Производители золота ждут снижения добычи

ЦБ снова будет покупать золото, в первую очередь у крупнейших банков, попавших под санкции. Однако регулятор как минимум на три месяца фиксирует стоимость металла существенно ниже текущей рыночной, что серьезно беспокоит его производителей. Золотодобытчики говорят о рисках ухода с рынка небольших добывающих компаний, снижения производства и расцвета черного рынка. В то время как для ЦБ, уточняют аналитики, несмотря на санкции, золото остается эффективным инструментом вложения средств.

📉Падение на сырьевых рынках связано с ковидными ограничениями в Китае. Сначала будет закрыта восточная часть Шанхая, потом западная. Это основной экспортный-импортный хаб в мире, $680 млрд ВВП в год. Только за первые два месяца объём внешней торговли города составил $106,3 млрд. Или 86% всего товарооборота Китая и США за аналогичный период. Давление на цены снизится через 4 дня когда ограничительные мероприятия снимут в восточной части города.

Российские поставщики коксующегося угля получили рекомендации договариваться с металлургами о внутренних ценах без учета экспортных паритетов. Это должно сдержать рост цен на коксующийся уголь внутри страны, который продолжает дорожать на мировом рынке. Сдерживание цен на сырье является частью договоренности между металлургами и Минпромторгом по ограничению роста внутренних цен на сталь. Также министерство намерено дополнительно повысить экспортные пошлины на лом.

Российские поставщики коксующегося угля фиксируют цены на внутреннем рынке. Цены сохранятся до июня, так как компании получили рекомендации от Минпромторга о прекращении учета экспортных паритетов при согласовании цен с металлургами. Такие меры должны сдержать резкое удорожание сырья.

На фоне санкций и девальвации рубля правительство предлагает металлургам уходить от привязки внутренних цен на сталь к экспортным. Минпромторг рекомендует металлургам сформировать прозрачную цену на внутреннем рынке по цепочке «сырье — производитель — дистрибутор — потребитель», говорил 16 марта глава министерства Денис Мантуров на встрече с акционерами металлургических компаний. По его словам, привязка к внешним ценам и ориентация на экспортную альтернативу в новых условиях неактуальна.

При этом металлурги подчеркивали, что сырье для их производства значительно дорожает — речь идет об угле, коксе, пеке, металлоломе. И если речь идет о заморозке внутренних цен на сталь, то и цены на сырье тоже должны быть ограничены.

Себестоимость производства металлургов действительно растет. Так, по итогам четвертого квартала кэш-кост сляба ММК составлял $431 за тонну, что на 51% больше показателей себестоимости в четвертом квартале 2020 года. Доля угольного концентрата в себестоимости тонны составляет 32%, что на 12% больше третьего квартала 2021 года. В этом году цены продолжают рост. На сайте ФАС указано, что цена на коксующийся уголь на базисе котировок FOB Australia Premium Coking Coal на февраль составляла $444,76 против $408,85 месяцем ранее. Публикуемые ФАС котировки используются при расчете НДПИ на коксующийся уголь. По словам источников “Ъ” среди металлургов, на внутреннем рынке цены на коксующиеся марки углей составляли в феврале от 16 тыс. до 28 тыс. руб. за тонну.

Металлургов поддержат налогами и ломом
Железная руда, напротив, дешевеет. В годовом выражении фьючерс на руду снизился в феврале на 30,3%, до $134 за тонну, сообщало Минэкономики 23 марта. Металлолом за год подорожал на 44,1%, до $652 за тонну в Турции. Как сообщал “Ъ” 25 марта, Минпромторг предложил увеличить ставку вывозной пошлины на лом черных металлов до €290 на тонну, предусмотрев квоты на вывоз невостребованных на внутреннем рынке объемов по ставке единого таможенного тарифа ЕАЭС. Сейчас действует смешанная экспортная пошлина в размере 5%, но не менее €100 за тонну. Ассоциация ломозаготовителей «Руслом.ком», напротив, в начале марта просила отменить повышенные ставки на экспорт, прогнозируя профицит лома внутри страны и падение его цены на 18–20%.

