​#обзор_угольного_рынка #мир #неделя_11

📈❄️За прошедшую неделю на европейском рынке наблюдалось укрепление котировок энергетического угля выше 71 долл./т. Сохраняющиеся низкие температуры в некоторых странах ЕС и восходящий тренд котировок природного газа, укрепившихся до 18.5 евро/МВтч (+0.4 евро/МВтч или +2% к 10.03.2021 г.) положительно повлияли на угольные цены. Из-за похолодания в начале марта отдельные европейские энергетические компании исчерпали запасы угля на складах и были вынуждены закупать материал на спотовом рынке. Запасы на терминалах ARA упали до 3.7 млн. т. (-0.1 млн. т. или -2% к 10.03.2021 г.). Однако подорожание квот на выбросы углекислого газа до 42.86 евро/т. (+1.39 евро/т. к 10.03.2021 г.) ограничивает дальнейшее укрепление угольных котировок.

#ЮАР #энергетический_уголь
📈🇿🇦Возросший спрос китайских генерирующих компаний нивелировал спад отгрузок материала в Индию, укрепив цену южноафриканского угля до 99-100 долл./т. Запасы материала на терминалах Richards Bay сократились до 3.0 млн. т. (-0.3 млн. т. к 10.03.2021 г.).

#Австралия_Китай #энергетический_уголь
📈🇦🇺🇨🇳Рост потребления электричества, вызванный похолоданием в ряде стран Азиатско-Тихоокеанского региона, простимулировал спрос на австралийский энергетический уголь и способствовал увеличению индексов до 91-92 долл./т.

Несмотря на действие указа Министерства торговли, промышленности и энергетики Южной Кореи о временном ограничении работы половины угольных ТЭЦ в стране для сокращения выбросов, импорт угля в Южную Корею в январе-феврале 2021 г. составил 6.1 млн. т. (+0.3 млн. т. или +5% к январю-февралю 2021 г.).

Индия рассматривает возможность стать углеродно-нейтральной страной к 2050 г. Если данная инициатива будет утверждена, то планы индийского правительства будут соответствовать стратегии США по сокращению выбросов до 2050 г. и опережать сроки, поставленные правительством КНР (до 2060 г.). Китай, Соединенные Штаты и Индия являются тремя крупнейшими в мире странами-источниками выбросов СO2. Для реализации своих планов индийское правительство должно, с одной стороны, увеличить генерирующие мощности, работающие на возобновляемых источниках энергии, в пять раз с текущих 90 ГВт до 450 ГВт, а с другой - остановить строительство угольных электростанций и упразднить все запланированные угольные проекты. На данный момент 36.6 ГВт угольных мощностей в стране находятся на стадии строительства и 29.3 ГВт мощностей запланировано создать в ближайшие годы.

#Индонезия #энергетический_уголь
📉Низкий деловой интерес к индонезийскому материалу со стороны Индии из-за наступления сезона муссонов и сокращение китайского импорта низкокалорийного угля в связи с увеличением объемов гидрогенерации снизили котировки материала индонезийского происхождения до 71-72 долл./т.

#Австралия_Китай #металлургический_уголь
📉🇦🇺🇨🇳💥Снижение цен коксующегося угля австралийского происхождения обусловлено доступностью металлургического материала на внутренних рынках Азиатско-Тихоокеанского региона и слабым спросом на импортный уголь. Ожидается, что в апреле котировки могут пойти вверх в связи с сезонным ростом выпуска стали.

Статистически кризис мирового экспортного рынка угля для экономики Кузбасса выглядит так:

Вместо прибыли (в 120 млрд рублей в 2019 году) в прошлом году она получила почти 9 млрд убытков

При этом в прошлом году 64% организаций получили прибыль в размере 134,6 млрд. рублей и 36% — убыток на сумму 143,4 млрд. рублей. Годом ранее 68,8% организаций получили 176,5 млрд рублей сальдированной прибыли и 31,2% — 56,3 млрд убытка.

Насколько выросла кредиторская задолженность в экономике Кузбасса в прошлом году и как сократилась просроченная кредиторка, и снизились инвестиции, см: http://avant-partner.ru/news/14445.html

​​Динамика курса валют развивающихся стран с 19 по 22 марта

#GV Gold планирует Московское IPO
золотодобытчик GV Gold, акционерами которого является американский фонд BlackRock Inc, заявил, что планирует провести первичное публичное размещение акций (IPO) и разместить свои акции на Московской бирже для диверсификации структуры акционеров.

