Подробный инвестиционный портфель Баффета.
Сохраняйте и изучайте.

​​🎧 «Северсталь» в Clubhouse: присоединяйтесь к обсуждению искусственного интеллекта и машинного обучения в промышленности

🗓 Приглашаем в нашу первую комнату завтра, 19 февраля, в 20:00.

Вместе с экспертами в области диджитал обсудим, как искусственный интеллект и машинное обучение меняют промышленность.

Спикеры:
Борис Воскресенский, CDO «Северстали»

Сергей Радьков, руководитель направления «Цифровое производство» цифровой лаборатории «Норникеля».

Сергей Свиридов, Founder&CTO Optimate AI, ранее Руководитель R&D «Цифра»

Кирилл Трубанёв, CDO Красцветмет

Модерировать встречу будут наши коллеги: Ирина Кузьмина и Ксения Кингсеп.

Присоединяйтесь

PS:нужны инвайты, пишите в приват, у меня есть

Рост импортных цен в США год к году в январе 2021 года составил 2,6%, самый высокий показатель с 2011 года.
Будем теперь наблюдать, перекинется ли инфляция на США, ЕС, Китай и Японию, которые залили сначала свои экономики «печатным станком», а затем и остальной мир. Раньше «экспорт инфляции» был в одном направлении – из развитых стран в развивающиеся экономики.

Для России этот тренд не будет хорошим. Правительство и ЦБ уже сейчас озабочены, как бы удержать инфляцию в коридоре 5-7%, а тогда инфляция станет двузначной.

Dear Colleagues,
We are pleased to invite you to FREE webinar “Technologies & Solutions for Coal Transition” on 5 March (10.00 – 12.30 CET) . You will find the full agenda and registration link here https://tradeevents.online/technologies-solutions-for-coal-transition/.
Driven by the EU climate change agenda, the European Green Deal and a €17.5 billion Just Transition Fund, many countries across Central & Eastern Europe are now tackling the social, environmental and technological challenge of closing down coal-fired power plants and migrating to low carbon energy sources. Britain’s reliance on coal for electricity has fallen from 70% in 1990 to less than 3% today. It was also the first country in the world to commit officially to phasing out its coal operations, by 2024. UK companies have been at the forefront of this process, developing and deploying technologies and solutions to support coal transition, including environmental and social impact assessment; coal methane management; and mine closure and mitigation.
PS: Feel free share this invitation with your professional contacts who are involved in post-mining projects

Цена на железную руду на самом высоком уровне с 2011 года по прогнозам спроса в Китае после праздников
BHP заявила, что ожидает продолжения сильного китайского спроса в 2021 году и восстановления мирового производства сырой стали.
Цены на железную руду выросли в первый торговый день после лунного нового года в Китае, достигнув самого высокого уровня с сентября 2011 года.
По данным Fastmarkets MB, эталонные 62% Fe , импортируемые в Северный Китай (CFR Qingdao), продавались по цене $175,05 за тонну, что почти на 4,9% больше, чем в среду, и на 9% больше, чем в начале года.
Ежедневный индекс цен на железную руду 65% Fe в Бразилии вырос на 4,2%, до 198 долларов за тонну, что является рекордным показателем за все время.
В Китае темпы активности не замедлились так сильно, как обычно для Лунного Нового года, потому что не так много рабочих вернулось домой. Многие остались в городах, где они работают, из-за ограничений на поездки, связанных с covid-19.
“МЫ СЧИТАЕМ, ЧТО РЫНОК БУДЕТ ОСТАВАТЬСЯ УСТОЙЧИВЫМ В ТЕЧЕНИЕ НЕКОТОРОГО ВРЕМЕНИ”Генеральный директор Fortescue Metals Group Элизабет Гейнс
Текущие проблемы с поставками также, вероятно, будут поддерживать цены, учитывая связанные с covid-19 перебои в работе Vale и потенциал дальнейших остановок портов, связанных с погодой, в период сезона циклонов в северной Австралии.
“Настроения также были поддержаны позитивными прогнозами основных экспортеров”, - сказал агентству Reuters старший сырьевой стратег ANZ Дэниел Хайнс.
Во вторник BHP Group заявила, что ожидает продолжения сильного китайского спроса в 2021 году и восстановления мирового производства сырой стали.

Даляньская железная руда в этом году подорожала почти на 14%, а жесткие поставки добавили поддержки, поскольку Vale изо всех сил пытается увеличить объем производства из-за операционных ограничений.

“Мы не удивимся, если железная руда ненадолго превысит свой исторический максимум в 190 долларов за тонну, достигнутый в феврале 2011 года, но мы не считаем вероятным, что цены останутся там в течение длительного периода времени”, - говорится в записке аналитиков Citi от 5 февраля.