Цены на сырье устремились вверх, так как все понимают, что долларовая инфляция будет выше ожиданий и, возможно, достигнет двузначных показателей, говорит Сергей Гришунин из НРА.

«Расчет на то, что жесткая политика ФРС скорректирует цены, пока не оправдался». Потребительская инфляция в США в феврале достигла максимума за 40 лет в 7,9% в годовом выражении. Аналитик также отмечает, что на угольном рынке есть проблемы с вывозом российского угля из-за нежелания судовладельцев предоставлять балкеры, поэтому российские цены ниже австралийских, достигающих $500–600 за тонну. Внутрироссийские цены в марте, в зависимости от точки отгрузки, находятся на уровнях от 10 тыс. до 20 тыс. руб. за тонну. «В свете заморозки внутренних стальных цен такие уровни выглядят высоковатыми, тем не менее система регулирования внутренних цен пока проходит настройку. Не исключено, что в течение года мы увидим этапы ее дальнейшей трансформации».

#Уголь и климатическая
повестка. Аналитика от EY.

⚡2 апреля отключат терминал Bloomberg для всех пользователей из России. Терминал Bloomberg используется многими финансистами. Это компьютерная система, позволяющая специалистам в области финансов и других отраслей промышленности пользоваться сервисом Bloomberg Professional, через который пользователи могут в реальном времени контролировать и анализировать движение финансового рынка, а также являющаяся местом торгов на электронной торговой площадке. Через терминал проходят большие объёмы продаж сырья, продавцы находят покупателей, и теперь рынку коммодитис добавилось сложностей.

Другой глобальный поставщик данных и инфраструктуры финансовых рынков Refinitiv, входящий в группу London Stock Exchange, уже в начале марта перестал предоставлять услуги для всех клиентов в России.

«Северсталь» вышел из группы «Синтез». Новый собственник -Консалтинг. Инвестиции», принадлежащее Алексею Кирпу.
В марте 2020 года «Северсталь» сообщила, что закрыла сделку по покупке за 1,4 млрд рублей 100% группы компаний «Синтез», которая является единственным в России и СНГ производителем порошков карбонильного железа и вторым в мире по объему производителем такой продукции с долей рынка около 10%. Объем производства «Синтез-ПКЖ» готовой продукции составляет около 1,5 тыс. тонн. Основная доля выручки (свыше 95%) компании приходится на экспортные продажи. Предприятие входило в состав метизного подразделения «Северстали».

Металлурги выступили против предложений РЖД о дополнительной индексации тарифов
Объединение «Русская сталь» выступило против тарифных инициатив ОАО РЖД. Дополнительные доходы РЖД от этих мер должны составить порядка 230 млрд руб. Совокупное падение спроса, по предварительным оценкам «Русской стали», по итогам года может составить до 30% (около 13 млн тонн), в том числе вследствие того, что снижение выпуска продукции автомобильной промышленности может составить 50%. Ежеквартальная индексация ЖД тарифов (на 11,7% — 2 кв, на 18% — в третьем, на 20% — в 4 кв и 1м 2023 года) приведет к росту инфляции и увеличит транспортные расходы на завоз сырья, что приведет к росту себестоимости производства. Объем санкционных ограничений «Русская сталь» оценивает примерно в 4 млн тонн в год.  «Если решение будет принято в действующем формате, то экспорт металлопродукции и других экспортных товаров сократится из-за значительного роста транспортной составляющей и снижения конкурентоспособности

А вот для справки зависимости стран G7 от российского газа.

Отказ от оплаты в рублях приведет к остановке металлургических предприятий Европы и деиндустриализации.