Частная фирма давно рассматривала возможность выхода на публичный рынок, впервые предложив провести IPO в 2007 году, как раз перед крахом мирового финансового рынка.
В прошлую пятницу агентство Reuters сообщило, что GV Gold планирует объявить о скором IPO, ссылаясь на три источника на финансовом рынке. Два источника, близких к этому вопросу, сообщили Reuters в феврале, что потенциальный листинг может стоить ему до 2 миллиардов долларов.

“IPO на Московской бирже позволит нам донести нашу историю роста до широкого круга инвесторов и еще больше диверсифицировать структуру акционеров”, - говорится в заявлении генерального директора Владислава Баршинова.

Компания, которая не назвала дату запланированного IPO, заявила, что сама не будет продавать никаких акций и не получит никакой выручки от IPO.
Продающими акционерами были Сергей Докучаев, Наталья Опалева, Валериан Тихонов, Сергей Васильев и BlackRock.

GV Gold заявила в понедельник, что планирует увеличить ежегодную добычу золота до 400 000 тройских унций к 2025 году. Компания, которая планирует произвести 290 000-300 000 тройских унций в 2021 году, в настоящее время является восьмым по величине производителем золота в России.

#Gold Таблица с историческими и форвардными оценками российских и глобальных золотодобывающих компаний согласно консенсусу Bloomberg.

🌎#commodities #металлы #нефть #газ #золото #серебро #прогноз #макро
BofA: прогноз по металлам, нефти , газу

🇷🇺#PLZL #ESG
"Полюс" первым из крупных горнодобывающих компаний в России опубликовал водный отчет.
* Доля вторично использованной воды в производственных процессах Компании сейчас составляет около 93%.
* Удельный забор воды из естественных источников на тонну переработанной руды на предприятиях «Полюса» с 2016 по 2020 гг. снизился на 28%.
* «Полюс» намерен и дальше снижать объёмы водозабора, повышать эффективность очистки сточных вод, а также увеличивать долю карьерной воды (сейчас ~50%) в структуре потребления.

Над «Мечелом» навис кросс-дефолт

«Мечел» просрочил выданные в 2010 году кредиты под гарантии экспортных агентств, общий долг по которым составляет 33 млрд руб. Кредиты брались в 2010 году на строительство рельсобалочного стана на Челябинском металлургическом комбинате. Банком—координатором кредита выступал BNP Paribas, который также предоставил €102,8 млн из собственных средств. Другие крупные кредиторы — Газпромбанк ($219,4 млн) и UniCredit (€89,2 млн). Кредит выдавался под страховое покрытие итальянского экспортного агентства SACE, немецкого экспортного агентства Euler Hermes и китайского экспортного агентства Sinosure. Кредит перед Газпромбанком должен быть полностью погашен через шесть лет после первой выплаты, а кредитные линии перед BNP Paribas и UniCredit — через семь с половиной лет. Срок погашения перед Газпромбанком истек в июле 2019 года, а перед BNP Paribas и UniCredit — в январе 2021 года.

«Мечел» отмечает, что теперь ECA-кредиторы могут потребовать единовременную выплату долга либо обратить взыскание на залоги. «Если ECA-кредиторы прибегнут к принудительному взысканию долга, это может привести к кросс-дефолту по другим нашим обязательствам и досрочному взысканию практически всей нашей задолженности. У нас нет ресурсов, чтобы выплатить просроченный долг или немедленно удовлетворить требования о досрочном погашении долга, если они поступят от кредиторов»,— говорится в сообщении компании. Таким образом, потенциально это может привести к банкротству «Мечела», чистый долг которого на конец 2020 года составлял 325,6 млрд руб. В 2020 году «Мечел» смог реструктурировать большую часть своей задолженности благодаря договоренностям с Газпромбанком и ВТБ, однако с международными банками договориться не получилось. С другой стороны, сейчас иностранным банкам не выгодно банкротить «Мечел», так как в этом случае они скорее всего получать меньше денег.

⚡️ В Европе официально признали начало третьей волны пандемии.

