📣 Внебиржевые сделки с ЦК: что это такое и как их совершать.
В конце апреля на рынке облигаций заработал новый интересный сервис — внебиржевые сделки с ЦК. Прошло больше месяца со старта, время подводить промежуточные итоги. Рассказываем, для кого он и почему быстро завоевал популярность среди участников торгов.
◽️ Для кого сервис?
Для сотрудников банков, брокеров, УК, ИК — трейдеров и казначеев.
◽️ В чем суть?
Новый сервис дает возможность совершать внебиржевые двусторонние сделки с Центральным контрагентом. Клиентам доступно более 2500 российских облигаций и еврооблигаций в рублях и долларах. Сервис сочетает в себе гибкость внебиржевых сделок и надежность инфраструктуры Московской биржи.
◽️ Преимущества:
• сделки через ЦК без лимита на контрагента;
• надежная инфраструктура биржи;
• есть тестовый режим.
◽️ Промежуточные результаты:
• 22,5 млрд ₽ — совокупный объем сделок через новый сервис.
• 51 участник торгов уже подключился и активно пользуется.
◽️ Как подключиться?
Сделки заключаются через терминал MOEX Trade SE в режимах OCBR «ОТС: Облигации с ЦК» и OCBU «ОТС: Облигации с ЦК (USD)». Расчеты проводятся в стандартной инфраструктуре: те же счета и общий клиринговый пул с биржевыми сделками. Отчеты о совершенных внебиржевых сделках будут предоставляться на Московскую биржу автоматически.
📩 Остались вопросы или хотите подключиться? Пишите на bonds@moex.com
В конце апреля на рынке облигаций заработал новый интересный сервис — внебиржевые сделки с ЦК. Прошло больше месяца со старта, время подводить промежуточные итоги. Рассказываем, для кого он и почему быстро завоевал популярность среди участников торгов.
◽️ Для кого сервис?
Для сотрудников банков, брокеров, УК, ИК — трейдеров и казначеев.
◽️ В чем суть?
Новый сервис дает возможность совершать внебиржевые двусторонние сделки с Центральным контрагентом. Клиентам доступно более 2500 российских облигаций и еврооблигаций в рублях и долларах. Сервис сочетает в себе гибкость внебиржевых сделок и надежность инфраструктуры Московской биржи.
◽️ Преимущества:
• сделки через ЦК без лимита на контрагента;
• надежная инфраструктура биржи;
• есть тестовый режим.
◽️ Промежуточные результаты:
• 22,5 млрд ₽ — совокупный объем сделок через новый сервис.
• 51 участник торгов уже подключился и активно пользуется.
◽️ Как подключиться?
Сделки заключаются через терминал MOEX Trade SE в режимах OCBR «ОТС: Облигации с ЦК» и OCBU «ОТС: Облигации с ЦК (USD)». Расчеты проводятся в стандартной инфраструктуре: те же счета и общий клиринговый пул с биржевыми сделками. Отчеты о совершенных внебиржевых сделках будут предоставляться на Московскую биржу автоматически.
📩 Остались вопросы или хотите подключиться? Пишите на bonds@moex.com
#MOEX #фьючерсы
Сегодня на срочном рынке завершились торги июньскими фьючерсами. Не забудьте завтра перейти на новую серию контрактов:
Доллар-рубль – SiU2
Евро-доллар – EDU2
Индекс МосБиржи – MXU2
Индекс гособлигаций – RBU2
Индекс S&P 500 (ETF) – SFU2
Золото – GDU2
Экспирация июньского фьючерса на недвижимость HOM2 пройдет на следующей неделе.
Сегодня на срочном рынке завершились торги июньскими фьючерсами. Не забудьте завтра перейти на новую серию контрактов:
Доллар-рубль – SiU2
Евро-доллар – EDU2
Индекс МосБиржи – MXU2
Индекс гособлигаций – RBU2
Индекс S&P 500 (ETF) – SFU2
Золото – GDU2
Экспирация июньского фьючерса на недвижимость HOM2 пройдет на следующей неделе.
