Очередные торги по покупке обанкроченной кемеровской шахты «Алексиевская», которые проводились в начале декабря, снова не состоялись. Ситуация кажется парадоксальной: цены на уголь в этом году достигли небывалых высот, а шахта с подтвержденными запасами сырья свыше 71 млн тонн, чья рыночная стоимость составляет более 3,5 млрд рублей, никому не нужна. За нее не дали даже 236 млн рублей. Раз не продаются активы, нет денег и для погашения долгов, прежде всего по зарплате и налогам. Шахтеры уже обращались и к президенту, и в правительство, и после визита в регион лично премьера Михаила Мишустина из бюджета были выделены свыше 200 млн рублей. Часть долгов была погашена, но это не решило ситуацию, близкую к катастрофической, – социальная напряженность в регионе, особенно усугубившаяся после трагедии на «Листвяжной», только растет.

Можно предсказать, что и следующие официальные торги по продаже «Алексиевской» завершатся ничем. По сути, шахта уже продана. Огромные финансовые средства оседают на счетах контролирующих банкротство лиц и аффилированных с ними компаний. Губернатор Цивилев даже после трагедии на «Листвяжной» продолжает демонстративно лоббировать коррупционные схемы на глазах у всего Кузбасса, региона для которого угледобывающая отрасль является системообразующей. Все угольщики с интересом наблюдают, сойдет ли подобная наглость губернатору с рук.

Хорошо известно, что семья кемеровского губернатора владеет угольным бизнесом. В 2018 году после утверждения в должности Сергей Цивилев передал 70% акций угледобывающего холдинга «Колмар» своей супруге, а гендиректором компании стал брат главы региона Валерий Цивилев. Конфликт интересов налицо: супруга Цивилева владеет обширным угольным бизнесом, в то время как сам губернатор возглавляет главную угольную житницу страны. Так что наивно предполагать, что что-то на угольном рынке в Кемеровской области находится не под контролем губернатора.

История с банкротством «Алексиевской» не уникальна. В Кузбассе постоянно банкротят шахты, прибегая к мошенническим сделкам. Это звенья одной цепи, которая в ближайшее время будет разрушена правоохранительными органами. Сегодня стало известно, что задержан собственник шахты «Листвяжная», долларовый миллиардер из списка Forbes Михаил Федяев. Вместе с ним задержали гендиректора «СДС-Уголь» Геннадия Алексеева, технического директора Антона Якутова и главного инженера Анатолия Лобанова.

https://www.woodmac.com/events/future-facing-mined-commodities-forum/?utm_campaign=m&m2022launch&utm_medium=email&utm_source=pardot&utm_content=reg-live-1-eu-us
The key market drivers of our Energy Transition and Battery Raw Materials suite, complemented by our enhanced Nickel and Copper market coverage
How capital can be the driving force that brings the challenges and opportunities of the energy transition to life
Marrying the key short-term drivers impacting mined commodity markets with the promise of superior returns that may materialise over the longer term

НОВАТЭК, «Совкомфлот» и «Полюс» заняли первые три позиции в ренкинге крупнейших компаний по уровню среднемесячной зарплаты за 2020 год.

В ТОП-50 также вошли НорНикель, Nordgold, ФосАгро, Уралкалий, Металлоинвест, СибАнтрацит, Северсталь, Еврохим, Акрон и Русал.

При этом 60% российских компаний планируют увеличить зарплаты своим сотрудникам в 2022 году

Сколько номиналов на самом деле в списке Forbes и кто на самом деле является бенефициарами крупнейших капиталов в России?

Следователям удалось установить теневого владельца холдинга «СДС-Уголь» и шахты «Листвяжная».

Это бывший депутат Госдумы Владимир Гридин. Показания о реальном владельце бизнеса дал один из арестованных менеджеров. Допросить Владимира Гридина следователи не успели, на днях он неожиданно улетел в Монако.

Владимиру Гридину и его сыну Андрею принадлежит 50% акций «СДС-Уголь» через офшорные компании.

За этот год через офшорную фирму «Mirtrade», которая контролируется семьей экс-депутата, прошло более полутора миллиардов долларов, и принесла Гридину 132 миллиона долларов.

Что интересно, Владимир Гридин вёл бизнес, будучи депутатом Госдумы пятого и шестого созыва, также занимал должность зампреда комитета по транспорту. А арестованный вчера Михаил Федяев, был просто номиналом. В тени Федяева Гридин оставался и после сдачи мандата в 2018 году.

