Атакованное вчера торгового судно — «Гибралтарский орёл» (балкер с грузом железной продукции), по данным США, не получило значительных повреждений. Eagle Bulk Shipping - Сегмент Ультрамакс, Количество судов 52. Инцидент последовал за ранее неудачным запуском ракеты хуситами. Сталь, желруда и лом составляют 35% обьема грузоперевозок. Акции компании с начала года уже упали на 4.7%.
Промышленные металлы в 2024 г ждёт ещё один год падения. Спрос останется слабым в 1-ом полугодии, в то время как предложение продолжит расти. Цены на металлы будут постепенно увеличиваться к концу 2024 г и в 2025 г по мере восстановления спроса.
Слабый спрос на металл будет связан с воздействием высоких процентных ставок, которые оказывают давление на металлоемкие отрасли, такие как строительство, и капиталоемкие обрабатывающие отрасли (транспортное оборудование и машины). Во 2 пол. 2023 г центробанки в США и Европе перейдут к циклу снижения ставок, что позитивно скажется на промпроизводстве.
Благодаря энергопереходу спрос на медь, алюминий и другие аккумуляторные металлы вырастет, что даст импульс к росту цен. Предложение большинства металлов продолжит увеличиваться благодаря предыдущим раундам инвестиций, что приведет к увеличению профицита, в частности из-за этого цены на никель будут под давлением.
Слабый спрос на металл будет связан с воздействием высоких процентных ставок, которые оказывают давление на металлоемкие отрасли, такие как строительство, и капиталоемкие обрабатывающие отрасли (транспортное оборудование и машины). Во 2 пол. 2023 г центробанки в США и Европе перейдут к циклу снижения ставок, что позитивно скажется на промпроизводстве.
Благодаря энергопереходу спрос на медь, алюминий и другие аккумуляторные металлы вырастет, что даст импульс к росту цен. Предложение большинства металлов продолжит увеличиваться благодаря предыдущим раундам инвестиций, что приведет к увеличению профицита, в частности из-за этого цены на никель будут под давлением.
👍4😱3🤯1
Forwarded from Proeconomics
В 2023 году мировое производство литий-ионных аккумуляторов превысило 1 ТВтч, 77% приходится на Китай – лидера «зелёной экономики».
В ноябре 2023 года два влиятельных сенатора заявили, что США отстают от Китая в разработке и производстве аккумуляторов на 10–20 лет.
Председатель комитета Сената по разведке Марк Уорнер и председатель комитета по энергетике Джо Манчин направили письмо в Министерство энергетики США. В документе говорится о необходимости предпринять шаги по стимулированию производства аккумуляторов в США и организации исследований в соответствующей области. Сенаторы отмечают, что Китай доминирует в глобальной цепочке поставок аккумуляторов для электромобилей, включая производство графита — одного из ключевых компонентов. При этом, как ожидается, к 2035 году спрос на аккумуляторные батареи в глобальном масштабе вырастет более чем в 7 раз.
И, к сожалению, в этой «аккумуляторной гонке» совсем не видно Россию.
В ноябре 2023 года два влиятельных сенатора заявили, что США отстают от Китая в разработке и производстве аккумуляторов на 10–20 лет.
Председатель комитета Сената по разведке Марк Уорнер и председатель комитета по энергетике Джо Манчин направили письмо в Министерство энергетики США. В документе говорится о необходимости предпринять шаги по стимулированию производства аккумуляторов в США и организации исследований в соответствующей области. Сенаторы отмечают, что Китай доминирует в глобальной цепочке поставок аккумуляторов для электромобилей, включая производство графита — одного из ключевых компонентов. При этом, как ожидается, к 2035 году спрос на аккумуляторные батареи в глобальном масштабе вырастет более чем в 7 раз.
И, к сожалению, в этой «аккумуляторной гонке» совсем не видно Россию.