Forwarded from MOEX Derivatives
#Обучение
Разбираемся в кодировке срочных контрактов
Часть 2. Опционы на фьючерсы
🔢 В первой части мы разобрали, как формируются коды фьючерсов. Сегодня приступим к опционам и разберем, из чего состоят коды для маржируемых опционов на фьючерсы.
🖇 У опционов также есть краткий и полный коды. При этом из-за большего количества параметров для их кодов используется больше символов.
🔎 В качестве примера рассмотрим недельный маржируемый опцион на Индекс РТС с исполнением 23.06.2022 и страйком, равным 130000.
Полный код этого опциона: RTS-9.22M230622CA130000. Поля полного кода:
▫️RTS-9.22 - полный код базисного актива: фьючерс на Индекс РТС с исполнением в сентябре
▫️M - тип расчетов: маржируемый (P для премиальных опционов)
▫️230622 - дата исполнения: 23 июня 2022 года
▫️C - тип опциона: колл (P для опционов пут)
▫️A - тип экспирации: американский (E для европейских)
▫️130000 - страйк (цена исполнения опциона)
Краткий код этого опциона: RI130000BF2D. Поля краткого кода:
▫️RI - краткий код базисного актива: фьючерс на Индекс РТС
▫️130000 - страйк (цена исполнения опциона)
▫️B - тип расчетов: американский маржируемый опцион на фьючерс (A для американского премиального опциона на фьючерс)
▫️F - месяц исполнения и тип опциона: опцион колл с исполнением в июне
▫️D - признак недельного опциона. Если это поле заполнено, то опцион недельный, если на конце кода отсутствует буква, то опцион месячный или квартальный. В данном случае символ обозначает, что контракт исполняется в 4-ый четверг месяца.
📌 Посмотреть коды опционов можно на странице поиска инструментов. Нажав на код инструмента и поле "спецификация", вы перейдете в карточку контракта с описанием его параметров. Подробную информацию о том, как формируются коды контрактов, смотрите здесь.
Чтобы закрепить материал, предлагаем вам составить краткие коды следующих опционов: GOLD-6.22M160622CA1820, BR-8.22M070722CA120 и Si-9.22M230622PA69000.
Разбираемся в кодировке срочных контрактов
Часть 2. Опционы на фьючерсы
🔢 В первой части мы разобрали, как формируются коды фьючерсов. Сегодня приступим к опционам и разберем, из чего состоят коды для маржируемых опционов на фьючерсы.
🖇 У опционов также есть краткий и полный коды. При этом из-за большего количества параметров для их кодов используется больше символов.
🔎 В качестве примера рассмотрим недельный маржируемый опцион на Индекс РТС с исполнением 23.06.2022 и страйком, равным 130000.
Полный код этого опциона: RTS-9.22M230622CA130000. Поля полного кода:
▫️RTS-9.22 - полный код базисного актива: фьючерс на Индекс РТС с исполнением в сентябре
▫️M - тип расчетов: маржируемый (P для премиальных опционов)
▫️230622 - дата исполнения: 23 июня 2022 года
▫️C - тип опциона: колл (P для опционов пут)
▫️A - тип экспирации: американский (E для европейских)
▫️130000 - страйк (цена исполнения опциона)
Краткий код этого опциона: RI130000BF2D. Поля краткого кода:
▫️RI - краткий код базисного актива: фьючерс на Индекс РТС
▫️130000 - страйк (цена исполнения опциона)
▫️B - тип расчетов: американский маржируемый опцион на фьючерс (A для американского премиального опциона на фьючерс)
▫️F - месяц исполнения и тип опциона: опцион колл с исполнением в июне
Месяц Опцион Опцион▫️2 - год исполнения: 2022 (3 для 2023, 4 для 2024)
КОЛЛ ПУТ
Январь A M
Февраль B N
Март C O
Апрель D P
Май E Q
Июнь F R
Июль G S
Август H T
Сентябрь I U
Октябрь J V
Ноябрь K W
Декабрь L X
▫️D - признак недельного опциона. Если это поле заполнено, то опцион недельный, если на конце кода отсутствует буква, то опцион месячный или квартальный. В данном случае символ обозначает, что контракт исполняется в 4-ый четверг месяца.
