Kaz Minerals может отложить запуск Баимского рудного проекта на Чукотке на один год, до 2028г что логично в условиях санкций, логистических сложностей и изменениях фин потоков.
🤔 Kaz Minarals вцелом уверен сейчас думают о разделении/выделении российских активов.Учитывая, что ее акции котируются на Лондонской бирже, владение любым asset в РФ сейчас уже токсичным является.

KAZ Minerals увеличила производство меди на 26%

Выпуск золота на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года.
Производство серебра тоже отметилось ростом.

добыча угля в России в октябре выросла на 0,8% - до 39,6 млн тонн

Россия в октябре снизила выпуск удобрений на 18%
производство золота в России в октябре выросло на 19,1%

Список ключевых мер Российской Федерации в ответ на введенные санкции
(по состоянию на 22 ноября 2022 г.)

Материал выстроен хронологически и классифицирован на следующие темы:
• ограничения/меры для воздушного транспорта и пространства
• ограничения/меры, направленные на сделки с недвижимостью
• ограничения/меры для морского транспорта
• валютные ограничения/меры
• ограничения/меры, связанные с интеллектуальной собственностью
• торговые ограничения/меры

Мы продолжим отслеживать изменения и делиться с вами обновленной информацией.

Да, пока сектор "metals & mining" не в приоритете у инвесторов. Но "кто был никем, тот станет всем" из пролетарского гимна будет актуально в ближайшем будущем, когда реализуется сценарий сохранения инфляции на повышенных уровнях в течение нескольких лет. В условиях недофинансирования разведки месторождений и новых инвестиций в отрасль, это лишь вопрос времени.

Норникель безусловный лидер: РБК составил ренкинг 100 российских публичных компаний. Он основан на совокупном объеме торгов их акциями или расписками на Мосбирже за девять месяцев 2022 г

Китай доминирует на рынке сырья для возобновляемых источников энергии.

Ожидается, что возобновляемые источники энергии заменят ископаемое топливо в ближайшие десятилетия, и этот крупномасштабный переход окажет влияние на спрос на сырье. ⁠
⁠
На этом графике, основанном на данных Международного энергетического агентства (МЭА), показано, где происходит добыча и обработка основных металлов для «зеленой революции».⁠
⁠
Это показывает, что, несмотря на то, что Китай является крупнейшим в мире загрязнителем углерода, он также является крупнейшим производителем большинства важнейших минералов в мире для «зеленой революции»⁠.

Что с автотехникой - переходом с Европейской на Китай? Грузовики. В этом году РФ увеличила закупки грузовых машин в 3,5 раза. Это неудивительно: поставки грузовиков из ЕС, США и Японии прекратились, компании отказались от производства и сборки автомобилей в РФ. Автомобильная промышленность, тем временем, не переставала быть одной из важнейших отраслей российской экономики, вот РФ и занимается восполнением дефицита.

Резиновые шины и покрышки. Экспорт новых покрышек и резиновых шин из Китая увеличился в 2,1 раза. Шинные гиганты, такие как Michelin, Bridgestone и Nokian Tyres свернули бизнес в РФ, поэтому к процессу замещения могут оперативно подключаются "китайцы" - GT Radial, Triangle, Maxxis, Linglong и другие. Они вполне могут предложить бюджетные и при этом качественные аналоги моделей западных брендов, которые покинули российский рынок.

Экскаваторы и погрузчики. С экскаваторами и погрузчиками похожая история. Пока что возможности российских производителей не позволяют полностью удовлетворить спрос на внутреннем рынке, поэтому Россия увеличила их закупки в Китае в 2 раза по сравнению с прошлым годом. В целом, традиционным поставщиком сельхозмашиностроения с достаточно большой долей у нас и раньше был Китай, поэтому в этой сфере каких-то колоссальных изменений не произошло.

​​Почему последние 7 месяцев золото ведет себя не как в предыдущие кризисы. Что будет с драг металлами, которые ранее выступали защитным активом?

Всё зависит от типа кризиса.
Золото традиционно считается value store asset, то есть активом "последней надежды" и потому его цена может расти при экономических катастрофах, когда инвесторы боятся всех других активов.