😡3🤔1
#Мааден, партнер #Hexagon, запустит первую цифровую шахту на Ближнем Востоке
Горнодобывающая компания Саудовской Аравии Ma'aden и компания Hexagon со штаб-квартирой в Стокгольме объединились для запуска первого цифрового рудника на Ближнем Востоке.
Технологические решения Hexagon, сочетая в себе датчики, ПО и технологии.
Расположенный в центральном регионе Аравии, Мансура Массара представляет собой крупнейший и наиболее технологически продвинутый золотой рудник Маадена. Он состоит из ресурсов Мансура и Массара, которые разрабатываются открытым способом.
По оценкам, месторождение Мансура содержит 27,7 млн тонн доказанных и вероятных запасов руды с содержанием золота 5,06 г/т, тогда как запасы открытого карьера Массара оцениваются в 17,3 млн тонн с содержанием золота 1,99 г/т.
Закреплением открытых рудников является завод мощностью 4 миллиона тонн в год, который использует процессы выщелачивания углерода и окисления под давлением, а также автоклавные технологии для добычи руды. Проект достиг первой добычи золота в сентябре 2022 года, и ожидается, что будет добыто 250 000 унций золота. золота ежегодно в течение предполагаемого срока эксплуатации рудника в 12 лет.
Горнодобывающая компания Саудовской Аравии Ma'aden и компания Hexagon со штаб-квартирой в Стокгольме объединились для запуска первого цифрового рудника на Ближнем Востоке.
Технологические решения Hexagon, сочетая в себе датчики, ПО и технологии.
Расположенный в центральном регионе Аравии, Мансура Массара представляет собой крупнейший и наиболее технологически продвинутый золотой рудник Маадена. Он состоит из ресурсов Мансура и Массара, которые разрабатываются открытым способом.
По оценкам, месторождение Мансура содержит 27,7 млн тонн доказанных и вероятных запасов руды с содержанием золота 5,06 г/т, тогда как запасы открытого карьера Массара оцениваются в 17,3 млн тонн с содержанием золота 1,99 г/т.
Закреплением открытых рудников является завод мощностью 4 миллиона тонн в год, который использует процессы выщелачивания углерода и окисления под давлением, а также автоклавные технологии для добычи руды. Проект достиг первой добычи золота в сентябре 2022 года, и ожидается, что будет добыто 250 000 унций золота. золота ежегодно в течение предполагаемого срока эксплуатации рудника в 12 лет.
👍3🤡3❤1🤔1
Морозы углю не помогли
Экспортные цены на российское сырье снижаются
Цены на российский уголь ползут вниз, несмотря на разгар отопительного сезона в Северном полушарии. Давление на них оказывают высокие запасы угля в Китае и дешевеющий на мировом рынке газ. Экспорт энергетического угля из Кузбасса на западном направлении уже становится убыточным. Однако российские угольные компании могут отреагировать на это не снижением, а ростом добычи, чтобы уменьшить удельную себестоимость. По мнению экспертов, ситуацию на рынке может изменить жаркое лето, а также возможные последствия эскалации в Красном море для поставок угля.
Экспортные цены на российский энергетический уголь в разгар отопительного сезона снижаются как на восточном, так и на западном направлении. #Уголь 6000 ккал подешевел за неделю на 7,4% и стоит $101 за тонну на базиcе FOB Дальний Восток, уголь 5500 ккал упал в цене на 7,1%, до $92 за тонну, уголь 5000 ккал — на 8,9%, до $77. Снижаются и цены на западном направлении экспорта: уголь 6000 ккал подешевел на базисе FOB Балтика на 4,7%, до $71 за тонну, на базисе FOB Тамань — на 4,6%, до $83 за тонну.
Экспортные нетбэки в восточном направлении на кузбасский уголь составляют $10–34 в зависимости от калорийности. Несмотря на низкие цены, угольные компании не сокращают добычу из-за сложности возобновления производства. В 2023 году добыча и экспорт угля остались стабильными, но прибыль сократилась на фоне падения экспортных цен.
