Потребление угля американскими производителями электроэнергии быстро сокращается после непродолжительного восстановления во время пандемии и может упасть до 400 млн. тонн в 2023 году - менее половины того, что использовалось всего 10 лет назад.

К концу этого десятилетия более 200 ГВт из 318 ГВт пиковой угольной мощности в 2011 году будут выведены из эксплуатации. Энергокомпании больше не рассматривают #уголь как часть своего будущего.

ФосАгро просит власти РФ снизить windfall tax Белоусова на сумму экспортных пошлин за 2023г

По итогам 2022 года валовый приток прямых иностранных инвестиций в Казахстан составил $28 млрд, что на 17,7% больше результатов 2021 года ($23,8 млрд). Это рекордный показатель за последние 10 лет. Горнодобывающая отрасль 🚀

Развитые страны могут столкнуться со значительной нехваткой металлов и минералов, необходимых для перехода к зеленой энергетике. Главная причина — ограничения на экспорт, введенные ключевыми поставщиками: Китаем, Россией, Южной Африкой.

Восток для угля - дело прибыльное

Экспортные отправки угля на Восток для Кузбасса, действительно, намного выгоднее с точки зрения чистой доходности экспорта (нетбэков), которая достигает $50-58/т по сравнению с $14-36/т для экспорта через порты Северо-Запада и Юга России соответственно по данным IEF.

Более того, весьма вероятно, что отгрузки российского угля на экспорт через порты Северо-Запада могут вообще осуществляться почти на грани рентабельности (с учетом себестоимости добычи), и производятся, главным образом, для того, чтобы получить квоту для отправки аналогичных объемов на Восточный полигон.

Киншаса - это столица Демократической республики Конго (ДРК). Это имя вскоре станут упоминать также часто как столицу Саудовской Аравии Эр-Рияд. На ДРК приходится 3,5 млн тонн (70% мировых запасов) кобальта. ДРК также является крупнейшим производителем меди в Африке.

Правительство ДРК заподозрило, что китайские компании пытаются его облапошить, и настаивает на проведении аудита контрактов страны на добычу полезных ископаемых с Пекином. Сумма кобальтовых контрактов под пересмотр - $6,2 млрд. Тут всё по классике: новое правительство президента Феликса Чисекеди пересматривает сделки 2007-2008 гг, заключенные его предшественником.

Чтобы снять вопросы, Киншаса предлагает Китаю дополнительно раскошелиться на $17 млрд инвестиций в инфраструктуру страны, что сделало бы эти соглашения более справедливыми для ДРК. Неплохо было бы, по мнению конголезской стороны, также нанять на работу больше местного персонала, Конго нужны рабочие места.

Около 80% производимого в Конго кобальта направляется в Китай для переработки. Заключённые договоры, полагают в Киншасе, слишком "прокитайские", и конголезцы хотят получить большую долю прибыли от добычи и экспорта своих ресурсов китайскими компаниями.

У ресурсных стран нередки трения с компаниями, эксплуатирующими их недра, это скорее правило, чем исключение. Чаще всего недовольство вызывают западные ТНК. Прямо сейчас Казахстан требует от западных нефтегазовых компаний $21,6 млрд по проектам Кашаган и Карачаганак. А в России борьба за популяции серых китов помогла 17 лет назад отечественным госкомпаниям перехватить контроль у западных ТНК в сахалинских нефтегазовых проектах.
В ближайшие годы среди таких споров все чаще будут фигурировать африканские страны, которые, как в своё время Иран или Саудовская Аравия, будут пытаться максимально воспользоваться новой конъюнктурой энергетических рынков. Но предметом спора вместо нефти и газа будет кобальт и литий. Sicomines - горнодобывающая компания, принадлежащая как Демократической Республике Конго (32%), так и Китаю с запасами полезных ископаемых около 6,8 млн. тонн. Ей принадлежит большая часть из 15 шахт в стране. президент Чисекеди, который будет добиваться переизбрания в декабре, будет использовать этот вопрос в своей кампании под видом исправления ошибок режима Кабилы.

«Яков и Партнёры» приглашает на вебинар по горнорудной и металлургической отраслям

В рамках серии рекрутинговых онлайн-мероприятий YnP Insights, которые будут посвящены направлению «Тяжелая промышленность», компания проведет вебинар о горнорудной и металлургической отраслям.

Что вас ожидает:
- инсайты и тенденции развития горнорудной и металлургической отраслей;
- примеры проектов, которые реализует «Яков и Партнёры» в этих секторах;
- общение с консультантами профильной практики.
‌
Для кого:
Для экспертов с опытом работы в тяжелой промышленности от пяти лет и профессионалов, которые осуществляют проекты, связанные с металлургическими компаниями.

Когда и где:
20 апреля, 19:00, онлайн.
‌
Зарегистрироваться можно до 16 апреля включительно.

В ожидании обзора «Энергодайджеста» Московского энергетического центра #Б1 инвесторы сбились с ног, чтобы выяснить, в каких активах можно переждать надвигающееся мировое финансовое цунами.

Тройская унция золота на днях «ныряла» ниже уровня в 2000 долларов. К началу 12 апреля металл вновь взял этот рубеж, поднявшись до 2020 долл. Однако, есть «но». За последние 12 месяцев актив дал инвесторам отдачу в 3,58% в долларах США, но при этом инфляция за это же время составила 6,1%. То есть в реальности инвесторы потеряли на таких вложениях.

