Goldman’s Rubner Sees Ever-More FOMO as S&P 500 Hits Record

2024-08-26 12:31:01.344 GMT

By Natalia Kniazhevich

(Bloomberg) -- Strong flows from corporate buybacks, systematic funds and retail investors are expected to push stocks higher in the coming weeks, according to Goldman’s Scott Rubner, managing director for global markets and tactical specialist. He’s back to watching for an all-time high for the S&P500, likely this week, which he expects means “FOMO will increase.”

* Rubner estimates there will be $17 billion of “unemotional demand between robots and corporates every day this week”; he asks if that’s “enough to keep the bears away” during the year’s most illiquid week

최근 가장 타율이 높은 골드만삭스 럽너가 바이백과 무지성 매수 기계들로 인해 단기적으로 포모를 만들면서 유동성이 이어질 수 있다고 보네요

✅ 알테오젠(+3.04%)

❗️ 52주 신고가를 다시 돌파

거래대금 : 1,237억
시가총액 : 171,138억
- 현재가 : 322,000원
(2024-08-27 13:50기준)

오늘 종가로도 코스닥 1위 등극할 것 같네요. 의미있는 시그널로 생각됩니다

바이오에 대한 기사언급이 점진적으로 많아지면 경계감을 가져야 하는데 아직은 시작인 것 같습니다

많은 부분에서 저와 생각이 일치하시네요

오늘 4시 브릿지바이오 온라인 설명회하네요. 아직 등록 가능한 것 같으니 관심있는 분들 참석하심 좋을 듯 합니다

오늘 급등하는 것 같아 일부 매도하려고 합니다
바이오 포트 다양화에 매우 좋은 종목인데, 좋은 타점이 와서 강하게 매수를 외쳤던 부분이었고, 오늘 단기 급등한 부분, 바이오 비중 유지, 수익 실현을 통한 멘탈 강화 관점에서 일부 비중을 줄이는 것도 좋은 선택 같습니다

월요일부터 오늘까지 3일간 바이오로 들어오는 매수세가 인상적이네요
월요일 보로노이, 화요일 알테오젠과 에스티팜, 오늘 유한양행이 선도주로서 리드하면서 섹터내 다른 종목들을 이끄는 흐름입니다
이것저것 숫자를 들이밀 필요도 없이 장중 수급에서 완연한 매수 우위를 확인할 수 있습니다

내일 새벽 5시에 발표될 엔비디아 실적으로 인해 수급이 일시적으로 변화될 수 있을지 모르지만 큰 흐름에서는 변화가 없을 것으로 생각됩니다
계속 높은 관심이 필요하다는 판단입니다

비만치료제 종목들은 대장인 펩트론이 유증 이슈로 선두에서 이탈된 것으로 보이는 가운데 인벤티지랩이 어제 장중 10% 수준, 오늘 디앤디파마텍이 18% 수준까지 급등세를 보여줬습니다
새로운 이슈로 다시 한번 비만치료제가 부각된다면 여전히 섹터내 가장 주목받는 아이템이기 때문에 시장상황과 맞물려 충분히 재부각 받을 수 있다고 생각됩니다

#비만치료제 # GLP-1

환자모집이 8/11에 완료되면서 전체 일정이 1달 정도 당겨지며 임상결과가 내년 4월에 나올 예정이라고 합니다 (마지막 환자 투여 후 24주 관찰 필요)
현재까지 나온 데이터를 기반으로 한 추정은 폐활량을 늘려주는 것으로 볼 수 있어 기대감을 갖게 하지만, 이중맹검이기 때문에 확신을 할 수 없는 부분과 올해 말 관리종목 지정을 피하기 위해 추가적인 자금조달이 필요한 부분 등은 여전히 리스크 요인으로 남아있습니다
다만, 시장에서 데이터 대해 신뢰하기만 한다면 오히려 관리종목을 회피하기 위한 빠른 기술계약도 가능하지 않을까란 생각도 가능할 것 같네요

#브릿지바이오

반도체가 조정받으면 바이오로 수급이 올줄 알았는데 역시 국장은 한 발 더 나가네요ㅋ
오늘 조정은 일단 무대응하거나 일부 매수로 대응하려고 합니다. 바이오는 아직 룸이 충분히 남아있다고 생각합니다