Экспортные цены на российское сырье снижаются
Цены на российский уголь ползут вниз, несмотря на разгар отопительного сезона в Северном полушарии. Давление на них оказывают высокие запасы угля в Китае и дешевеющий на мировом рынке газ. Экспорт энергетического угля из Кузбасса на западном направлении уже становится убыточным. Однако российские угольные компании могут отреагировать на это не снижением, а ростом добычи, чтобы уменьшить удельную себестоимость. По мнению экспертов, ситуацию на рынке может изменить жаркое лето, а также возможные последствия эскалации в Красном море для поставок угля.
Экспортные цены на российский энергетический уголь в разгар отопительного сезона снижаются как на восточном, так и на западном направлении. #Уголь 6000 ккал подешевел за неделю на 7,4% и стоит $101 за тонну на базиcе FOB Дальний Восток, уголь 5500 ккал упал в цене на 7,1%, до $92 за тонну, уголь 5000 ккал — на 8,9%, до $77. Снижаются и цены на западном направлении экспорта: уголь 6000 ккал подешевел на базисе FOB Балтика на 4,7%, до $71 за тонну, на базисе FOB Тамань — на 4,6%, до $83 за тонну.
Экспортные нетбэки в восточном направлении на кузбасский уголь составляют $10–34 в зависимости от калорийности. Несмотря на низкие цены, угольные компании не сокращают добычу из-за сложности возобновления производства. В 2023 году добыча и экспорт угля остались стабильными, но прибыль сократилась на фоне падения экспортных цен.
🤔1
Из квартального отчета Rio Tinto: Цены на железную руду выросли на 17% за квартал, в то время как среднемесячная цена в четвертом квартале
составила 129 долларов за тонну (индекс Platts CFR 62% Fe), что на 13% выше, чем в третьем квартале. Морские поставки увеличились на ~1% по сравнению с предыдущим кварталом, что было компенсировано ростом на ~3% по сравнению с предыдущим кварталом
Импорта железной руды в Китай и стабилизацией спроса на сталь в других развитых и развивающихся странах
регионы. Темпы роста производства стали и чугуна в Китае замедлились в конце декабря, в то время
как поставки железной руды оставались высокими в соответствии с типичной сезонностью четвертого квартала. Запасы в портах Китая
за квартал увеличились примерно на 6 млн тонн, достигнув 120 млн тонн к концу года.
• Цена на алюминий на LME выросла на 1% за квартал, в то время как средняя цена выросла на 2% по сравнению с 3 кв до 2190 долларов за тонну. Спрос на алюминий в Северной Америке и Европе оставался слабым, за исключением транспортного сектора. Рост первичного производства в Китае замедлился в течение квартала в возобновились зимние перебои в работе на юге Китая. Низкие мировые запасы, о которых сообщалось, по-прежнему поддерживали цены на алюминий. Цены на импорт бокситов в Китай хорошо поддерживались в течение всего четвертого квартала.
Бокситовые рудники в провинциях Хэнань и Шаньси приостановили добычу на несколько месяцев из-за экологических требований, что привело к высокому спросу на импорт и устойчивым ценам. Взрыв на крупном топливном складе в Конакри выразил обеспокоенность по поводу прекращения добычи бокситов в Гвинее, что приведет к повышенной волатильности цен на бокситы и глинозем. Гвинея поставляет ~67% от общего объема морских поставок Китая потребность в бокситах.
• Цена на #медь на LME выросла на 3% за квартал, хотя средняя цена в 3,70 доллара за фунт была
на 2% ниже, чем в третьем квартале. Серьезные перебои с поставками на рудники в Центральной и Южной Америке и снижение ожиданий поставок в 2024 году привели к ухудшению баланса на рынке.
Спрос на медь, связанный с переходом к энергетике, поддержал рост в 2023 году и помог компенсировать снижение спроса со стороны строительного сектора.
