Хорошая новость. Металлургов поддержит данная инициатива, особенно Мечел. Без инвестиционных гос проектов сложно будет на внутреннем рынке, где два драйвера: автопром и жилье схлопываются.

Экспорт российской стали в следующем году останется на уровне 2022-го – прогноз

Производство стали в РФ в 2022 году снизится на 6-8% г./г.
Российский экспорт металлургической продукции не нуждается в господдержке, поскольку произошла диверсификация как на внутреннем рынке, так и в экспортных направлениях. Сталелитейные предприятия РФ также переориентируются с рынков «недружественных стран» на внутренний рынок.

Кроме санкций, на рентабельность экспорта стальной продукции и сырья влияют дорогостоящая логистика и укрепление рубля. Положительную экспортную маржу демонстрирует только НЛМК благодаря продолжению поставок стальных полуфабрикатов на европейский рынок.
Также отмечалось, что крупнейшие российские металлургические компании перестали публиковать промежуточные финрезультаты, и неизвестно, будут ли обнародованы итоговые результаты 2022 года.

Напомним, что Всемирная ассоциация производителей стали WorldSteel отмечала, что после февраля ожидалось, что в России спрос на сталь в 2022-м сократится на 20% по сравнению с предыдущим годом. Однако высокие цены на нефтегаз и меры господдержки строительства заставили улучшить прогноз – сейчас ожидается, что по итогам года спрос на сталь в РФ снизится на 6%, однако в 2023-м упадет на 10%, поскольку усилятся санкции.

Стискин покидает пост CFO и совет директоров "Полюса"

Должность старшего вице-президента по финансам и стратегии будет упразднена. Анна Лобанова, вице-президент по экономике и планированию, и Антон Румянцев, вице-президент по стратегии и развитию бизнеса, продолжат курировать свои направления и обеспечивать непрерывность бизнес-процессов Видимо уходит на развитие "Детского мира" и новых проектов. Гендиректор и старший вице-президент золотодобывающей компании «Полюс» Павел Грачев и Михаил Стискин в 2021 стали акционерами «Детского мира». Топ-менеджеры «Полюса» договорились с фондом Altus Capital о покупке крупнейшего пакета в суб-фонде Gulf Investments Limited, через который Altus владеет 25% акций «Детского мира»

Тревожные цифры опубликованы в докладе президента Центра стратегических разработок Владислав Онищенко на Транспортной неделе:
- 24% отраслей отечественной промышленности (13% ВВП России) имеют критическую зависимость от импорта средств производства и оборудования.
- 47% потребностей предприятий отечественной промышленности обеспечивается за счет импорта оборудования.
- Металлургическая отрасль обеспечивает в 30(!) раз больше рабочих мест в пересчете на тысячу тонн груза, чем угледобыча. Для высокотехнологичной продукции цифра еще выше.
Выводы возможные: сохранение позиций угольного лобби в вопросе приоритетного вывоза продукции на восток при текущей ситуации неминуемо негативно отразится на экономике страны в целом.

Производство золота в России выросло на 75 т (+29 %) за прошедшие 6 лет.В большей
части прирост российской золотодобычи в этот период был обеспечен резким
ростом производства «Полюса».

Прогнозы #золото У компаний, вводящих в строй новые проекты, очевидно, будет происходить задержка с вводом новых мощностей и их удорожание, как и реконфигурация вводимых в строй проектов по причине их вынужденного пересмотра по ходу реализации. Что касается новых
проектов, многое придётся в них реконфигурировать, учитывая, что оборудование мировых лидеров, вероятно, будет сложно получать, как и замещать с требуемой для проектов эффективностью.
Соответственно, придётся вносить изменения в проектную документацию, что повлечёт доп
затраты и заметное замедление этих процессов.Крайне чувствительным будет для
компаний ограничение в возможностях реализации добытого золота по приемлемым ценам, а также усложнение организации финансирования как текущих производств, так и новых строек.Особенно существенно всё это скажется на показателях предстоящего 2023 г.. По всей вероятности, цена металла в течение ближайших нескольких лет останется в достаточно комфортном коридоре 1700–1900 долл./унц.

Особенно интересной обещает быть сессия по перспективам российской золотодобывающей отрасли 30.11 в 14-00

Коллеги, Приглашаем на VI Национальный горнопромышленный форум ГОРПРОМЭКСПО-2022
Самые актуальные и важные вопросы отраслевой повестки будут обсуждать 29-30 ноября в Торгово-промышленной палате Российской Федерации.
⚡️За два дня Ассоциация «Горнопромышленники России» совместно с Комитетом по энергетике ТПП РФ проведут 12 тематических секций с участием экспертов, топ-менеджмента крупнейших предприятий и руководителей профильных госструктур.