“Не только в Китае, но и в бывшем Китае активность также поднимается до доковидного уровня”,-заявила исполнительный директор Fortescue Metals Group Элизабет Гейнс во время пресс-конференции.

“Мы считаем, что рынок будет оставаться устойчивым в течение некоторого времени”, - сказал Гейнс.

Курс на сегодня:
Нефть🛢 64.45$
Доллар💵 73.77 руб.
Евро 💶 88.87 руб
Золото💰1771.35

Аналитики отмечают рекордные приток денег в ETF.

Неудивительно. Ведь для ETF инфляция хорошо.

ETF (сокращение от Exchange Traded Fund) — это фонды, чьи акции можно купить и продать на бирже. Учреждает такой фонд и управляет им компания, которую называют ETF-провайдером. Один провайдер может управлять сразу несколькими фондами.

ТОП 7 ETF фондов по популярности (капитализации)
- Vanguard Total Stock Market ETF.
- CRSP US Total Market Index.
- Invesco QQQ.
- Vanguard FTSE Developed Markets ETF.
- iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF.
- iShares Core MSCI EAFE ETF.
- SPDR Gold Trust.

@financemap

​​Поверхность Земли. Большую часть поверхности Земли занимают морские воды. Россия занимает 3,34% поверхности Земли, далее следует Канада 1,96%. #ru #world
Источник: #visualcapitalist

@fineconomics

Владимир Путин подписал закон о совершенствовании применения правил трансфертного ценообразования.

После вступления закона в силу (с начала 2022 г.) налоговики могут получить дополнительные полномочия по контролю за ценами внешнеторговых сделок российских компаний. Контроль означает, что налоговики проверяют сделку (например, по экспорту нефти) на рыночность цены и могут доначислить компании налоги и выписать штраф в случае применения «нерыночных» цен. Компании обязаны ежегодно не позже 20 мая подавать в налоговые органы уведомление о контролируемых сделках и готовить документы в подтверждение, что цены были рыночными.

Это переворот во всей внешнеэкономической деятельности. Всем известно, что очень часто продукция экспортируется (и импортируется) через подкожные фирмешки (офшоры, но необязательно), на которых оседает львиная доля выручки.

Невыясненными остаются два вопроса.

1️⃣ Перечень контролируемых товаров устанавливает Минпромторг. «Не забудет» ли он часом какие-либо товарные группы?

2️⃣ Очень хотелось бы, чтобы такая практика распространилась на импорт. Если это случится, об инфляции можно будет забыть.

Медь сегодня дорожает почти на 3%, до $8650 за тонну.
Рост цены меди за 12 месяцев - на 52%. Цены на 8-летнем максимуме.
Бурное восстановление промышленности в Китаем и в целом в странах ЮВА, начавшееся восстановление производств в США гонят цены вверх.
Citigroup и BofA озвучили прогноз, согласно которому медь до конца 2021 может подорожать до $10 тыс. за тонну.

Рост цен на медь и никель могут сигнализировать о начале очередного «сырьевого суперцикла». За последнее столетие таких циклов было четыре.
Вероятно, такой суперцикл уже начался для продовольствия.
Переход на чистую энергию являются ключевым трендом для ряда сырьевых товаров в ближайшие годы, особенно для кобальта, никеля, меди, лития, платины, иридия, редкоземельных металлов и т.п. – всё то, что активно потребляется отраслью ВИЭ, электромобилями, катализаторами, накопителями энергии и т.п.
Для российских металлургов в сфере цветмета может наступить хорошее время (если говорить о том, на что обратить внимание инвесторам).

Industry Top Trends 2021: Metals and Mining report от S&P Global.

Случилось то, что и должно было случиться.
#Норникель выплатит штраф 146,2 млрд руб., который его «дочке» присудили за ущерб окружающей среде из-за разлива топлива под Норильском, за счет снижения дивидендов компании. Представляю облом владельцев акций.... и Дерипаски

Майнеры Посылают Смешанные Сообщения Суперцикла
BHP, Glencore и Rio Tinto видят перспективы роста по мере восстановления мировой экономики после Covid-19. Однако не все их действия отражают рыночный ажиотаж.
Стоим ли мы на пороге очередного товарного суперцикла?

Rio Tinto в среду стала звездой, сообщившим о рекордной прибыли и % инвесторов, с лучшей, чем ожидалось, годовой базовой прибылью в размере 12,4 миллиарда долларов, увеличившись на 20%, плюс специальные дивиденды, которые довели общую сумму за год до 9 миллиардов $. Это добавляет оптимизма, о котором сообщает Glencore, которая восстановила свои выплаты и заявила, что более экологичное восстановление после пандемии будет подпитывать спрос на ее металлы. BHP, как и Rio, крупный производитель стальных компонентов, указала на устойчивый китайский спрос и улучшение экономической траектории в других странах — ключевые предпосылки для дальнейшего повышения цен.