Кроме того, золото - резервный актив центральных банков, и когда у центральных банков наблюдается избыток иностранной валюты (особенно долларов), и они полагают, что стоимость такой валюты может падать, они покупают золото.

Наконец золото - это актив, не приносящий процентного дохода, и потому его лучше покупают, когда ставки процента на рынке низкие. В частности, оно активно росло в период нулевых годов, когда доллар ослаблялся и ЦБ скупали золото, а ставки снижались и денег было много.

Нынешняя рыночная ситуация в каком-то смысле обратна: да, опасение падения стоимости активов удерживает инвесторов от распродажи золота. Но доллар рос в цене и ЦБ не хотели увеличивать золотой запас; кроме того, процентные ставки уже больше года растут, делая инвестиции в беспроцентное золото относительно менее выгодными. Это негативно влияет на цену золота.

✔️В будущем рост цены возможен если страх пересилит другие эмоции (что маловероятно), если ставки будут сильно снижаться, если доллар будет сильно дешеветь. Несмотря на то, что золота производится в два раза больше, чем можно использовать в промышленности, как актив оно традиционно привлекает инвесторов и его потенциальный взлет вполне может быть впереди.

Однако апокалиптические рассказы о золоте по $20 000 за унцию, равно как и по $600 долларов, абсолютно лишены оснований.

экспорт металлов не требует господдержки, отрасль неплохо адаптировалась - Евтухов — Интерфакс

🪨🇪🇺#уголь #европа #esg
спрос на уголь растет на фоне энергокризиса в Европе, цены на уголь опять растут, но западные производители угля не могут нормально расширить производство т.к. западные банки со своими принципами ESG ограничивают кредитование сектора

Четвертая промышленная революция изменила процесс добычи металлов. Геологоразведкой, разработкой месторождений, добычей и обогащением руды, выплавкой металла частично уже управляет искусственный интеллект. В фильме РБК Тренды рассказывают, как устроен процесс добычи руды — от работы в шахте до отправки покупателям, когда у горнодобывающих и металлургических компаний появятся полностью автоматизированные заводы-роботы, как с помощью дронов, лазерных сканеров, роботов, цифровых двойников, компьютерного зрения и нейросетей удается не только оптимизировать работу, но и сделать ее безопасной как для сотрудников, так и для окружающей среды.

РБК Тренды

Олово поддержат льготами. Говорят, что соответствующий законопроект будет внесён в самое ближайшее время.

В текущем году истекает действие нулевой ставки НДПИ при добыче руд данного металла на территории ДФО. Авторы отмечают, что на мировом рынке олово является дефицитным продуктом. Баланс производства и потребления на мировом рынке регулярно сводится с дефицитом - в 2021 г. в 34 тыс. т., в 2020 г. в 43 тыс. т. Действующая льгота себя зарекомендовала хорошо, поэтому в условиях роста внутреннего спроса и для снижения зависимости от импорта необработанного олова предлагается продлить действие льгот в виде вычета, который устанавливается на период с 2023 по 2032 год в сумме инвестиционных затрат.

На данный момент согласно законопроекту до 1 января 2028 года сумма вычета не ограничивается, а начиная с указанной даты - предоставляется в виде разницы между Крента 3,5 и 1. Таким образом, льгота сконструирована по примеру молибдена в Хакасии, но с двумя отличиями:

- вычет применяется только для новых проектов;

- вычет не применяется в случае, если рублёвая цена тонны олова на мировых рынках превысит 2818 рублей, что особенно интересно в плане "новой избирательности" по отношению к рудам различных металлов.

Предполагается, что капитальные вложения в разработку месторождений кондиционных руд олова за период 2023 – 2025 годов составят свыше 15 млрд. рублей, за период 2023 – 2027 годов – около 28 млрд. рублей. Чему будут способствовать в том числе и налоговые льготы.

Документ на рассмотрении в правительстве. Говорят, минфин поддерживает, а минпром пока молчит. Вольфраму приготовиться.

АЛРОСА построит новый рудник на месте "Мира", capex составит 126 млрд руб.