• Снижение спотовых цен на карбонат лития продолжилось в четвертом квартале, упав примерно на 80%
с начала 2023 года, что обусловлено увеличением мировых поставок рудников и сокращением запасов по всей цепочке поставок.
Рост спроса на электромобили (EV) замедлился, хотя и с более высокой базы. Фундаментальные показатели рынка лития остаются сильными в долгосрочной перспективе. Темпы внедрения электромобилей будут продолжать расти по мере декарбонизации стран, и для восполнения дефицита предложения потребуется больше инвестиций в добычу полезных ископаемых.
• Мировой спрос на сырье TiO2 в четвертом квартале немного улучшился в соответствии с
растущие производственные показатели пигментной промышленности TiO2. Основной спрос на пигменты остается низким из-за слабой активности на рынке недвижимости в Северной и Южной Америке, Европе и Китае; в то время как спрос на губчатый #титан остается высоким, чему способствует восстановление авиационной промышленности.
составила 129 долларов за тонну (индекс Platts CFR 62% Fe), что на 13% выше, чем в третьем квартале. Морские поставки увеличились на ~1% по сравнению с предыдущим кварталом, что было компенсировано ростом на ~3% по сравнению с предыдущим кварталом
Импорта железной руды в Китай и стабилизацией спроса на сталь в других развитых и развивающихся странах
регионы. Темпы роста производства стали и чугуна в Китае замедлились в конце декабря, в то время
как поставки железной руды оставались высокими в соответствии с типичной сезонностью четвертого квартала. Запасы в портах Китая
за квартал увеличились примерно на 6 млн тонн, достигнув 120 млн тонн к концу года.
• Цена на алюминий на LME выросла на 1% за квартал, в то время как средняя цена выросла на 2% по сравнению с 3 кв до 2190 долларов за тонну. Спрос на алюминий в Северной Америке и Европе оставался слабым, за исключением транспортного сектора. Рост первичного производства в Китае замедлился в течение квартала в возобновились зимние перебои в работе на юге Китая. Низкие мировые запасы, о которых сообщалось, по-прежнему поддерживали цены на алюминий. Цены на импорт бокситов в Китай хорошо поддерживались в течение всего четвертого квартала.
Бокситовые рудники в провинциях Хэнань и Шаньси приостановили добычу на несколько месяцев из-за экологических требований, что привело к высокому спросу на импорт и устойчивым ценам. Взрыв на крупном топливном складе в Конакри выразил обеспокоенность по поводу прекращения добычи бокситов в Гвинее, что приведет к повышенной волатильности цен на бокситы и глинозем. Гвинея поставляет ~67% от общего объема морских поставок Китая потребность в бокситах.
• Цена на #медь на LME выросла на 3% за квартал, хотя средняя цена в 3,70 доллара за фунт была
на 2% ниже, чем в третьем квартале. Серьезные перебои с поставками на рудники в Центральной и Южной Америке и снижение ожиданий поставок в 2024 году привели к ухудшению баланса на рынке.
Спрос на медь, связанный с переходом к энергетике, поддержал рост в 2023 году и помог компенсировать снижение спроса со стороны строительного сектора.
• Снижение спотовых цен на карбонат лития продолжилось в четвертом квартале, упав примерно на 80%
с начала 2023 года, что обусловлено увеличением мировых поставок рудников и сокращением запасов по всей цепочке поставок.
Рост спроса на электромобили (EV) замедлился, хотя и с более высокой базы. Фундаментальные показатели рынка лития остаются сильными в долгосрочной перспективе. Темпы внедрения электромобилей будут продолжать расти по мере декарбонизации стран, и для восполнения дефицита предложения потребуется больше инвестиций в добычу полезных ископаемых.
• Мировой спрос на сырье TiO2 в четвертом квартале немного улучшился в соответствии с
растущие производственные показатели пигментной промышленности TiO2. Основной спрос на пигменты остается низким из-за слабой активности на рынке недвижимости в Северной и Южной Америке, Европе и Китае; в то время как спрос на губчатый #титан остается высоким, чему способствует восстановление авиационной промышленности.
