 있는 점도 염두에는 둬야...
❤5
막판엔 기관이 던지면서 추가로 더 밀림
여전히 수급은 코스닥이 더 나은 상황. 물론 결과적으론 10대 맞은 것과 9대 맞은 정도의 미미한 차이지만 회복력은 코스닥이 좀 더 나을듯
여전히 수급은 코스닥이 더 나은 상황. 물론 결과적으론 10대 맞은 것과 9대 맞은 정도의 미미한 차이지만 회복력은 코스닥이 좀 더 나을듯
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Forwarded from 미래에셋증권 매크로/시황 김석환
*4일 종가 기준
⬛️ 2거래일 등락률(%)
코스피 -18.43%: 역대 최고 낙폭
코스닥 -17.97%: 역대 최고 낙폭
⬛️ 1거래일 등락률(%)
코스피 -12.06%: 역대 최고 낙폭
코스닥 -14.00%: 역대 최고 낙폭
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