Eurasian Resources Group приобрела АО «Марганец Жайрема»

Eurasian Resources Group (ERG) приобрела казахстанское предприятие АО «Марганец Жайрема», основная специализация которого - добыча и обогащение марганцевой руды.

Новый владелец намерен провести техническое перевооружение производственных мощностей, а также реорганизовать работу основных фондов, инфраструктуры и коммуникаций на площадке АО «Марганец Жайрема».

Проект нацелен на достижение максимально возможных объемов добычи руды с дальнейшей переработкой в марганцевый концентрат.

Завтра в центре Сибири в г Тайшет открывается новое предприятие #Русал– Тайшетский алюминиевый завод, построенный по последним экологичным технологиям, продукция которого будет идти как российским потребителям, так и на экспорт.
- Алюминиевый завод — третий крупный проект в Сибири (после Богучанского алюминиевого завода в Красноярском крае и Хакасского алюминиевого завода, который дал первый металл в 2006 году) при Дерипаске.
- Тайшетский алюминиевый завод станет моделью того, как будут выглядеть новые заводы РУСАЛА. Именно такие возникнут на месте старых советских производственных мощностей. К 2030 году РУСАЛ перестроит 4 алюминиевых завода в Красноярске, Братске, Шелехове и Новокузнецке по самым современным и экологичным технологиям. Старые производства в этих городах, основанные на технологии прошлого века, будут закрыты.
-Производственные процессы на предприятии будут практически полностью автоматизированы. Завод будет производить зеленый алюминий с низким углеродным следом, и в основном, высокотехнологичную продукцию – современные сплавы для мировых автоконцернов, строительных и машиностроительных холдингов. Мощность первого пускового комплекса – около 430 тыс тонн. На заводе организовано замкнутое водоснабжение, а выбросы — на минимуме. На предприятии будут трудиться порядка 1100 человек.

Индия в 2021 году импортирует 900 тонн золота. Это почти в 3 раза больше, чем было импортировано в 2020 году, и является самым высоким показателем за шесть лет.
Показатель быстрого восстановления экономики Индии (в т.ч. и реальных доходов населения).

🔥 Мечел (MTLR) рост > 20.00% с последнего закрытия

​#Норникель — Российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля и палладия.
Цена: 20.960₽
Тикер компании: #GMKN

Консенсус прогнозы:
Самый высокий — 33018₽ (+57,5%);
Средний — 30412₽ (+45%);
Самый низкий — 27214₽ (+29,8%);

💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 — 548.8₽ млрд
- 2017 — 536.8₽ млрд
- 2018 — 728.9₽ млрд
- 2019 — 877.8₽ млрд
- 2020 — 1 117 млрд
средние темпы роста выручки — 12,01%

Чистая прибыль:
- 2016 — 149.3₽ млрд
- 2017 — 127.8₽ млрд
- 2018 — 189.5₽ млрд
- 2019 — 375.6₽ млрд
- 2020 — 245.4₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 41,01%

🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +74% за 10 лет
средний темп роста EPS — 31.12%
• P/E — 5.86 лучше среднего по индустрии 25.59
• P/S —2.44 хуже среднего по индустрии 2.28
• P/B — 11.8 хуже среднего по индустрии 3.52
• Долг/капитал — 2.4 хуже среднего по индустрии 1.08
• ROE — 189.2% лучше среднего по индустрии 35.97%
• PEG — 0.005 (отличное значение)

Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компании недооценена.

🔗 Вывод
Норникель является сильной компанией, которая хорошо смотрится для долгосрочного инвестирования. Эта компания платит неплохие дивиденды и имеет перспективы для развития. Акции Норникеля подойдут для любых типов инвест-портфелей: пенсионных, дивидендных.

Хочу упомянуть о рисках:
— Увеличение налоговой нагрузки (пошлины, налог на добычу полезных ископаемых).
— Возможные техногенные аварии.
— Срыв сроков по модернизации.

Также, из за планируемого перехода на безуглеродную энергетику, цены на цветные металлы будут расти. Поэтому в будущем компании Норникель это будет очень на руку.

Хочу обратить ваше внимание на дивидендную сторону
"Мы предлагаем привязать дивиденды к свободному денежному потоку, но решения пока нет", — сказал топ-менеджер. Ранее менеджмент предлагал ориентироваться на дивиденды в 50-70% free cash flow (FCF).

Норникель выплатит рекордные дивиденды за 2021 г. с доходностью 12%, однако в 2022 г. выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы. Переход к расчету дивидендной базы на основе FCFF вместо EBITDA. В ближайшие годы свободный денежный поток Норникеля будет находиться под давлением из-за высоких капитальных затрат, в результате чего дивиденды в 2022 будут меньше.
И такой порядок дел явно разочарует множество инвесторов, которые держали Норникель из-за дивидендов.