❤1🤯1
⛏Негативный сигнал для Норильского никеля. Последствие падения цен на #никель - First Quantum изучает возможность продажи активов после закрытия шахты в Панаме и Австралии.
🔽 Компания прекратит добычу никеля на своем предприятии по производству никеля в Равенсторпе в Западной Австралии на два года. Этот шаг был предпринят после того, как рудник потерял 90 млн $ в 2023 году, а цены на никель продолжали снижаться.
Канадская горнодобывающая компания First Quantum Minerals планирует сократить рабочие места на 50%, чтобы укрепить свое финансовое положение после того, как она была вынуждена остановить добычу на медном руднике Cobre Panama. Компания заявила, что также изучает возможность продажи шахт.
Компания также сократит производство на своем австралийском никелевом руднике из-за «значительного» падения цен на металл в прошлом году, что привело к сокращению рабочей силы на предприятии на 30%.
Это последовало за общенациональными протестами против продолжения его работы и привело к падению производства меди в 4 квартале. Производство меди компанией упало на 22%.
Канадская горнодобывающая компания First Quantum Minerals планирует сократить рабочие места на 50%, чтобы укрепить свое финансовое положение после того, как она была вынуждена остановить добычу на медном руднике Cobre Panama. Компания заявила, что также изучает возможность продажи шахт.
Компания также сократит производство на своем австралийском никелевом руднике из-за «значительного» падения цен на металл в прошлом году, что привело к сокращению рабочей силы на предприятии на 30%.
Это последовало за общенациональными протестами против продолжения его работы и привело к падению производства меди в 4 квартале. Производство меди компанией упало на 22%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3🤔2👍1
#ВТБ в 2023 году продал физлицам более 33 тонн золотых слитков, что стало рекордным результатом
По итогам прошлого года продажи золота достигли 33,2 тонны. А всего с начала продаж физического золота в марте 2022 года клиенты банка приобрели слитков общим объемом 65 тонн. Средний объем сделки достиг 20 килограммов, увеличившись за год более чем в 1,5 раза.
По итогам прошлого года продажи золота достигли 33,2 тонны. А всего с начала продаж физического золота в марте 2022 года клиенты банка приобрели слитков общим объемом 65 тонн. Средний объем сделки достиг 20 килограммов, увеличившись за год более чем в 1,5 раза.
👍2👏2
Производство стали в Китае упало на 15% в декабре. Производство стали может сократиться до 950 млн тонн к 2025 году. (-7% к 2023 г.).
🏢 Продажи недвижимости в Китае снизились на 23%, прошлый год на 55% ниже уровня 2020 года. Объем вводимых площадей в прошлом месяце упал на 12%, ипотечные кредиты также снизились на 23%.
🏢 Продажи недвижимости в Китае снизились на 23%, прошлый год на 55% ниже уровня 2020 года. Объем вводимых площадей в прошлом месяце упал на 12%, ипотечные кредиты также снизились на 23%.
🤔4😱3👍1
Регион РФ -лидер по добыче золота?
Anonymous Quiz
5%
Хабаровский край
33%
Магаданская область
33%
Красноярский край
26%
Республика Саха(Якутия)
4%
Амурская область
👍9🤔2
По данным «Ведомостей», около 15–20% российских компаний к концу 2023 года перешли на аналоги программного обеспечения немецкой SAP.
Сообщается, что в реестре российского ПО уже зарегистрировано около 200 аналогов ERP (систем управления ресурсами организаций) от SAP, но при этом около 60% компаний в нефтегазовой, горнодобывающей, металлургической сферах и машиностроении продолжают использовать продукты немецкого вендора, отмечают представители интеграторов. 15-20% перешедших — много это или мало?
