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#시황 250804
외국인 순매수
1. 현물 +1019억, 선물 +3760억으로 3거래일 만에 순매수 전환(이전 2거래일간 누적 -2조원)
2. 섹터는 원전(두산에너빌, 한국전력, 한전기술), 자동차(기아, 현대차, 현대모비스), 방산(현대로템), 조선(HJ중공업, SK오션플랜트), 전력기기(대한전선, 효성중공업, HD현대일렉) 정도로 묶일 수 있으나 두산에너빌 제외시 의미있는 규모는 아님
3. HJ중공업이 최대거래량에 외국인 순매수도 의미있게 찍힌 부분 주목
4. 자동차가 한-미 관세협정 완료 후 2일간 나온 셀온이 종료된 부분 확인
5. 미국 고용지표 쇼크 우려에도 순매수 기록한 부분은 긍정적으로 해석
6. 대선이 2달 지난 시점에서 2달간 누적을 보면 삼성전자가 앞도적인(4.1조)인 가운데 반도체(삼성전자, SK하이닉스, 두산, 이수페타시스), 조선(한화오션, HD현대중공업), 자동차(기아, 현대모비스), 전력기기(HD현대일렉), 바이오(알테오젠), 지주(SK스퀘어, SK, HD현대) 등에 매수 집중

시장판단
1. 거래대금 20.6조원으로 최근 2주간 거래대금 평균(27.3조) 대비 7조원 가까이 급감
2. 국내 세제개악안에 따른 정책 의구심, 글로벌 미국 고용쇼크 반영하며 눈치보기 양상 뚜렷
3. 국내 이슈는 다행히 민주당이 대주주 요건을 원점에서 재검토한다고 했으나 이미 한번 확인된 정책에 대한 의구심은 상방을 제한하는 디스카운트 요인으로 지속적으로 영향 미칠 것
4. 다만, 계속 언급했듯 대주주 요건 완화는 냉정하게 개인에만 해당되는 이슈고, 시장에 이미 반영된 측면이 있어 추가 하락 가능성도 낮다고 판단
5. 글로벌 이슈는 미국이 현재 1~1.5% 수준으로 상승하고 있어 일단 안정화되는 모양새
6. 최근 미장은 뚜렷한 이유없이 개인을 중심으로 은근 슬쩍 신고가를 경신하면서 기관이 기뻐하지 않는 상승장으로 평가
7. 따라서 시장을 붕괴시킬 정도의 강력한 이슈가 아니라면 빠질 때 사려는 수요는 어느정도 있다고 추정
8. 거기에 고용쇼크는 금리인하 확률 상향으로 귀결되므로 이 부분을 긍정적으로 해석할 수 있을 것
9. 중장기로는 부정적일 수 있지만 금리인하 자체는 분명 단기적 호재 요인
10. 다만, 어제 언급처럼 8/12 CPI가 예상 수준 내에서 나오거나 하회해야지만 금리인하를 확신할 수 있을 것
11. 이런 이유로 단기적으로 오늘부터 다음주 CPI 발표까지는 흔들림이 지속될 수 있는 구간으로 상정하고 대응할 필요
12. 이후 일정에서 잭슨홀컨퍼런스(8/21~8/23)가 중요한데, CPI가 안정적으로 나오면 여기서 금리인하에 대한 힌트를 줄 수 있다고 예상
13. 오늘 올랐다고 안심하기엔 심리가 불안한 부분이 크지만, 계속 강조하는 것처럼 큰 방향에 대한 흔들림은 아니라고 보고 포트 조정을 하는 시기로 활용하길 강조!

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