Основные темы Форума в этом году:
🔸Перспективы развития горной промышленности в русле восточного вектора развития экономики
🔸Консолидация горнодобывающей отрасли
🔸Инициативы Высшего горного совета и добывающих предприятий
Программа
🛠 Работа на Форуме предполагает платное очное участие (Как принять очное участие) или формат бесплатной онлайн трансляции (Прямая трансляция).

Россияне могли перепродать на сером рынке 5 т инвестиционного золота

Участники Ассоциации ювелиров ожидают, что по итогам года объем продаж инвестзолота составит более 30 т.
После мартовской отмены НДС в размере 20% на покупку золотых слитков для физических лиц россияне могли перепродать на серый ювелирный рынок около 5 т инвестиционного золота. О такой оценке сообщил «Ведомостям» Вадим Серов, генеральный директор Ассоциации ювелиров

Мерные (инвестиционные) золотые слитки – это золото 999-й пробы, т. е. без примесей, которое нельзя использовать в ювелирных изделиях. Его продают в слитках от 1 г до 1 кг. Курс золота устанавливает ЦБ – на 29 ноября 1 г драгметалла стоил 3421 руб. С начала года его стоимость упала практически на четверть. В марте во время ажиотажного спроса стоимость 1 г золота достигала 7731 руб. Золотые слитки продают банки или специализированные продавцы, их перечень опубликован на сайте Федеральной пробирной палаты. В банках золото стоит дороже.

Уголь и ESG
На 6 Национальном горнопромышленном форуме в ТПП. На сессии с https://t.me/greenpercent

8 млрд жителей и 8 млрд тонн угля. С ростом населения растёт и потребление энергии

🇷🇺 3 место в мире по добыче Угля

Сложнее с чистым воздухом в Сибири

За последние годы инвестиции в уголь выросли, а это рабочие места

Индия в апреле-октябре увеличила импорт стали из РФ до 4-летнего максимума!
За 7 месяцев российский экспорт стали в Индию вырос в 4,4 раза г./г. – до 149 тыс. т
На Россию приходится около 5% от общего импорта стали в Индию, но она входит в пятерку крупнейших экспортеров.
Общий импорт стали в Индию в апреле-октябре 2022 года составил 3,2 млн т. Это на 14,5% больше по сравнению с апрелем-октябрем 2021 года. Южная Корея экспортировала в Индию 1,3 млн т стали, став крупнейшим поставщиком (41% от общего объёма).
Крупнейший производитель стали в Индии JSW Steel сообщил, о демпингах цен.

Кроме покупки большого количества российской стали, индийские компании также импортируют коксующиеся угли из РФ. С начала 2022/2023 финансового года индийские металлурги потребили рекордные 5-6 млн т российского коксующегося угля по сравнению с менее чем 2 млн т в 2021

Сейчас экспорт невыгоден почти для всех российских металлургических компаний. Кроме санкций, на рентабельность экспорта стальной продукции и сырья влияют дорогостоящая логистика и укрепление рубля.

Первый приток в золото за последние 22 недели. BofA

#commodities товарные рынки за год:

Природный газ: +43%
Кукуруза: +15%
Золото: -2%
Нефть WTI: -3%
Серебро: -9%
Цинк: -12%
Медь: -19%
Пиломатериалы: -47%

Мировой рынок платины в 2023 году ожидает дефицит
Всемирный совет по инвестициям в платину (WPIC) ожидает дефицита предложения в следующем году в размере 303 тыс. унций.

При этом мировой спрос на платину в следующем году увеличился на 19% (г/г) до 7,77 млн унций – промышленность будет предъявлять высокий спрос на этот металл.

🚗 Применение платины в автомобильной отрасли будет расти, на фоне роста производства автомобилей и ужесточения экологических требований к чистоте выхлопных газов. Проекты по производству стекловолокна в Египте также увеличат спрос на металл.

При этом предложение платины увеличится всего лишь на 2% (г/г) до 7,47 млн унций. Этой осенью наблюдаются проблемы с добычей платины в ЮАР, и эта тенденция сохранится в следующем году.  
Китай уже начал активно наращивать импорт платины, и продолжит это делать в 2023 году.

🇷🇺 В России, как известно, крупнейшим производителем платины является ГМК Норникель, правда на этот металл приходится всего лишь 4% выручки компании. На первый взгляд, новость о дефиците мирового рынка платины для ГМК в общем-то нейтральная, но цены на платину и палладий коррелируют, что позволяет рассчитывать и на рост стоимости палладия, на который приходится уже 41% выручки Норникеля.

Кстати говоря, китайские автопроизводители в следующем году могут также существенно нарастить закупки палладия, который наряду с платиной используется в автомобильных катализаторах.