А - Недельный опцион с экспирацией в 1-й четверг месяца
B - Недельный опцион с экспирацией во 2-й четверг месяца
C - Недельный опцион с экспирацией в 3-й четверг месяца
D - Недельный опцион с экспирацией в 4-й четверг месяца
E - Недельный опцион с экспирацией в 5-й четверг месяца
Для опционов на фьючерсы на акции это поле заполняется по номеру четверга, которому предшествует день исполнения. 📌 Посмотреть коды опционов можно на странице поиска инструментов. Нажав на код инструмента и поле "спецификация", вы перейдете в карточку контракта с описанием его параметров. Подробную информацию о том, как формируются коды контрактов, смотрите здесь.
Чтобы закрепить материал, предлагаем вам составить краткие коды следующих опционов: GOLD-6.22M160622CA1820, BR-8.22M070722CA120 и Si-9.22M230622PA69000.
Forwarded from MOEX Derivatives
Коды опционов на фьючерсы.pdf
222 KB
📝 Для вашего удобства мы составили памятку о том, как формируются коды опционов на фьючерсы на разобранном выше примере. Скачивайте в формате PDF.
Делимся цитатами спикеров с сессии ПМЭФ 2022 «Финансовые услуги и цифровые сервисы. Новая модель потребления» при поддержке платформы Финуслуги.
📢 С 20 июня начнутся торги опционами на индекс недвижимости и китайский юань.
Параметры новых опционных контрактов:
📌 Опцион на фьючерс на недвижимость.
• размер лота — 1 фьючерс;
• минимальный шаг цены — 10 пунктов;
• стоимость минимального шага цены — 10 рублей;
• длинный код — HOME, короткий код — HO.
📌 Опцион на фьючерс на юань.
• размер лота — 1 фьючерс;
• минимальный шаг цены — 0,01 рублей;
• стоимость минимального шага цены — 10 рублей;
• длинный код — CNY, короткий код — CR.
Спецификации контрактов размещены на сайте.
Официальный ТГ-канал Срочного рынка 👈🏻
Параметры новых опционных контрактов:
📌 Опцион на фьючерс на недвижимость.
• размер лота — 1 фьючерс;
• минимальный шаг цены — 10 пунктов;
• стоимость минимального шага цены — 10 рублей;
• длинный код — HOME, короткий код — HO.
📌 Опцион на фьючерс на юань.
• размер лота — 1 фьючерс;
• минимальный шаг цены — 0,01 рублей;
• стоимость минимального шага цены — 10 рублей;
• длинный код — CNY, короткий код — CR.
Спецификации контрактов размещены на сайте.
Официальный ТГ-канал Срочного рынка 👈🏻
C 27 июня запускаем торги новыми валютными парами:
▫️Южноафриканский рэнд — российский рубль (ZAR/RUB);
▫️Доллар США — южноафриканский рэнд (USD/ZAR);
▫️Армянский драм — российский рубль (AMD/RUB);
▫️Доллар США — армянский драм (USD/AMD).
О начале торгов валютными парами «дирхам ОАЭ — российский рубль» (AED/RUB) и «доллар США — дирхам ОАЭ» (USD/AED) сообщим дополнительно.
▫️Южноафриканский рэнд — российский рубль (ZAR/RUB);
▫️Доллар США — южноафриканский рэнд (USD/ZAR);
▫️Армянский драм — российский рубль (AMD/RUB);
▫️Доллар США — армянский драм (USD/AMD).
О начале торгов валютными парами «дирхам ОАЭ — российский рубль» (AED/RUB) и «доллар США — дирхам ОАЭ» (USD/AED) сообщим дополнительно.
🌇 23 июня в 19:00 на вебинаре поговорим о том, как работать с фьючерсом на Индекс московской недвижимости ДомКлик.
Эфир проведет эксперт Срочного рынка, Евгений Онищук. До развития продуктов и сервисов Срочного рынка Московской биржи Евгений разрабатывал алгоритмы для высокочастотного трейдинга, а также проводил исследование на тему моделирования уровней волатильности на рынках криптовалют.
В прямом эфире Евгений расскажет:
• о методологии подсчета Индекса московской недвижимости;
• об особенностях и преимущества контракта;
• о том, какие возможности дает новый контракт для разных типов клиентов.
