Палладий улетел вниз ⬇️ к 2000. #Норникель. Сказывается локдаун в Китае и множественные приостановки работы автозаводов.

Банк России рассчитывает на сохранение введенных против России санкций до 2024 года.

Это такой прогноз минимум…

Илон Маск говорит, что покупка горнодобывающей компании "не исключается"

Илон Маск заявил, что компания не исключает возможности вхождения в горнодобывающий бизнес, поскольку Tesla стремится решить проблему нехватки сырья. В интервью на саммите The Financial Times Future of the Car Маск заявил, что спрос на сырье превышает производство "до смешного".
"Если это единственный способ ускорить переход к устойчивой энергетике, то мы это сделаем", - сказал Маск в ответ на вопрос о том, купит ли Tesla горнодобывающую компанию.

"Мы просто займемся любым набором вещей, которые необходимы для ускорения перехода к устойчивой энергетике... Добыча и переработка полезных ископаемых или покупка горнодобывающей компании, при условии, что мы сможем существенно изменить траекторию развития этой компании, - это возможные варианты", - добавил он.

Спрос на электромобили резко возрос, поскольку мир стремится к достижению цели чистого нуля к 2050 году. Однако дефицит поставок металлов для аккумуляторов, таких как литий и никель, взвинтил цены на металлы.

Tesla стремится продавать около 20 миллионов автомобилей ежегодно к 2030 году, но Маск ожидает нехватки сырья для производства лития и катодов (никеля и фосфата железа). "Речь не идет о нехватке... на самом деле оборудование, необходимое для переработки руды в материалы для аккумуляторов, является одной из проблем на пути к получению 20 миллионов автомобилей", - сказал он.

Хотя спрос на автомобили Tesla превышал производство даже до кризиса поставок, Маск сказал, что нынешняя ситуация намного хуже и что компании, возможно, придется ограничить или "прекратить принимать заказы на что-либо после определенного периода времени".

В прошлом году Tesla подписала контракты с несколькими производителями аккумуляторных металлов, уделяя особое внимание никелю и литию.

В начале этого месяца компания Vale, крупнейший в мире производитель никеля и железной руды, заключила долгосрочное соглашение с Tesla на поставку никеля со своих предприятий в Канаде.

Компания также подписала сделки на поставку никеля с крупнейшей в мире горнодобывающей компанией BHP в Австралии, с Prony Resources в Новой Каледонии в 2021 году и с Talon Metals для ее никелевого проекта Tamarack в Миннесоте, США, в январе.

Никель помогает вместить больше энергии в более дешевые и компактные аккумуляторные батареи, что позволяет электромобилям заряжаться быстрее и преодолевать большее расстояние между подзарядками.

В ноябре 2021 года компания подписала новый контракт с Ganfeng Lithium, ведущим китайским производителем металла для аккумуляторов, на поставку гидроксида лития для аккумуляторов Tesla в течение трех лет, начиная с 2022 года.

Цены на #медь приблизились к 8-месячному минимуму на фоне ужесточения карантина в Китае, а также укрепления доллара
Стоимость медь с поставкой в июле в начале недели снизилась на 2,6% по сравнению с расчетной ценой на 6 мая, достигнув $4,15 за фунт ($9,14 тыс./т), самого низкого уровня с 1 сентября прошлого года.
Самый активный контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже упал на 0,6% – до 71,74 тыс. юаней ($10,72 тыс./т) после снижения до самого низкого уровня с 16 марта.
По мнению инвесторов, масштабы сбоев из-за пандемии в Китае можно будет оценить после публикации данных о торговле Китая за апрель.
Власти Шанхая ужесточили общегородские ограничения, введенные больше месяца назад, продлив их до конца мая. Пекин всеми способами пытался избежать ужесточения карантина, но достигнуть решений не удалось.
Тем не менее аналитики ожидают восстановления потерь рынка меди до конца года. По их словам, после окончания майской коррекции цены снова пойдут вверх. В конце года цена на медь ожидается на уровне $9,5 тыс.