За последние полтора месяца акции Норникеля прибавили 20-25%. https://platinuminvestment.com/files/943647/WPIC_PR_PQ_Q3_2022_20221122.pdf

⚡️ Россияне-физлица впервые купили ЦФА на палладий на блокчейн-платформе «Атомайз»

Ранее сделки с ЦФА совершались только между юрлицами. «Атомайз» первым открыл доступ к ЦФА для широкой розничной аудитории. Российские инвесторы приобрели ЦФА на палладий на вторичном рынке.

Дата погашения выпуска – 8 декабря 2022 года. Эмитент гарантирует выплату полной рыночной стоимости палладия на эту дату – такой подход позволяет инвесторам получить доход от динамики цены на палладий, не используя производные инструменты.

Продажа через ЦФА, а не по традиционным контрактам, открывает как для продавцом, так и для покупателей дополнительные возможности. Самая важная из них — привязка конкретного цифрового актива к определенной партии металла. В ЦФА могут содержаться данные о времени добычи и выплавки, технологиях, которые применялись в этих процессах, уровень углеродного следа, и вся цепочка поставщиков от конкретного подразделения «Норникеля», которое выпустило партию, до конечного потребителя.

Краткая история денег. Финтех ХII-ХIX веков
Что такое деньги?

Деньги - мера стоимости товаров и услуг, имеющие максимальную ликвидность.

Исторически в роли денег сначала выступали различные товары (ракушки, камни, бусы, соль, рога).

У денег есть ряд функций:
1) средство обмена
2) расчётная единица
3) средство сбережения

Чтобы было удобно пользоваться деньгами, товарные деньги должны были быть делимыми и взаимозаменяемыми (иметь понятную делимую стоимость).

По этой причине от ракушек и соли постепенно перешли к металлам (медь, железо, позже начиная с древнего Египта золото и серебро), это решало проблему делимости.

Затем возникла чеканная монета, как средство защиты от подделок: первые монеты - кусочки/слитки металла равного веса с пробой на них. Затем постепенно государства "монополизировали" право чеканки монет, в результате в каждом государстве возникли монетные дворы.

Следующим большим шагом стал период Великих географических открытий и развитие международной торговли, в результате появились первые банки: слово происходит от итальянского слово banco - лавка, скамья, на которой сидели первые "банкиры", обменивающие монеты разных стран между собой.

Затем Венецианские и Генуэзские купцы на протяжение 12-16 веков расширяли свои торговые империи, все дальше уплывая от родных городов и им необходимо было хранить свое золото в безопасности.

Возник спрос на услугу "депозитария" золота: первые банки были по сути платным хранилищем золота, куда купцы отдавали капитал на сохранение, платили за эту услугу (депозит с отрицательной ставкой) и в обмен получали... бумажку с печатью банка, банкноту по сути, которая подтверждала наличие золотого вклада. В своих дальних странствиях купцы стали охотно расплачиваться за оптовые партии товаров этими банкнотами.

В 1609-м был открыт Амстердамский банк. Он известен тем, что ввел такое понятие, как «банковский флорин» – денежная единица, приравненная к определенному весу чистого серебра, в которую переводились все принимаемые монеты.

Англичанин Вильям Петерсон, изучая деятельность Амстердамского банка, сделал открытие: банку необязательно иметь реальные стопроцентные запасы драгметалла для покрытия собственных обязательств. По проекту Петерсона в 1694 году создан первый в современном понимании эмиссионный банк, отвечающий за выпуск бумажных денег – Банк Англии. И как вы догадались, количество золота и бумажных банкнот уже НЕ имели соотношения 1 к 1.

Римская Католическая Церковь сыграла злую шутку с Европейской финансовой системой, запретив заниматься ростовщичеством и банковским делом католикам. Ниша быстро была занята...

Семья Ротшильдов, например, воспользовалась несоответствием количества банкнот в обращении и золота в хранилищах банков, искусственно создав кризис ликвидности Королевского Банка Англии. Ротшильды поставили на колени Империю, над которой никогда не заходило Солнце. К ним лично приезжал Премьер Министр и умолял прекратить изымать золотой запас Ее Величества. Они согласились и получили дворянские титулы, но это уже отдельная история на самостоятельный пост.

А дальше переместимся из Европы в Америку, именно США стали "пионерами" финансов XIX века: Токены трудных времен в период экономического кризиса 1833-1843 гг.
Это были частные розничные деньги, которые попали в массовый оборот в отличии от "купеческих" банкнот европейских банков.

Короткий вывод для финтех стартапов: прежде чем что-то изобретать - почитайте историю. Все уже давно было в "аналоговом" мире, просто берите и натягивайте это на современные технологии.