Кроме того, золото всё не может подняться до исторического максимума в 2075 долларов за тройскую унцию. Такая цена наблюдалась в августе 2020 года, но с того момента инфляция по доллару США — просто огромная. Дело даже не только в индексе инфляции, но и он за два с половиной года дает обесценение доллара в 22%. Можно посмотреть на реальную потребительскую инфляцию: стандартный завтрак (яичница с беконом и чаем) в США подорожал за это время на 65%! Вот такая девальвация… по доллару США.
Тизер:
• В начале апреля стоимость тройской унции золота вновь перешагнула отметку в 2 000 долл. США, достигнув 2 022 долл. США — лишь немногим меньше исторического максимума, зафиксированного в августе 2020 года.

• Наряду с проблемами в банковском секторе старт апрельскому подорожанию дали несколько факторов. Во-первых, были опубликованы окончательные официальные данные о состоянии американской экономики в последнем квартале прошлого года: оценка роста ВВП пересмотрена с 2,7% кв-к-кв до 2,6%. Во-вторых, влияние оказали новости о добровольном сокращении добычи нефти в дополнение к договоренностям в рамках ОПЕК+. В-третьих, продолжается замедление активности на американском рынке труда.

• Повышенное инфляционное давление и ухудшение динамики экономических показателей продолжают служить хорошим фоном для рынка золота и подогревают интерес к нему как к защитному активу, продолжая прошлогодний тренд, когда наблюдался рост спроса как со стороны населения, так и со стороны центральных банков, которые за год купили рекордные 1 136 т.

• Дальнейший вектор движения цены на золото определится в начале мая, когда состоится заседание ФРС США и будет принято очередное решение о ключевой ставке. Согласно данным FedWatch CME Group, более 70% трейдеров считают, что ключевая ставка будет поднята еще на 25 базисных пунктов.

Полная версия будет опубликована на сайте аналитического Московского Энергоцентра Б1 (ссылку опубликуем после выхода).

Крупные предприятия могут пополнить бюджет за счёт единовременного взноса на 470 млрд. рублей – вместо ожидаемых Минфином 300 млрд.
В исследовании ВШЭ говорится, что ставка налога на сверхприбыль может быть установлена на уровне 3,2%.
Самыми крупными плательщиками могут оказаться «Металлоинвест» (34,5 млрд.), Сбер (20,4 млрд.) и «Норникель» (18,3 млрд.), НЛМК (15,1 млрд), «Русал» (10,4 млрд) и «Северсталь» (9,5 млрд).
Такой дополнительный сбор с крупного бизнеса выглядит скорее воспитательной мерой, чем спасительной. При дефиците бюджета за I кв. 2023 года в 2,4 трлн. сбор даже в 470 млрд. покроет его только на 20%. Либо правительству надо ежеквартально собирать такой налог. Крупнейшими плательщиками также могут стать «ФосАгро» (11,6 млрд) и «ЕвроХим» (1,5 млрд).

⚠️ США ввели санкции против USM Усманова. OFAC выдала лицензию на сворачивание операций с «Металлоинвестом», «Мегафоном» до 11 июля 2023 года

Под ограничения попали USM Алишера Усманова, «Металлоинвест» и его гендиректор Назим Эфендиев, входящие в холдинг «дочки» (в том числе Лебединский ГОК, ОЭМК им. Угарова), «Мегафон»

https://ofac.treasury.gov/recent-actions/20230412 даже жену Стрешневского задело. А почему кстати Тетя -Мотя?

Cтраны Восточной Европы ищут замену российскому урану — BBG
В качестве альтернативного поставщика рассматривается Казахстан, который производит порядка 40% мирового урана. Казатомпром готовится увеличить производство, уже планирует увеличение выработки урана на склад.

Китай увеличивает золотые резервы, возможно, из-за неудовлетворительного состояния американских банков.

Китай начал увеличивать свои золотые резервы, возможно, в ответ на неудовлетворительное состояние американских банков. Вместо того, чтобы держать значительную часть своих резервов в долларах, Китай приобретает золото, что может уменьшить его зависимость от американской валюты.

Мировые запасы угля. Инфографика в сравнении.

КНР - импорт в марте (г/г):
Железная руда +14,83% до 100,23 млн тонн #желруда
Уголь +150% до 41,165 млн тонн #уголь

#Apple отказалась от вольфрама, тантала и золота из России, Samsung определяется. Источник, близкий к одному из заводов, уточняет, что напрямую металлы Apple и Samsung в любом случае не поставляются — главным официальным направлением экспорта стал Казахстан

Стройка 🏗 по сути на грани катастрофичного обвала.
Автопром уже. ВПК спрос не вытянет. Если только Азиатско-Восточный рынок?
Сложное сейчас положение у металлургов…
Причины на рынке бетонометров:
1. Инвестицонный спрос ушел. Нет смысла инвестировать в актив который дешевеет.
2. Эмиграция населения.Новая волна.
3. Закредитованность, число качественных заемщиков постоянно снижается
4. Переход к модели сохранения, а не инвестиций в условиях геополитической неопределенности.
5. Перенос спроса в валюту.

И при этом Евтюхов оптимистично заявляет
«Минпромторг оценил уровень загрузки предприятий черной металлургии в России в 95%»

"Загрузка мощностей в черной металлургии сейчас составляет 90-95%. Это очень приличный показатель. У металлургов было проседание в прошлом году - где-то по весне - в начале лета. Но это в прошлом. Сейчас у нас даже лом вырос в цене на 46%, потому что на это сырье огромный спрос у металлургических компаний, и потому что все российские предприятия хорошо загружены заказами и активно работают" — зам министра пром-ти и торговли

Загрузку ведь можно сделать отгружая на склад и создавая запасы…

Полная версия «Энергодайджеста» Московского ГМК центра #Б1 опубликована на сайте. #золото
https://b1.ru/energodigest-13-april-2023-golden-highs