#JSWSteel, крупнейший производитель стали в Индии, приняла решение продать приобретенные в 2018 году активы в Италии из-за роста цен на сырье и геополитических проблем
JSW Steel выставила на аукцион свои итальянские предприятия, поскольку рост цен на сырье и геополитические проблемы препятствовали их деятельности, а попытки возродить их потерпели неудачу.
Компания приобрела целиком итальянские компании Aferpi SpA и Piombino Logistics SpA, а также 69,27% в GSI Lucchini SpA за €55 млн. Предприятия были куплены без кредитования у Cevitaly Srl, стопроцентного подразделения алжирской компании Cevital SpA. Cevitaly, в свою очередь, приобрела эти предприятия у итальянского производителя стали Lucchini в 2014 году.
Три завода расположены в Пьомбино в итальянской провинции Тоскана. Приобретение активов должно было расширить присутствие JSW Steel в Италии и обеспечить европейский рынок сортовым прокатом из специальной стали.
Продажа предприятий принесет убытки компании 🤦🏼‍♂️

«В ближайшее время у нас не будет другого инвестора, кроме внутреннего» 😞

Кабмину предложено освободить от НДФЛ купоны и дисконты по облигациям в 2022 году, заявил глава Национальной ассоциации участников фондового рынка ( НАУФОР) Алексей Тимофеев. По его словам, в ближайшее время у России не будет другого инвестора, кроме внутреннего, которого нужно поощрять к вложениям. Также участники рынка предложили правительству провести реформу пенсионного обеспечения. Законопроект о защите инвестиций в фондовый рынок ко второму чтению существенно изменен. Новая версия отдает решение о создании компенсационного фонда брокерскому СРО. Дальнейшее его продвижение зависит от позиции ЦБ и того, как он видит общую систему защиты интересов инвесторов.

Селигдар порадовал сильными операционными результатами за 1 кв. 2022 г. – по итогам отчётного периода выручка практически удвоилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 7,2 млрд руб.

В корзину металлов кроме золота входит также олово, вольфрам и медь, и по всем сегментам в отчётном периоде наблюдался высокий спрос.Эти металлы будут востребованы в переходе на ВИЭ.

Независимый член совета директоров #НЛМК Евгения Завалишина приняла решение о выходе из состава совета директоров.

Евгения Завалишина ранее возглавляла "Яндекс.Деньги", является сооснователем стартапа Mechanica AI в Нидерландах, а также преподает в Singularity University Benelux. В НЛМК она возглавляла Комитет по цифровому развитию, была член Комитета по аудиту.

💡«Норникель» получил разрешение сохранить программу депозитарных расписок

«Норильский никель уведомляет владельцев американских депозитарных расписок (АДР) о том, что Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации приняла решение о продолжении обращения за пределами Российской Федерации депозитарных расписок на акции Компании сроком до 28 апреля 2023 года (один год с даты принятия решения).
Заявление было подано в соответствии с положениями Федерального закона № 114-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон „Об акционерных обществах“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации», вступившими в силу 27 апреля 2022 года.
Компания приветствует решение Правительственной комиссии, которое дает время на оценку имеющихся возможностей, а также проработку необходимых решений, направленных на сохранение инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе.

Россия перенаправляет угольные потоки на Восток

Количество импортируемого коксующегося угля из России в Китай в апреле текущего года выросло на 48,6% по сравнению с мартом и составило - 1,4 млн т. Это внушает оптимизм, несмотря на то, что объемы пока невелики, и российские компании продолжают испытывать сложности на восточном направлении ЖД.
В настоящее время в Китае действует эмбарго на поставки угля из Австралии, поэтому для российских угольщиков есть потенциал к увеличению поставок.
Но существует риск, что австралийское эмбарго будет снято, и тогда на китайском рынке придется столкнуться с жесткой конкуренцией.