Австралийский алюминиевый завод Alcoa доживет до 2026 г.
Alcoa заключила соглашения с тремя энергетическими компаниями в австралийском штате Виктория на приобретение электроэнергии для своего алюминиевого завода Portland.
Как заявил премьер-министр Австралии, это означает, что предприятие теперь проработает, по меньшей мере, 5 лет., что позволит защитить около 500 рабочих мест на самом заводе и 1500 у смежников.

Ранее Alcoa угрожала закрыть предприятие из-за высоких затрат, в частности, на электроэнергию. Но в декабре 2020 г. правительство выделило около $58 млн. на поддержку предприятия в течение ближайших четырех лет. Грант позволяет Alcoa сокращать загрузку мощностей в период летнего пика потребления электроэнергии.

Металлурги в ЕС должны выбирать между углеродными тарифами и бесплатными разрешениями на выбросы

Европейский парламент поддержал введение так называемых углеродных тарифов, которыми должны облагаться товары из стран, не прилагающих достаточных усилий по борьбе с выбросами углекислого газа и, в частности, не взимающих плату за них.
Европейская комиссия планирует подготовить концепцию углеродных тарифов в июне текущего года и ввести их в действие в 2023 г. Этот вопрос в настоящее время обсуждается и в рамках ВТО. Однако данные тарифы могут не затронуть импорт стальной продукции — по крайней мере, сразу.

Еврокомиссия готова согласиться на выдачу металлургам дополнительных разрешений на период 2021-2030 гг., но в таком случае углеродные тарифы на стальную продукцию не будут введены, так как это означало бы двойную поддержку отрасли. Это не соответствует принципам ВТО. Впрочем, одновременная отмена бесплатных разрешений и введение углеродных тарифов создало бы для европейских металлургических компаний серьезный стимул для скорейшего сокращения выбросов углекислого газа.


По подсчетам европейской ассоциации производителей стали Eurofer, переход на безуглеродные технологии обойдется отрасли в 144 млрд. евро, а ее потребность в электроэнергии вырастет в 7 раз и достигнет 400 ТВт-ч в год. Вследствие этого себестоимость выплавки стали увеличится на 35-70 % по сравнению с текущими показателями.

Поэтому #Eurofer выступает за то, чтобы после введения углеродных тарифов региональным металлургам был предоставлен восьмилетний переходный период, в течение которого они могли бы получать бесплатные разрешения на выбросы углекислого газа.

#уголь ДОБЫЧА УГЛЯ В РОССИИ СЕГОДНЯ:
Согласно данным Министерства энергетики, по состоянию на 1 января 2020 года в России работает 187 угольных предприятий – 57 шахт и 130 разрезов. В 2019 году было добыто 487 млн. т полезного ископаемого. В 2020 году из-за пандемии и сокращения спроса на энергоресурсы добыча немного упала. Но в будущем планируется ее нарастить.

Разработкой месторождений, угольных шахт и разрезов занимается несколько компаний:
Сибирская угольная энергетическая компания (СУЭК)
Кузбассразрезуголь
СДС-Уголь
Мечел-Майнинг
Группа «ЕВРАЗ»
Русский уголь
Компания «Востсибуголь»
Кузбасская топливная компания
Сибуглемет
Воркутауголь

Лидером отрасли является АО «СУЭК», или Сибирская угольная энергетическая компания. Она в год добывает свыше 100 млн. т угля. Компания была основана в 2001 году. Сейчас работает в Кузбассе, Приморском крае, на Урале, в Забайкалье.

По запасам угля Российская Федерация занимает второе место в мире. В нашей стране сконцентрировано по разным данным 17-18% этого полезного ископаемого. В абсолютных цифрах это свыше 157 млрд. т (107,9 млрд. т бурого угля и 49,1 млрд. т каменного).

Угольные запасы сосредоточены в 22 бассейнах и 129 отдельных месторождениях. Большинство угольных предприятий сконцентрировано в Сибири и на дальнем Востоке.

В таблице приведены названия, виды и запасы угля основных российских бассейнов и месторождений.

"Полиметалл" Несиса просачивается на медный рынок.

На месторождении Перевальное в Магаданской области за первые два месяца компания добыла 123 тонны меди. В планах до конца года - 777 тонн.

Цена на медь растёт, а вместе с ней и интерес компаний к металлу. Раньше "Полиметалл" даже не указывал медь в отчётности по активам. Пока компания Несиса - незаметный игрок на российском рынке медной продукции, ведь его фактически делят между собой УГМК, РМК и "Норникель".

