Литий-железо-фосфатный аккумулятор (LiFePO4 или LFP) - рост его использования сказывается на снижении динамики спроса на #никель, #кобальт и #марганец. В годовом исчислении потенциальные потери никеля в этом году, вероятно, превысят 107 000 тонн. Кобальт -металл, который стал ненужным из-за LFP, составит более 38 000 тонн, или примерно 20% мирового производства в 2023. Производители марганца для цепочки поставок аккумуляторов имели бы годовой спрос на 58 000 тонн больше.

Добавьте тонны, потерянные из-за LFP, к фактическому использованию за год, и вы получите 94 000 тонн спроса на кобальт со стороны сектора электромобилей. Более половины кобальта, добываемого каждый год, попадает в индустрию электромобилей. Для никеля эта цифра составляет 375 000 тонн, для марганца – 127 000 тонн. Доля никеля в мировом спросе на материалы для активных аккумуляторов с 33% в 2019 году до начала года LFP теперь упала ниже 25%. Из сформированной ниши в 8% в 2019 году кобальт сейчас удерживается на уровне менее 5%. Содержание марганца снизилось с почти 9% до 6%.

Углю дали свободу от пошлин. Мера может позволить угольщикам сэкономить до $1,5 млрдЪ
Эффект от неожиданного освобождения экспорта угля от курсовой пошлины составит $1,1–1,5 млрд в расчете на год, что составляет до четверти сальдированной прибыли угольного сектора.

Акция ММК и тонна стали

Корреляция акций с внешними ценами на сталь сохраняется(~80%), апсайда нет.

Структуры «Базэла» приобретают за 3 млрд руб. офисный центр «Рочдельская» 
12,3 тыс. кв. м за 2,88 млрд руб. Или 234,2 тыс руб. за кв м, ранее бизнес-центр мог принадлежать структурам Андрея Якубовского. 

У структур Дерипаски давно были планы выкупить бизнес-центр «Рочдельская», поскольку он расположен рядом с «Трехгорной мануфактурой», где находится один из основных офисов «Базэла». Со временем в офисном центре «Рочдельская» могут быть размещены другие компании, входящие в периметр, что позволит оптимизировать бизнес-процессы.

🤦 «Распихали слитки и кольца по карманам и поехали» 🛫

Россияне вывозят золото «в карманах», так как это легальный способ обойти пошлину, пожаловался замглавы Минфина Алексей Моисеев.
По его словам, никто не хочет платить 7%.
Сейчас в правительстве прорабатывают ограничения на вывоз золота физлицами, отметил Моисеев. Ограничения на вывоз не только золота, но и валюты выглядят вполне логичными. Но скорее всего уже после выборов.

Россия предложила создать аналог ОПЕК для твердых полезных ископаемых
Министр предложил создать совещательную площадку при участии России, стран Африки и Ближнего Востока по вопросам разведки, добычи и переработки критических видов минерального сырья.

Россия является мировым сырьевым лидером, обеспечивая 27% мирового производства металлов платиновой группы, контролируя 22% мировых запасов никеля, 13% кобальта, 15% титана, 12 % вольфрама, 9% меди, 4% редких земель и графита.

#Вакансия Nordgold ищет Старшего Менеджера по снабжению (услуги для геологии) в Москве. Больше информации здесь, контакт: +79817414403 (Mobile) Email: olga.v.tkachenko@mail.ru

#Вакансия: Начальник отдела обучения и развития "Русская Платина"
Москва, м. Смоленская ЗП: 300-350K гросс фикс Резюме направляйте Анисимовой Оксане, AnisimovaOA@chgrk.ru

Кстати заметьте, как упали расходы на геологоразведку и новые добычные проекты в горной добыче РФ и Китая. Китай понятно идет с экспансией скупки активов и СП по всему миру: от Африки до Ю.Америки, у себя уже не так развивает (экология ведь). А вот Россия теряет ресурсное преимущество. С учетом проблем с поставками оборудования, ОПЕК может быть спасением в кооперации или очередным вариантом "параллельного импорта" :)

Обзор мирового рынка стали от Парижской ОЭСР (4 кв. 2023) #OECD #Steel Охлаждение строительного рынка будет компенсировано восстановлением спроса на оборудование и ВПК.

Монголия – главный конкурент России на китайском рынке коксующегося угля

Монголия в 2023 г. стала крупнейшим поставщиком коксующегося угля в КНР: по данным Главного таможенного управления КНР, импорт коксующегося угля в Китай из Монголии по итогам первых девяти месяцев 2023 г. увеличился более чем вдвое, достигнув 37,7 млн т (против 16,3 млн т в первые девять месяцев 2022 г.).

Поставки коксующегося угля из России за тот же период выросли «лишь» на 34% (с 14,9 млн т до 19,9 млн т), а поставки из всех прочих стран – на 11% (до 13,4 млн т). В результате доля Монголии в структуре импорта коксующегося угля в КНР выросла с 36% до 52%, тогда как доля России снизилась с 33% до 27%, а доля всех прочих стран – с 31% до 21%.