올해중 가장 중요하다고 생각하는 기간(잭슨홀~추석)중 1/3이 지나갔네요. 특히, 여전히 어려운 시장 가운데서도 집중하고 있는 바이오섹터는 수급상으로 긍정적 흐름을 이어가고 있는 모습이 인상적입니다

바이오만 보면 월/화 상승 후, 수/목 일부 조정을 보였지만, 장초반 부진한 흐름을 보이다가도 후장에 강한 모습으로 전환되는 종목들이 다수 나타났고, 대장급 종목들이 신고가를 돌파하는(알테오젠, 유한양행, 리가켐, 보로노이, SK바이오팜, 에스티팜, 에이비엘바이오 등) 흐름도 나타났습니다. 다만, 유한양행과 에이비엘바이오가 어제 윗꼬리가 길게 나타나는 모습을 보여서 약간 애매할 수 있는 부분이 있었는데, 오늘 이중 일부는 되돌림이 나오면서 애매한 부분을 좀 희석시킨 것 같고요

이번 바이오장은 대형주를 중심으로 봐야한다고 계속 언급했는데, 시간이 갈수록 수급도 이쪽으로 더 몰리는 모습입니다. 앞으로도 이들의 수급이 가장 중요해 보이고, 특히 이번 바이오장의 대장인 알테오젠의 시세가 어떻게 나는지가 가장 중요하다고 생각됩니다
알테오젠은 6월초 급등 이후 20만원 후반~30만원 초반의 박스권을 2~3개월간 유지중인데, 시간이 흐를수록 기대하고 있는 모멘텀(ADC L/O, 키트루다SC 임상결과, MSD의 품목 확대, 사노피 임상 진입 등)의 실현 시점이 다가오고 있어 박스권을 뚫는다면 전체 시장을 다시 리드할 가능성이 높습니다. 그리고 그 시점을 전후해 바이오장의 피크를 생각해야 하지 않을까합니다

시세가 빠르게 나면 피크도 빨리 와서 변동성이 높아지는 리스크가 있을 것이고, 만일 생각보다 천천히 그렇지만 좀 더 오래 상승세를 나타낸다면 변동성은 덜하겠지만 기간의 증대에 따른 리스크는 더 커질 것입니다. 장이 변곡점에 있다는 점을 생각하면서 수급 등을 계속 면밀히 관찰해야겠습니다

자료 발간했습니다.

우리가 엔비디아만 열심히 보고 있지만, 최근에 미국 기술주 말고 DAX, 브라질, 인도, 심지어 항셍까지도 괜찮았습니다..

미국에서는 기술주 말고 방어주네 헬스케어네 뭐네 다른게 다 좋은 것 아실거구요.

반면 엔비디아는 좋은 얘기를 했지만 Ai Capex가 계속될지는 걱정입니다.

일단 기술주 아닌 곳에서 답을 찾고, 그 다음에는 경기든 대선이든 뭐든 다시 고민해보는게 어떨까 싶습니다. 22.4Q부터 시작된 기술주 랠리는 이렇게 마무리되는 느낌이에요. 다음주에 이런 고민들 좀 더 깊은 자료로 만들어 간판과 본질로 다시 찾아뵙겠습니다.

전체적으로 장이 힘이 없는 가운데 그나마 바이오섹터는 장후반에 하락폭을 일부 만회하는 모습이고, 다행히 대장인 알테오젠이 플전하는 모습을 보였네요

그리 바람직(?)하지 않아 보이는 시장 모습인데, 사실 시세는 적절한 타이밍에 나줘야 하락시에도 버틸 수가 있는데, 이렇게 지지부진하면 매도 타이밍을 잡기도 애매하고, 그럼 하락시에도 어어 하다가 손놓고 당할 가능성이 높아집니다

가장 베스트 시나리오로 생각했던 수급을 바탕으로 시세가 빠르게 나면서 일정 부분 수익실현을 하고 추석 이후를 대비하려고 했는데, 이건 조금 어려워지는 모습이네요

아직 시간이 남았고, 여전히 시장내 수급상 가장 좋은 부분은 바이오가 맞기 때문에 계속 집중하는 부분은 변화가 없습니다. 다만 기대감은 약간 낮춰잡으면 멘탈 관리에 좀 더 좋을 것 같습니다