Предприятия России по итогам 2022 года могут снизить производство #золота из минерального сырья (добычу) приблизительно на 10% - до 301 тонны, заявил председатель Союза золотопромышленников России Сергей Кашуба.

По информации союза, производство золота в 2021 году из минерального сырья (добыча, попутное и в концентратах) практически осталось на уровне 2020 года - 330,9 тонны.

"Детального прогноза в этом году я не хочу делать по нескольким причинам, размер которых еще предстоит оценить, - сказал Сергей Кашуба. - Это нарушение логистических цепочек поставок техники и оборудования, закрытие экспорта золота в недружественные страны и неопределенность со спросом на золото внутри России. Все эти факторы приведут к снижению добычи, точно сказать сложно, но, по моим ощущениям, как минимум 30 тонн добычи мы в этом году не досчитаемся".

По его словам, поставки горной техники, оборудования, запасных частей в прошлые годы складывались в разных пропорциях: с Запада и с Востока. Сегодня цепочки поставок с Запада остановлены, и пока непонятно, какие поставки РФ сможет заместить российским оборудованием, а какое сможет получить из стран Юго-Восточной Азии. Для выстраивания новых цепочек нужно время. Консультанты в этом оказывают помощь🧑‍💼

Ведущие российские брокеры не спешат предоставлять доступ биржевой торговле #золотом

Интересно, что на фоне стимулирования государством инвестиций в золото, доступ к инструменту его прямой покупки на мосбирже предоставляет ограниченное количество брокеров👆🏻
Список: https://www.moex.com/s1142

После истории с Универом этот список, по сути, сводится только к одному государственному Открытию.

Напоминает ситуацию с валютной секцией мосбиржи, доступ физиков к которой раньше был ограничен, что позволяло банкам хорошо зарабатывать на продаже валюте по своим спредам.

Очень надеемся , что и с золотом ситуация изменится в лучшую сторону.

Экспорт лома упал почти до нуля
Вывозные пошлины и проблемы с логистикой обрушили почти до нуля экспорт лома черных металлов за пределы ЕАЭС в 2022 году. Отраслевая ассоциация опасается, что ограничения на судоходство в Черном море, снижение поставок через порт Санкт-Петербурга и отказ Южной Кореи от российского сырья может привести к снижению ломозаготовки в этом году почти вдвое, до 17,7 млн тонн. Однако пока что регулятор повышает барьеры для экспорта лома, чтобы сохранить стабильные цены на него на внутреннем рынке.

Японская компания Idemitsu Kosan приостанавливает новые поставки #угля из РФ для импорта японских конечных потребителей на фоне неопределенности в отношении расчетов по платежам и возможности сбоев в логистике. «В настоящее время мы не заключаем никаких новых сделок с российским углем», — сказал представитель, добавив, что компания рассматривает альтернативные закупки угля, в основном у двух других ключевых поставщиков Японии, Австралии и Индонезии.
Россия была третьим по величине поставщиком угля в Японию после Австралии и Индонезии в 2021 году, поставив 19,734 млн тонн, или 11% от общего объема импорта страны в 182,629 млн тонн, согласно данным Министерства финансов.

Роман Абрамович мастер сложных переговоров. И как показала практика не только корпоративных конфликтов Норильского Никеля и Русала. Кстати в этом году корпоративное соглашение у данных компаний заканчивается. И предстоят новые переговоры, успех которых в том числе зависит и от геополитической ситуации.

Перенаправить товары из Европы в Китай будет непросто.

Объем экспорта стали из России в недружественные страны - это почти 70% от общего импорта стали в Китай. Все эти 70% сейчас заняты другими поставщиками, которые не горят желанием уступать рынок россиянам.

Если весь российский никель, который покупала Европа, перенаправить в Китай, то он должен вытеснить 50% никеля, импортируемого китайцами сейчас. С алюминием ещё хуже - экспорт металла в недружественные страны почти равен его импорту в Китай. Уголь должен вытеснить 40% китайского импорта, нефть - 20%.