Это приятно для тех, кто предсказывает устойчивый рост наравне с 2000-ми годами, таких как Goldman Sachs Group Inc. Сырьевые товары пережили только четыре суперцикла за последние 100 лет, последний из которых длился более десяти лет, прежде чем инфраструктурные стимулы Пекина исчезли. Теперь JPMorgan Chase & Co. и другие считают, что рынок вступает в новый период многолетнего роста, чему способствуют свободная денежно-кредитная политика и слабый доллар США. Конечно, последние несколько месяцев выглядят блестящими. Медь экономического вожака выросла более чем на 80% по сравнению с минимумами марта 2020 года и, как ожидается, вырастет с $8400 за тонну сегодня до $10 000 на Лондонской бирже металлов, тестируя рекорды. Олово и никелевый ингредиент батареи находятся на разрыве. Резкий рост цен помог подразделению железной руды Рио, на долю которого в прошлом году приходилось около 80% прибыли компании до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации, увеличить маржу на 74%.

И все же действия горно-металлургов не совсем соответствуют оживлению рынка. Возьмем, к примеру, назначения новых руководителей, которые, как правило, следуют своему собственному циклу: технократы, строители империй. На этот раз когорта, включая CEO Rio Tinto, поспешно поднятого с поста главного финансового директора после того, как разрушение древних пещер аборигенов привело к изгнанию его предшественника в прошлом году, столь же консервативна, как и всегда. Майнеры смотрят на новые проекты, но нет никаких признаков того, что они отвлекают деньги от щедрых дивидендов или чувствуют необходимость быстро приспособиться к значительному росту спроса. Инвесторы не настаивают на росте.

Справедливости ради следует отметить, что это в значительной степени является желанным доказательством того, что шахтеры усвоили болезненные уроки последнего бума. Затем, слишком много строителей империи потратили миллиарды на невпечатляющие проекты и азартные игры с приобретениями. Годы огромных выплат не стерли воспоминания инвесторов. Более жесткий контроль над производством помогает ценам. Рио также занят восстановлением доверия после австралийского пещерного скандала в самом сердце своего основного бизнеса по добыче железной руды и решением серьезной правительственной головной боли вокруг своего самого значительного нового проекта в Монголии. И вполне возможно, что впереди еще будут перестановки в совете директоров, не в последнюю очередь новый председатель.

Это отражает уровень разумной осторожности, к которой супер-быкам было бы хорошо прислушаться.

Выглядит Блестящим
Конечно, есть проблемы с поставками некоторых металлов. В меди существует несколько лучших примеров этой проблемы, чем рудник Ойю Толгой в Рио. Подземная экспансия стоимостью 6,75 миллиарда долларов превратилась в предупреждение из красного металла монгольской степи. Это технически сложная задача, запоздалая и сверхбюджетная. Правительство, недовольное своей долей экономических выгод, хочет переработать сделку, лежащую в основе инвестиций. Все больше и больше крупных проектов будут сталкиваться с подобными препятствиями.

Но это не относится ко всем частям товарной вселенной, не говоря уже о том, что возвращение к экономическому статус-кво может оказаться более сложным, чем предполагают некоторые стратеги. Отчасти осторожность Рио может отражать вопросы, связанные с аппетитом к железной руде в этом году, поскольку Китай уходит от металлоемких стимулов, которые привели к тому, что потребление стали намного опережало более широкий рост в 2020 году.

Бдительность не лишена оснований. Никто не хочет, чтобы копатели гонялись за плохими сделками и плохими проектами. Но существует также риск того, что высокие цены плюс аппетит инвесторов к наличным деньгам отвлекут от необходимости значительно увеличить капитальные затраты, особенно для тех, кто, как Рио, должен перейти от сильной зависимости от сталелитейных ингредиентов. Шахтер говорит, что он удваивает разработку. Для Stausholm и коллег, это основные инвестиционные решения в некотором роде впереди, которые будут проверять их мужество

Внутренние цены на уголь Т и СС резко повысились

Уголь марок Т и СС подорожал в России в феврале на 9—13% по сравнению с январем в связи с усилением спроса на внешних рынках. Цены на топливо приблизились к пиковым уровням 2018—2019 гг. Российские производители наращивают экспорт низколетучего угля на фоне относительно низких объемов добычи, что создает нехватку топлива на внутреннем рынке.

Спрос на российский высококалорийный уголь существенно вырос в начале текущего года как со стороны энергетических, так и металлургических предприятий за рубежом. Энергетики в Европе увеличили закупки топлива в связи с аномально холодной погодой, которая держалась в начале года, тогда как в Азии продукция российских угольных компаний по-прежнему пользуется повышенным спросом в Китае.

Медь, цены, мощности