Есть и совсем масштабные проекты вроде долгоиграющего Удоеана Усманова, но это не близкая перспектива, а спрос уже растёт.

Пром отходы. России ежегодно образуется свыше 5 млрд. тонн отходов. Образование твердых коммунальных отходов (ТКО) в России оценивается в 67,4 млн.т, что составляет незначительную долю (1,3 %) в общем объеме отходов.
Таким образом, около 99 % – это отходы производства, которые часто называют техногенными.

❇️ Основные отходообразующие отрасли экономики:

✅ угольная промышленность включая добычу, обогащение и агломерацию угля, образует 56 % отходов ( 2,8 млрд. тонн),;

✅ черная металлургия, включая добычу, обогащение и переработку железных руд образует – 11 % от общего количества отходов (535 млн. тонн),

✅ цветная металлургия образует – 15 % от общего количества отходов (740 млн. тонн )

✅ добыча прочих полезных ископаемых образует – 9 % от общего количества отходов (410 млн. тонн )

✅ менее 1 % от общего количества отходов образуют сельское и лесное хозяйство (46 млн. тонн)

✅ химическая промышленность образует 15 млн. тонн отходов

✅ производство неметаллических минеральных продуктов - 13 млн. тонн

✅ теплоэнергетика образует 20 млн. тонн отходов

❗️Лидером по количеству образующихся отходов среди субъектов РФ является Кемеровская область, что обусловлено преобладанием в экономике региона горнодобывающей отрасли – 2,3 - 2,6 млрд. тонн отходов в год, что составляет 45 – 50 % от общего количества отходов в РФ.

Высокий выход и накопление отходов промышленности темпами, значительно превосходящими рост объемов производства в стране, относятся к числу важных экономических проблем и требуют оперативного решения на самом высоком уровне.

Обзор заработных плат горнодобывающей отрасли США, Заработная плата и льготы –
2020 год был годом потрясений. В то время как более оптимистично, чем 2020 год, состояние 2021 года остается неопределенным. К счастью для горнодобывающей промышленности, в ближайшие несколько лет прогнозируется положительный рост.

В ближайшие годы в золотодобывающем секторе США будет наблюдаться устойчивый рост. Цены на цветные и драгоценные металлы проложат путь для развития проектов в меди и золоте. С повышением цен на золото и улучшением новых и новых проектов золото прокладывает путь к оптимистичному будущему добычи.

Однако перспективы угля мрачны. Ожидается, что в этом году он не восстановится, поскольку потребление энергетического угля в США достигло многолетнего минимума. Нарушения, вызванные пандемией в энергетическом секторе, ускорили структурные недостатки в угольной промышленности и в конечном итоге привели к остановке работы. С недавними выборами мы можем ожидать возвращения к экологической политике, аналогичной администрации Обамы. В целом, добыча угля на угольных шахтах США будет продолжать снижаться в ближайшие годы, поскольку конкуренция со стороны менее дорогих источников энергии снижает внутренний спрос на тепловой уголь.

84% горнодобывающих компаний США повысили заработную плату
Из 165 ответивших шахт 66 промышленных минеральных, 33 металлических и 41 угольных увеличили заработную плату в среднем на 3 %. При этом *Учтите, что к примеру уровень инфляции в США 1,36% , а у нас в РФ 4,91%

Исследование зар плат горнодобывающего сектора США от Brunel

Потери от углеродного сбора могут понести отечественные металлурги, химическая и угольная промышленность, нефтегазовый комплекс
Более всего от его введения может пострадать отечественная металлургия, угольная промышленность и нефтегазовая отрасль. По пессимистическому прогнозу, налог будет введен уже с начала 2022 года, и в этом случае потери российского экспорта к 2030 году составят 50,6 млрд евро.

В базовом сценарии, налог будет введен в 2025 году и тогда отечественные производители недосчитаются 33,3 млрд евро. В случае введения налога в 2028 году, как сказано в оптимистическом прогнозе, нагрузка на российский экспорт составит 6 млрд евро. В первую очередь нововведение сократит прибыль от экспорта в Европу плоского металлопроката и угля. https://rg.ru/2020/11/24/kak-rossijskim-eksporteram-spravitsia-s-novym-ekologicheskim-nalogom-v-evrope.html