Газпромбанк, имеющий право на выкуп 100% производимого Petropavlovsk (POGR RX) золота, разрешил компании продавать драгметалл третьим лицам, – сообщила золотодобывающая компания. Petropavlovsk определил новых покупателей, а также подал заявку на лицензию на экспорт золота.
Разрешение «Газпромбанка» возможно поможет компании стабилизировать ситуацию со сбытом. Это, в свою очередь, вероятнее всего, позволит Petropavlovsk достичь целевых показателей по производству золота в 2022 г

Металлолом: цены вернулись на уровень до 24.02. Спрос со стороны заводов есть, металла не хватает.

Медь корректирует с уровнем $9000 за тонну впервые с начала октября.

Цены на промышленные металлы падают вместе с остальными рискованными активами. Рынки металлов боятся роста ставок, хаоса в европейской экономике и особенно чувствительны к локдаунам в Китае.

На фоне западных санкций российские компании в апреле 2022 года поставили в Китай около 0,4 млн т стального полуфабриката для производства плоского проката. Это в пять раз больше, чем за весь 2021 год, но поставки идут с большими скидками.

Доходность 20 летних гособлигаций США сейчас составляет 3.25%. При ключевой ставке 0.75%.
Ровно такая же доходность была в конце 2018 года, но ставка тогда была аж в 3 раза выше: 2.5%.

Очень интересный вопрос как так вышло. Версий сейчас бытует много, но видимо после «российского кейса» китайцы крайне активно льют в рынок американский госдолг, покупая на вырученные доллары зерно, уголь, металлы и нефть, ну и прочие действительно полезные в хозяйстве коммодитис.

Такие ставки в США по цепочке вздергивают стоимость любого кредита. 10-летние облигации корпораций уже торгуются в районе 6-8%. А по кредиткам американцы теперь уже платят 10%+ годовых.

В этих условиях начинать QT это просто самоубийство. Это разорвет с десяток американских пузырей в различных сферах и приведет не то что к рецессии, а к депрессии.
Поэтому QT вряд ли, а вот возобновление QE очень даже.

Кстати, шороха в стейблах дни наводят именно для того чтобы загрузить всех обратно в обычный доллар.

Фронтальный рост цен на литий дошёл до производителей электромобилей. Цены на батареи вырастут минимум на 25%. Это минимумом 10% к росту стоимости электромобиля

Среди крупных компаний, подавших заявки на сохранение программы, были НЛМК, НОВАТЭК, «Фосагро», АФК «Система» и другие, а на прекращение — «Газпром», ЛУКОЙЛ, «Аэрофлот», Сбербанк, ВТБ и другие.

О какой инвестиционной привлекательности можно говорить в нынешних обстоятельствах?

Невозможно объяснить мотивы действиям Норникеля и правительства, которое разрешило обращение депозитарных расписок. Для чего нужны депозитарные расписки - понятно. Это позволяет привлекать финансировать на западных рынках и выстраивать окно коммуникаций с иностранными контрагентами (финансовое, торговое и юридическое). Но сейчас все это не актуально.

Все это безумно в контексте нынешних обстоятельств, когда ликвидированы вообще все правила, по которым функцировал прежний мир, когда аресты активов идут без "суда и следствия", когда право частной собственности стерто в пыль…

Северсталь в апреле почти в два раза нарастила экспортные отгрузки в страны дальнего зарубежья по ж/д благодаря Китаю

Переориентация экспорта на Восток у ведущих российских компаний идёт по плану. В апреле Северсталь отгрузила по ж/д на экспорт в страны дальнего зарубежья 29,3 тысячи тонн стальной продукции, из которой 28,8 тысяч тонн пришлось на экспорт слябов в Китай. В марте отгрузки составили только 15,3 тысячи тонн, из которых 12,3 тысячи тонн пришлись на поставки чугуна в США.

Кстати, с уходом Siemens. Что Мордашов будет делать с СП по Газовым турбинам? Смена собственников?

Санкции в отношении Алросы вызывали панику в отрасли: трейдеры ищут обходные пути