Вы научитесь:
• инвестировать в рынок недвижимости с небольшим капиталом;
• диверсифицировать и снижать риск портфеля;
• копить на первоначальный ипотечный взнос.
Вебинар подойдет для опытных инвесторов и трейдеров.
Зарегистрируйтесь и узнайте об инвестициях в недвижимость с 2000 ₽ на счете ⬅️
Эфир проведет эксперт Срочного рынка, Евгений Онищук. До развития продуктов и сервисов Срочного рынка Московской биржи Евгений разрабатывал алгоритмы для высокочастотного трейдинга, а также проводил исследование на тему моделирования уровней волатильности на рынках криптовалют.
В прямом эфире Евгений расскажет:
• о методологии подсчета Индекса московской недвижимости;
• об особенностях и преимущества контракта;
• о том, какие возможности дает новый контракт для разных типов клиентов.
Вы научитесь:
• инвестировать в рынок недвижимости с небольшим капиталом;
• диверсифицировать и снижать риск портфеля;
• копить на первоначальный ипотечный взнос.
Вебинар подойдет для опытных инвесторов и трейдеров.
Зарегистрируйтесь и узнайте об инвестициях в недвижимость с 2000 ₽ на счете ⬅️
📌 FAQ по вечным фьючерсам. Ответы на ваши самые популярные вопросы от экспертов Московской биржи.
▫️В чем отличие вечных фьючерсов на валюты от квартальных?
• Постоянный код у инструментов: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF
• Отсутствует экспирация: срок жизни контракта продлевается автоматически на 1 день с помощью валютного свопа (более подробно о нем ниже).
• Нет необходимости «перекладываться» в новые серии фьючерсов для поддержания долгосрочной позиции.
▫️Зачем нужен своп в вечных фьючерсах и что он дает?
Своп в вечных фьючерсах необходим для учета переноса позиции на следующий торговый день. Покупатель вечного фьючерса открывает позицию по валюте с расчетами «завтра». Каждый день срок жизни фьючерса автоматически продлевается на один день. Поскольку обязательство по расчетам каждый день переносится, то покупатель вечного фьючерса уплачивает своп-разницу. Продавец фьючерса — наоборот, зарабатывает.
▫️Как образуется своп-разница?
Разберем пример.
Вы покупаете доллар с расчетами «завтра». На следующий день вы не хотите вносить рубли для расчета по сделке, поэтому заключаете своп: привлекаете рубли и размещаете купленные доллары (первая часть свопа) на 1 день, а послезавтра обратно получаете доллары и возвращаете рубли (вторая часть свопа). Так вы можете делать каждый день, чтобы рассчитываться с биржей и продолжать удерживать свою длинную позицию по валюте.
Поскольку вы привлекаете рубли и размещаете доллары, разница ставок в этих валютах и будет являться своп-разницей, которую необходимо уплатить вашему контрагенту.
Аналогичный механизм реализован в вечных фьючерсах Держатели длинной позиции уплачивают своп-разницу в вечерний клиринг, трейдеры с короткой позицией — наоборот, ее получают.
Мы разобрали механизм работы валютного свопа в официальном телеграм-канале срочного рынка.
▫️Будет ли возможность выйти в экспирацию из вечных фьючерсов?
Да такая возможность предусмотрена. 4 раза в год за день до экспирации квартального фьючерса вы можете подать поручение на исполнение вечного фьючерса в квартальный, начиная с декабря 2022 года.
▫️Планируется ли вносить изменения в спецификацию для обеспечения соответствия цены фьючерса цене базового актива? Что биржа делает для того, чтобы цены спота и фьючерса синхронизировались?
Возможность выхода из вечного фьючерса в квартальные контракты позволит реализовывать больше арбитражных стратегий и улучшит качество ценообразования. При этом необходимо иметь в виду, что рыночная цена определяется на основе спроса и предложения.
▫️Появятся ли маркетмейкеры на вечных фьючерсах?
Да, биржа работает над этим вопросом.
▫️В чем отличие вечных фьючерсов на валюты от квартальных?