​#Уголь_новости
Поставки российского угля ухудшаются на всех экспортных направлениях

Логистические проблемы с доставкой российского угля в морские порты набирают обороты на всех экспортных направлениях, что в настоящее время привело к нехватке угля на рынке и может вызвать еще больший дефицит в ближайшие месяцы. Особенно остро сбои с поставками ощущаются в портах Балтики и Дальнего Востока.

На Северо-Западном направлении проходят ремонтные работы на Октябрьской ж/д, которые в сочетании со снегопадами вызвали заторы на железных дорогах, где отмечается большое скопление брошенных поездов. Ж/д поставки в крупнейший порт на Балтике Ростерминалуголь с января по ноябрь 2021 г. уменьшились на 1.9 млн. т. к аналогичному периоду 2020 г. до 22.2 млн. т. Складские запасы угля на терминале, впервые упали до исторического минимума в 25 тыс. т. при норме единовременного хранения 633 тыс. т. (см. CAA Russian Coal Weekly от 10 декабря 2021 г.). Температуры в регионе упали до -20 градусов, что усиливает сложности с выгрузкой смерзшегося угля в портах и вынуждает РЖД вводить железнодорожные конвенции на поставки угля в адрес отдельных терминалов. С декабря ожидается введение ледовых ограничений на Балтике, что вызовет дополнительные задержки с поставками российского угля на экспорт.

На фоне текущих проблем ожидается переориентирование ряда Балтийских терминалов под другие виды грузов. Поставки угля в порт Высоцк с января по ноябрь 2021 г. сократились на 2.1 млн. т. (к январю-ноябрю 2020 г.) до 3.8 млн. т. Помимо логистических проблем порт начал переваливать зерно на двух из четырех причалов терминала, планируя постепенно сокращать экспорт угля. Ранее мы писали о том, что терминал Юг-2, в Усть-Луге, второй по величине угольный терминал в порту Усть-Луга, может приостановить перевалку угля в 2022 г., в связи с планами газовых компаний построить на его территории газоперерабатывающий завод мощностью 13 млн. т. СПГ в год (см. CAA Russian Coal Weekly от 27 августа 2021 г.). Прогнозируется, что перевалка Юг-2 в 2021 г. составит порядка 11 млн. т. угля.

На Дальневосточном направлении, в связи со снегопадами и большим количеством заторов и брошенных поездов, РЖД с ноября периодически вводит ж/д конвенции на отгрузки угля в такие порты, как Ванино (Ванинский Морской Торговый Порт, Дальтрансуголь, ВаниноТрансУголь), порт Восточный (Восточно-Уральский Терминал, Малый Порт), порт Владивосток и порт Вера. Из-за проблем с ж/д поставками крупнейший в России угольный терминал АО Восточный Порт за 11 месяцев 2021 г. сократил перевалку угля на 1.4 млн. т. до 24.1 млн. т.

Судя по всему, ситуация с экспортом российского угля будет ухудшаться, принимая во внимание усиление морозов, проблемы с выгрузкой в портах и логистические проблемы.

В условиях усиливающейся глобальной борьбы за доминирование в секторе электромобилей автопроизводители наращивают усилия по переработке аккумуляторов и стремятся закрепиться в горнодобывающей промышленности, чтобы получить больший контроль над ресурсами, необходимыми для производства электромобилей.

Ключевым ресурсом является литий. Это редко требовалось в экономике, основанной на нефти, но для современного электромобиля требуется около 8 килограммов. #BloombergNEF ожидает, что спрос на полезные ископаемые в литий-ионных батареях вырастет в пять раз к 2030 году.

"Норильский никель" планирует ввести к 2028 году порядка 3 ГВт ВИЭ-мощностей

Об этом в интервью телеканалу "Россия-24" сообщил президент компании Владимир Потанин.
"С точки зрения производства электроэнергии из возобновляемых источников у нас в планах инвестиции и сооружение к 2028 году порядка 3 ГВт установленной мощности", - сказал он.
"Норникель" готов стать углеродно-нейтральным значительно раньше, чем установленный в национальных программах 2060 год.