В Великобритании снесли крупнейшую в стране доменную печь Redcar
https://youtu.be/osbZ0o9PlW4

Агрегат разрушили при помощи контролируемого взрыва, навсегда изменив горизонт Тиссайда
В Великобритании снесли крупнейшую в стране доменную печь Тиссайдского металлургического завода (Redcar). Событие состоялось в рамках реконструкции бывшей промышленной зоны города Редкар в Северном Йоркшире.
Завод функционировал в течение четырех десятилетий и когда-то производил 3,6 млн т железа в год. Издание отмечает, что взрыв, который прогремел в среду утром (23 ноября) ознаменовал конец культовой сталелитейной достопримечательности.
Построенная в 1979 году доменная печь была 365 футов (111 м) в высоту и считалась крупнейшей в Великобритании и второй по величине в своем роде во всей Европе

Импортеры развивающихся стран переходят на золото в резервах. В 3 квартале ЦБ приобрели 400 т драгметалла. Увеличивался частный спрос. Основные покупатели Индия, Вьетнам, Индонезия, Таиланд, Турция. Золото является основной защитой от стагфляции (инфляция+стагнация).
Отдельные страны переходят на расчеты в золоте. 24 ноября об этом объявила Гана. Квазизолотые схемы платежей рассматриваются Пакистаном, Тунисом, Египтом, Шри-Ланкой. Активный рост цен на золото придется на 2 квартал 2023 года - период завершения роста процентных ставок.

С началом энергокризиса в Европе, в мире начало расти кол-во программ в атомной энергетике #уран #Казатомпром

США помогут Казахстану запустить экспорт урана в обход российских портов. Министры иностранных дел и транспорта Казахстана, Азербайджана, Грузии и Турции согласовали принципы работы Транскаспийского международного транспортного маршрута (ТМТМ) на ближайшие пять лет. Совокупно на Россию, Казахстан и Узбекистан приходится порядка 50% американского спроса на уран. Роль Казахстана на рынке топливного урана критична-самая большая в мире – 42%. Фактически Казахстан держит почти все мировые АЭС на крючке. Франция, США и Япония как потребители большого объёма топливного урана ещё больше будут заинтересованы в стабильности Казахстана и его хотя бы умеренном прозападном курсе. Чтобы Россия не диктовала ему условия по тем же урановым сделкам. Напомним, около 55% своей продукции Казатомпром реализовал ранее европейским покупателям, доставляя сырье в порт Санкт-Петербурга.

Росгеология сделала громкий доклад о воспроизводстве МСБ дефицитных стратегических видов полезных ископаемых: https://www.youtube.com/watch?v=3ajiqs7u5Jg
Не знаю, кто готовил его, но к представляемым на всю страну цифрам надо относиться повнимательнее.
Есть просто опечатки – в частности, импорт карбоната лития дан не в той размерности.
На слайдах для целого ряда минеральных компонентов (например, вольфрам, литий) отсутствует пересчет на ценное вещество. Поэтому сравнение разных продуктов без пересчета – ошибочно. Как можно сравнивать экспорт вольфрама в концентратах (кстати, не вольфрама, а WO3) и экспорт ферровольфрама (без пересчета).
Отсутствует анализ импорта важных продуктов, например, хлорида лития, доля которого в общем балансе поставок по крайней мере выше гидроксида лития.
Есть необъяснимые завышенные данные по производству – например, кобальт. В госдокладе даются другие цифры (поменьше), но и они слишком большие (посмотрите более внимательно отчеты Норникеля за отдельные годы).
А цифра по экспорту металлического кобальта (8,6 тыс. т) – это типичная ошибка тех, кто не изучает внимательно таможенную статистику. Дело в том, что в эту позицию тот же Норникель включает гидрометаллургический кобальтовый концентрат, поэтому и цифра огромная…
Кстати, рынок кобальта – это еще и «вторичка», о котором геологи и не знают)).
Немного по сути. Нельзя говорить о литии и не сказать ни слова о гидроминеральных запасах, а именно они сейчас выходят на первый план.
И, конечно, бросился в глаза пассаж выступающего - уголь марки ОС составляет 25% шихты при производстве высоколегированной стали. Изучайте, как говорится, лучше
материальную часть…