• Постоянный код у инструментов: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF
• Отсутствует экспирация: срок жизни контракта продлевается автоматически на 1 день с помощью валютного свопа (более подробно о нем ниже).
• Нет необходимости «перекладываться» в новые серии фьючерсов для поддержания долгосрочной позиции.
▫️Зачем нужен своп в вечных фьючерсах и что он дает?
Своп в вечных фьючерсах необходим для учета переноса позиции на следующий торговый день. Покупатель вечного фьючерса открывает позицию по валюте с расчетами «завтра». Каждый день срок жизни фьючерса автоматически продлевается на один день. Поскольку обязательство по расчетам каждый день переносится, то покупатель вечного фьючерса уплачивает своп-разницу. Продавец фьючерса — наоборот, зарабатывает.
▫️Как образуется своп-разница?
Разберем пример.
Вы покупаете доллар с расчетами «завтра». На следующий день вы не хотите вносить рубли для расчета по сделке, поэтому заключаете своп: привлекаете рубли и размещаете купленные доллары (первая часть свопа) на 1 день, а послезавтра обратно получаете доллары и возвращаете рубли (вторая часть свопа). Так вы можете делать каждый день, чтобы рассчитываться с биржей и продолжать удерживать свою длинную позицию по валюте.
Поскольку вы привлекаете рубли и размещаете доллары, разница ставок в этих валютах и будет являться своп-разницей, которую необходимо уплатить вашему контрагенту.
Аналогичный механизм реализован в вечных фьючерсах Держатели длинной позиции уплачивают своп-разницу в вечерний клиринг, трейдеры с короткой позицией — наоборот, ее получают.
Мы разобрали механизм работы валютного свопа в официальном телеграм-канале срочного рынка.
▫️Будет ли возможность выйти в экспирацию из вечных фьючерсов?
Да такая возможность предусмотрена. 4 раза в год за день до экспирации квартального фьючерса вы можете подать поручение на исполнение вечного фьючерса в квартальный, начиная с декабря 2022 года.
▫️Планируется ли вносить изменения в спецификацию для обеспечения соответствия цены фьючерса цене базового актива? Что биржа делает для того, чтобы цены спота и фьючерса синхронизировались?
Возможность выхода из вечного фьючерса в квартальные контракты позволит реализовывать больше арбитражных стратегий и улучшит качество ценообразования. При этом необходимо иметь в виду, что рыночная цена определяется на основе спроса и предложения.
▫️Появятся ли маркетмейкеры на вечных фьючерсах?
Да, биржа работает над этим вопросом.
Какие новые интересные активы могут появиться на российском рынке деривативов в обозримой перспективе?
Обсудим на завтрашнем вебинаре «Финансовые рынки — время перемен». Специальный гость — Мария Патрикеева, начальник управления Департамента срочного рынка Московской биржи.
Поговорим о новых комиссиях, активности трейдеров на срочном рынке, готовящихся проектах и обсудим будущее российского рынка деривативов.
▶️ 24 июня в 12:00.
Регистрируйтесь, чтобы задавать вопросы экспертам в прямом эфире 👈🏻
Обсудим на завтрашнем вебинаре «Финансовые рынки — время перемен». Специальный гость — Мария Патрикеева, начальник управления Департамента срочного рынка Московской биржи.
Поговорим о новых комиссиях, активности трейдеров на срочном рынке, готовящихся проектах и обсудим будущее российского рынка деривативов.
▶️ 24 июня в 12:00.
Регистрируйтесь, чтобы задавать вопросы экспертам в прямом эфире 👈🏻
🎊25 июня Московская биржа выступает партнером конференции SMARTLAB. Для частных инвесторов мы организовали встречу с пятью крупными эмитентами:
Магнит, МТС, Segezha Group, Positive Technologies, инвестиционный холдинг SFI.
Прямо сейчас вы можете задать свои вопросы каждому из них. Самые интересные будут озвучены на конференции.
📩 Пишите в комментариях и следите за ответами эмитентов в наших субботних постах.
Магнит, МТС, Segezha Group, Positive Technologies, инвестиционный холдинг SFI.
Прямо сейчас вы можете задать свои вопросы каждому из них. Самые интересные будут озвучены на конференции.