На сегодня единственным приближенным к SAP продуктом в России был и остается 1С. Еще никто не зарекомендовал себя как полноценную замену SAP — импортозаместить такой масштабный комплекс решений не так-то просто.
Большинство компаний сегодня запускают часть процессов на 1С, чтобы отчитаться об импортозамещении, а основную работу продолжают вести в SAP. По нашим наблюдениям, многие компании, например, в логистике переводят юридически значимые процессы на российское ПО, а оперативный контур оставляют на зарубежных решениях. Так и получается, что процесс по переходу пока низкий и не совсем объективный.
Сообщается, что в реестре российского ПО уже зарегистрировано около 200 аналогов ERP (систем управления ресурсами организаций) от SAP, но при этом около 60% компаний в нефтегазовой, горнодобывающей, металлургической сферах и машиностроении продолжают использовать продукты немецкого вендора, отмечают представители интеграторов. 15-20% перешедших — много это или мало?
На сегодня единственным приближенным к SAP продуктом в России был и остается 1С. Еще никто не зарекомендовал себя как полноценную замену SAP — импортозаместить такой масштабный комплекс решений не так-то просто.
Большинство компаний сегодня запускают часть процессов на 1С, чтобы отчитаться об импортозамещении, а основную работу продолжают вести в SAP. По нашим наблюдениям, многие компании, например, в логистике переводят юридически значимые процессы на российское ПО, а оперативный контур оставляют на зарубежных решениях. Так и получается, что процесс по переходу пока низкий и не совсем объективный.
Ведомости
Российские компании нашли аналог софту SAP
Но доля ушедшего немецкого вендора остается доминирующей у крупного бизнеса
👍6
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Экскаваторы теперь тоже с искусственным интеллектом, управлять можно с дивана.
Компания Hyundai HD привезла на выставку в Лас-Вегасе экскаватор Concept X без кабины водителя.
Машина будет работать без помощи человека. Она полностью электрическая и оснащена ИИ, включая датчики контроля безопасности по всему внешнему периметру.
Компания Hyundai HD привезла на выставку в Лас-Вегасе экскаватор Concept X без кабины водителя.
Машина будет работать без помощи человека. Она полностью электрическая и оснащена ИИ, включая датчики контроля безопасности по всему внешнему периметру.
🔥9👍5⚡1👏1
Публичное акционерное общество «ММК» начинает подготовку интегрированного годового отчёта.
В соответствии с требованиями стандартов нефинансовой отчётности мы хотим оценить, какое влияние Группа ММК оказывает на экономику, окружающую и социальную сферы.
Нам очень поможет, если вы заполните анкету по ссылке до 24 января включительно, это займёт не более 10 минут. Заранее благодарим за участие в нашем опросе и предоставление обратной связи.
@MMK_official❄️
В соответствии с требованиями стандартов нефинансовой отчётности мы хотим оценить, какое влияние Группа ММК оказывает на экономику, окружающую и социальную сферы.
Нам очень поможет, если вы заполните анкету по ссылке до 24 января включительно, это займёт не более 10 минут. Заранее благодарим за участие в нашем опросе и предоставление обратной связи.
@MMK_official
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🕊4
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3🤔3
Forwarded from Константин Двинский
По итогам 2023 года золотой резерв России достиг рекордного значения. Его объем составил 2350 тонн, которые находятся в хранилищах Банка России. Правда, увеличение имеется символическое - только плюс 18 тонн за год (2332 тонны было на 1.01.23). Тем не менее, только за один декабрь пришлось серьезное пополнение на 35 тонн, что дает надежду на изменение политики Центробанка. А, именно, на возобновление пополнения золотого резерва.
С 2014 по апрель 2020 года ведомство Набиуллиной проводило абсолютно правильную политику, скупая драгметалл на внутреннем рынке за рубли. За эти шесть лет золотой запас России вырос более чем в два раза (график ниже).