Это значит, что российские производители смогут зайти на рынок Китая только с большим дисконтом.

Но даже если забыть про дисконт, спотовые цены на сталь в Китае на 50% ниже, чем в Европе (около $800 за тонну г/к проката против $1577 в Европе). Цена на тот же алюминий в Китае с учетом премий на 8% ниже европейской.

Плюсом россияне отхватят транспортные расходы, дефицит вагонов и ограничения на обработку грузов в дальневосточных портах.
Канал Цурих,17.

Таможенная подкомиссия при Правительстве РФ одобрила повышение #пошлины на экспорт #лома и отходов черных металлов за пределы ЕАЭС. Сама ставка пошлины останется неизменной - 5 % от декларируемой цены. Однако будет почти в 3 раза повышен ее минимальный уровень - с текущих €100 до €290 за тонну.

🏃‍♂️ «Серная программа» идёт полным ходом: 28 объектов по нейтрализации серы возводятся на предприятиях «Норникеля»

На площадке Надеждинского металлургического завода непрерывно работают три подрядные организации: «Велесстрой», «МетПромСтрой» и «СТЭП». Это 3 000 человек персонала, более 2 000 т оборудования и 12 000 т металлоконструкций.

Среди возводимых объектов — шесть резервуаров для хранения серной кислоты, склад, где будут размещаться баки с H₂SO₄, и пять теплообменников. Каждый тип оборудования сыграет свою важную роль в общей цепочки по нейтрализации кислоты:

🔹 Один резервуар вмещает более 4 000 т H₂SO и рассчитан на длительный срок службы – не менее 10 лет;

🔹 Со склада серной кислоты можно будет и отгружать продукт через налив в автоцистерны, и направлять кислоту на нейтрализацию известняком;

🔹 А задача теплообменников — поддерживать тепловой режим, чтобы обеспечить максимальное взаимодействие катализатора с газовой смесью.

📌 Впереди ещё немало работы – 6 000 т оборудования и порядка 22 000 т металлоконструкций, которые предстоит смонтировать. Однако первая технологическая линия по нейтрализации серной кислоты будет запущена уже к концу 2022 года.

Подробнее: https://clck.ru/ebytM

Пакистан меняет пшено на #уголь.

Энергокризис, конечно, бьет по всем и сразу. Но хуже всего приходится странам третьего мира. В Пакистане же ситуация с углем вышла на небывалый уровень: госкомпании отказываются закупать уголь из ЮАР по рыночным ценам – это почти 85% всего импорта страны. Причина банальна – просто денег нет.

Пакистанцы держатся как могут. Производители цемента начали закупать уголь из соседнего Афганистана – он почти на 45% дешевле, чем топливо из ЮАР. Для понимания, меньше года назад Пакистан вовсе не импортировал уголь из Афганистана. Сегодня же закупается около 500 тыс. тонн.

Самое интересное, что страны фактически перешли на бартер: Афганистан отдает уголь в обмен на мясо и пшеницу. Дешеветь уголь в краткосроке точно не станет. Поэтому ждем, когда Пакистан перейдет на систему дарообмена.

Граждане должны самостоятельно уплачивать НДФЛ при продаже слитков драгоценных #металлов в случае, если цена его продажи выше цены покупки, следует из сообщения Банка России

Финансисты, теперь финансовый и инвестиционный центр РФ переместится из Великобритании и Европы в ОАЭ 🇦🇪. Почему?

Кpиптoвaлютная биpжа Bуbit oткpoeт глoбaльную штaб-квapтиpу в Дубae, a кpиптoплaтфopмa Crуpto com coздacт тaм peгиoнaльный xaб. Этот один из 7 эмиратов ОАЭ становится цeнтpом виpтуaльныx aктивoв, поскольку в этoм мecяцe Дубай пpинял пepвый зaкoн, peгулиpующий криптовалюты и учредил регулятора для нaдзopa зa ceктopoм.