📩 Пишите в комментариях и следите за ответами эмитентов в наших субботних постах.
#MOEX #business #money
Биржа для бизнеса: как подключиться к MOEX напрямую и что это дает
Продолжаем цикл постов, как Московская биржа может помочь бизнесу решить его финансовые задачи.
В этом материале расскажем о возможности для компаний подключаться к бирже напрямую и совершать сделки на различных рынках. Сразу оговоримся: эта услуга доступна для предприятий с размером собственных средств от 500 млн ₽.
После прохождения верификации компания получает доступ к специальному биржевому терминалу MOEX Treasury. Он позволяет эффективно управлять ликвидностью бизнеса на рыночных условиях.
С его помощью можно:
▫️Размещать свободные средства через депозитные аукционы на бирже (депозиты с ЦК, М-депозиты).
▫️Обменивать валюту по рыночному курсу.
▫️Обмениваться финансовыми сообщениями с банками, в которых у компании открыты счета (через встроенный сервис «Транзит 2.0»).
▫️Подключиться к рынку кредитов.
MOEX Treasury уже стал рабочим терминалом для казначейств более 170 крупнейших российских компаний.
➡️ Отправить заявку на консультацию
Биржа для бизнеса: как подключиться к MOEX напрямую и что это дает
Продолжаем цикл постов, как Московская биржа может помочь бизнесу решить его финансовые задачи.
В этом материале расскажем о возможности для компаний подключаться к бирже напрямую и совершать сделки на различных рынках. Сразу оговоримся: эта услуга доступна для предприятий с размером собственных средств от 500 млн ₽.
После прохождения верификации компания получает доступ к специальному биржевому терминалу MOEX Treasury. Он позволяет эффективно управлять ликвидностью бизнеса на рыночных условиях.
С его помощью можно:
▫️Размещать свободные средства через депозитные аукционы на бирже (депозиты с ЦК, М-депозиты).
▫️Обменивать валюту по рыночному курсу.
▫️Обмениваться финансовыми сообщениями с банками, в которых у компании открыты счета (через встроенный сервис «Транзит 2.0»).
▫️Подключиться к рынку кредитов.
MOEX Treasury уже стал рабочим терминалом для казначейств более 170 крупнейших российских компаний.
➡️ Отправить заявку на консультацию
📣 Делимся тезисами эмитентов с конференции SMARTLAB.
Segezha Group (тикер SGZH) — крупнейший интегрированный холдинг в лесопромышленном комплексе РФ.
Компания арендует одну из самых больших лесосек в мире, благодаря чему уровень самообеспеченности лесом — 91%, самый высокой показатель среди крупнейших игроков отрасли.
Выручка за 1 кв. в 2022 году составила 35,6 млрд рублей, что на 96% больше, чем аналогичный показатель прошлого года.
«Сегежа» активно развивает многоэтажное деревянное строительство с использованием CLT-панелей, ведется строительство первых в РФ четырехэтажных жилых домов из CLT.
❗️В текущих обстоятельствах «Сегежа» оптимизирует логистические цепочки, продолжает расширять географию продаж, а также увеличивать свою долю рынка в дружественных странах и РФ.
На фото: Елена Романова, директор по работе с инвесторами Segezha group.
#SMARTLABCONF2022 #MOEX
Segezha Group (тикер SGZH) — крупнейший интегрированный холдинг в лесопромышленном комплексе РФ.
Компания арендует одну из самых больших лесосек в мире, благодаря чему уровень самообеспеченности лесом — 91%, самый высокой показатель среди крупнейших игроков отрасли.
Выручка за 1 кв. в 2022 году составила 35,6 млрд рублей, что на 96% больше, чем аналогичный показатель прошлого года.
«Сегежа» активно развивает многоэтажное деревянное строительство с использованием CLT-панелей, ведется строительство первых в РФ четырехэтажных жилых домов из CLT.
❗️В текущих обстоятельствах «Сегежа» оптимизирует логистические цепочки, продолжает расширять географию продаж, а также увеличивать свою долю рынка в дружественных странах и РФ.
На фото: Елена Романова, директор по работе с инвесторами Segezha group.
#SMARTLABCONF2022 #MOEX