Тем не менее, в апреле 2020 года без объяснения всяких причин ЦБ прекратил закупки. Внятного объяснения от регулятора не было. Имелось предположение, что это временная мера, связанная с резким падением цен на нефть. Через возобновление экспорта золота финансовые власти якобы хотели снизить риски проседания по торговому балансу. Однако после восстановления нефтяных котировок пополнение золотого резерва так и не возобновилось.
Здесь можно вспомнить рекомендацию МВФ, согласно которой доля золота в общем объеме ЗВР не должна сильно превышать 20%. Однако для России подобное правило не может быть актуальным, поскольку мы являемся одним из крупнейших в мире производителей этого драгметалла (ежегодно - 350-370 тонн). ЦБ может пополнять запасы, скупая золото на внутреннем рынке за рубли. Для этого нет необходимости тратить иностранную валюту.
Однако как сказал заместитель Набиуллиной Алексей Заботкин, подобные операции недопустимы:
💬 "С точки зрения накопления золота в золотовалютных резервах - это то, что в настоящий момент нецелесообразно в силу того, что это создаст дополнительный импульс к росту денежной массы"
Это, мягко говоря, лукавство. Возьмем простые цифры. Стоимость унции золота по 2023 году составила в среднем плюс-минус 2000 долларов. Курс доллара - 85,16 рублей. Итого 170 тыс (округлим) рублей за унцию или же 4,76 млн рублей за килограмм. Если бы ЦБ скупил весь объем золота на внутреннем рынке, то пришлось бы "напечатать" под эти операции 1,7 трлн рублей. В это же время рост денежной массы по итогам года составил 16,2 трлн.
То есть "дополнительные" деньги, эмитированные под золото, составили бы всего лишь 10,5% от общего роста денежной массы. Зато золотой резерв был бы пополнен на весь объем добычи, который не ушел бы за рубеж взамен на не особо нужную нам иностранную валюту. Значительный профицит торгового баланса и СТО позволяет нам безболезненно отказаться от "золотого" экспорта 🔽
С 2014 по апрель 2020 года ведомство Набиуллиной проводило абсолютно правильную политику, скупая драгметалл на внутреннем рынке за рубли. За эти шесть лет золотой запас России вырос более чем в два раза (график ниже).
Тем не менее, в апреле 2020 года без объяснения всяких причин ЦБ прекратил закупки. Внятного объяснения от регулятора не было. Имелось предположение, что это временная мера, связанная с резким падением цен на нефть. Через возобновление экспорта золота финансовые власти якобы хотели снизить риски проседания по торговому балансу. Однако после восстановления нефтяных котировок пополнение золотого резерва так и не возобновилось.
Здесь можно вспомнить рекомендацию МВФ, согласно которой доля золота в общем объеме ЗВР не должна сильно превышать 20%. Однако для России подобное правило не может быть актуальным, поскольку мы являемся одним из крупнейших в мире производителей этого драгметалла (ежегодно - 350-370 тонн). ЦБ может пополнять запасы, скупая золото на внутреннем рынке за рубли. Для этого нет необходимости тратить иностранную валюту.
Однако как сказал заместитель Набиуллиной Алексей Заботкин, подобные операции недопустимы:
💬 "С точки зрения накопления золота в золотовалютных резервах - это то, что в настоящий момент нецелесообразно в силу того, что это создаст дополнительный импульс к росту денежной массы"
Это, мягко говоря, лукавство. Возьмем простые цифры. Стоимость унции золота по 2023 году составила в среднем плюс-минус 2000 долларов. Курс доллара - 85,16 рублей. Итого 170 тыс (округлим) рублей за унцию или же 4,76 млн рублей за килограмм. Если бы ЦБ скупил весь объем золота на внутреннем рынке, то пришлось бы "напечатать" под эти операции 1,7 трлн рублей. В это же время рост денежной массы по итогам года составил 16,2 трлн.