Строительная активность в Китае и цены на промышленные металлы имели одну траекторию. После обрушения рынка недвижимости в Китаем ждём и падения цен на металлы

Совкомбанк представил новый продукт для корпоративных клиентов — депозит, связанный с целями устойчивого развития или ESG-депозит. Первым депонентом стал металлургический комбинат «#Евраз НТМК» (входит в «Евраз»), которой разместил средства на первом в России ESG-депозите в Совкомбанке.

https://m.lenta.ru/news/2021/12/16/esgdep/?utm_source=yxnews&utm_medium=mobile&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D

#ММК давно уделяет очень большое внимание ESG-повестке, которая не ограничивается каким-то отдельным проектом или даже рядом проектов, а охватывает всю деятельность группы ММК. Компания подробно отчитывается о своей работе в сфере ESG: в 2021 году опубликован очень подробный интегрированный отчет за 2020 год и ESG Data Pack - наиболее полная база данных по всем аспектам устойчивого развития за последние пять лет.
Это не остается незамеченным и на российском, и на международном уровне. К примеру, по итогам конкурса ESG Reporting Awards 2021 отчетность ММК по устойчивому развитию вошла в топ-5 среди металлургических компаний мира, а в ESG-рейтинге компании FTSE Russell ММК за год продемонстрировал рост на 30%. Но у нас, как и у остальных промышленников, впереди еще много интересной работы по этим направлениям.

https://www.interfax-russia.ru/exclusives/nezavisimyy-chlen-soveta-direktorov-pao-mmk-tav-morgan-mmk-postavil-orientir-na-2025-god-snizit-udelnye-vybrosy-so2-do-1-8-tonn-na-tonnu-stali?utm_source=yxnews&utm_medium=mobile&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D

Топ российских акций по дивидендной доходности на 2022 год по версии Сбера. По Норникель в 2022 снижение. Полиметалл -значительный потенциал роста.

Угольная генерация бьёт рекорды по выработке энергии, но её доля в мировом энергобалансе снижается, говорится в свежем исследовании Международного энергетического агентства (МЭА).

Ещё недавно казалось, что из-за мягких зим в Северном полушарии, роста возобновляемой энергетики и низких цен на природный газ угольной генерации придётся очень непросто.

Пандемия укрепила эти прогнозы: в первые месяцы глобальной эпидемии мировой спрос на #уголь падал двузначными цифрами год к году - но по итогам 2020-го снизился всего на 4,4%, что рекорд за десятилетия, но меньше консенсус-прогноза.

Темпы восстановления мировой экономики в 2021 году, однако, оказались много выше предложения на рынке возобновляемой энергии, что вкупе с высокими ценами на газ привело к резкому росту спроса на уголь.

По итогам уходящего года, мировая угольная генерация произведет 10 350 ТВт*ч - это новый исторический рекорд. Рост ожидается даже в регионах-лидерах "зелёной" повестки - Евросоюзе и США https://t.me/esgworld/448

Минпромторг РФ намерен предлагать повышение экспортной пошлины на #лом и отходы черных металлов в случае значительного роста цен и экспорта в 2022 году

#Норникель повернулся лицом к Норильску?
⚡️В развитие Норильска планируется вложить более 120 млрд рублей

Правительство России утвердило комплексный план развития Норильска до 2035 года. На реализацию программы будет потрачено 120 миллиардов рублей.

81,3 миллиарда рублей из выделенных средств предоставлены «Норникелем», 24 — федеральным бюджетом, еще 14,8 будут взяты из средств консолидированного бюджета Красноярского края.

«Реновация Норильска позволит создать условия, чтобы люди, производящие дорогой и необходимый для многих отраслей металл, жили в комфортных условиях, создавали семьи, растили детей» — заявил Полномочный представитель президента в Дальневосточном федеральном округе Юрий Трутнев

В Норильске планируют построить более 70 современных многоквартирных домов, детские сады, школу, поликлинику и многое другое капитальное строительство и реконструкции, включая здания, имеющие историческую ценность. Более того, не забыли и про снос/демонтаж более 40 аварийных зданий. На фоне таких масштабных планов, планируется применять современные технологии строительства. В Сибири такого точно еще не случалось.

Сюда же добавили и дороги, городское планирование и транспорт.

Интересны мотивы Норникеля вкладывать такие огромные средства в создание новой столицы Заполярья.

На наш взгляд здесь есть комплекс причин

Во-первых, на фоне недавних скандальной экологической трагедии региона, вызванной деятельностью Норникеля, не исключено, что у компании особо не было выбора. Потери были не только финансовые, но и имиджевые.

Во-вторых, большие вложения в социальную сферу - это пункты в разде S (ESG), а значит рост привлекательности для зарубежных инвесторов

60% ответили правильно 👍 #Polyus крупнейший в мире по разведанным запасам золота.