Росту поставок из Монголии способствует высокая доступность транспортной инфраструктуры: в 2022 г. закончилось строительство ж/д ветки (на 233 км), соединившей месторождение Таван-Толгой (т.е. сырьевую базу поставок) с ж/д станцией Гашун-Сухайт на границе с КНР.

Экспорт энергоугля из России перестал расти
Но в 2024 году динамика поставок будет положительной, считают эксперты Ь
Экспортные поставки угля из России в октябре 2023 г. снизились почти на 5% к уровню аналогичного периода прошлого года

🧊 Впервые в Череповце появилась открытая всесезонная площадка для катания на коньках!

На ЧерМК открыли каток с искусственным льдом прямо между зданиями ЗУ-3 и ЗУ-4. Площадь для катания составляет 450 квадратных метров. Каток выполнен из синтетического полимерного покрытия, позволяющего круглогодичную эксплуатацию.

На складах Лондонской биржи после введения Великобританией санкций на торговлю российским металлом резко выросли запасы алюминия из РФ. По мнению экспертов, складывающаяся ситуация отражает растущие сложности, с которыми сталкивается #Русал при продаже своего металла на фоне ослабления мирового спроса и потери традиционных рынков в Европе.

Южуралзолото Группа Компаний #ЮГК
Компания направит до 1 млрд рублей, зарезервированных на стабилизацию акции, на снижение задолженности и общекорпоративные цели

↗️В течение первого месяца торгов акции ЮГК показали положительную динамику (+15% к цене размещения)
Компания не приобретала собственных акции в рамках мер по стабилизации. В результате ЮГК направит до 1 млрд рублей, которые были зарезервированы под программу стабилизации, на снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели.

⏩Напомним, 22 ноября 2023 года ЮГК провела первичное публичное размещение акций на сумму 7 млрд рублей на Московской бирже. В традициях лучших практик проведения IPO cтруктура сделки предусматривала механизм стабилизации в размере 15% от объема IPO.

↗️После размещения акции ЮГК показали рост около 15%, и компании не понадобилось прибегать к стабилизации. Так как компания на выкупала акции с рынка, количество акций, находящихся в свободном обращении (около 6%) осталось неизменным.

🎤Финансовый директор ЮГК Артем Клецкин прокомментировал:
«Нам не пришлось поддерживать котировки в первый месяц после первичного размещения. Инвесторы поверили в перспективы ЮГК, и наши акции показали позитивную динамику на фоне снижающегося индекса российского рынка акций. Благодаря этому, зарезервированные под программу стабилизации средства, сейчас высвобождены и пойдут на снижение долга, что является важной предпосылкой для дальнейшей выплаты дивидендов. Все средства от размещения акций направлены на снижения долга и общекорпоративные цели. Таким образом мы последовательно реализуем нашу стратегию по снижению уровня чистого долга до 0,8x EBITDA в следующие три года».

4-я Профессиональная конференция и технический визит «Горнорудная промышленность России и СНГ: строительство и модернизация» пройдет 27-28 марта в Мурманске.

Среди инвестиционных проектов – участников конференции:

• ГМК Норильский никель. Реализует несколько проектов:
- Разработка Колмозерского месторождения лития
- Разработка Мокулаевского месторождения
- Проект «Южный Кластер»
- «Серная программа» в Заполярном филиале
• Алроса. Строительство объектов рудника «Мир-Глубокий»
• Полиметалл. Разработка месторождения Ведуга • Русская медная компания. Проекты Малмыжского месторождения
• Ковдорский ГОК. Модернизация Ковдорского ГОКа

Знаковые проекты по освоению месторождений минерального сырья и строительства/модернизации ГОКов в отчете «Горнорудная промышленность России и СНГ 2024».

Запросить бесплатный отчет можно по ссылке

Угольный король Китая догоняет монстров BYD,CATL по производству аккумуляторов
Китайские гиганты по производству аккумуляторов находятся в авангарде глобального энергетического перехода, но на фондовом рынке их затмевает "самое грязное ископаемое топливо".

Рыночная капитализация угольной компании China Shenhua Energy приближается к капитализации компании Contemporary Amperex Technology. после того, как она обогнала BYD Co. в конце ноября. Это резкое отличие от февраля прошлого года, когда оценка CATL более чем вдвое превышала оценку #Shenhua.

Нестабильность в мировой энергетике поддерживает устойчивость ископаемого топлива, даже несмотря на то, что мир пытается декарбонизироваться. Акции Shenhua, крупнейшей угольной компании Китая, за последний год выросли на 23%, поскольку власти в стремлении к энергетической безопасности подняли добычу угля до рекордных высот. Акции компании в Гонконге находятся вблизи самого высокого уровня за десятилетие.

Тем не менее, аналитики делают ставку на восстановление компаний, стоящих за энергопереходом. Согласно данным, средние 12-месячные целевые цены на CATL и BYD на 74% и 61% выше текущих уровней. Напротив, сегодня акции Shenhua закрылись чуть выше среднего целевого показателя .