То есть "дополнительные" деньги, эмитированные под золото, составили бы всего лишь 10,5% от общего роста денежной массы. Зато золотой резерв был бы пополнен на весь объем добычи, который не ушел бы за рубеж взамен на не особо нужную нам иностранную валюту. Значительный профицит торгового баланса и СТО позволяет нам безболезненно отказаться от "золотого" экспорта 🔽
👍3😡2❤1
Константин Двинский
По итогам 2023 года золотой резерв России достиг рекордного значения. Его объем составил 2350 тонн, которые находятся в хранилищах Банка России. Правда, увеличение имеется символическое - только плюс 18 тонн за год (2332 тонны было на 1.01.23). Тем не менее…
Чем вообще ценен золотой запас. Традиционные месторождения драгметалла в мире постепенно истощаются. Уже к 2035-2040 годам они в значительной степени будут выработаны, что определит необходимость вливания масштабных инвестиций в поддержание добычи. Больше вложений - выше себестоимость. В это же время спрос на золото не просто не упадет, но и в условиях фрагментации глобалистской системы мироустройства будет только расти. Соответственно, вырастут и "золотые" котировки. Эту тенденцию понимают примерно все, поэтому Центробанки многих стран мира активно скупают драгметалл себе в резервы. Россия в это же время выступает своеобразным донором, хотя могло быть совершенно обратное.
Более того, под золотой резерв России можно выпустить цифровые активы, привязанные к стоимости драгметалла. Условный "золотой рубль", который формально обеспечен находящимся в хранилищах металлом, но по условиям эмиссии совершить реальный обмен будет невозможно. Данный цифровой актив может использоваться как международное платежное средство, в том числе, между третьими странами. Соответствующие операции нельзя будет заблокировать (это может сделать только эмитент, то есть ЦБ России), ограничить и т.д. Зато в результате каждой операции Россия сможет получать комиссионный процент, а экспансия нашего финансового сектора будет только расширяться.
В общем, причин, почему не нужно пополнять золотой запас, нет. Если, конечно, не мыслить архаичными либеральными догмами. То, что Банк России возобновил операции по покупке золота на внутреннем рынке - существенный плюс. Надеюсь, данное явление носит не временный, а долгосрочный характер. Пополнять золотой резерв ежегодно минимум на 300 тонн можно без особых проблем. Если бы ЦБ не отказался от этого в апреле 2020 года, то сейчас объем драгметалла в хранилищах мог бы составить около 3500 тонн. В денежном эквиваленте было потеряно под 80 млрд долларов.
Безусловно, это была ошибка (причем, намеренная) со стороны ведомства Набиуллиной. Необходимо исправлять.
Более того, под золотой резерв России можно выпустить цифровые активы, привязанные к стоимости драгметалла. Условный "золотой рубль", который формально обеспечен находящимся в хранилищах металлом, но по условиям эмиссии совершить реальный обмен будет невозможно. Данный цифровой актив может использоваться как международное платежное средство, в том числе, между третьими странами. Соответствующие операции нельзя будет заблокировать (это может сделать только эмитент, то есть ЦБ России), ограничить и т.д. Зато в результате каждой операции Россия сможет получать комиссионный процент, а экспансия нашего финансового сектора будет только расширяться.
В общем, причин, почему не нужно пополнять золотой запас, нет. Если, конечно, не мыслить архаичными либеральными догмами. То, что Банк России возобновил операции по покупке золота на внутреннем рынке - существенный плюс. Надеюсь, данное явление носит не временный, а долгосрочный характер. Пополнять золотой резерв ежегодно минимум на 300 тонн можно без особых проблем. Если бы ЦБ не отказался от этого в апреле 2020 года, то сейчас объем драгметалла в хранилищах мог бы составить около 3500 тонн. В денежном эквиваленте было потеряно под 80 млрд долларов.
Безусловно, это была ошибка (причем, намеренная) со стороны ведомства Набиуллиной. Необходимо исправлять.
👍4😱3🤡2❤1😡1